肖維澤，紀(jì) 明

(1.吉林大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，吉林 長春 130012；(2.吉林大學(xué) 勞動(dòng)關(guān)系研究院，吉林 長春 130012)

一、引言

自改革開放以來，從GDP的平均增長率來看，中國的發(fā)展速度領(lǐng)先世界。從經(jīng)濟(jì)增長方式來看，在 1978年至2010年期間，全要素生產(chǎn)力TFP年均增長0.97%，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量不斷提高，2010年后，TFP的增速趨于下降。(1)吳振球、王建軍、李華磊：《改革開放以來經(jīng)濟(jì)增長方式漸進(jìn)式轉(zhuǎn)換：測度、源泉及其差異》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2014年第6期，第3-19頁。改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)歷了一個(gè)從波動(dòng)到調(diào)整至平緩的過程。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，由于政策的放開和居民想要?jiǎng)?chuàng)造財(cái)富的強(qiáng)烈沖動(dòng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展一下子進(jìn)入了高速通道，但是經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)太大，最高的時(shí)候能達(dá)到13%-14%，最低的時(shí)候只有3%-4%，(2)[英]韋恩·M·莫里森：《中國經(jīng)濟(jì)快速增長：原因、進(jìn)程和挑戰(zhàn)》，王宇譯，《金融發(fā)展研究》2020年第1期，第40-45頁。這種劇烈的波動(dòng)造成了一些隱患。在市場和政府的雙重機(jī)制下，中國經(jīng)濟(jì)增速波動(dòng)放緩，2012年以后，GDP增速逐漸趨于平穩(wěn)。毋庸置疑，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在過去幾十年內(nèi)取得了舉世矚目的成就，從一個(gè)百業(yè)待興的國家躍升成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。從過去的經(jīng)驗(yàn)來看，經(jīng)濟(jì)增速和居民福利水平的增長不一定是同步的(3)Max-Neef，M.,“Economic Growth and Quality of Life：Threshold Hypothesis，”Ecological Economics，Vol.15，No.2，1995，pp.115-118．。中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直存在著以政策為主要導(dǎo)向的特征，居民的福利水平依賴各種政策的保障。中華人民共和國成立初期，黨和政府面臨的重要問題是如何實(shí)現(xiàn)從農(nóng)業(yè)國到工業(yè)國的過渡，為此國家建立了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制并且將發(fā)展的重心放在了重工業(yè)。為了保證充足的勞動(dòng)人口，減輕國家的財(cái)政負(fù)擔(dān)，國家出臺(tái)了一系列的政策限制勞動(dòng)人口向城市遷徙。為了確保高積累，優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，居民的福利更多地處于“被擠出”的狀態(tài)。隨著分稅制改革的進(jìn)行，地方政府受到官員晉升錦標(biāo)賽機(jī)制的影響，為實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)增長，往往以財(cái)政政策擴(kuò)大生產(chǎn)，或以偏向工業(yè)發(fā)展的土地政策推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。這些追求地方經(jīng)濟(jì)增長的舉措，在一定程度上是與居民福利相悖的，不僅可能擠出居民福利相關(guān)的公共支出，還對(duì)居民的生存空間產(chǎn)生了負(fù)面影響。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的更迭，我國的政策重心由資本、土地等要素轉(zhuǎn)向了勞動(dòng)力要素，學(xué)界也針對(duì)中國是否處于“劉易斯”拐點(diǎn)問題提出了各種意見和思考。但毋庸置疑的是，隨著我國財(cái)政負(fù)擔(dān)能力的提升，國家一直在增加公共財(cái)政支出，提高居民的福利。以習(xí)近平同志為核心的黨中央在治國理政的過程中，以民心民生為本，著力保障和改善民生，“為政之道，以順民心為本，以厚民生為本，以安而不擾民為本”(4)于慧穎、蘇新宇：《習(xí)近平民生重要論述的主要特點(diǎn)》，《社會(huì)科學(xué)家》2022年第1期，第95-100頁。。我國的財(cái)政支出結(jié)構(gòu)由“建設(shè)財(cái)政”轉(zhuǎn)為“民生財(cái)政”，加大了對(duì)各個(gè)民生領(lǐng)域的財(cái)政投入，優(yōu)先保障教育、就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、住房和扶貧等基本民生財(cái)政支出，并通過優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)來提高民生財(cái)政支出效率(5)唐祥來：《新時(shí)代中國特色社會(huì)主義民生財(cái)政理論創(chuàng)新和制度建設(shè)》，《經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論》2018年第4期，第16-26頁。。但民生財(cái)政支出需要綜合考量，過少的支出會(huì)造成社會(huì)分配的不均、收入差距的拉大、老百姓生活的基本方面受到影響；過多的民生財(cái)政支出又會(huì)擠出其他領(lǐng)域的財(cái)政投入，造成效率低下。在此背景下，研究民生財(cái)政的支出對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長的影響有著重要的現(xiàn)實(shí)和理論意義。

二、文獻(xiàn)綜述

國外一般以“社會(huì)性支出”作為民生支出的代言，并分析其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響，例如：佩爾森(Persson)等基于1960—1985 年 OECD 成員國的面板數(shù)據(jù)，利用工具變量估計(jì)方法研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有阻礙作用，但并不顯著(6)Persson，T.，Tabellini，G.，“Is Inequality Harmful for Growth？Theory and Evidence，” American Economic Review，Vol.84，1991，pp.600-621.。阿爾喬納(Arjona)基于1970—1998 OECD國家的數(shù)據(jù)，利用 GMM—IV 估計(jì)方法得出類似結(jié)論，社會(huì)性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著負(fù)面影響(7)Arjona，R.，Ladaique，M.，“ Mark Pearson Growth，Inequality and Social Protection，” Canadian Public Policy， Vol.29，No.1，2005，pp.119-140.。托賓(Tobin)等將研究樣本分為發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家，發(fā)現(xiàn)對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的國家，社會(huì)性支出呈現(xiàn)不同作用，發(fā)達(dá)國家為顯著阻礙，發(fā)展中國家則為顯著促進(jìn)(8)Tobin Im，Wonhyuk Cho，Gregory Porumbescu，“ An Empirical Analysis of the Relation Between Social Spending and Economic Growth in Developing Countries and OECD Members，” Asia Pacific Journal of Public Administration，Vol.33，No.1，2011.。從國內(nèi)學(xué)者對(duì)民生財(cái)政和經(jīng)濟(jì)增長二者的研究來看，民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長存在非線性的相關(guān)關(guān)系，一部分學(xué)者通過各種非線性模型試圖說明二者的關(guān)系和互相作用的機(jī)制。趙天奕采用非線性平滑轉(zhuǎn)換回歸模型(STR)對(duì)1978—2000年民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長二者之間存在長期非線性關(guān)系且兩者具有明顯的區(qū)間轉(zhuǎn)制動(dòng)態(tài)特征(9)趙天奕：《民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)增長：1978-2010年——基于非線性STR模型的實(shí)證分析》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2012年第58期，第10-17頁。。方大春利用2001—2012的省際面板數(shù)據(jù)，分析了民生投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的門檻效應(yīng)，實(shí)證結(jié)果表明中國尚不存在民生投入邊際效應(yīng)遞減，所以政府應(yīng)加大民生投入，尤其是中西部地區(qū)(10)方大春：《民生投入、門檻效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長——基于2001-2012年省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理》2015年第10期，第1-6頁。。宋美喆基于 2007—2016 年我國 31 個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，使用Getis方法對(duì)變量的空間自相關(guān)性進(jìn)行過濾，構(gòu)建起動(dòng)態(tài)面板門檻模型，結(jié)果表明：民生財(cái)政對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的作用與其支出量緊密相關(guān)，民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響存在“規(guī)模報(bào)酬遞增”，政府應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大民生財(cái)政支出，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展(11)宋美喆：《我國財(cái)政民生支出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非線性效應(yīng)——基于空間過濾的動(dòng)態(tài)面板門檻模型的研究》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理》2018年第10期，第85-92頁。。閆婷等選取C—D生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)函數(shù)，采用彈性系數(shù)法作為分析方法，對(duì)目前的財(cái)政民生支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行估計(jì)(12)閆婷、范思凱、王嘉：《增加財(cái)政民生支出是否有利于經(jīng)濟(jì)增長——以遼寧為例》，《地方財(cái)政研究》2021年第1期，第44-50頁。。

除了對(duì)民生財(cái)政支出整體以及經(jīng)濟(jì)增長開展研究，學(xué)者們將民生財(cái)政支出細(xì)化，分析不同類型的民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，試圖進(jìn)一步刻畫民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響路徑以及傳導(dǎo)機(jī)制。吳強(qiáng)等利用中國31個(gè)省 (市、自治區(qū))2007年至2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，實(shí)證分析民生財(cái)政支出對(duì)居民消費(fèi)總額和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，結(jié)果表明民生財(cái)政支出對(duì)不同收入居民的消費(fèi)影響存在差異性，其中財(cái)政社會(huì)保障與就業(yè)支出對(duì)低收入家庭、中等偏上收入家庭、高收入家庭消費(fèi)總量的影響具有顯著的擠入效應(yīng)，對(duì)低收入家庭的影響則更為顯著(13)吳強(qiáng)、王力、羅麗文：《收入分層視角下民生財(cái)政支出影響居民消費(fèi)的差異性分析》，《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2019年第7期，第52-61頁。。張波等選用我國1998—2019年共計(jì)22年的數(shù)據(jù)，對(duì)財(cái)政教育支出、經(jīng)濟(jì)增長、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行誤差修正模型分析，研究我國財(cái)政教育支出與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長對(duì)財(cái)政教育支出的長期沖擊貢獻(xiàn)率效應(yīng)較強(qiáng)，財(cái)政教育支出能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展(14)張波、張放平：《財(cái)政教育支出與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證》，《統(tǒng)計(jì)與決策》2021年第2期，第112-115頁。。

綜上所述，現(xiàn)有的研究都假設(shè)民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長存在因果關(guān)系，使用各種建模方法對(duì)民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長存在的影響進(jìn)行量化，得出了民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長存在正面或者負(fù)面的效應(yīng)。之前的研究表明，民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長二者存在非線性關(guān)系，本文使用克羅爾齊格(Krolzig)提出的非線性馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移向量自回歸模型(MS-VAR)來刻畫民生財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長二者之間的區(qū)置特征和響應(yīng)機(jī)制(15)Krolzig H.M.，Markov Switching Vector Autoregressions：Modeling，Statistical Inference and Application to Business Cycles Analysis， Berlin：Springer-Verlag Telos，1997，p.13.。這一模型在金融領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，桂文林等(16)桂文林、程慧：《杠桿率、資產(chǎn)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增長時(shí)變關(guān)聯(lián)研究——基于混頻MS-VAR分析》，《統(tǒng)計(jì)研究》2021年第7期，第47-63頁。、何宗樾等(17)何宗樾、宋旭光：《直接融資、間接融資與經(jīng)濟(jì)增長——基于中國季度數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2019年第11期，第40-48頁。、許罕多等(18)許罕多、曹紹朋、馬靚儀：《知識(shí)貿(mào)易、偏向性技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長》，《中國海洋大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2018年第5期，第85-94頁。、趙艷等(19)趙艷、李荷娟、魏婷：《基于MS-VAR模型的河南省儲(chǔ)蓄、投資與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究》，《金融理論與實(shí)踐》2018年第2期，第44-49頁?；诓煌姆蔷€性馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移向量自回歸模型考察了直接融資、杠桿率、資產(chǎn)價(jià)格、技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)關(guān)系，其思路完全適用于民生財(cái)政支出領(lǐng)域的研究。本文聚焦于由民生財(cái)政支出和經(jīng)濟(jì)增長所組成的系統(tǒng)在“低速增長期”“中速增長期”和“高速增長期”三個(gè)階段過程中的動(dòng)態(tài)特征，對(duì)該系統(tǒng)在三階段之間變遷的可能性和聯(lián)動(dòng)的內(nèi)在路徑做出分析。通過實(shí)證，明晰改革開放以來民生財(cái)政支出以及經(jīng)濟(jì)增長不同區(qū)制的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，深入挖掘民生財(cái)政支出和經(jīng)濟(jì)增長二者之間內(nèi)在聯(lián)動(dòng)機(jī)制的深層次原因。本文基于1978—2019年的政府支出以及GDP數(shù)據(jù)，使用MS-VAR模型對(duì)民生財(cái)政支出和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行建模，通過分析不同區(qū)制下二者對(duì)單位沖擊的響應(yīng)，得到二者之間的響應(yīng)關(guān)系；通過對(duì)比不同區(qū)制下二者的關(guān)系，進(jìn)一步梳理二者之間動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)的深層次原因。

三、模型構(gòu)建

Sims提出的線性向量自回歸(VAR)模型曾被廣泛應(yīng)用于測度多個(gè)變量之間所存在的動(dòng)態(tài)關(guān)系。一個(gè)基本的線性k維p階VAR模型，即VAR(p)模型可以表示為：

yt=v+A1yt-1+…+Apyt-p+εt

(1)

其中，t=1，…，T，v代表截距項(xiàng)，yt=(y1t，…，ykt)′代表k維的內(nèi)生變量向量，我們?cè)诩僭O(shè)A(L)=Ik-A1L-…-ApLp是k×k維滯后多項(xiàng)式(L代表滯后算子)的同時(shí)，假設(shè)k維的內(nèi)生變量時(shí)間序列均不存在單位根，因此，則有yt-j=Ljyt。在方程(1)中，誤差項(xiàng)εt～I(xiàn)ID(0，∑)，如果我們進(jìn)一步假設(shè)誤差項(xiàng)ut服從正態(tài)分布，即εt～NID(0，∑)，那么上文方程即為“截距形式”的線性(高斯)VAR(p)模型。當(dāng)然，我們還可以將方程進(jìn)一步表示為“均值形式”的線性VAR(p)模型，即：

yt-μ=A1(yt-1-μ)+…+Ap(yt-p-μ)+εt

(2)

然而，當(dāng)k維的內(nèi)生變量時(shí)間序列中具有“結(jié)構(gòu)性突變”的非線性特征時(shí)，利用方程(1)或(2)這類線性VAR(p)模型將無法科學(xué)準(zhǔn)確地刻畫時(shí)間序列中所存在的非線性特征。更為重要的是，在現(xiàn)實(shí)中，大量的時(shí)間序列數(shù)據(jù)都存在顯著的非線性特征。有鑒于此，我們參考Hamilton(1989)以及Krolzig(1997)的思想，在上述線性VAR(p)模型中考慮非線性的“區(qū)制轉(zhuǎn)移”特征。具體而言，我們假設(shè)向量yt潛在數(shù)據(jù)生成過程的各類參數(shù)均有可能依賴于不可觀測的離散變量st，其中，st∈{1，…，M}，即st代表M種不同的區(qū)制。更精確地講，區(qū)制變量st服從不可約的、遍歷M種區(qū)制的馬爾科夫過程，其轉(zhuǎn)移矩陣形式為：

(3)

那么MS(M)-VAR(P)表示如下：

yt-μ(st)=A1(st)(yt-1-μ(st-1))+…+Ap(st)(yt-p-μ(st-p))+εt

(4)

其中，εt～NID(0，∑(st))。μ(st)、A1(st)…Ap(st)、∑st是描述參數(shù)在區(qū)制中依賴性地轉(zhuǎn)換函數(shù)參數(shù)。

以截距形式的VAR為基礎(chǔ)，在截距項(xiàng)和誤差項(xiàng)中的異方差引入?yún)^(qū)制變量st，則可得到基于變參數(shù)函數(shù)v(st)，而構(gòu)建MSI(M)-VAR(p)模型：

yt=v(st)+A1yt-1+…+Apyt-p+εt，εt～NID(0，∑(st))

(5)

處于結(jié)果穩(wěn)定性的考慮，我們參考J.D.漢密爾頓(J.D.Hamilton)(20)Hamilton，J.D.，“A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle” ，Econometrica，Vol.57，pp.357-384，1989.提出的期望最大化(Expectation Maximization，簡稱EM)算法來對(duì)方程進(jìn)行估計(jì)。

四、我國民生發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)增長影響機(jī)制的檢驗(yàn)與分析

本文充分利用我國國家財(cái)政預(yù)算數(shù)據(jù)中的文教科衛(wèi)以及教育經(jīng)費(fèi)年度數(shù)據(jù)對(duì)民生財(cái)政支出進(jìn)行描述，而宏觀經(jīng)濟(jì)增長特征則是利用我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年度數(shù)據(jù)來刻畫。本文所選取的樣本區(qū)間為1978年至2019年。為了避免可能出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)偏誤，在使用數(shù)據(jù)前用GDP平減指數(shù)和CPI去除了兩個(gè)時(shí)間序列的價(jià)格因素，所用的數(shù)據(jù)來源于統(tǒng)計(jì)局公布的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。

上述提到，本文利用的數(shù)據(jù)是基于國家財(cái)政預(yù)算數(shù)據(jù)中文教科衛(wèi)支出、社會(huì)保障與就業(yè)支出年度數(shù)據(jù)以及GDP年度數(shù)據(jù)，但面臨一系列問題，比如，民生財(cái)政投入增長率與GDP增長率由于波動(dòng)頻繁且不規(guī)律，其測算無法被準(zhǔn)確甄別，我們不知二者的增長率具體是在何時(shí)，以及二者發(fā)生了結(jié)構(gòu)性動(dòng)態(tài)突變的原因；又比如，我們不知民生財(cái)政投入與宏觀經(jīng)濟(jì)增長之間是否存在以及存在怎樣潛在影響關(guān)系。為了獲得以上存疑的一系列重要問題的最終可靠解答，本文給出的解決辦法希望可以對(duì)民生財(cái)政投入與經(jīng)濟(jì)增長的影響機(jī)制這個(gè)議題提供思路。本文在處理數(shù)據(jù)時(shí)，基于的數(shù)據(jù)背景為民生財(cái)政投入時(shí)間序列(fint)以及GDP時(shí)間序列(gdpt)的一系列數(shù)據(jù)，利用hp濾波將二者趨勢(shì)序列和波動(dòng)序列分離，并運(yùn)用前文講述的非線性MS(M)-VAR(p)模型對(duì)二者的波動(dòng)序列進(jìn)行建模，科學(xué)詳細(xì)地探究我國民生財(cái)政支出與宏觀經(jīng)濟(jì)二者的影響機(jī)制以及內(nèi)部聯(lián)動(dòng)邏輯。模型成立的前提是序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，通過對(duì)兩個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，得到兩個(gè)時(shí)間序列均在5%的水平上拒絕了不平穩(wěn)的假設(shè)。接下來，構(gòu)造VAR，根據(jù)Akaike(AIC)信息準(zhǔn)則、Hannan and Quinn(HQ)信息準(zhǔn)則以及Schwarz(SC)信息準(zhǔn)則來確定模型的最優(yōu)滯后階數(shù)，根據(jù)結(jié)果顯示，最優(yōu)的滯后階數(shù)為1。在此基礎(chǔ)上，對(duì)兩個(gè)時(shí)間序列構(gòu)建MSI(3)-VAR(1)模型，得到表1的結(jié)果：

表1 MSI(3)-VAR(1)方程參數(shù)的估計(jì)結(jié)果

模型通過了顯著性分析。如上表所示，根據(jù)表中不同區(qū)置下民生財(cái)政支出與GDP回歸方程截距的不同，我們可以大致判斷對(duì)區(qū)制作出判斷。首先，基于民生財(cái)政投入(fint)的動(dòng)態(tài)回歸結(jié)果來講，最小截距項(xiàng)為-33.014 29，代表的是區(qū)制1時(shí)間段中方程中的截距項(xiàng)，最大截距項(xiàng)為33.392 165，此時(shí)截距項(xiàng)處于區(qū)制3，處于區(qū)制2的截距項(xiàng)(11.653 182)則居于區(qū)制1、區(qū)制3的截距項(xiàng)之間；其次，同理我們可以看表得知，基于GDP(gdpt)的動(dòng)態(tài)回歸結(jié)果而言，最小截距項(xiàng)為-418.594 563，是在區(qū)制1回歸的結(jié)果，最大截距項(xiàng)629.718 130，是在區(qū)制3回歸的結(jié)果，而處于區(qū)制2的截距項(xiàng)(29.159 883)居于區(qū)制1、區(qū)制3的截距項(xiàng)之間。

新凱恩斯主義認(rèn)為，價(jià)格和工資黏性以及不完全市場引起的需求側(cè)或供給側(cè)沖擊會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，并認(rèn)為宏觀政策能夠很好地平滑經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，不確定性經(jīng)濟(jì)周期理論在考慮具有相同波動(dòng)率的同質(zhì)性波動(dòng)的前提下，在均衡中加入了具有時(shí)變波動(dòng)的異質(zhì)性沖擊。在經(jīng)濟(jì)周期理論框架內(nèi)，由于市場對(duì)要素分配的不完全，內(nèi)生或外生的沖擊會(huì)造成經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，在現(xiàn)實(shí)中反映為經(jīng)濟(jì)增長速度的變化：經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的階段性變化和政府的政策干預(yù)使得宏觀經(jīng)濟(jì)增速整體上呈現(xiàn)在波動(dòng)中收斂的特征。結(jié)合經(jīng)濟(jì)理論與上述的實(shí)證結(jié)果，我們借鑒隋建利和劉金全(21)隋建利、劉金全：《改革開放以來我國教育投資周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期同步嗎——基于“雙階段”馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型的實(shí)證分析》，《教育與經(jīng)濟(jì)》2013年第5期，第3-11頁。的觀點(diǎn)：將模型置于經(jīng)濟(jì)周期的框架下分析，民生財(cái)政支出與GDP回歸中截距項(xiàng)大小代表著經(jīng)濟(jì)周期中不同階段對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)增長的變化，故將區(qū)制1視為“低速增長區(qū)制”，將區(qū)制2視為“中速增長區(qū)制”，將區(qū)制3視為“快速增長區(qū)制”。

以MSI(3)-VAR(1)模型為基礎(chǔ)，計(jì)算區(qū)制變量st在總體樣本區(qū)間內(nèi)離散取值的平滑概率值，并以此為媒介，從而更為深入和詳細(xì)地描繪從改革開放至今40多年來的“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)所處的具體的區(qū)制。平滑概率值可以用于判斷該系統(tǒng)所處的具體區(qū)制，以及處于這一區(qū)制的可能性的大小，不同范圍的平滑概率值可以用于判斷二者系統(tǒng)是否處于相應(yīng)的區(qū)制中，不同大小的平滑概率值可以用來分析“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)處于這一區(qū)制的不同的可能性。表2詳細(xì)列示出了“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)分別位于“低速增長區(qū)制”“中速增長區(qū)制”和“快速增長區(qū)制”的具體時(shí)間段以及“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)處于不同區(qū)制不同時(shí)間段的平滑概率值。st的不同取值表示該系統(tǒng)位于不同的區(qū)制，其中，st=1表示該系統(tǒng)正位于“低速增長區(qū)制”內(nèi)，st=2表示該系統(tǒng)正位于“中速增長區(qū)制”內(nèi)，st=3表示該系統(tǒng)正位于“快速增長區(qū)制”內(nèi)。同時(shí)，圖1較為詳細(xì)地刻畫出了“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)分別處在三個(gè)不同區(qū)制的平滑概率時(shí)間動(dòng)態(tài)軌跡，即處在“低速增長區(qū)制”“中速增長區(qū)制”和“快速增長區(qū)制”這三個(gè)不同區(qū)制時(shí)的平滑概率時(shí)間動(dòng)態(tài)軌跡。

圖1 區(qū)制概率轉(zhuǎn)移圖

表2 區(qū)制劃分以及平滑概率均值

從改革開放至今，我們構(gòu)造的“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)在“低速增長區(qū)制”“中速增長區(qū)制”“快速增長區(qū)制”這三個(gè)區(qū)制中都曾出現(xiàn)過，具體來看，1989—1991年、1998—2006年、2008—2009年“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)位于“低速增長區(qū)制”內(nèi)，此時(shí)Pr(st=1|It)>0.5；在1979—1988年、1996—1997年、2012—2016年“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)位于“中速增長區(qū)制”內(nèi)，此時(shí)Pr(st=2|It)>0.5；在1992—1995年、2007年、2010—2011年、2017—2019年“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)位于“快速增長區(qū)制”內(nèi)，此時(shí)Pr(st=3|It)>0.5。三個(gè)區(qū)制的平滑概率都接近1，說明了該系統(tǒng)的合理性和有效性。同時(shí)，這兩個(gè)時(shí)間序列在不同區(qū)制間出現(xiàn)的交替變遷的結(jié)構(gòu)性動(dòng)態(tài)突變現(xiàn)象也在此得到了充分的印證。

回看我們國家的民生財(cái)政支出以及宏觀經(jīng)濟(jì)的整個(gè)運(yùn)行過程和發(fā)展歷程，我們能夠清晰地發(fā)現(xiàn)，從改革開放一直到20世紀(jì)90年代的中期，在這一段時(shí)期內(nèi)，雖然我們國家的民生財(cái)政體系逐漸擺脫了曾經(jīng)的混亂局面，重新走上了正軌，但是我國的民生財(cái)政仍處在探索與發(fā)展并存的成長階段。同時(shí)期，雖然我們國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控在發(fā)揮計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性和市場調(diào)節(jié)的積極作用，但是我們國家的宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于成長階段、處于探索與發(fā)展并存的狀態(tài)。因此，綜合了“民生財(cái)政支出”和“宏觀經(jīng)濟(jì)增長”這兩個(gè)因素的“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)，其平滑概率呈現(xiàn)出了一種在“低速增長區(qū)制”與“快速增長區(qū)制”這兩個(gè)區(qū)制之間大幅震蕩、陡升驟降的波動(dòng)態(tài)勢(shì)。然而，從20世紀(jì)90年代的中期開始，中國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了改革開放以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)過熱，為了防止惡性通貨膨脹，使我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)回落到適度增長區(qū)間，我國采取了一系列措施治理經(jīng)濟(jì)過熱，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)秩序，實(shí)現(xiàn)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的“軟著陸”。因此，在經(jīng)濟(jì)“軟著陸”這一特殊國情的引導(dǎo)下，“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)平滑概率盡管依然存在著波動(dòng)性，但其波動(dòng)性卻顯著減弱了，從而實(shí)現(xiàn)了在“中速增長區(qū)制”內(nèi)的維持狀態(tài)。另外，在2008年前后，美國發(fā)生的因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴，即美國次貸危機(jī)，引起了美國經(jīng)濟(jì)以及全球經(jīng)濟(jì)增長的放緩，引發(fā)了全球性的金融危機(jī)，對(duì)我們國家也造成了顯著的沖擊和負(fù)面影響。在由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的蔓延期間，“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)的平滑概率從暫時(shí)性的“高速增長區(qū)制”脫離，轉(zhuǎn)向了“低速增長區(qū)制”。此外，同樣值得我們注意的一個(gè)地方是，在經(jīng)歷了由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的沖擊影響之后，國家積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)措施起到了成效：在2011年至2016年間，系統(tǒng)一直處于“中速增長區(qū)制”當(dāng)中，并且其平滑概率值波動(dòng)較小，處于較為穩(wěn)定的狀態(tài)。

從GDP(gdpt)方程來看，滯后一期的民生財(cái)政支出(fint-1)對(duì)GDP(gdpt)存在負(fù)向的作用，即往期民生財(cái)政支出增加會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期GDP的下降，從表3中也能夠反映出這個(gè)事實(shí)，同期GDP(gdpt)和民生支出(fint)的相關(guān)性為-0.271 4，這種負(fù)向的影響是很顯著的且具有持續(xù)性。這說明在我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，非生產(chǎn)性的財(cái)政投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長具有“擠出效應(yīng)”，這和我國長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)有關(guān)，政府生產(chǎn)性投資是驅(qū)動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。生產(chǎn)中勞動(dòng)力價(jià)格的比較優(yōu)勢(shì)、制度成本的低廉、以及行政體系垂直上的強(qiáng)激勵(lì)是我國經(jīng)濟(jì)在后發(fā)中取得優(yōu)勢(shì)的重要原因，在這一階段的發(fā)展中，相對(duì)于直接投資、人力資本、技術(shù)創(chuàng)新以及其帶來的增長潛力政府并沒有深入地挖掘，而政府生產(chǎn)性投入所帶來的更為直接的資本和勞動(dòng)邊際收益增長在經(jīng)濟(jì)增長中占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋戎?；教育、醫(yī)療、社會(huì)保障支出作為消費(fèi)性的支出，并不直接進(jìn)入生產(chǎn)過程，而是通過居民的消費(fèi)效用函數(shù)影響經(jīng)濟(jì)增長。在改革開放后的相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，外需是拉動(dòng)我國生產(chǎn)側(cè)增長的主要來源，國內(nèi)居民消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)處于較低的比重，所以當(dāng)財(cái)政投入偏向教育、醫(yī)療、社會(huì)保障等需要在長期增長中發(fā)揮作用的領(lǐng)域時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長速率就受到了影響。從民生財(cái)政支出的方程可以看出，滯后一期的GDP對(duì)民生財(cái)政支出有顯著的正向作用，經(jīng)濟(jì)的增長會(huì)促進(jìn)民生財(cái)政支出的增加。截距項(xiàng)反映出的同區(qū)制特征也表明了民生財(cái)政支出和經(jīng)濟(jì)增長的同步性，雖然從GDP滯后項(xiàng)(gdpt-1)系數(shù)數(shù)值來看，經(jīng)濟(jì)增長對(duì)民生財(cái)政支出的影響并不是很大，這是由于社會(huì)福利具有很強(qiáng)的剛性，只能提升而很難下降，我國政府對(duì)民生財(cái)政支出的增加還是保持著相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，避免民生財(cái)政支出占據(jù)了過多的財(cái)政資源。但從數(shù)值來看，民生繼續(xù)發(fā)展的前提是經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長，從某種意義上，這個(gè)結(jié)果也反映了經(jīng)濟(jì)增長本身是具備促進(jìn)分配、改善民生的作用的。

表3 同期相關(guān)性

通過正交脈沖響應(yīng)圖(見圖2)可知,對(duì)GDP(gdpt)施加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊,民生財(cái)政支出(fint)在當(dāng)期會(huì)有負(fù)向響應(yīng),達(dá)到了負(fù)向的最大值—26,此后便呈現(xiàn)出一種持續(xù)上升的趨勢(shì),在第1期的時(shí)候由負(fù)轉(zhuǎn)正,并且正向響應(yīng)也持續(xù)增強(qiáng),在第5期正向脈沖效應(yīng)達(dá)到最大,然后收斂。對(duì)民生財(cái)政支出((fint)施加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊,GDP(gdpt)會(huì)減少,在第3期左右達(dá)到負(fù)向脈沖效應(yīng)的最大值,隨即逐漸收斂。

圖2 正交脈沖響應(yīng)圖

五、基本結(jié)論與政策啟示

本文通過運(yùn)用非線性MS(M) -VAR(p) 模型,刻畫并探討“民生財(cái)政與經(jīng)濟(jì)”系統(tǒng)在改革開放以來的復(fù)雜的動(dòng)態(tài)變化過程,這個(gè)過程具有多階段性,本文捕捉了系統(tǒng)處于“低速增長區(qū)制”“中速增長區(qū)制”和“快速增長區(qū)制”這三種狀態(tài),希望進(jìn)而甄別民生財(cái)政投入與宏觀經(jīng)濟(jì)增長在這三種增長區(qū)制中二者的內(nèi)在聯(lián)動(dòng)機(jī)制如何,這個(gè)動(dòng)態(tài)過程是否一成不變。

GDP增長的變化態(tài)勢(shì)存在發(fā)展的慣性,這種慣性直接體現(xiàn)在產(chǎn)出缺口數(shù)據(jù)上且這種“慣性”特征非常顯著,具體表現(xiàn)為在前1期的GDP數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)期的GDP數(shù)據(jù)的正向影響非常顯著。同時(shí),我們發(fā)現(xiàn)前1期的民生財(cái)政投入對(duì)當(dāng)期的GDP的負(fù)向影響非常顯著,這種抑制作用值得我們思考。這種“慣性”特征背后的原因以及導(dǎo)致前1期的民生財(cái)政支出對(duì)當(dāng)期的GDP會(huì)產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響的原因是什么?從這一部分我們可以很好看出,首先,改革開放以來,我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控取得了階段性的重大成就,其次,我們也需要對(duì)目前的發(fā)展產(chǎn)生警覺,我們要意識(shí)到過去發(fā)展模式的弊端:非生產(chǎn)性財(cái)政投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的抑制作用表明了過去中國經(jīng)濟(jì)的快速增長非常依賴政府的生產(chǎn)性投入,這并不是一個(gè)好的現(xiàn)象。現(xiàn)代內(nèi)生增長理論強(qiáng)調(diào)要實(shí)現(xiàn)以全要素生產(chǎn)率的提高為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長,其中,人力資本的積累、醫(yī)療環(huán)境的改善、社會(huì)保障體系的構(gòu)建都是影響全要素生產(chǎn)率的內(nèi)生變量,從這個(gè)角度來說,民生財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長是存在潛在的增長效應(yīng)的。從結(jié)果來看,我國民生財(cái)政支出在經(jīng)濟(jì)增長上發(fā)揮的效用還沒有體現(xiàn),這也就意味著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式亟需做出調(diào)整。在“新冠”的沖擊下,國外需求萎縮更是暴露出我國經(jīng)濟(jì)在增長過程中忽略的問題。從實(shí)證的結(jié)果出發(fā),結(jié)合經(jīng)濟(jì)事實(shí),對(duì)我國經(jīng)濟(jì)與民生發(fā)展提出以下幾點(diǎn)建議:

第一,民生財(cái)政投入仍需加大。在經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)下,當(dāng)前我國供給結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不匹配是阻礙我國跳出“中等收入陷阱”的桎梏,隨著我國“人口紅利”的逐漸消失、年齡結(jié)構(gòu)的變化,消費(fèi)端的問題需要引起我們的重視。習(xí)近平強(qiáng)調(diào):要積極推動(dòng)建成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。(22)王娜:《習(xí)近平關(guān)于構(gòu)建新發(fā)展格局重要論述的思想意蘊(yùn)與理論貢獻(xiàn)》,《科學(xué)社會(huì)主義》2023年第1期,第32-40頁。從目前我國的收入分配情況以及居民基本生活情況來看,收入差距較大、社會(huì)保障體系相對(duì)不健全是內(nèi)需增長的主要阻礙。從地區(qū)發(fā)展來看,過去的高速發(fā)展的“后遺癥”隨著我國經(jīng)濟(jì)的更進(jìn)一步而逐漸顯現(xiàn),發(fā)達(dá)地區(qū)生產(chǎn)性財(cái)政支出的邊際效用在逐漸降低,欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府在行政上的垂直激勵(lì)下,為實(shí)現(xiàn)短期增長任務(wù),在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)上偏向生產(chǎn)性的投入,有效需求的不足使得債務(wù)迅速地累積。根據(jù)清華大學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院的數(shù)據(jù)顯示,我國農(nóng)村仍有4.4億中低收入農(nóng)民,中低收入人群對(duì)民生財(cái)政支出的需求很強(qiáng)烈。(23)周紹杰、王洪川、蘇楊:《中國人如何能有更高水平的幸福感——基于中國民生指數(shù)調(diào)查》,《管理世界》,2015年第6期,第8-21頁。由于收入較低,這部分人群具有相當(dāng)高的邊際消費(fèi)傾向,隨著教育、醫(yī)療、基本保障制度支持力度的不斷加大,居民消費(fèi)還有非常大的增長空間。另外,我國現(xiàn)如今同時(shí)面臨著人口老齡化的壓力,未來勞動(dòng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)可能會(huì)消失,我國的人口紅利將不再延續(xù)。未來我國的發(fā)展紅利將逐漸由“數(shù)量紅利”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量紅利”,但這是一個(gè)長期的過程,在過渡期間政府應(yīng)該鼓勵(lì)生育,盡可能地延長“人口紅利”,延長我國在初期發(fā)展中創(chuàng)造的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)。因此,改善民生環(huán)境,減輕年輕一代的生育壓力、提高生育率的目標(biāo)迫在眉睫。同時(shí),勞動(dòng)力質(zhì)量的提升也需要依賴長期的公共教育投入。但是,短期內(nèi)我國發(fā)展方式不可能徹底轉(zhuǎn)變,生產(chǎn)性財(cái)政支出仍是重要的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力,當(dāng)下改革的重心應(yīng)該放在擴(kuò)充財(cái)政收入來源和提高財(cái)政支出效率上。一方面,要積極推動(dòng)稅制改革,增加“先富”人群所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任,鼓勵(lì)“先富”人群回饋社會(huì),通過國家的宏觀調(diào)控來實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富的轉(zhuǎn)移。另一方面,要增加政府的行政效率、財(cái)政效率、健全地方官員晉升評(píng)價(jià)體系,完善政府財(cái)政支出效益評(píng)估體系。推進(jìn)財(cái)政預(yù)算制度的建設(shè),進(jìn)一步增加各級(jí)政府財(cái)政支出的透明度,鼓勵(lì)群眾參與監(jiān)督,將每一項(xiàng)財(cái)政支出款項(xiàng)落實(shí)到位,避免財(cái)政資源的浪費(fèi)。

第二,經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型,加速人力資本的形成,提高創(chuàng)新能力,進(jìn)而以提高全要素生產(chǎn)率作為實(shí)現(xiàn)增長的主要方式。而要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵就是繼續(xù)推動(dòng)教育事業(yè)的發(fā)展,人力資本是推動(dòng)創(chuàng)新的基本要素,一方面通過增加培訓(xùn)時(shí)長和教育年限提高人力資本,提升經(jīng)濟(jì)潛在增長率。(24)陸旸、蔡昉:《從人口紅利到改革紅利:基于中國潛在增長率的模擬》,《世界經(jīng)濟(jì)》2016年第1期,第3-23頁。另一方面要將高等教育的成果與市場實(shí)踐充分結(jié)合,推動(dòng)地區(qū)規(guī)劃產(chǎn)學(xué)結(jié)合試驗(yàn)田,開展創(chuàng)新項(xiàng)目的孵化。在此過程中,應(yīng)繼續(xù)深化體制改革,轉(zhuǎn)變政府職能,將發(fā)展思路從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式逐步轉(zhuǎn)向適應(yīng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的新發(fā)展方式。近年來,我國政府對(duì)農(nóng)村發(fā)展滯后的問題非常重視,不僅在財(cái)政上向農(nóng)村傾斜,在制度上也逐漸實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)的統(tǒng)一,逐步合并了社會(huì)保險(xiǎn)體系,減小城鄉(xiāng)之間的居民福利差異。但在政府按照原來的思路統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí),對(duì)“三農(nóng)”問題的關(guān)注終究只能被看作是公平和效率之間的取舍,是零和博弈,政府的決心大一些,財(cái)政支出偏向得就多一些。但如果不將城鄉(xiāng)作為整體進(jìn)行發(fā)展而依舊延續(xù)之前“GDP增長優(yōu)先級(jí)”的思路的話,惠農(nóng)政策以及鄉(xiāng)村振興的制度基礎(chǔ)并不牢靠,也不能夠在中央政府和地方政府之間保持持久的激勵(lì)相容。此外,雖然我國在逐步消除勞動(dòng)力流動(dòng)的種種障礙,如戶籍、進(jìn)城務(wù)工人員子女就學(xué)、醫(yī)保異地報(bào)銷等,但還是存在一些扭曲勞動(dòng)力市場機(jī)制的因素,比如沒有從法律的意義上解決勞資雙方對(duì)話得不對(duì)等、對(duì)杰出人才的物質(zhì)回報(bào)相對(duì)缺乏、各類人才評(píng)價(jià)體系的不健全、不完整等。以前的發(fā)展是在保持人口高增長率的前提下,利用勞動(dòng)力的價(jià)格優(yōu)勢(shì),靠出口來獲得利潤,但以現(xiàn)在的社會(huì)而言,我國更應(yīng)該努力去構(gòu)建一個(gè)有利于創(chuàng)新型社會(huì)形成的制度環(huán)境,來提高各領(lǐng)域的創(chuàng)新能力,這樣才能更好地保障全要素增長率的持續(xù)上升。