王力

隨著存款利率不斷下調(diào)，為了獲得較高的穩(wěn)定收益，很多人轉(zhuǎn)投保險。其中，兩全保險成了一部分“儲蓄焦慮”人群的選擇。兩全保險保什么？值得買嗎？

最近，有讀者反映，他有一筆大額定期存款到期，到銀行辦理手續(xù)時卻發(fā)現(xiàn)，想存錢很難，大額存單沒額度，3年定期存款利率大幅下降。就在他猶豫之際，銀行理財經(jīng)理給他推薦了一款兩全保險?！袄碡斀?jīng)理說，這款產(chǎn)品不僅保本，存6年，固定收益率能有3.55%（單利），還能提供一定的保障。我就想，這等好事怎么輪到我頭上了？兩全險是什么樣的產(chǎn)品？”他問。

兩全險的保障責任

新東方的董宇輝有段話被網(wǎng)友認為“治愈了所有人”。他說：“人生除了生死，其他都是小事?！眱扇U就是同時保障生死大事的人壽保險，具體如何保障？以讀者遇到的這款產(chǎn)品為例來看一下。

該產(chǎn)品的計劃書顯示，其提供兩項保障權(quán)益，一項是身故保險金或全殘保險金，另一項是滿期保險金，具體約定如下：

身故保險金或全殘保險金

若被保險人因遭受意外傷害導(dǎo)致身故或全殘，或在本合同生效之日起90日后因意外傷害以外的原因?qū)е律砉驶蛉珰?，我們按以下兩項中金額較大者給付身故保險金或全殘保險金，本合同終止：

1您根據(jù)本合同約定已支付的保險費總額乘以被保險人身故或確定全殘時的到達年齡所對應(yīng)的比例：

2被保險人身故或確定全殘時本合同保險單的現(xiàn)金價值。

若被保險人在本合同生效之日起90日內(nèi)因意外傷害以外的原因?qū)е律砉驶蛉珰垼覀儼茨鶕?jù)本合同約定已支付的保險費總額給付身故保險金或全殘保險金，本合同終止。

滿期保險金

若被保險人生存至保險期間屆滿，我們按基本保險金額給付滿期保險金，本合同終止。

在任何情況下，身故保險金、全殘保險金和滿期保險金中，任意兩項或數(shù)項不可兼得，即若我們給付其中任何一項保險金，則其他保險金不再給付。

由此可見，兩全保險保障的是一個人身故、全殘和生存的3種狀態(tài)，特點主打“無論生死，肯定能拿到錢”——被保險人發(fā)生事故賠償身故保險金或全殘保險金，平安活到約定期限給付期滿保險金。

兩全險產(chǎn)品解決了部分消費者擔心“沒有出險賠償，錢就白繳”的顧慮。但事情并沒有到這里就圓滿結(jié)束，又有人覺得：“這錢繳進保險公司，若沒有發(fā)生事故，繳多少錢就賠多少錢的話，中間這么多年還不如存銀行賺點利息。”為了解決這個問題，保險公司也會給期滿金加上一定的利息，這讓兩全險又多了一個新功能——理財，也被認為是儲蓄功能，隨后又延伸出新的產(chǎn)品形式：兩全險（分紅型）、兩全險（萬能型）。

兩全險的理財功能

保險公司能給到的利息是多少？每家保險公司的利率都不一樣，分紅型和萬能型的利率也不一樣。保險公司對利率擁有一定的自主權(quán)，主要參考銀行存款利率和預(yù)期投資收益率來設(shè)置。投保人可以通過保險公司給到的現(xiàn)金價值表，或是利益演示表，自行計算兩全險對應(yīng)的收益率。以下是上文同款產(chǎn)品的利益演示表：

從上表可知，該兩全險的總保費為100萬元，基本保額為121.3萬元，保障期為6年。被保險人的年齡在40歲到60歲之間，按上文的條款約定，身故和全殘保險金是按照已支付保險費總額乘以140%的對應(yīng)比例計算的，總計140萬元。也就是說，保障期內(nèi)的6年里，被保險人若發(fā)生身故和全殘，可獲賠140萬元;去掉100萬元的保費，實際的風險補償是40萬元。

再來看看該產(chǎn)品期滿金的收益。根據(jù)合約，期滿保險金等于基本保額，為121.3萬元。這可以簡單理解為保費存了6年后從保險公司所能拿到的本息總和。我們通過以下公式計算：利息÷本金÷時間×100%，可得出其收益率為3.55%（單利）;若計算年化收益率，則為3.27%（復(fù)利），結(jié)果均高于銀行的定期存款利率。要注意的是，若中途需要用到這筆錢，收益就沒有那么多了。投保人在保險有效期內(nèi)中途想要把已繳的錢拿回來，常規(guī)的做法是退保，因此只能拿到現(xiàn)金價值的數(shù)額。這款產(chǎn)品在投保第1年和第2年退保，有本金損失;在第3年至第5年退保，則年收益率分別為1.17%、2.28%、3.02%（均為單利）。

如果讀者不在乎身故和全殘的保障條件，主要看收益，只要這筆錢在未來2年內(nèi)不會用到，是閑置資金，購買這款兩全險的收益比存銀行高，主要損失的是資金的流動性。

與定期壽險、終身壽險的差別

兩全險的本質(zhì)是壽險，是在傳統(tǒng)壽險基礎(chǔ)上發(fā)展而來的產(chǎn)品。那么，是投保兩全險好，還是買傳統(tǒng)壽險好呢？

傳統(tǒng)壽險主要包括定期壽險和終身壽險。定期壽險和兩全險，一般都有固定的保障期限，所不同的是定期壽險只保障身故和全殘，即被保險人在保險有效期內(nèi)身故或全殘則賠，否則不賠，到期也不給付。其特點是性價比高，保費便宜，保額高。而兩全保險除了具有定期壽險的保障功能外，還兼具了理財功能。任何一款保險產(chǎn)品，只要身兼多個功能，保費必然會更高。

終身壽險和兩全險有一個共同點——肯定能拿到錢，只是給付的時間不同。兩全險只在某段時間內(nèi)提供保障，例如保6年，或是保到70歲等，保險有效期內(nèi)被保險人如果沒發(fā)生身故或全殘賠付，期滿后則可以拿到期滿金，用于自己養(yǎng)老或是支持家人生活。終身壽險則是保一輩子的，被保險人身故時可以獲得賠付，也就是賠付時間一般會比兩全險晚，而賠付的保險金主要留給家人，自己幾乎用不到。

我們也可以這樣來理解兩全險，它近似于一個定期壽險加定期儲蓄的組合產(chǎn)品，在出險的情況下，受益人可以獲得定期壽險的賠償;在不出險的情況下，它可以給受益人帶來高于銀行儲蓄的收益。