郭秋利,尹歡

摘要：部分國(guó)有企業(yè)為完成營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等考核指標(biāo)，從事融資性貿(mào)易，導(dǎo)致發(fā)生法律風(fēng)險(xiǎn)事件，造成巨額國(guó)有資產(chǎn)損失。介紹了融資性貿(mào)易的內(nèi)涵及典型貿(mào)易模式，分析了國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易的法律風(fēng)險(xiǎn)，提出了進(jìn)一步完善貿(mào)易制度、規(guī)范業(yè)務(wù)流程、強(qiáng)化管控措施、落實(shí)管控責(zé)任等建議，以期為促進(jìn)國(guó)有企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；融資性貿(mào)易；風(fēng)險(xiǎn)防范;虛假貿(mào)易；合規(guī)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：TD-9文章編號(hào)：1001-1277（2023）05-0004-04

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Adoi：10.11792/hj20230502

當(dāng)前國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜、嚴(yán)峻，保持國(guó)有企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展對(duì)于形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局具有重要意義。從歷史角度看，為促進(jìn)境內(nèi)外貿(mào)易發(fā)展，國(guó)家長(zhǎng)期支持并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供多元化貿(mào)易融資產(chǎn)品。但近年來(lái)，融資性貿(mào)易屢禁不止，部分國(guó)有企業(yè)也牽涉其中，實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了資金短缺企業(yè)的融資工具。本文介紹了融資性貿(mào)易及其貿(mào)易模式，結(jié)合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，提示主要法律風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合行業(yè)合規(guī)經(jīng)驗(yàn)，提出相關(guān)防范建議。

1融資性貿(mào)易

1.1定義

傳統(tǒng)貿(mào)易融資是在貿(mào)易結(jié)算基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，是銀行為貿(mào)易雙方提供的，基于商品交易中的優(yōu)質(zhì)動(dòng)產(chǎn)（貨物或者貨權(quán)）、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)益的短期融資或信用便利，是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具、擔(dān)保工具增加現(xiàn)金流量的融資方式［1］。究其根本，貿(mào)易融資是商業(yè)銀行基于企業(yè)之間的真實(shí)貿(mào)易背景而提供的短期信貸產(chǎn)品。

融資性貿(mào)易特指企業(yè)之間以貨物買(mǎi)賣(mài)形式開(kāi)展的資金借貸活動(dòng)，采購(gòu)方與銷(xiāo)售方均為貿(mào)易企業(yè)，不存在提供融資服務(wù)的第三方金融機(jī)構(gòu)，且貿(mào)易各方開(kāi)展貿(mào)易的真實(shí)意圖是為了進(jìn)行企業(yè)間資金拆借。融資性貿(mào)易本質(zhì)上是一種虛假貿(mào)易，交易雙方以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金，在交易鏈條上開(kāi)展的無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)［2］。采取的手段往往是“預(yù)付全款或大部分貨款，延期供貨或延后提貨”“走單走票不走貨”“根據(jù)墊付貨款金額按日收取固定比例的代理費(fèi)”“違約責(zé)任利息化”等［3］。

融資性貿(mào)易最初并非嚴(yán)格意義上的法律概念，對(duì)于此類(lèi)貿(mào)易行為的禁止性描述多出自國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策文件。自2018年，此類(lèi)名詞才正式出現(xiàn)在部門(mén)規(guī)章中，但法律并沒(méi)有對(duì)其構(gòu)成要件進(jìn)行明確界定。出于保障國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性安全、加強(qiáng)國(guó)資國(guó)企管理、強(qiáng)化各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)防控的多元價(jià)值追求，相較于司法違法性認(rèn)定的最低標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的系列規(guī)范性文件表明其對(duì)融資性貿(mào)易持“零容忍”及從嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)度。因此，從國(guó)資監(jiān)管的角度，融資性貿(mào)易的范圍可能更廣，這樣一方面有利于引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)、專(zhuān)注主業(yè)發(fā)展、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面也可有效維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。

1.2貿(mào)易模式

融資性貿(mào)易的表現(xiàn)形式多種多樣，比較典型的模式有托盤(pán)貿(mào)易、循環(huán)有貨型貿(mào)易和循環(huán)無(wú)貨型貿(mào)易等3種。

1）托盤(pán)貿(mào)易。通常由托盤(pán)方（即提供資金融通服務(wù)的企業(yè)）分別與上游供應(yīng)商和下游客戶(hù)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，然后托盤(pán)方以向上游預(yù)付全款或大部分貨款的方式采購(gòu)大宗商品，通過(guò)貨權(quán)憑證擬制交付或者委托交付等方式，商品由上游供應(yīng)商直接交付給下游客戶(hù)，同時(shí)托盤(pán)方給予下游客戶(hù)一定的信用賬期，從而為上下游企業(yè)提供融資便利。在整個(gè)貿(mào)易過(guò)程中，托盤(pán)方?jīng)]有實(shí)際控制貨物，也無(wú)意愿參與貨物實(shí)際流向管理，其關(guān)注的重點(diǎn)在于以何種方式收取融資成本，如代理費(fèi)、固定費(fèi)率價(jià)差、違約責(zé)任等。

2）循環(huán)有貨型貿(mào)易。其是指墊資方分別與上游供應(yīng)商和下游客戶(hù)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，貨物由上游通過(guò)中間方流轉(zhuǎn)至下游，但上下游企業(yè)可能由同一控制人控制或者存在某種關(guān)聯(lián)。這種貿(mào)易模式下，存在貨物的實(shí)際流轉(zhuǎn)，但基于上下游企業(yè)的特殊關(guān)系，實(shí)際是貨物自買(mǎi)自賣(mài)使整個(gè)貿(mào)易鏈條形成閉環(huán)，即通常所說(shuō)的“空轉(zhuǎn)”。在某種意義上，墊資方暫時(shí)占有或者享有貨物所有權(quán)可以被視為一種貨物質(zhì)押擔(dān)保或者貨物讓與擔(dān)保，用以對(duì)沖自身的資金風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3）循環(huán)無(wú)貨型貿(mào)易。與循環(huán)有貨型貿(mào)易模式相似，差異在于循環(huán)無(wú)貨型貿(mào)易模式中貿(mào)易各方不進(jìn)行實(shí)際貨物流轉(zhuǎn)，僅以相互出具提貨單、收貨單、貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明等單據(jù)的方式確認(rèn)收貨，實(shí)質(zhì)上并無(wú)貨物存在，即通常所說(shuō)的“走單走票不走貨”。在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)下行期，若資金融入方資金鏈斷裂，往往導(dǎo)致參與虛假貿(mào)易型融資充當(dāng)“托盤(pán)俠”的國(guó)有企業(yè)資金無(wú)法回收，遭受巨大經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重危及企業(yè)和資產(chǎn)安全。

當(dāng)然，實(shí)踐中也存在沒(méi)有融資性質(zhì)的、主要為虛增收入而開(kāi)展的“空轉(zhuǎn)”“走單”類(lèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，不在本文的討論范圍內(nèi)。

2國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

融資性貿(mào)易的花樣層出不窮，究其根源在于長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)家行政、司法對(duì)于民間借貸的限制性規(guī)定。目前，中國(guó)法律對(duì)于非自有閑置資金放貸和職業(yè)放貸仍持否定態(tài)度。實(shí)踐中，少數(shù)國(guó)有企業(yè)利用其具有便利獲取銀行貸款、資金充裕等優(yōu)勢(shì)，在未經(jīng)監(jiān)管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的情況下，借助大宗商品貿(mào)易形式，以托盤(pán)貿(mào)易、循環(huán)貿(mào)易等隱蔽方式長(zhǎng)期、多次、經(jīng)營(yíng)性從事資金借貸業(yè)務(wù)，以貿(mào)易之名行融資之實(shí)，賺取借款利差，行為實(shí)質(zhì)屬于擅自從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，違反法律強(qiáng)制性規(guī)定，逃避?chē)?guó)家金融管制，擾亂金融秩序。這種業(yè)務(wù)模式，一方面可以在短期內(nèi)迅速增加資金提供方的營(yíng)業(yè)收入并伴有穩(wěn)定的低利潤(rùn)回報(bào)，客觀(guān)上解決了國(guó)有企業(yè)績(jī)效考核問(wèn)題；另一方面也解決了融資困難企業(yè)資金鏈供應(yīng)緊張問(wèn)題。但是，該類(lèi)貿(mào)易模式觸及監(jiān)管紅線(xiàn)、涉足法律禁區(qū)，所帶來(lái)的貨權(quán)、資金、稅務(wù)、法律法規(guī)和戰(zhàn)略發(fā)展方面的風(fēng)險(xiǎn)及危害巨大。

融資性貿(mào)易會(huì)產(chǎn)生民事和刑事兩大方面的法律風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任。①民事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。由于融資性貿(mào)易不符合正常的貿(mào)易邏輯與規(guī)則，名義法律關(guān)系與實(shí)質(zhì)法律關(guān)系不一致（民法上稱(chēng)之為虛假表示與隱匿行為），貿(mào)易鏈上下游企業(yè)一旦發(fā)生糾紛訴諸法律，根據(jù)商法外觀(guān)主義原則和相關(guān)法律規(guī)定，此類(lèi)貿(mào)易很有可能被認(rèn)定為名為買(mǎi)賣(mài)、實(shí)為借貸。一旦名義法律關(guān)系即買(mǎi)賣(mài)合同被認(rèn)定無(wú)效，其從屬的擔(dān)保合同、保證合同等擔(dān)保法律關(guān)系因不具有獨(dú)立性亦存在被認(rèn)定無(wú)效的法律風(fēng)險(xiǎn)。②刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在此類(lèi)貿(mào)易中，一旦發(fā)生實(shí)際債務(wù)人資金鏈斷裂、逃廢債或涉及合同詐騙等情形，則會(huì)導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)遭受重大損失。此外，若國(guó)有企業(yè)的主管人員或其他直接責(zé)任人員存在嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任、失職瀆職等情形，則其有可能被認(rèn)定為虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票罪，濫用職權(quán)罪，簽訂、履行合同失職被騙罪等，并以此追究其刑事責(zé)任。因此，國(guó)有企業(yè)參與融資性貿(mào)易很可能面臨刑民交叉風(fēng)險(xiǎn)，輕則需要承擔(dān)民事責(zé)任，重則涉嫌犯罪被追究刑事責(zé)任［4］。

3國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范措施

國(guó)有企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)融資性貿(mào)易的法律風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化防控措施，落實(shí)管控責(zé)任。

3.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在全球化背景下，加強(qiáng)依法合規(guī)管理刻不容緩，國(guó)有企業(yè)必須要守住合法合規(guī)工作底線(xiàn)、不逾越紅線(xiàn)，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人的合規(guī)意識(shí)，是決定企業(yè)合規(guī)管理體系建設(shè)成效的首要前提和決定因素。因此，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人法治思維、合規(guī)意識(shí)應(yīng)作為合規(guī)管理工作的首要任務(wù)、重中之重，狠抓落實(shí)。一是構(gòu)建科學(xué)合理的合規(guī)管理體系，加強(qiáng)重大問(wèn)題各層級(jí)把握方向、管理大局的前置建設(shè)，強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，設(shè)置與業(yè)務(wù)獨(dú)立的管理人員分管合規(guī)管理工作，健全合規(guī)管理組織機(jī)構(gòu)，配備專(zhuān)業(yè)人員，筑牢合規(guī)管理“三道防線(xiàn)”；二是樹(shù)立正確的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)觀(guān)，制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略發(fā)展經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，不能單純追求營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)的考核，應(yīng)立足企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)防控考核指標(biāo)，引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員加強(qiáng)合規(guī)管理、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力、適應(yīng)新常態(tài)；三是建立權(quán)責(zé)清晰、統(tǒng)一規(guī)范、系統(tǒng)高效的違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究工作體系與機(jī)制，對(duì)違反法律法規(guī)、國(guó)資監(jiān)管規(guī)定造成重大國(guó)有資產(chǎn)損失，嚴(yán)重影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或造成其他嚴(yán)重不良后果的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追責(zé)問(wèn)責(zé)，充分發(fā)揮責(zé)任追究的警示和震懾作用，形成強(qiáng)化國(guó)有資產(chǎn)保值增值的長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制。

3.2強(qiáng)化防控措施

國(guó)有企業(yè)從事大宗商品貿(mào)易，嚴(yán)禁開(kāi)展融資性貿(mào)易，應(yīng)注意強(qiáng)化合規(guī)管理，完善內(nèi)部控制，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障國(guó)有資產(chǎn)安全。

1）強(qiáng)化合作方資信調(diào)查。健全完善客戶(hù)準(zhǔn)入制度和黑名單制度。在開(kāi)展業(yè)務(wù)前加強(qiáng)資信調(diào)查，嚴(yán)格按照客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)引進(jìn)合作伙伴。資信調(diào)查應(yīng)詳盡，不僅要通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)走訪(fǎng)了解合作方，包括注冊(cè)資本、高管信息、股東背景、資產(chǎn)狀況、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、大致客戶(hù)、銀行貸款、信用情況、訴訟信息等，并應(yīng)通過(guò)如國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、銀行征信系統(tǒng)、裁判文書(shū)網(wǎng)等官方渠道予以核實(shí)。重點(diǎn)排查上下游企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)嶋H控制關(guān)系，注重摸排上下游企業(yè)的高管和股東信息，切實(shí)防止貿(mào)易鏈條形成閉環(huán)，做好事前風(fēng)險(xiǎn)防范。此外，盡可能選擇與資信、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況良好的生產(chǎn)型公司或消費(fèi)型終端客戶(hù)開(kāi)展合作。在貿(mào)易開(kāi)展過(guò)程中，定期對(duì)客戶(hù)進(jìn)行走訪(fǎng)和動(dòng)態(tài)跟蹤了解，一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化、出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件、發(fā)生逃廢債等情形，應(yīng)及時(shí)降低合作額度甚至停止合作，列入黑名單，采取有效措施管控風(fēng)控，防止風(fēng)險(xiǎn)及損失擴(kuò)大、蔓延［5］。

2）完善內(nèi)控體制機(jī)制。國(guó)有企業(yè)應(yīng)在分事行權(quán)、分崗設(shè)權(quán)、分級(jí)授權(quán)的主線(xiàn)下，構(gòu)建科學(xué)合理的內(nèi)部控制機(jī)制，依法合規(guī)開(kāi)展大宗商品貿(mào)易。首先，在制度和流程中，應(yīng)對(duì)客戶(hù)信用管理、合同審批、單個(gè)貿(mào)易資金額度授權(quán)與實(shí)時(shí)監(jiān)控、貨款收付、長(zhǎng)期大額預(yù)付賬款熔斷機(jī)制、長(zhǎng)期大額應(yīng)收賬款熔斷機(jī)制、貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、交付、采樣等重點(diǎn)風(fēng)控環(huán)節(jié)制定嚴(yán)格的合規(guī)管理要求和控制措施。其次，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，遵循授權(quán)審批原則和不相容崗位及人員分離原則，制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單、崗位職責(zé)清單、流程管控清單，通過(guò)信息化手段將合規(guī)要求和管控措施嵌入各個(gè)風(fēng)控節(jié)點(diǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范流程管理。再次，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，重視對(duì)貨權(quán)的掌控，重點(diǎn)加強(qiáng)各類(lèi)貨權(quán)憑證和貨權(quán)流轉(zhuǎn)資料的整理歸檔工作，防范被司法機(jī)關(guān)認(rèn)定為名為貿(mào)易、實(shí)為融資或虛假貿(mào)易的法律風(fēng)險(xiǎn)。最后，國(guó)有企業(yè)應(yīng)著力改變由合作方指定運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)公司的模式，應(yīng)與國(guó)有有實(shí)力的運(yùn)輸公司、倉(cāng)儲(chǔ)公司合作，定期開(kāi)展盤(pán)庫(kù)巡查，掌控貨物。一旦發(fā)生債務(wù)方不履約、逃匿等情形，可自行提貨，通過(guò)拍賣(mài)變賣(mài)貨物等方式回收貨款，減少損失。

3）加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化人才隊(duì)伍建設(shè)。從事大宗商品貿(mào)易，尤其是參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)組建專(zhuān)業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、貿(mào)易、法律合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域“一專(zhuān)多能”復(fù)合型人才。從業(yè)人員不僅對(duì)商品市場(chǎng)有深入研究，掌握相關(guān)商品的市場(chǎng)特征及行業(yè)特性，如宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、歷史價(jià)格波動(dòng)、當(dāng)前基本面信息、市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)、現(xiàn)貨行情、技術(shù)面信息等，而且對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、重處罰的合規(guī)領(lǐng)域，也應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策，掌握法規(guī)政策，合理劃定合規(guī)邊界，做到“精準(zhǔn)合規(guī)”。一方面，防范因相關(guān)法律合規(guī)知識(shí)欠缺導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度暴露，造成重大經(jīng)濟(jì)損失及相應(yīng)民事、行政或刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等；另一方面，防止因政策理解不準(zhǔn)確導(dǎo)致“過(guò)度合規(guī)”，從而放棄市場(chǎng)機(jī)會(huì)。此外，從業(yè)人員還應(yīng)熟悉相關(guān)商品的處置方法與途徑，一旦發(fā)生貨款無(wú)法回收、相關(guān)方逃廢債、合同詐騙等情形，能及時(shí)處置貨物，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，減少資金損失。

4）深入開(kāi)展合規(guī)文化宣貫活動(dòng)。國(guó)有企業(yè)工作人員要進(jìn)一步提高對(duì)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和嚴(yán)峻性認(rèn)識(shí)，將培育合規(guī)文化作為企業(yè)文化建設(shè)的基礎(chǔ)工程，使依法合規(guī)、守法誠(chéng)信成為全體員工自覺(jué)踐行的工作準(zhǔn)則。通過(guò)合規(guī)知識(shí)競(jìng)賽、專(zhuān)家講座、內(nèi)部培訓(xùn)、業(yè)務(wù)交流研討、發(fā)放合規(guī)手冊(cè)、制度宣貫、案例分析等多種方式，將法律合規(guī)學(xué)習(xí)作為員工入職學(xué)習(xí)、職業(yè)培訓(xùn)、繼續(xù)教育的必修課，廣泛宣傳與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和職工切身利益密切相關(guān)的法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定。正確把握合規(guī)管理與經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)系，精準(zhǔn)落實(shí)企業(yè)合規(guī)監(jiān)督評(píng)估管理及政策，對(duì)存在違法經(jīng)營(yíng)、潛在風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任主體敲警鐘、明底線(xiàn)，做到“嚴(yán)管”制度化、“厚愛(ài)”不濫用，引導(dǎo)全體員工從“要我合規(guī)”向“我要合規(guī)”的觀(guān)念轉(zhuǎn)變，逐步實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域、各部門(mén)、全體員工的合規(guī)全覆蓋，不斷提升企業(yè)法治建設(shè)水平。

3.3落實(shí)管控責(zé)任

隨著市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化程度的不斷深入，為適應(yīng)新發(fā)展需要，國(guó)有企業(yè)應(yīng)積極探索利用大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建合規(guī)管理信息化平臺(tái)，將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單、崗位職責(zé)清單、流程管控清單等合規(guī)要求嵌入管控流程，實(shí)現(xiàn)OA系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、物流跟蹤系統(tǒng)、交易風(fēng)控系統(tǒng)和合規(guī)管理系統(tǒng)一體化整合，互通信息、共享資源、規(guī)范流程、強(qiáng)化管控、提高效能。一是利用信息化手段進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)排查，將客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)嵌入信息系統(tǒng)審批流程，便于關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)流程化管理。對(duì)于出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)事件、被列入失信被執(zhí)行人名單或被追究行政或刑事責(zé)任的合同相對(duì)方，列入黑名單，禁止交易。二是利用信息化手段進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易標(biāo)的物的物流監(jiān)管，對(duì)交易過(guò)程中的物流單據(jù)進(jìn)行收集、審核、歸檔，保證貨物流的真實(shí)性，確保所有貿(mào)易標(biāo)的物流向終端用戶(hù)并實(shí)際使用。三是利用信息化手段進(jìn)一步加強(qiáng)合同全生命周期管理與資金結(jié)算管理的有效銜接，確保按照合同約定和企業(yè)內(nèi)部控制要求進(jìn)行資金結(jié)算，防范出現(xiàn)與上下游企業(yè)形成長(zhǎng)期大額預(yù)付賬款或長(zhǎng)期大額應(yīng)收賬款，或?yàn)橄掠纹髽I(yè)提供大批貨物賒銷(xiāo)，或?yàn)楹贤鄬?duì)方提供融資擔(dān)保等情況。通過(guò)提升合規(guī)管理的數(shù)字化、信息化水平，在兼顧運(yùn)行效率的同時(shí)，有效實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的實(shí)時(shí)精準(zhǔn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，降低企業(yè)總體合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)語(yǔ)

融資性貿(mào)易給國(guó)有企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)巨大，有必要采取有效措施加以管控，提升全員對(duì)此類(lèi)貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范能力。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)應(yīng)以加強(qiáng)合規(guī)管理為指導(dǎo)思想，結(jié)合自身所處貿(mào)易行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特性，建立特色合規(guī)管理體制機(jī)制并在實(shí)踐中逐步完善，為企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

［參 考 文 獻(xiàn)］

［1］陳四清.貿(mào)易金融［M］.北京：中信出版社，2014：90-91.

［2］張龍，徐翔.融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)審計(jì)策略的實(shí)證研究——關(guān)于融資性、空轉(zhuǎn)、走單貿(mào)易業(yè)務(wù)的審計(jì)策略探討［J］.今日財(cái)富，2021 （21）：42-45.

［3］楊潔.國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易法律風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.上海國(guó)資，2022（4）：50-52.

［4］張嘉龍.淺談國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制［J］.時(shí)代金融，2021（14）：34-36.

［5］朱靈芝.國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易及風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.法制與經(jīng)濟(jì)（中旬刊），2013（9）：99-100.

Exploration of the prevention of financial trade risks in state-owned enterprisesGuo Qiuli1，Yin Huan2

（1.China National Gold Group Trading Co.，Ltd.（Shanghai）; 2.China Railway Finance Co.，Ltd.）

Abstract：Some state-owned enterprises take part in financial trading to live up to assessment indicators such as business revenue and earned profits，resulting in events with legal risks and causing enormous losses of state-owned assets.The paper introduced the connotation and typical trading patterns of financial trading，analyzed the legal risks of financial trading in state-owned enterprises，and put forward suggestions including making up the trading system，regulating the business operation flow sheet，reinforcing management and control measures，and implementing management and control responsibility，expecting that the study can be used as a reference to promote robust and sustainable development of state-owned enterprises.

Keywords：state-owned enterprise;financial trading;risk prevention;false trade;implementing management