佟一欣

（作者單位：中交水利水電建設(shè)有限公司）

自黨的十八大報(bào)告中提出將生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”總體布局以來，無論是從國(guó)家宏觀政策層面，還是從微觀企業(yè)行為層面，均對(duì)環(huán)境保護(hù)提出了更高的要求。企業(yè)作為環(huán)境污染的主體之一，既要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，又要兼顧環(huán)境保護(hù)，環(huán)境績(jī)效的提升尤為重要[1]。因此，提升企業(yè)環(huán)境績(jī)效具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、理論分析與研究假設(shè)

企業(yè)內(nèi)控管理的根本目標(biāo)是保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的適當(dāng)性和合法性，最高目標(biāo)是促進(jìn)企業(yè)各種發(fā)展戰(zhàn)略順利實(shí)施[2]。企業(yè)環(huán)境績(jī)效的提升是企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略順利實(shí)施的基礎(chǔ)。目前，國(guó)內(nèi)有部分學(xué)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制和環(huán)境績(jī)效之間的相關(guān)性進(jìn)行了研究，如孫俊奇等運(yùn)用理論研究來說明企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量與環(huán)境績(jī)效之間的積極相關(guān)性[3]；鄒海良提出董事會(huì)獨(dú)立性與環(huán)境績(jī)效存在正相關(guān)性；鄒海亮等認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制的適當(dāng)性和有效性主要取決于企業(yè)內(nèi)部董事會(huì)的獨(dú)立性情況[4]。這些研究也從一定程度上證明了企業(yè)內(nèi)控制度與環(huán)境績(jī)效存在高度關(guān)聯(lián)性。

如果企業(yè)出現(xiàn)環(huán)保違規(guī)行為，說明企業(yè)內(nèi)部治理無效，內(nèi)控制度薄弱，無法有效約束企業(yè)非法經(jīng)營(yíng)。這樣一來，企業(yè)不僅會(huì)面臨政府的嚴(yán)格處罰如停產(chǎn)整頓，還會(huì)直接或者間接受到銀行或信貸等金融機(jī)構(gòu)的限制?？梢?，環(huán)保違規(guī)的代價(jià)足以導(dǎo)致企業(yè)無法正常經(jīng)營(yíng)，此時(shí)環(huán)保投入帶來的經(jīng)濟(jì)效益為負(fù)，環(huán)?？?jī)效十分低下。因此，要保障企業(yè)環(huán)境績(jī)效的提升，從而順利實(shí)施綠色可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，就需要企業(yè)有效開展內(nèi)控，及時(shí)規(guī)避環(huán)保違規(guī)行為。本文基于此提出假設(shè)：

H1：企業(yè)的內(nèi)部控制與環(huán)境績(jī)效之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。

冶金、石化和煤炭等重污染行業(yè)均是關(guān)系我國(guó)社會(huì)民生和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)支柱，這類行業(yè)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過程中，不僅會(huì)排放大量廢氣、尾氣和廢水等，還會(huì)消耗許多水電力等工業(yè)資源和自然資源，從而對(duì)我國(guó)生態(tài)環(huán)境造成極大影響。因此，相較于非重污染企業(yè)而言，重污染企業(yè)的各項(xiàng)決策行為會(huì)更加受到環(huán)保政府部門和社會(huì)群體的關(guān)注與監(jiān)督。關(guān)于環(huán)保管制的一系列舉措，重污染企業(yè)便需要率先積極落實(shí)，相應(yīng)地，企業(yè)內(nèi)部管理制度也就越發(fā)嚴(yán)格與完善，內(nèi)控質(zhì)量大幅度提升，從而達(dá)到環(huán)境績(jī)效的提升?；诖颂岢黾僭O(shè)：

H2：與非重污染企業(yè)相比，內(nèi)部控制對(duì)重污染企業(yè)的環(huán)境績(jī)效的正向影響更顯著。

政府部門對(duì)國(guó)有上市企業(yè)管理層的各項(xiàng)績(jī)效考核和最終任命均有著最終決定權(quán)，因此，國(guó)有上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和市場(chǎng)目標(biāo)是政府利益與國(guó)有意志的一種體現(xiàn)。在面對(duì)國(guó)家最新的環(huán)保政策時(shí)，國(guó)有上市企業(yè)承擔(dān)著更大的社會(huì)責(zé)任，政府和社會(huì)公眾均會(huì)十分希望其能有可觀的環(huán)境績(jī)效，國(guó)有上市企業(yè)也更易受到政府和社會(huì)的監(jiān)督，為避免受到政府懲罰和外界群眾輿論的影響，國(guó)有上市企業(yè)會(huì)更加重視完善內(nèi)部控制，以此來保障環(huán)境績(jī)效穩(wěn)步提升?；诖颂岢黾僭O(shè)：

H3：相較于非國(guó)有企業(yè)，內(nèi)部控制對(duì)國(guó)有性質(zhì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效積極影響更為顯著。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本與數(shù)據(jù)來源

本文以2015—2021 年滬深兩市上市公司的數(shù)據(jù)為樣本（已剔除ST 公司和數(shù)據(jù)缺失公司）。為避免異常值對(duì)研究結(jié)果的影響，對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行1%縮尾處理，采用stata 14.1 軟件進(jìn)行測(cè)算分析。

數(shù)據(jù)的主要來源是上市公司年度報(bào)告、國(guó)泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(kù)和迪博內(nèi)控?cái)?shù)據(jù)庫(kù)。

（二）變量定義與模型構(gòu)建

1.變量定義

（1）被解釋變量——環(huán)境績(jī)效（CEP）。本文采用生態(tài)效益指標(biāo)測(cè)量企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，借鑒沈洪濤等的做法，以企業(yè)的總營(yíng)業(yè)收入表示產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值，用企業(yè)環(huán)保支出來表示企業(yè)的環(huán)境影響[5]。

（2）解釋變量——內(nèi)部控制（IC）。采用迪博內(nèi)部控制指數(shù)衡量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量。該指數(shù)綜合滬深兩市的指導(dǎo)準(zhǔn)則，按內(nèi)部控制五要素結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)性的綜合評(píng)分。

（3）控制變量。參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文選擇股權(quán)性質(zhì)（State）、是否重污染行業(yè)（Pollute）、公司規(guī)模（Size）、企業(yè)成長(zhǎng)性（Grow）、風(fēng)險(xiǎn)水平（Lev）、成立年限（Age）及年份（Year）作為控制變量[5]。

各變量定義具體如表1 所示。

表1 研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)

2.模型構(gòu)建

本文構(gòu)建模型如下：

式（1）中，α為常數(shù)項(xiàng)，β1～β8為各變量的參數(shù)，ε為殘差值。

三、實(shí)證分析與結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

由表1 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知，樣本中環(huán)境績(jī)效的最小值為3.973，最大值為11.602，均值為7.032，說明企業(yè)之間的環(huán)境績(jī)效水平差異較大。內(nèi)部控制質(zhì)量指數(shù)的最小值為5.824，最大值為6.761，均值為6.470，分布較為均勻，基本符合正態(tài)分布。

（二）相關(guān)性分析

由表2 相關(guān)性分析結(jié)果可知，內(nèi)控質(zhì)量與環(huán)境績(jī)效的Pearson 相關(guān)系數(shù)為0.093，且在1%的水平上顯著正相關(guān)。整體來看，各個(gè)變量之間相關(guān)系數(shù)值正常，說明不存在嚴(yán)重共線性問題。

表2 Pearson 相關(guān)性檢驗(yàn)

（三）多元回歸分析

1.內(nèi)部控制與環(huán)境績(jī)效分析

表3 結(jié)果顯示，在控制其他變量的情況下，內(nèi)部控制與環(huán)境績(jī)效顯著正相關(guān)，即內(nèi)控質(zhì)量的提升能夠有效促進(jìn)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的提升，證實(shí)了H1。

表3 總樣本回歸結(jié)果

2.所在行業(yè)分組分析

由表4 可知，重污染行業(yè)內(nèi)部控制系數(shù)估計(jì)值為0.631，且在5%的水平上顯著為正；非重污染行業(yè)內(nèi)部控制系數(shù)估計(jì)值為1.361，但系數(shù)值不顯著。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能是，在環(huán)境方面，相較于非重污染企業(yè)，重污染企業(yè)受到的政府監(jiān)管和社會(huì)壓力更大，需要制定一系列嚴(yán)密的、與環(huán)境績(jī)效相關(guān)的內(nèi)部規(guī)章制度，以實(shí)現(xiàn)提升企業(yè)環(huán)境績(jī)效的目標(biāo)。因此，與非重污染企業(yè)相比，內(nèi)部控制對(duì)重污染企業(yè)環(huán)境績(jī)效的正向影響更加顯著，證實(shí)了H2。

表4 所在行業(yè)對(duì)環(huán)境績(jī)效與內(nèi)部控制關(guān)系的影響系數(shù)

3.股權(quán)性質(zhì)分組分析

表5 結(jié)果顯示，國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制系數(shù)估計(jì)值為0.859，且在5%的水平上顯著為正；非國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制系數(shù)估計(jì)值為0.722，但在統(tǒng)計(jì)意義上不顯著。上述情形發(fā)生的原因很可能是國(guó)有控制上市企業(yè)承載著重大的社會(huì)責(zé)任和使命，并時(shí)刻接受社會(huì)和政府的監(jiān)督，因而會(huì)著力加大內(nèi)控管理，保障環(huán)境績(jī)效，從而證實(shí)了H3。

表5 股權(quán)性質(zhì)對(duì)環(huán)境績(jī)效與內(nèi)部控制關(guān)系的影響系數(shù)

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

實(shí)證研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，IC與CEP之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系；與非重污染企業(yè)相比，IC對(duì)重污染企業(yè)CEP的正向影響更顯著；與非國(guó)有企業(yè)相比，IC對(duì)國(guó)有企業(yè)CEP的正向影響更顯著。

（二）對(duì)策建議

企業(yè)環(huán)境績(jī)效的改善與提升僅僅依靠其本身的努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更需要的是政府和企業(yè)的共同努力，這樣才能使企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)利益最大化的同時(shí)兼顧環(huán)境保護(hù)，促使企業(yè)環(huán)境績(jī)效得到有效提升。因此，本文從以下兩方面提出相應(yīng)對(duì)策建議。

1.企業(yè)層面

企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，可持續(xù)發(fā)展不僅僅是其各項(xiàng)戰(zhàn)略考慮的著重點(diǎn)，更是其價(jià)值追求點(diǎn)。而生態(tài)環(huán)境與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展密切相關(guān)，生態(tài)環(huán)保的民生特性也使其成為人民群眾關(guān)注的熱點(diǎn)。為更好地實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)首先應(yīng)依托相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)，全面改進(jìn)環(huán)保內(nèi)控機(jī)制；其次應(yīng)通過內(nèi)控機(jī)制不斷強(qiáng)化對(duì)管理層的監(jiān)督與激勵(lì)，增強(qiáng)其綠色可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略意識(shí)；再次應(yīng)促使管理層和股東采取有利于企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展的策略，從而提高企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，有效保障股東、管理層和社會(huì)公眾的利益，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與企業(yè)利益的高度統(tǒng)一。

2.政府層面

首先，政府部門應(yīng)努力完善環(huán)保相關(guān)法律法規(guī)，并據(jù)此強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)控制度和相關(guān)章程的約束力。比如，政府部門可以依據(jù)ISO 14000 的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，直接制定環(huán)保內(nèi)部控制制度規(guī)范和對(duì)應(yīng)指南，并要求企業(yè)結(jié)合自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，制定出適合企業(yè)自身的環(huán)境內(nèi)控制度，同時(shí)安排專業(yè)環(huán)保人員對(duì)企業(yè)日常行為進(jìn)行環(huán)保監(jiān)控。其次，政府部門應(yīng)努力培育充分競(jìng)爭(zhēng)的人才市場(chǎng)環(huán)境，并將環(huán)保相關(guān)指標(biāo)納入人才考核，形成經(jīng)理人才市場(chǎng)，促使經(jīng)理人利益與股東利益趨同，有效緩解委托代理問題帶來的內(nèi)控缺陷等負(fù)面影響，以此提升企業(yè)自身環(huán)境績(jī)效。再次，政府部門應(yīng)通過加大相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行力度來促進(jìn)企業(yè)改善內(nèi)控質(zhì)量，使得企業(yè)環(huán)境績(jī)效得到提升，同時(shí)還應(yīng)行使自身權(quán)力，通過獎(jiǎng)懲機(jī)制等外力讓企業(yè)樹立主動(dòng)環(huán)保的意識(shí)。具體而言，獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制可以在經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)兩方面同步進(jìn)行。比如，專門向環(huán)境績(jī)效高的企業(yè)定向提供綠色稅收優(yōu)惠、綠色研發(fā)基金和財(cái)政補(bǔ)貼等實(shí)體性經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，同時(shí)對(duì)該類企業(yè)公開表?yè)P(yáng)并授予其優(yōu)秀稱號(hào)，以此讓企業(yè)獲得實(shí)際的經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)，并使其形象和產(chǎn)品得到社會(huì)的一致認(rèn)可與支持，促進(jìn)企業(yè)綠色發(fā)展，提升企業(yè)環(huán)境績(jī)效；對(duì)于懲罰機(jī)制也需要進(jìn)行常態(tài)化和制度化推進(jìn)實(shí)施，通過加大懲罰力度，保障政府的威懾力，為相關(guān)法律法規(guī)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等有效發(fā)揮作用奠定基礎(chǔ)。