九月

繼浙江寧波銀保監(jiān)局一天之內(nèi)開出26張罰單后，浙江省內(nèi)又一農(nóng)商行被重罰數(shù)百萬元！

12月21日，中國銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局發(fā)布了一張罰單，劍指浙江杭州余杭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“余杭農(nóng)商行”）。

這不是余杭農(nóng)商行第一次被罰了，早在一個月前，余杭農(nóng)商行因“貸款用途管控不力，信貸資金被挪用于購房”被浙江銀保監(jiān)局處以罰款30萬元。2020年更是因為管理不當曾被銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局一連開出5張罰單，其黨委書記兼董事長來煜標、行長傅興法、副行長張昀等都在處罰之列。

然而，作為浙江省內(nèi)最早突破千億規(guī)模的農(nóng)商行之一，余杭農(nóng)商行卻一直未提出上市消息。監(jiān)管規(guī)定：“如上市，內(nèi)部職工持股比例要求不得超過總股本的10%”。而余杭農(nóng)商行的來煜標等職工自然人持股占比卻為15.7%，可見，其股權結構乃是IPO之路的硬傷。

1900億余杭農(nóng)商行被罰250萬元！

12月21日，中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布的浙江監(jiān)管局行政處罰信息公開表（浙銀保監(jiān)罰決字〔2022〕40號）顯示，余杭農(nóng)商行存在七則違法違規(guī)事實。

具體來看，余杭農(nóng)商行主要違規(guī)違法行為包括：一是房地產(chǎn)項目融資業(yè)務不審慎，向資本金不足的房地產(chǎn)開發(fā)項目發(fā)放貸款；二是個人二手住房按揭貸款管理不審慎，部分貸款被套取、借款人還款能力不足，貸款發(fā)生違約；三是流動資金貸款管理不審慎，資金被挪用于購房；四是個人貸款管理不審慎，資金被挪用于購房；五是流動資金貸款管理不審慎，資金被挪用于資本市場；六是在未掌握底層資產(chǎn)和資金真實投向的情況下，延長投資信托計劃期限不審慎；七是未能通過有效的內(nèi)控措施發(fā)現(xiàn)并糾正員工違規(guī)保管客戶物品。

與此同時，張蕾、吳培華是對前述違法違規(guī)行為二直接負責的管理人員；傅興法對前述違法違規(guī)行為六負有直接領導責任。 此外，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第（五）項、第四十八條第（二）項，中國銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局對余杭農(nóng)商銀行罰款人民幣250萬元；對張蕾、吳培華、傅興法分別警告。

這已不是余杭農(nóng)商行第一次被罰了。此前，就在一個月前，余杭農(nóng)商行因“貸款用途管控不力，信貸資金被挪用于購房”的違法行為，被浙江銀保監(jiān)局處以罰款30萬元，處罰日期為11月21日。

而在2020年3月21日，余杭農(nóng)商行曾被銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局一連開出5張罰單。針對重大事項決策機制不規(guī)范，董事會風險管理委員會未發(fā)揮穩(wěn)健決策作用，公司治理失效；借助資產(chǎn)管理計劃通道發(fā)放個人貸款，且投前調(diào)查未盡職，投后管理不到位，風險處置不及時等違法違規(guī)事實，余杭農(nóng)商行被罰150萬元，包括董事長來煜標、行長傅興法、副行長張昀在內(nèi)的4名相關責任人分別被處警告及罰款20萬元，以上合計罰金230萬元。

官網(wǎng)顯示，余杭農(nóng)商銀行是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設立的股份制地方金融機構，注冊資本16.35億元。下轄1個營業(yè)部，26家支行，89家分理處，現(xiàn)有從業(yè)人員1600余人。截至2022年10月末，各項存款余額1645.69億元，各項貸款余額1100.67億元，名列地方銀行機構首位和“浙江農(nóng)信”系統(tǒng)前列。

截至 2022年9月末，余杭農(nóng)商行實現(xiàn)資產(chǎn)總額1906.21億元，營業(yè)收入32.16億元，同比增長12.68%；利潤總額12.28億元，同比增長21.10%。

盡管體量大，業(yè)績也較為穩(wěn)健。然而，余杭農(nóng)商行卻一直未提出上市信息。作為浙江省內(nèi)最早突破千億規(guī)模的農(nóng)商行之一，規(guī)模上，余杭農(nóng)商行有望滿足證監(jiān)會內(nèi)部“在總量上按照機構總數(shù)的20%左右于近幾年安排上市”的比例。

其主要障礙之一在于股權結構。工商信息顯示，余杭農(nóng)商行的股東中非職工自然人有2942名，持股占比近29%；此外，余杭農(nóng)商行職工持股占比較高?！叭缟鲜?，內(nèi)部職工持股比例要求不得超過總股本的10%”。而余杭農(nóng)商行的股權中，來煜標等職工自然人持股占比為15.7%。

其二便是近年來余杭農(nóng)商行管理上存在著重大缺陷。2021年報顯示，截至2021年底，余杭農(nóng)商行的高管有董事長來煜標，行長潘麗，副行長章明華、張昀、何建華。此前，2020年是銀保監(jiān)部門曾對余杭農(nóng)商行和其高管罰款共230萬元，其中該行黨委書記兼董事長來煜標、行長傅興法、副行長張昀等都在處罰之列。

此外，2022年以來，余杭農(nóng)商行高管變動不斷。5月10日，銀保監(jiān)會核準李飛的余杭農(nóng)商行副行長任職資格。10月14日，銀保監(jiān)會核準王曉琴的余杭農(nóng)商行副行長任職資格。此外，除了兩位新到任的副行長，余杭農(nóng)商行還迎來了一名董事。7月13日，銀保監(jiān)會核準丁斌的余杭農(nóng)商行的董事任職資格。

幾位新任高管的來臨，是否是為余杭農(nóng)商行的IPO之路做好鋪墊，目前還暫未得知。

IPO之路暫且不提，近年來，隨著規(guī)模的擴增，余杭農(nóng)商行風控承壓壓力增大。

2022年6月以來，余杭農(nóng)商行旗下的豐收系列理財產(chǎn)品頻繁出現(xiàn)發(fā)行失敗的情況。目前，余杭農(nóng)商行持有華晨債1.6億元，無論有沒有進行轉讓，還是仍持有等待破產(chǎn)重整方案，余杭農(nóng)商行都存在虧損可能。

屋漏偏逢連夜雨，除了華晨，余杭農(nóng)商行可能還面臨其他的信用風險。聯(lián)合資信2022年7月的評級報告中概括為：余杭農(nóng)商行“部分信托及資產(chǎn)管理計劃投資存在潛在風險以及較為激烈的同業(yè)競爭環(huán)境對其業(yè)務經(jīng)營可能帶來的不利影響”。聯(lián)合資信指出，余杭農(nóng)商行的投資類資產(chǎn)存在一定風險（不過減值計提充足）。

此外，近日，2022年中金固收給出余杭農(nóng)商行的信用資質評級為4-。中金固收認為，余杭農(nóng)商行股權結構分散，無控股股東和實際控制人，主要股東大多為民企。且近年息差收窄，撥備計提力度較大。2019-2021年，余杭農(nóng)商行的凈息差分別為 2.87%、2.5%和 2.44%，息差呈下降趨勢，主要由于減費讓利、同業(yè)競爭加劇及定期存款規(guī)模增加，好在資產(chǎn)端的擴張使得2020年和2021年營收仍保持增長。

截至去年底，余杭農(nóng)商行的投資類資產(chǎn)凈額為476.6億元，占資產(chǎn)總額達近三成，其中債權投資占比最高。去年以來，該行把部分出現(xiàn)風險的表外理財轉入表內(nèi)。在投資類資產(chǎn)中，去年計提了7億元的資產(chǎn)減值。分項目來看，截至去年底，該行債券投資中的不良投資余額為2億元、計提了1.5億元的減值準備；資管及信托計劃的風險規(guī)模更多，不良投資余額9億元、為此計提減值7.23億元。

整體來看，余杭農(nóng)商行去年的計提信用減值損失為13.2億元，除了投資類資產(chǎn)的減值損失外，貸款減值損失為6.2億元。