陳紫揚 文鑫磊 胡馨文 鄭詩平 楊千子 范婷婷

（湖北經(jīng)濟學(xué)院 湖北武漢 430205）

民族要復(fù)興，鄉(xiāng)村必振興。黨的二十大報告指出：“全面推進鄉(xiāng)村振興，加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強國，堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，堅持城鄉(xiāng)融合發(fā)展，暢通城鄉(xiāng)要素流動。扎實推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、文化、生態(tài)、組織振興?！碑a(chǎn)業(yè)是發(fā)展的根基，也是鞏固拓展脫貧攻堅成果、全面推進鄉(xiāng)村振興的長久之策。鄉(xiāng)村振興，產(chǎn)業(yè)興旺是重點。實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)興旺是首要任務(wù)，關(guān)鍵在于做強做優(yōu)中國特色現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營，培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，是建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的前進方向和必由之路。

對于農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體面臨的困境，供應(yīng)鏈金融是有效的解決方案。供應(yīng)鏈金融是將核心企業(yè)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種資金融通模式。在該資金融通模式中，金融機構(gòu)結(jié)合核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司，以及信息流和物流上新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，銀行通過核心企業(yè)提供的訂單信息為其沒有單獨融資能力的中小供應(yīng)商提供信貸。供應(yīng)鏈金融增加了資金在供應(yīng)鏈上的流動性，提高了經(jīng)濟運行效率。這種模式能夠高效配置供應(yīng)鏈上下游資源，有效促進各參與主體的良性互動、降低農(nóng)戶與中小企業(yè)雙方的融資風(fēng)險[1]，豐富農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與融資渠道，提升鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值，因此被視為服務(wù)小農(nóng)戶、實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要手段[2]和鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化的內(nèi)在要求[3]。

1 供應(yīng)鏈金融與鄉(xiāng)村振興的研究現(xiàn)狀

國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融與鄉(xiāng)村振興的研究集中于以下幾個方面。

第一，模式路徑。供應(yīng)鏈金融服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的典型模式可分為三類：以農(nóng)民專業(yè)合作社為核心、以龍頭企業(yè)為核心及以第三方物流企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式。第二，風(fēng)險探究。供應(yīng)鏈金融在助力鄉(xiāng)村振興中存在一定風(fēng)險，主要包括自然、信用和市場三類。涉農(nóng)企業(yè)供應(yīng)鏈金融意識淡薄，核心企業(yè)未能起到幫扶和引導(dǎo)作用，純線上信貸模式推廣難以落地。第三，創(chuàng)新思路。李孟真指出農(nóng)村供應(yīng)鏈與數(shù)字經(jīng)濟相融合能完善農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，降低風(fēng)險[4]。王星星在其基礎(chǔ)上強調(diào)借助核心龍頭企業(yè)的資源整合能力建立完善的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融體系[5]。朱太輝等綜合其他學(xué)者觀點，提出基于金融服務(wù)供應(yīng)鏈與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的“雙鏈聯(lián)動”構(gòu)想。

目前，國內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈金融與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的研究大多停留于宏觀層面，較少涉及極具差異性的地域及其產(chǎn)業(yè)，分析的問題和對策缺乏針對性和可行性，特別是對個別省份特殊產(chǎn)業(yè)的相關(guān)研究數(shù)量極少且深度不足?；诖?，本文擬在分析典型供應(yīng)鏈金融模式的基礎(chǔ)上，選擇湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)，以探索湖北菜籽油產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)策略。

2 供應(yīng)鏈金融的典型模式

供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式存在多種分類方法。張詩瑤按照擔(dān)保方式差異和融資主體分類對供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)性產(chǎn)品、典型運作方式進行分類。本文在此基礎(chǔ)上，結(jié)合鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，將供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式分為三類：以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、以第三方物流企業(yè)及以互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為核心的供應(yīng)鏈金融模式。

以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式依托其良好的農(nóng)產(chǎn)品科技開發(fā)和加工能力，能夠?qū)⑥r(nóng)戶、初級產(chǎn)品供應(yīng)商和加工品分銷商有機整合起來。商業(yè)銀行根據(jù)其信譽及開發(fā)能力將上下游組織和農(nóng)戶作為一個整體，通過合理把握農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與上下游各經(jīng)濟主體交易中產(chǎn)生的現(xiàn)金流和相關(guān)風(fēng)險為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈提供綜合性的融資，從而提高資金的使用效率。

以第三方物流企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式使得第三方物流企業(yè)獨立于供銷雙方，增強了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，并承擔(dān)存貨質(zhì)押監(jiān)管職責(zé)，彌補了商業(yè)銀行或金融機構(gòu)在存貨類質(zhì)押管理上的不足。將第三方物流企業(yè)作為二次保證，商業(yè)銀行或金融機構(gòu)能夠根據(jù)物流企業(yè)提供的現(xiàn)金存量、庫存量等重要信息作出決策，并與龍頭企業(yè)、農(nóng)戶和中小型農(nóng)企共同創(chuàng)建穩(wěn)健的農(nóng)產(chǎn)品保兌倉模式。

如圖1 所示，以互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為核心的供應(yīng)鏈金融模式能收集農(nóng)戶、中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺的應(yīng)收賬款、采購訂單、入庫至結(jié)算單付款前的全部單據(jù)形成應(yīng)收池?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)一方面能夠基于所掌握的供應(yīng)商財務(wù)數(shù)據(jù)及前期與銀行合作開展的應(yīng)收賬款融資數(shù)據(jù)通過專業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)信息模塊實現(xiàn)電子商務(wù)平臺、物流管理平臺、融資平臺與支付結(jié)算平臺的無縫銜接，企業(yè)可在線進行合同簽訂、貨款支付、融資申請等商務(wù)活動；另一方面也能對數(shù)據(jù)池內(nèi)信息進行分析并根據(jù)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型計算可融資額度，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在各自額度內(nèi)可任意融資，系統(tǒng)自動放款。該模式實現(xiàn)了資金流、物流、信息流的數(shù)據(jù)化與實時共享，便于金融機構(gòu)為供應(yīng)鏈參與成員提供高質(zhì)高效的金融服務(wù)。

圖1 以互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為核心的供應(yīng)鏈金融模式運作簡圖

3 湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢與問題

湖北省作為中部農(nóng)業(yè)大省，是我國主要的菜籽油產(chǎn)地。目前，龍頭企業(yè)不大不強、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度不高是制約湖北縣域和全域高質(zhì)量發(fā)展的突出問題，其中一個重要原因在于作為主要經(jīng)營主體的中小微企業(yè)普遍存在融資難問題，故要大力推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，構(gòu)建鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)。

3.1 產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢

第一，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大。湖北省位于世界油菜最大產(chǎn)區(qū)——長江流域之中心，油菜種植面積曾連續(xù)23 年位居全國第一。2022 年湖北夏收油菜籽種植面積1 728.65 萬畝，油菜籽產(chǎn)量274.2 萬t，比上年增加22.4 萬t，增量全國第一，是名副其實的油菜生產(chǎn)大省。省內(nèi)龐大的油菜種植規(guī)模為產(chǎn)業(yè)發(fā)展夯實了基礎(chǔ)。

第二，育種產(chǎn)品科技融合效果顯著。目前，湖北省油菜產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新實力雄厚，擁有全國最主要的油菜研究機構(gòu)，在湖北省從事油菜科研的高級專家占全國同行業(yè)的60%，所選育的優(yōu)良品種覆蓋長江流域60%以上，其中培育的高含油雙低油菜品質(zhì)優(yōu)良，比普通品種出油量高5～7 個百分點，競爭優(yōu)勢明顯。

第三，省內(nèi)龍頭企業(yè)逐漸壯大。截至2021 年末，湖北省規(guī)模以上企業(yè)油菜籽加工能力達到550 萬t，加工能力全國第一。省內(nèi)既匯聚了中糧、魯花、益海嘉里等大型企業(yè)，也培養(yǎng)了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、荊楚大地、洪湖浪米業(yè)、湖北元大、荊門民峰等發(fā)展態(tài)勢良好的本地加工龍頭企業(yè)，全省培養(yǎng)菜籽油加工企業(yè)項目正大力建設(shè)中。

3.2 存在的問題

第一，作物種植零散，產(chǎn)業(yè)組織化程度低。湖北省油菜種植屬于高分散的生產(chǎn)模式，油菜生產(chǎn)成本高但收益低，加大了省內(nèi)菜籽油企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的風(fēng)險。要進行高效益標準化種植需要高額固定資產(chǎn)投入，但農(nóng)戶的融資方式單一且門檻較高，難以滿足標準化耕作的資金要求。

第二，中小企業(yè)加工設(shè)備落后，資金補給脫節(jié)。中小企業(yè)是湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量，但受限于規(guī)模、產(chǎn)量、實力等因素，產(chǎn)能閑置狀況十分嚴重；此外，省內(nèi)菜籽油中小企業(yè)多分布于農(nóng)村地區(qū)，存在加工設(shè)施陳舊老化、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊等問題，加之初、粗加工方式普遍存在，附屬加工產(chǎn)品開發(fā)力度不足，導(dǎo)致菜籽油、餅粕成為主要產(chǎn)品，總體增值率僅在40%～60%。

第三，龍頭企業(yè)規(guī)模擴張，資金壓力增大。一方面，省內(nèi)菜籽油龍頭企業(yè)規(guī)模較小，大多資金短缺、融資能力弱；另一方面，油菜籽上市時間集中且收購期短加大了企業(yè)資金壓力，企業(yè)無法入市收購，導(dǎo)致油菜籽外流，又制約了企業(yè)發(fā)展。另外，自2015 年臨儲油政策取消后，銀行壓縮油脂加工類企業(yè)貸款規(guī)模，菜籽油龍頭企業(yè)融資更加困難。傳統(tǒng)金融服務(wù)模式已難以滿足省內(nèi)菜籽油龍頭企業(yè)發(fā)展擴張的融資需求。

4 湖北菜籽油產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)策略

依托核心企業(yè)和第三方物流企業(yè)的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式已不能適應(yīng)當(dāng)前湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈化和生態(tài)化發(fā)展的趨勢。面對海量復(fù)雜的交易關(guān)系和運營狀態(tài)，如何整合支撐供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的模式和管理要素成為關(guān)鍵問題。通過對供應(yīng)鏈金融模式的梳理并回歸其本質(zhì)發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融將產(chǎn)業(yè)運營和資金運營相結(jié)合，依托產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)金融，借助金融發(fā)展產(chǎn)業(yè)?；诖?，湖北菜籽油產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)需從產(chǎn)業(yè)端和資金端開展。

首先，產(chǎn)業(yè)端要從服務(wù)場景、運營流程兩方面創(chuàng)新。服務(wù)場景指供應(yīng)鏈金融的服務(wù)范圍。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)場景是核心企業(yè)主導(dǎo)上下游，部分經(jīng)營主體無法與核心企業(yè)形成供應(yīng)鏈層級關(guān)系。因此，要將注意力更多地轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)中廣大的中上層級的企業(yè)（即具有一定品牌影響力但尚未成為行業(yè)龍頭的企業(yè)）、地方產(chǎn)業(yè)平臺，這不僅是因為這些企業(yè)和平臺與小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體往來較多，金融服務(wù)能更加精準，且由于服務(wù)主體的“群體化”，這些企業(yè)之間也能形成有機產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，具有一定競爭力，能避免單一中小微企業(yè)融資產(chǎn)生的風(fēng)險不可控問題。產(chǎn)業(yè)運營流程是產(chǎn)業(yè)運作活動過程和供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品設(shè)計的依據(jù)。以往供應(yīng)鏈金融關(guān)注的是單一環(huán)節(jié)運營流程，不具備閉環(huán)性和完整性，使得貿(mào)易背景的真實性受到挑戰(zhàn)。因此，在流程管理上供應(yīng)鏈金融要結(jié)合省內(nèi)菜籽油全鏈條的運營和服務(wù)流程，并將交易流、物流、資金流結(jié)合起來，形成全方位、立體化、可交叉校核的整體流程管理。在這一流程上開展的供應(yīng)鏈金融不僅能深度結(jié)合產(chǎn)業(yè)運營的需求，還能更好地避免因貨權(quán)物權(quán)不統(tǒng)一造成的巨大風(fēng)險。

其次，資金端要從目標取向、產(chǎn)品組合兩方面創(chuàng)新發(fā)展。目標取向是開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的價值導(dǎo)向。以往開展供應(yīng)鏈金融過度關(guān)注中小微企業(yè)的運營資金，通過融資借貸解決企業(yè)運營資金不足問題。這種目標取向?qū)е陆鹑跈C構(gòu)過度關(guān)注借貸行為以及特定環(huán)節(jié)的資金利息或資金風(fēng)險，進而使預(yù)期農(nóng)業(yè)貸款壞賬率較高導(dǎo)致“惜貸”，且忽略了從整體進行判定。事實上，供應(yīng)鏈金融更是通過綜合性的金融服務(wù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流，立足于產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流優(yōu)化的整體金融解決方案是供應(yīng)鏈金融賦能湖北菜籽油產(chǎn)業(yè)的必由之路。產(chǎn)品組合是供應(yīng)鏈金融的具體服務(wù)產(chǎn)品，以往開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要基于應(yīng)收應(yīng)付款、存貨及預(yù)收預(yù)付款，忽略了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的豐富度和延展性。隨著目標取向的改變，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品可包括動態(tài)折扣、信用貸款、融資租賃、戰(zhàn)略融資、預(yù)付折扣等各類產(chǎn)品，金融機構(gòu)應(yīng)在細致研究湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)運行的特點及相關(guān)企業(yè)狀態(tài)的基礎(chǔ)上，提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品。

5 結(jié)語

無論是基于產(chǎn)業(yè)端還是資金端，供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展都需緊緊圍繞生態(tài)場景、綜合服務(wù)和行為管控這三大要素。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的核心不僅僅在金融層面，更要聚焦于如何幫助和指導(dǎo)分散的農(nóng)戶切實提高生產(chǎn)效率。湖北省菜籽油產(chǎn)業(yè)具有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大、育種產(chǎn)品科技融合效果顯著、省內(nèi)龍頭企業(yè)逐漸壯大等優(yōu)勢，同時也存在作物種植零散、產(chǎn)業(yè)組織化程度低等問題。以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、第三方物流企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為核心的三種主流供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，可能會是解決農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體面臨困境的有效途徑，本文最后提出了湖北菜籽油產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)策略，以期通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)促進鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興。