揭書宜

近日，茶百道的新一輪融資振奮了低迷一年的新式茶飲賽道。放眼行業(yè)，無論有沒有拿到新一筆融資，不少品牌2023年都在持續(xù)推進(jìn)擴(kuò)店計(jì)劃或是加盟計(jì)劃。而對于頭部品牌來說，產(chǎn)業(yè)鏈下游的銷售環(huán)節(jié)已經(jīng)不足以突顯公司的競爭優(yōu)勢，他們已不僅僅發(fā)力開店，更是開始默默打造產(chǎn)業(yè)鏈中上游的供應(yīng)鏈。

新式茶飲賽道下半場的競爭仍在持續(xù)。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年中國新式茶飲市場規(guī)模將達(dá)3333.8億元，24.6%的中國新式茶飲消費(fèi)者表示未來消費(fèi)頻率將變高。

持續(xù)跑馬圈地

日前，新茶飲品牌茶百道獲得新一輪融資，由蘭馨亞洲領(lǐng)投，多家知名投資機(jī)構(gòu)跟投。領(lǐng)投方蘭馨亞洲成立于1993年，是最早進(jìn)入中國的國際投資基金之一。據(jù)悉，這是茶百道創(chuàng)立十余年來第一筆公開融資，此次融資將聚焦于智能生產(chǎn)加工基地和供應(yīng)鏈基地等上游建設(shè)，以及數(shù)智化系統(tǒng)的搭建完善。

2022年，新式茶飲賽道的融資數(shù)量相對減少。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，新茶飲賽道的融資數(shù)量為16起；2022年下半年，行業(yè)融資愈加困難，只有2起。而在2021年，新式茶飲行業(yè)的融資數(shù)量超30起。所以，茶百道此輪公開融資消息一出，也振奮了整個(gè)新茶飲行業(yè)，讓陷入融資冬季的新茶飲行業(yè)再次看到了一些新機(jī)會(huì)。

除此之外，不少品牌2023年都在持續(xù)推進(jìn)擴(kuò)店計(jì)劃。目前門店數(shù)量僅次于蜜雪冰城的新式茶飲品牌古茗，在年初就定下了萬店目標(biāo)，今年計(jì)劃新增門店超過3000家，總門店數(shù)要突破10000家，重點(diǎn)拓展山東、廣西、貴州、安徽四省。在定下萬店目標(biāo)后，古茗也對供應(yīng)鏈進(jìn)行了四個(gè)方面的精細(xì)化升級。

奈雪的茶在公布的2023年第一季度運(yùn)營情況中表示，公司計(jì)劃貫徹“于現(xiàn)有高線城市加大門店密度”的戰(zhàn)略，在確保點(diǎn)位質(zhì)量和租金條件優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，上調(diào)全年門店計(jì)劃至600家。截至第一季度末，本公司約有300家已簽約或接近簽約門店，預(yù)計(jì)此后開店節(jié)奏會(huì)逐漸加快，基本符合以往本集團(tuán)的店鋪拓張策略。

6月3日，創(chuàng)立于云南的新式茶飲品牌霸王茶姬，在上海環(huán)球港和美羅城開出了兩家旗艦店，還推出了僅上海供應(yīng)的系列產(chǎn)品。這意味著，原本在中低線城市加速擴(kuò)張的霸王茶姬，逐漸走進(jìn)了一線城市。霸王茶姬本次的目的不僅僅是“開店”，更是想借助旗艦店的沉浸式體驗(yàn)，占領(lǐng)一線城市消費(fèi)者的心智。區(qū)別于傳統(tǒng)茶飲門店的制作流程設(shè)計(jì)，霸王茶姬這兩家旗艦店均擁有一條超8米長的標(biāo)志性吧臺(tái)，消費(fèi)者能夠近距離地正面見證從研磨、萃取到茶湯灌注的每一道工序。

2022年11月，堅(jiān)持了十年直營的喜茶也開放了加盟。彼時(shí)，對于開放加盟的原因，喜茶表示，雖然以穩(wěn)健的節(jié)奏持續(xù)開出新的門店，但是依然無法完全滿足更多消費(fèi)者更快喝到喜茶的需求。

想要迅速擴(kuò)張，開放加盟確實(shí)是最快的辦法。蜜雪冰城是開放加盟較早的品牌，2020年6月其在全球的門店達(dá)1萬家，而到了2021年10月，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)迅速飆升至2萬家。成立于2008年的茶百道，全國門店目前已超7000家。古茗的門店數(shù)量也已經(jīng)超過7000家。而此前一直堅(jiān)持直營的頭部玩家喜茶和奈雪，在全國的門店數(shù)均未超過2000家。

持續(xù)的跑馬圈地正是因?yàn)樾率讲栾嬞惖廊匀豢善?。艾媒咨詢?shù)據(jù)顯示，2023年中國新式茶飲市場規(guī)模將達(dá)3333.8億元。隨著新式茶飲消費(fèi)場景更加多元化，品類不斷創(chuàng)新拓寬，消費(fèi)者對新式茶飲的熱情持續(xù)上升，預(yù)計(jì)2025年中國新式茶飲市場規(guī)模將達(dá)到3749.3億元。同時(shí)，2023年有24.6%的中國新式茶飲消費(fèi)者表示未來消費(fèi)頻率將變高，消費(fèi)頻率減少的消費(fèi)者僅占10.6%，消費(fèi)者的需求將持續(xù)上漲。

發(fā)力布局供應(yīng)鏈

相比之下，新式茶飲的原料供應(yīng)更是一門好生意，已經(jīng)孵化出數(shù)家上市公司。所以當(dāng)下的趨勢是，規(guī)模較大、現(xiàn)金流充足的茶飲品牌更愿意把上游原料環(huán)節(jié)緊緊抓在自己手中。

2月2日，主要生產(chǎn)水果類原料的新茶飲供應(yīng)商田野創(chuàng)新股份有限公司（以下簡稱“田野股份”）在北交所敲鐘上市。田野股份是奈雪的茶、茶百道、滬上阿姨等品牌的原料果汁主要供應(yīng)商，主要向客戶供應(yīng)原料果汁、速凍果蔬和鮮果。2019-2022年，田野股份的歸母凈利潤分別為2432.09萬元、2100.17萬元、6517.16萬元和5351萬元。田野股份的利潤主要依賴于幾大主要客戶，前五大客戶貢獻(xiàn)的營收總占比從2019年的49.68%上升到了2022年的75.53%。2022年，田野股份前五大客戶中有四家是新式茶飲品牌。其中，來自第一大客戶奈雪的茶的收入達(dá)到公司總營收的24.79%。

2022年7月15日，寶立食品登陸上交所，其主營業(yè)務(wù)為食品調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)和技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品包括復(fù)合調(diào)味料、輕烹解決方案和飲品甜點(diǎn)配料，客戶包括喜茶、肯德基、必勝客等。2019-2022年，寶立食品的歸母凈利潤連年上升，分別為0.81億元、1.34億元、1.85億元和2.15億元。

除此之外，恒鑫生活也申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，目前已經(jīng)過會(huì)，其主營產(chǎn)品是以PLA（新型生物降解材料）等可降解塑料制成的餐具、杯子，主要客戶為瑞幸、星巴克、喜茶、蜜雪冰城等。2019-2022年，恒鑫生活的凈利潤有一定波動(dòng)，分別為7025.28萬元、2608.65萬元、8026.73萬元和1.57億元。

新式茶飲品牌雖然離不開各類供應(yīng)商，但是一些體量較大的品牌也在上游原料供應(yīng)環(huán)節(jié)下了功夫，并因此獲得了除生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售等中下游環(huán)節(jié)以外的利潤。

目前在新式茶飲行業(yè)門店數(shù)量排名第一的密雪冰城在招股書中提及：“公司收入主要來源于向加盟商銷售各類制作現(xiàn)制飲品和現(xiàn)制冰淇淋所需食材、包裝材料、設(shè)備設(shè)施、營運(yùn)物資等產(chǎn)品，并提供加盟管理服務(wù)?！币簿褪钦f，蜜雪冰城主要是做原料生產(chǎn)與售賣的上游、中游生意，下游銷售主要是加盟商來完成。蜜雪冰城還在招股說明書中指出，募集資金將持續(xù)用于布局生產(chǎn)、冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)布局、研發(fā)及數(shù)字化建設(shè)，其中生產(chǎn)建設(shè)類占比45.37%。

古茗也開始在產(chǎn)業(yè)鏈中上游持續(xù)發(fā)力。近日，其位于諸暨的數(shù)字化輕食飲品原料加工基地項(xiàng)目進(jìn)入基礎(chǔ)施工階段。該項(xiàng)目計(jì)劃用地136畝，建設(shè)內(nèi)容包括辦公樓、廠房和輔助用房。項(xiàng)目建成后，作為數(shù)字化全自動(dòng)輕食飲品原料加工基地，將為古茗茶飲體系提供茶、果等輕食飲品原料，同時(shí)建設(shè)服務(wù)杭州周邊區(qū)域的供應(yīng)鏈體系。古茗相關(guān)人士告訴記者，目前古茗在全國范圍內(nèi)共有18個(gè)倉儲(chǔ)基地，分布于華西、華中、華東、華南和江淮等地區(qū)，公司這幾年也一直在供應(yīng)鏈上進(jìn)行投入。

中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬分析稱：“茶飲企業(yè)未來競爭的核心在于供應(yīng)鏈的完整度。產(chǎn)品可以復(fù)制，模式可以復(fù)制，價(jià)格可以模仿，門店也可以克隆，但供應(yīng)鏈并不是一朝一夕可以復(fù)制的。未來，只有頭部企業(yè)才有對供應(yīng)鏈進(jìn)行完整布局的能力，而整個(gè)供應(yīng)鏈的完整度則決定了企業(yè)未來的可持續(xù)性?！?/p>

在朱丹蓬看來，包括新茶飲在內(nèi)的許多企業(yè)都在“兩手抓”，一方面在整個(gè)供應(yīng)鏈上游進(jìn)行大布局，另一方面向下一體化，持續(xù)開店。所以，頭部企業(yè)的品牌效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、集約化效應(yīng)慢慢凸顯之后，行業(yè)里的馬太效應(yīng)會(huì)表現(xiàn)得更加淋漓盡致。