崔傳剛

美國證券交易委員會前主席，2023年5月30日去世，享年78歲

美國證券交易委員會前主席哈維·皮特（Harvey Pitt）于2023年5月30日去世，享年78歲。

雖然只在任18個月，皮特作為美國證券交易委員會主席的經(jīng)歷卻充滿傳奇色彩。他上任后不久，美國就發(fā)生了震驚世界的“9·11”恐怖襲擊，之后不久，美國安然公司又因財務(wù)造假而倒閉。這些事件都對美國乃至全世界的金融市場造成了重大沖擊。所幸哈維·皮特臨危不亂，成功應(yīng)對了這些危機。但可惜的是，因為美國黨派紛爭等原因，他最后只得被迫辭職。

成為證券交易委員會主席

1945年，皮特出生于紐約布魯克林的一個移民家庭。他的父親是當(dāng)?shù)匾患页械母笨?。他的母親則是一名地道的家庭主婦。皮特高中畢業(yè)后考入了布魯克林學(xué)院，成為家中的第一位大學(xué)生。1965年，他又考入圣約翰大學(xué)的法學(xué)院，并于三年之后取得法學(xué)博士學(xué)位。

在大學(xué)期間的一次模擬法庭中，皮特的表現(xiàn)給當(dāng)時擔(dān)任評判的美國證券交易委員會官員留下了深刻印象，他們建議皮特畢業(yè)后到證券交易委員會工作。該機構(gòu)于是變成皮特的神往之地，他不再找其他工作，而是在畢業(yè)后直接加入了這一證券市場監(jiān)管機構(gòu)。起初他簽訂的是一份三年合同，但最后他在那里連續(xù)工作了十年。實際上，若不是因為結(jié)婚生子導(dǎo)致家庭財務(wù)壓力增加，皮特興許會在那里繼續(xù)待下去。他在1975年，也就是30歲的時候，成為了美國證券交易委員會有史以來最為年輕的法律總顧問。

1978年，皮特從證券交易委員會轉(zhuǎn)入私人律所，成為了一名職業(yè)證券律師，從原來的監(jiān)管者變成了被監(jiān)管者的辯護人。皮特如魚得水，成為了包括美林證券在內(nèi)多家知名金融公司法律代理人，這不僅為他所服務(wù)的律所賺得大筆利潤，也讓他自己成為了一名明星合伙人。

2001年，共和黨的小布什就任美國新一屆總統(tǒng)，皮特則被他任命為新一任證券交易委員會主席。皮特既有證券交易委員會的從業(yè)經(jīng)驗，又在金融行業(yè)浸淫多年，可以說是該監(jiān)管機構(gòu)再合適不過的主席人選。但對他的任命也遭遇了不少反對意見。批評者稱，美國五大會計事務(wù)所和很多金融公司都是皮特之前的客戶，因此他們質(zhì)疑皮特當(dāng)選后，能否真正保持監(jiān)管者的客觀獨立性。

最讓媒體津津樂道的是，在上世紀(jì)80年代，皮特曾經(jīng)為美國最為臭名昭著的內(nèi)幕交易者伊萬·博斯基擔(dān)任過辯護人。伊萬·博斯基通過各種不法手段套利，在短時間內(nèi)賺到了數(shù)億美元的財富，但最終東窗事發(fā)，被以違反聯(lián)邦證券法的罪名送上法庭。好萊塢著名電影《華爾街》中的那位稱頌“貪婪是件好事情”的投機分子，就是部分以伊萬·博斯基為原型。皮特?fù)?dān)任了此人的辯護律師，憑借精明的談判技巧，成功為博斯基爭取到了減刑。

此外，共和黨內(nèi)部的一些保守派也對皮特有意見。皮特曾經(jīng)成功推動一家色情視頻網(wǎng)站在納斯達克上市，這件事激怒了保守派，因此聯(lián)名要求小布什撤回任命。

但眾多法律專家和證券交易委員會前官員卻力挺皮特，他們相信皮特在法律上的專業(yè)，將十分有助于推進監(jiān)管和信息披露。在各方博弈之中，小布什最終還是站在了皮特一邊，堅持讓其主掌證券交易委員會。但無論如何，在政敵和反對者眼中，皮特是一個負(fù)有原罪的華爾街精英，而這種上任前的爭議就像是一則預(yù)測未來的咒語，上面早已寫好了皮特的政治生涯結(jié)局。

此時皮特是非常興奮的?；貧w證券交易委員會并擔(dān)任主席，這正是他美夢成真的時刻。為了實現(xiàn)這個夢想，皮特放棄了每年300萬美元的高薪，而證券交易委員會主席每年不到14萬美元的薪資水平，還不及他律所里一名初出茅廬的小助理。

2001年8月3日，皮特正式就任。但誰能想到，在接下來的兩個月里，他就要面對從未遇到過的疾風(fēng)驟雨。

應(yīng)對“9·11”危機

“9·11”恐怖襲擊嚴(yán)重沖擊了作為美國經(jīng)濟命脈之一的金融市場體系。就在當(dāng)天上午，這一襲擊直接導(dǎo)致紐約證券交易所部分通信中斷，換句話說，因為這次恐怖襲擊，整個美國乃至全球金融市場的交易幾近全面癱瘓。

當(dāng)天早晨，身在華盛頓的證券交易委員主席皮特正打算一早坐飛機前往紐約。但此時襲擊消息逐漸清晰，皮特和他的同事們也開始意識到問題的嚴(yán)重性。前往紐約的飛機已經(jīng)取消，皮特只能通過電話與包括紐交所主席在內(nèi)的眾多紐約同事和金融機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人取得聯(lián)系。他們首先溝通了襲擊對硬件的破壞情況，并對其所造成的大面積混亂有了大概了解。在經(jīng)過一番商議后，皮特當(dāng)機立斷，決定馬上停止證券市場的交易，以防止恐慌的進一步蔓延。

皮特隨后趕往紐約，和各大交易所領(lǐng)導(dǎo)、各大券商負(fù)責(zé)人，以及財政部等部門的領(lǐng)導(dǎo)進行了多輪面對面的會議和協(xié)商。皮特知道，金融市場不可能長期關(guān)閉，因此他們必須盡早摸清各種損害現(xiàn)狀，并盡早恢復(fù)市場交易，唯有如此，市場才可能真正消化恐慌。

為此，在“9·11”發(fā)生的那個周末，皮特領(lǐng)導(dǎo)著整個金融系統(tǒng)對交易進行了一次模擬測試。他們重點測試了電子交易系統(tǒng)和通信系統(tǒng)的可靠性，而結(jié)果讓他們感到滿意。所有可能出現(xiàn)錯亂的節(jié)點都已經(jīng)打通，他們有信心在周一不會出現(xiàn)任何技術(shù)問題。

周一早晨恢復(fù)交易之后，壓抑?jǐn)?shù)日的市場恐慌傾瀉而出，各大指數(shù)瞬間暴跌，美國證券交易市場的波動率和交易量也都刷新了紀(jì)錄。但慶幸的是，盡管沖擊猛烈，但各大交易所的系統(tǒng)都保持了正常運作，市場交易沒有出現(xiàn)中斷。

從這個意義上來說，皮特的應(yīng)對策略取得了完全的成功，因為他的職責(zé)并不在于阻止人們賣出股票和防止股市下跌，而是在于確保買賣順利進行。

被拋棄

在應(yīng)對“9·11”危機的過程中，皮特鎮(zhèn)定和果斷的特質(zhì)得到了淋漓盡致的體現(xiàn)，這使他贏得了諸多贊譽，即使是那些反對者也不得不暫時收斂起對他的敵意。

好景實在太過短暫，僅僅一個多月過后，美國的金融市場又迎來一顆重磅炸彈：安然財務(wù)造假案。安然是美國南部的一家重要能源公司，但在過去一年中，其離奇的財務(wù)數(shù)據(jù)和股價表現(xiàn)，逐步引起投資者的擔(dān)憂和質(zhì)疑，在這過程中，安然的財務(wù)造假問題逐漸被暴露，這最終導(dǎo)致其公司股價和債券的暴跌并走向破產(chǎn)。

安然丑聞的敗露，也讓擔(dān)任其會計審計的安達信公司陷入絕境。民眾和政客都紛紛要求證券交易委員會強化對會計事務(wù)所的監(jiān)管，但這時候皮特的麻煩又來了。因為皮特在擔(dān)任證券交易委員會主席之前，五大會計事務(wù)所都是他的客戶，而且他曾經(jīng)多次代表這些公司，要求或者游說證券交易委員放松對它們的監(jiān)管。因為這些“黑”歷史，媒體和皮特的政敵紛紛指責(zé)皮特存在利益沖突，因此不可能認(rèn)真監(jiān)管這些會計事務(wù)所。他們要求皮特馬上辭職。

皮特對此表示拒絕，而此時小布什也仍然站在他這一邊。但為了應(yīng)對反對呼聲，皮特提出了一系列強化監(jiān)管的措施。例如，他強制上市公司的首席執(zhí)行官必須就其財務(wù)報告的準(zhǔn)確性承擔(dān)連帶責(zé)任，這促使很多公司重新清理賬簿，并加強了對公司財務(wù)的控制。皮特還呼吁成立一個獨立的監(jiān)督機構(gòu)來監(jiān)管這些會計事務(wù)所。于是在2002年，根據(jù)當(dāng)年的《薩班斯-奧克斯利法案》，美國設(shè)立了公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）。

在皮特的建議下，證券交易委員會任命威廉·韋伯斯特?fù)?dān)任公眾公司會計監(jiān)督委員會的負(fù)責(zé)人。威廉·韋伯斯特是一位出色的律師，同時還是美國聯(lián)邦調(diào)查局和中央情報局的前負(fù)責(zé)人，看上去非常適合這個職位。但沒過多久，韋伯斯特就被人揪出了一個問題：他此前在一家叫做美國科技的公司中擔(dān)任審計委員會主席，但后來該公司竟然也曝出了財務(wù)造假丑聞。皮特的反對者大做文章。他們紛紛批評皮特識人不淑，更批評他剛愎自用，沒有就人選問題和其他人做認(rèn)真溝通。

在種種壓力之下，皮特最終不得不選擇辭職。但這一辭職究竟是因為皮特真正犯了錯誤，還是因為其他的原因，恐怕見仁見智。皮特辭職的時間點也非常值得玩味，因為那一天正是美國的中期選舉日的前一天。

皮特傾向于認(rèn)為自己是美國兩黨之爭的犧牲品。他為自己辯護說，自己更多的是在應(yīng)對危機，但很多政客則是在利用危機。作為共和黨人，他在職期間的確受到了大量來自民主黨及其媒體攻擊。皮特本人也缺乏一定的政治應(yīng)對能力。據(jù)說當(dāng)他被任命為證券交易委員會主席之后，他的妻子曾建議他不要接受，因為她認(rèn)為丈夫在政治方面缺乏敏感性。

但皮特本人的很多做法也確實給他的反對者提供了彈藥。例如他曾借著安然丑聞之后的改革提議給自己加薪，他還希望布什總統(tǒng)能把證券交易委員會主席地位提升到內(nèi)閣級別。

辭職后的皮特回到了證券律師行業(yè)，他在華盛頓開了一家小型咨詢公司，生意興隆。他雖然不再擔(dān)任官職，但仍熱心證券監(jiān)管，經(jīng)常向證券交易委員會提供建議。但無論如何，他短暫的證券交易委員會主席經(jīng)歷充分證明了一個事實：想在證券交易委員這種美國政府部門實現(xiàn)抱負(fù)，光有專業(yè)能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還必須是一名非常老練的政治家。

（作者為媒體從業(yè)者；編輯：臧博）