摘 要：一直以來，城鎮(zhèn)居民融資難的問題一直影響著廣大地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，居民由于自身抵押物不足和缺乏信用保證，很難從各大商業(yè)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)獲得資金。文章基于此背景以陜西省耀州區(qū)為例，對居民融資需求有效性的影響因素進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：居民融資難 融資需求 需求有效性

中圖分類號：F830? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）05-047-02

一、前言

本文在參考諸多文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，收集相關(guān)的數(shù)據(jù)，分別從居民年齡、家庭規(guī)模、勞動力人數(shù)、受教育程度、年收支、是否有融資行為等方面進(jìn)行描述性分析。通過所獲得的數(shù)據(jù)建立log回歸模型對居民融資需求有效性的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，并根據(jù)所獲得相關(guān)結(jié)果提出了建議和意見。本文主要是對居民融資需求有效性的影響因素進(jìn)行研究。具體有以下三點(diǎn)：一是利用調(diào)查問卷得到的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)詳細(xì)的描述調(diào)查區(qū)域居民融資的情況;二是選擇合理的變量，運(yùn)用logistic模型找出對居民融資需求有效性有顯著性影響的因素;三是針對居民融資需求有效性的影響因素及融資過程中存在的問題，提出合理的建議。

二、調(diào)查區(qū)域融資行為情況分析

在樣本區(qū)域的調(diào)查中，有效調(diào)查問卷為280份，其中存在融資行為的調(diào)查問卷為186份，在詢問過程中有94戶是完全沒有融資行為，在有融資行為的這些居民中，通過正規(guī)金融渠道進(jìn)行融資的居民比較少，通過私人借貸的有130戶，大多都是通過親戚朋友借錢，而這類借貸一般是沒有借款利息和期限。剩余的56戶大都選擇在農(nóng)村信用合作社進(jìn)行貸款，貸款利息為7.6%。

（一）融資金額大小

從融資金額大小來看，1000元及以下的人數(shù)為11人，占比為5.9%。1000元至5000元的人數(shù)為66人，占比為35.5%。5000元至10000元的人數(shù)為33人，占比為17.7%。10000元至30000元的人數(shù)為28人，占比為15.1%。30000元至50000元的人數(shù)為15人，占比為8.1%，50000元以上的人數(shù)為33人，占比為17.7%。從實(shí)際調(diào)查過程中了解到5000元以下的融資需求大多數(shù)都時通過親朋好友來完成;而50000元以上的借款，因?yàn)閿?shù)額較大，都是依靠金融機(jī)構(gòu)，且這些大額借貸的居民大部分是除了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之外，還有其他副業(yè)，且受教育程度較高，年齡也偏小一些。我們從這些數(shù)據(jù)可以看出大額資本的融資還是得依靠正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)來完成。

（二）融入資金的用途

從融資用途來說，非生產(chǎn)性用途明顯高于生產(chǎn)性用途，其中生產(chǎn)性用途占比33.9%，非生產(chǎn)性用途占比為66.1%。在非生產(chǎn)性用途中子女教育和喜、喪事占比較高，婚喪嫁娶占比為22.6%，子女教育的總占比為25.8%，說明現(xiàn)在該地區(qū)也越來越重視對于子女的教育問題。資金用于醫(yī)療的占比僅為3.2%，因?yàn)槟壳霸谖覈鴱V大居民實(shí)行醫(yī)療保險，因而在這一方面的資金用途是比較少的。其次是住房的用途占比為9.1%，以及一些商品購買的占比為5.4%，隨著社會的發(fā)展，生活水平普遍地提高，城鎮(zhèn)居民越來越重視生活質(zhì)量的改善，對住房壞境的改善以及小轎車、新興家電的購買等越來越多。

（三）融入資金的期限

一般而言，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融入資金都有明確的借款還款期限，而通過非正規(guī)機(jī)構(gòu)融入資金，通過親戚朋友借貸，此類往往沒有一個明確的還款期限，完全出于信任考慮，因而壞賬的可能性也比較大。

（四）融資趨勢

就目前了解到的情況來看，居民的融資需求在不斷擴(kuò)大，融資金額也有所增加。雖然目前仍然以私人借貸為主，但在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的意愿不斷的加強(qiáng)。此外，還發(fā)現(xiàn)居民融資的用途也越來越多樣化，這有利于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。

綜上所述，根據(jù)調(diào)研所得到數(shù)據(jù)可知，在居民融資需求與融資渠道方面，66.4%的居民有融資行為，其中大部分的居民通過非正規(guī)金融渠道進(jìn)行借貸資金，在沒有任何融資行為的居民中，絕大部分表示有融資意向，但因?yàn)槿狈ο鄳?yīng)的知識，因而融資一直沒能完成。

三、融資需求的有效性分析

（一）模型的建立

1.假設(shè)。一是受教育程度越高，融資量越大;二是家庭規(guī)模越大，家庭人口越多，融資量越大;三是純居民的融資需求較小;四是年初流動資金越多，年收入越高，融資量較小;五是年支出較多，融資量較大。

2.建立模型。將居民是否有融資作為因變量，研究各影響因素如何影響居民融資需求?；诰用竦男枨螅ㄓ谢蛘邲]有），選擇二元Logistic回歸模型來分析居民融資需求有效性的影響因素。

模型建立如下：Y=f（xi）+μ? i=1.2……9

Y為居民是否進(jìn)行融資需求，Xi為影響因素，μ為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（二）變量的選取

（三）相關(guān)性檢驗(yàn)

由表中看出變量之間的相關(guān)系數(shù)在0.5之下，無明顯的相關(guān)性，可以說明各變量之間存在多重共線性的可能性比較低。

（四）Logistic回歸分析

Logistics回歸分析主要就是對居民融資需求的有效性進(jìn)行分析，利用spss軟件進(jìn)行回歸分析，得出卡方值為11.350，檢驗(yàn)通過。

通過對模型整體擬合程度的檢驗(yàn)，我們進(jìn)行下一步log回歸分析的檢驗(yàn)，結(jié)果如表3。

其中R^2=0.68? 修正R^2=0.83

根據(jù)表中結(jié)果分析如下：

1.X1（城鎮(zhèn)居民年齡）對居民融資需求的有效性缺乏顯著的影響。結(jié)果顯示，變量系數(shù)值為-0.418，sig.值為0.117，沒有通過顯著性的檢驗(yàn)。說明年齡的大小對居民融資的需求有效性的影響是不顯著的。

2.X2（居民受教育程度）對居民融資需求有效性有顯著影響。結(jié)果顯示，變量系數(shù)為0.894，sig.值為0.001，在置信度為5%的前提下，通過了顯著性檢驗(yàn)，這表明受教育程度越高，居民的融資需求就越大。

3.家庭規(guī)模（X3）對居民的融資需求缺乏顯著性影響。結(jié)果表明sig.值為0.142，沒有通過顯著性檢驗(yàn)，表明家庭規(guī)模居民融資需求有效性的影響并不顯著。

4.X4勞動力人數(shù)對居民的融資需求有效性有顯著影響。表十六中表明sig值為0.011，在置信度為5%的前提下通過了顯著性檢驗(yàn)，這就說明勞動力人數(shù)對居民的融資需求有效性有顯著影響。

5.X5（居民生產(chǎn)方式）對居民融資需求有效性有顯著影響，且通過了顯著性檢驗(yàn)，而且這種顯著影響是正向的。這與我們的預(yù)期相一致。

6.年初流動資金（X6）根據(jù)sig值可以表明其對居民融資需求的有效性有顯著影響，就說明年初流動資金越多，家里的可用資金也就越多，需要融資的金額也就相應(yīng)地變少。

7.住宅面積（X7）對居民融資需求有效性缺乏顯著的影響，一般而言，住宅面積越大代表生產(chǎn)能力越強(qiáng)，則說明融資需求也就越大。

8.年收入（X8）對居民融資需求有效性有顯著影響，通過了置信度為10%的檢驗(yàn)，且這種影響是反向的。

9.X9年支出對居民融資需求有效性有顯著的影響，且這種影響是正向的，同時在置信度為5%的前提下通過了檢驗(yàn)。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文根據(jù)對280份有效調(diào)查問卷，從居民融資行為的基本特征方面做了描述性分析，再通過Logistic模型，對居民融資需求有效性的影響因素進(jìn)行了分析，得出如下結(jié)果：

受教育程度、勞動力人數(shù)、收入來源、年支出對居民需求的有效性存在正向的影響。年初流動資金、年收入對居民需求的有效性存在反向影響。

在居民融資需求與融資渠道方面，大部分的居民有融資行為，并且從非正規(guī)金融融資的居多，融資大都在20000元以下;居民進(jìn)行融資基本上用于子女教育、婚喪嫁娶、醫(yī)療以及其他非農(nóng)生產(chǎn)，主要集中在生活領(lǐng)域;城鎮(zhèn)居民融資發(fā)展趨勢良好，融資金額在不斷增多，滿意度在提高，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也在不斷發(fā)展。

（二）建議

1.應(yīng)該鼓勵居民進(jìn)行消費(fèi)性質(zhì)的融資，從結(jié)論可以看出居民的支出行為和融資需求的有效性之間有著正向的影響關(guān)系，應(yīng)該適當(dāng)?shù)姆艑挸擎?zhèn)居民借款的標(biāo)準(zhǔn)或者是增加小額貸款的類型

2.完善和提高城鎮(zhèn)的金融服務(wù)，許多受訪者想要融資卻不了解合適的渠道，導(dǎo)致往往難獲得資金，所以需要金融機(jī)構(gòu)也缺乏相應(yīng)的宣傳和培訓(xùn)。

3.不斷規(guī)范非正規(guī)金融的相關(guān)運(yùn)行過程并積極發(fā)揮作用。應(yīng)該將非正規(guī)金融規(guī)范化，并不斷加強(qiáng)非正規(guī)金融和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合作，更好地滿足農(nóng)民的融資需求。

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（作者單位：西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 陜西西安 710000）

[作者簡介：郭帥（1993—），男，漢族，陜西銅川人，西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，會計專碩，研究方向：MPAcc，會計專碩。]

（責(zé)編：若佳）