韓潔平 牛羿恒

【摘要】碳交易背景下， 處于節(jié)能降碳關鍵領域的工業(yè)企業(yè)需對經(jīng)營管理活動做出調整。針對碳交易對工業(yè)企業(yè)預算管理的影響， 結合其在實務中可能涉及的碳行為和碳業(yè)務， 構建覆蓋碳預算的目標確定、 流程設計、 表單編制、 責任分解、 調整事項處理、 偏差考核六個部分的碳預算體系， 并認為碳預算推行具有豐富全面預算內容和提升碳資產管理水平等的意義， 建議從提高燃料與設備精細化管理程度和注重不同碳管理手段的交互應用等方面推行碳預算， 為工業(yè)企業(yè)在“雙碳”目標下做好碳排放規(guī)劃和控制工作提供了一定參考。

【關鍵詞】碳交易；碳預算；碳排放；碳資產管理

【中圖分類號】 F275? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2023）09-0127-6

一、 引言

近年來， 氣候變暖已成為人類面臨的全球性問題， 國際社會在應對氣候變化問題上逐步達成廣泛共識。在低碳發(fā)展的宏觀背景下， 我國溫室氣體核算辦法的編撰工作和碳交易市場建設工作也在有序推進。2013 ～ 2015年， 24個行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南陸續(xù)發(fā)布， 為發(fā)電、 鋼鐵生產等高耗能行業(yè)提供了碳排放核算依據(jù)。2016年， 為充分發(fā)揮市場機制在溫室氣體排放資源配置中的作用， 《國家發(fā)展改革委辦公廳關于切實做好全國碳排放權交易市場啟動重點工作的通知》出臺， 明確了全國碳交易市場第一階段的行業(yè)企業(yè)覆蓋范圍。2020年， 生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《2019 ～ 2020年全國碳排放權交易配額總量設定與分配實施方案（發(fā)電行業(yè)）》， 明確了燃煤與燃氣電廠的碳配額分配辦法， 并在2021年修訂了發(fā)電行業(yè)的溫室氣體核算邊界， 標志著碳交易制度已基本落成并有序發(fā)展。

碳交易市場的建立和發(fā)展給企業(yè)帶來了新的會計思考和影響， 而預算管理受影響較大。企業(yè)的損益核算范圍由業(yè)務損益擴充為“業(yè)務損益+碳損益”的新模式， 進而擴充了傳統(tǒng)預算的管理對象。因此， 在碳交易背景下， 將企業(yè)傳統(tǒng)預算外的一系列碳行為及對應的財務影響納入考量和規(guī)劃范疇， 便形成了企業(yè)碳預算。碳預算的推行， 有助于提高碳排放規(guī)劃與控制能力。企業(yè)可通過預算工具對碳排放行為做出前瞻性評估， 對比各項減排路徑的環(huán)境效益與經(jīng)濟效益， 提前配置企業(yè)資源、 調整經(jīng)營策略， 在多因素博弈中做出最優(yōu)決策， 提升企業(yè)碳資產管理水平和碳交易主動性。

二、 碳預算的產生與應用

碳預算概念最早并非歸屬于會計學范疇， 而是國外學者在研究全球碳排放在國家或區(qū)域間分配時使用的分析工具， 比較有代表性的是21世紀初對東京灣的區(qū)域碳預算研究（Yanagi等，1993）以及各國之間共享碳預算問題的研究（Gignac和Matthews，2015）。在區(qū)域碳預算的研究基礎上， 我國學者聚焦于碳排放權的經(jīng)濟屬性， 著手探索企業(yè)碳預算的設計與應用。一方面， 企業(yè)碳預算是區(qū)域碳預算的延續(xù)， 我國學者涂建明等（2014）建議確認“國家碳預算—區(qū)域碳預算—企業(yè)碳預算”的三級預算管理體系， 將企業(yè)碳預算嵌入全面預算體系并使之制度化； 另一方面， 企業(yè)碳預算也是碳管理會計的重要模塊。我國財政部會計司于2019年發(fā)布《碳排放權交易有關會計處理暫行規(guī)定》， 明確了碳排放權的確認與計量問題， “碳會計”體系逐步形成并得到發(fā)展。在此之前， 已有諸多學者針對碳會計開展研究， 碳財務會計和碳管理會計被視為碳會計的兩大領域。有學者認為， 碳管理會計是向企業(yè)提供碳信息的有力工具（羅喜英和符佳冕，2016）。也有學者按照管理會計準則相關規(guī)定， 將碳管理會計劃分為碳預算管理、 碳成本控制和碳績效評價三個模塊（王晗，2022）。碳預算作為整個碳會計體系的一項子模塊， 在實務中具有推行的必要性和先進性。碳配額履約機制下， 企業(yè)生產活動被賦予額外的成本屬性， 企業(yè)在規(guī)劃生產時需充分考量隱含碳成本。而碳預算的實行有助于業(yè)務人員掌握碳排放在企業(yè)內部的流動路徑與價值轉換方式， 能為管理層規(guī)劃碳排放、 碳減排等碳行為的資源配置提供決策支持。

近幾年來， 企業(yè)碳預算的構建與應用被諸多學者所關注， 他們認為應在高碳排放行業(yè)和企業(yè)推行碳預算制度（涂建明等，2016）。而工業(yè)企業(yè)是公認的高碳排放企業(yè)， 因此學者們在研究企業(yè)碳預算時也多以工業(yè)企業(yè)為應用實例。工業(yè)企業(yè)雖門類繁多， 但基本遵循化石燃料燃燒排放、 工藝生產過程排放和外購電力與熱力排放“三位一體”的碳核算邊界。因此， 工業(yè)企業(yè)碳預算體系構建在框架上具有一定程度的趨同性， 但被應用于不同企業(yè)時又各具特點。杜子平和朱文浩（2018）設計了鋼鐵企業(yè)的碳預算制度， 張彩平等（2022）構建了由碳排放子預算、 碳減排量及成本子預算等構成的企業(yè)碳預算體系， 閆華紅等（2018）建立了包含碳預算編制、 控制與考核在內的水泥企業(yè)碳預算體系。然而， 企業(yè)碳預算的對象與執(zhí)行流程也隨企業(yè)碳管理手段的豐富和碳業(yè)務形態(tài)的變化得到持續(xù)擴充。碳排放權的持倉與置換作為一種新興碳管理手段， 是指在研判價格走勢的前提下， 控排企業(yè)將碳排放權購買期提前， 持有至履約期再用于履約或出售。此外， 企業(yè)碳預算制度常配套考核方案， 預算考核精準化的前提是對預算偏差責任在各主體間進行明確劃分。對于碳預算考核來說， 只有厘清“碳鏈”在企業(yè)各部門流動的機理， 才能清楚地界定部門碳責任?；趯ι鲜鰡栴}的思考， 本文進一步深化碳交易與預算管理的交互研究， 將碳排放權持倉與置換納入預算對象， 并對部門碳責任做詳細歸類， 區(qū)分自擔碳責任、 部門間轉移碳責任和非可控碳責任， 以提高預算考核的準確性。

三、 工業(yè)企業(yè)碳預算體系設計

工業(yè)企業(yè)碳預算體系應覆蓋碳預算目標確定、 碳預算流程設計、 碳預算表單編制、 碳預算責任分解、 碳預算調整事項處理、 碳預算偏差考核六個部分， 各部分相互關聯(lián)、 相互影響， 共同發(fā)揮規(guī)劃和控制作用。

1. 碳預算目標確定。目標確定是碳預算實行的起點和驅動力， 只有明確企業(yè)碳管理目標后， 才能合理地制定碳預算目標。當前， 企業(yè)碳管理目標大致可歸為四類： 保守管理、 盈利導向管理、 環(huán)境導向管理和綜合性管理。實行保守管理的一般為小規(guī)模、 碳交易頻次較低的企業(yè)， 首要目標是將碳排放量控制在配額以內； 實行盈利導向管理的一般為大中型且高頻交易企業(yè)， 可通過預算手段綜合規(guī)劃碳排放、 碳減排與碳投資行為的預期收益水平， 協(xié)助企業(yè)做出決策； 實行環(huán)境導向管理的多為區(qū)域級低碳示范單位， 可通過碳預算設定減排比例， 在既定目標下調整生產活動、 控制碳排放； 實行綜合性管理的多為大型企業(yè)， 相較于其他企業(yè)具有更多樣化的碳業(yè)務形態(tài)以及更具先進性和示范性的減排工程， 通常需兼顧企業(yè)發(fā)展和環(huán)保責任。

2. 碳預算流程設計。應根據(jù)工業(yè)企業(yè)組織架構， 設計包括管理層、 預算管理委員會、 財務部門及各預算責任中心（業(yè)務部門）在內的碳預算管理工作流程。工業(yè)企業(yè)碳預算體系更適合上下結合的預算模式， 其中： 管理層重點把握企業(yè)碳管理目標， 基于該目標設置碳預算目標； 業(yè)務部門依據(jù)產品結構、 工藝流程等考慮年度碳排放量與預算目標的差異， 判斷目標的合理性； 財務部門和預算管理委員會則主要負責碳預算的匯總上報并監(jiān)督預算執(zhí)行， 依據(jù)執(zhí)行偏差進行考核。

3. 碳預算表單編制。碳預算表單編制是碳預算的關鍵環(huán)節(jié)， 包括設計預算表單， 梳理表單間、 數(shù)據(jù)間的計算邏輯與勾稽關系， 依據(jù)關聯(lián)數(shù)據(jù)開展編制。碳預算表單可分為總預算表單和子預算表單兩類。前者為碳排放權交易損益總預算， 包含碳配額交易損益二級總預算和CCER（國家核證自愿減排量）交易損益二級總預算； 后者包含年度產量子預算、 用能量及用能參數(shù)子預算、 碳排放量子預算、 預期配額子預算、 碳減排量子預算、 碳配額盈虧子預算、 碳減排成本子預算和碳投資損益子預算。表單間的勾稽關系與編制路線見圖1。

碳預算編制過程中， 企業(yè)首先需提前確定訂單產量及市場決策產量的合計數(shù)， 完成年度產量子預算編制并將其作為碳排放量的測算起點。其次， 根據(jù)近年生產情況確定單位產品的用能品類及對應的能耗量， 進而確定年度生產預算量下的用能數(shù)量并測得低位發(fā)熱量、 碳氧化率等能源參數(shù)， 完成用能量及用能參數(shù)子預算編制。之后， 依據(jù)行業(yè)溫室氣體排放核算方法， 計算得到年度碳排放量預算值， 完成碳排放量子預算編制。預期配額子預算需分情況進行說明， 由于目前并非所有行業(yè)企業(yè)的碳配額核算辦法都已明確， 對于已納入碳交易市場且配額核算有明確規(guī)定的行業(yè)， 可直接使用碳配額核算方法計算預分配配額并作為預算量， 如發(fā)電行業(yè)。此外， 部分工業(yè)企業(yè)的碳排放額度可能受到相關部門的能碳雙控約束， 故不因生產參數(shù)的變化而調整， 其碳配額既為預算值又為確定值?？紤]到碳市場建設的不斷推進， 未來納入碳市場的行業(yè)會逐步增多， 故對預期配額子預算的闡述暫以已納入碳市場且碳排放、 碳配額核算方法較為明確的發(fā)電行業(yè)為例。發(fā)電行業(yè)碳配額的發(fā)放受供電、 供熱量即年度產品產量的影響， 因此預期配額子預算需在年度產量子預算的基礎上， 根據(jù)年度生產量和單位碳排放基準值完成編制。預期配額子預算除外， 其他碳預算表單對工業(yè)企業(yè)具有較為普遍的適用性。碳減排量子預算則分為增加碳配額余量的減排量預算和CCER預算。增加碳配額余量的減排量預算可直接參與當期碳配額盈虧子預算的計量， CCER預算則并入CCER交易損益二級總預算。編制完成碳排放量子預算、 碳減排量子預算和預期配額子預算后， 將預算數(shù)合并到碳配額盈虧子預算。當碳配額盈虧子預算數(shù)值為正（低于配額）時， 盈余量即為預計可出售配額量； 當數(shù)值為負（超出配額）時， 則應在履約期購入碳排放權。

碳減排成本子預算同樣分為增加碳配額余量的減排量預算和CCER預算兩類， 分別計算成本支出。前者的成本支出并入碳配額交易損益二級總預算， 后者的成本支出并入CCER交易損益二級總預算。碳投資損益子預算則根據(jù)持倉的碳排放權品類分別填入碳配額與CCER的持倉量、 購入節(jié)點價格、 預計出售節(jié)點價格、 預計置換履約量。對于置換履約量， 當碳配額盈虧子預算數(shù)值為負時， 將適當數(shù)量的碳排放權持倉量用于履約， 以降低履約成本。剔除掉置換履約的碳排放權數(shù)量后， 再分別計算碳配額與CCER的投資損益預算量并加總。最后， 編制碳配額交易損益二級總預算和CCER交易損益二級總預算。碳配額交易損益二級總預算的上游預算為碳配額盈虧子預算、 碳減排成本子預算（增加碳配額余量）、 碳投資損益子預算（碳配額持倉）。CCER交易損益二級總預算的上游預算為碳配額盈虧子預算、 碳減排量子預算（CCER）、 碳減排成本子預算（CCER）、 碳投資損益子預算（CCER）。碳配額和CCER的交易損益具體計算公式如下：

碳配額交易損益（預算量）=預計碳配額盈余數(shù)量×預計碳配額交易單價+預計碳配額置換履約量×持倉時點購入單價-交易費用-（增加碳配額余量的資本性支出+增加碳配額余量的經(jīng)營性支出）+預計碳配額持倉損益? ? （1）

CCER交易損益（預算量）=預計CCER盈余數(shù)量×CCER交易單價-預計CCER置換履約量×持倉時點購入單價-交易費用-（CCER項目資本性支出+CCER項目經(jīng)營性支出）+預計CCER持倉損益? ? （2）

完成碳預算表單編制后， 需經(jīng)匯總審核， 并與企業(yè)總體目標相對照， 判斷是否符合目標。若符合目標， 則執(zhí)行預算； 若不符合目標， 則調整對應項目并修改預算表單。例如， 年度碳減排目標設定為15%， 若首輪碳預算編制未能達到該目標， 則需以倒推的方式在生產和管理的各環(huán)節(jié)中尋找碳減排空間， 如調整能源結構或產品結構。若碳配額盈虧子預算數(shù)值為正（低于配額）， 則需衡量碳配額的生產價值與出售價值孰高孰低， 并考慮若用于生產， 企業(yè)產能能否滿足， 增產產品是否具有銷售途徑。

4. 碳預算責任分解。為確保預算考核的公平性， 需對各個碳預算責任部門所承擔的責任邊界進行劃分， 區(qū)分部門自擔責任、 部門間轉移責任與非可控責任的發(fā)生情形， 以提高考核的準確性。其中： 部門自擔責任為本部門工作失誤造成的碳預算偏差， 如在產品結構、 生產設備未發(fā)生改變的情況下， 生產部門領用了超出預算量的燃料， 進而使碳排放量超出預算值， 則該偏差由發(fā)生部門獨立承擔。部門間轉移責任為預算偏差雖發(fā)生于某部門管轄的業(yè)務流程， 但本質上差異是由上游鏈條導致的， 如采購部門因故意或判斷失誤選購了與預先確認的低位發(fā)熱量、 碳氧化率等參數(shù)不符的燃料品類， 造成生產部門在生產過程中的碳排放增加。該情況下， 預算執(zhí)行偏差經(jīng)追溯后由生產部門轉移至采購部門。非可控責任為外部不可控因素或上級決策調整導致的預算偏差， 如臨時新增銷售合同， 追加產量， 造成用能量超出預算、 碳排放量超出預算， 則不由任何部門承擔， 通過預算調整調增或調減。

5. 碳預算調整事項處理。碳預算調整事項的處理主要為調整事項辨識、 調整流程設計和調整鏈條確認。調整事項出現(xiàn)的情況包含兩種： 一是若碳預算表單編制完成后與管理層確認的管理目標有差距， 則需要確定差異所在環(huán)節(jié)， 調整碳預算； 二是當出現(xiàn)碳預算責任分解中的非可控責任時， 需執(zhí)行碳預算調整。在流程設計上， 依據(jù)事項出現(xiàn)的情形， 由受非可控責任影響的業(yè)務部門直接發(fā)起， 或者在管理層下達年度經(jīng)營計劃變更指令后由涉及的變更部門發(fā)起， 經(jīng)審批后， 執(zhí)行新的碳預算。以管理層變更年度生產計劃為例， 碳預算調整鏈條以年度產量調整為起點， 分別向產品生產成本預算、 用能量和用能參數(shù)預算以及預期配額預算三個方向傳遞。預期配額預算調整的影響傳遞至下游碳配額盈虧預算。用能量和用能參數(shù)預算則根據(jù)因子法核算模式， 引起碳排放量預算調整， 進而一并造成碳配額盈虧預算的變動， 使得碳排放權交易損益預算發(fā)生變動， 最終影響整體財務狀況。

6. 碳預算偏差考核。為了保障碳預算體系的有序執(zhí)行， 需有配套的考核制度。隨著碳市場建設的推進， 未來納入碳市場的企業(yè)類型會逐漸增多， 企業(yè)碳交易活動及碳資產質押、 碳資產托管等碳金融業(yè)務將轉變企業(yè)的商業(yè)模式和營收結構， 碳行為附帶的財務影響會愈發(fā)顯著。因此， 在績效考核中納入碳指標是一種管理趨勢。碳預算執(zhí)行偏差能清晰地反映企業(yè)碳管理水平， 體現(xiàn)企業(yè)各環(huán)節(jié)的碳規(guī)劃和碳控制能力。企業(yè)可將碳預算指標作為碳績效指標體系的一個維度， 建立融合碳指標和傳統(tǒng)績效指標的綜合考核方案， 也可單獨針對碳預算執(zhí)行偏差構建指標集。單獨構建時， 可按照用能維度、 碳排放維度和低碳經(jīng)營維度將預算指標歸類， 圖2為工業(yè)企業(yè)碳預算考核的參考流程。

考核指標分為正向、 負向和最優(yōu)值三種。正向指標是指數(shù)值越大則越優(yōu)的指標， 若執(zhí)行結果為正向偏差（超出預算值）則視為表現(xiàn)較好， 若執(zhí)行結果為負向偏差（低于預算值）則根據(jù)偏差區(qū)間計分。負向指標則采取與正向指標相反的計分規(guī)則。最優(yōu)值指標意為該指標越靠近某一特定值越優(yōu)。對于化石能源的參數(shù)而言， 參數(shù)變低或變高都會對下游預算編制產生不利影響， 而與預先規(guī)定的參數(shù)值越一致， 則越能使碳排放量和碳配額盈虧量的預算值準確， 因此該類指標無論高于或低于預算值， 都應視為不利偏差。

綜上， 表1列示了一種可參照的碳預算偏差率計分方式。在選取評價算法時， 可以賦權—評價的方式完成評價， 而主觀賦權法更能體現(xiàn)管理層對不同指標的重視程度， 使權重分配與企業(yè)管理目標的一致性更高。除總體層面考核外， 為強化碳預算的責任分工， 需制定部門層面預算考核機制。部門層面預算考核需使用前述碳預算責任分解原則， 由于責任分解的實施， 各項預算指標的總偏差率在經(jīng)過拆分、 交叉、 重組后被分配至責任部門， 這時各部門承擔的預算偏差率所反映信息的真實度會增加， 也會提高考核的準確性。

四、 工業(yè)企業(yè)碳預算的具體應用

1. 工業(yè)企業(yè)碳預算的編制。發(fā)電行業(yè)碳排放總量占工業(yè)企業(yè)中的較大部分， 且較早被納入碳市場， 行業(yè)碳排放核算、 碳配額核算均有明確的指南文件。因此， 本文選取J熱電公司進行碳預算體系應用。J熱電公司廠區(qū)位于北京， 配有水冷—閉式循環(huán)排氣的超高壓抽背式汽輪機和余熱鍋爐， 機組類型為熱氣機組， 總裝機容量1300MW以上。以該公司2020年生產經(jīng)營數(shù)據(jù)和碳排放數(shù)據(jù)為基礎， 編制2021年度碳預算并比對年末實際執(zhí)行數(shù)。根據(jù)年度供電、 供熱情況測算得到， 公司年度月均發(fā)電量為457988.49MWh， 其中廠用電7687.93MWh、扣減后供電量為450300.55MWh、 月均供熱量為658134.81GJ。據(jù)此編制的下年度生產計劃為發(fā)電量5495861.87MWh、 廠用電92255.21MWh、 供電量5403606.66MWh、 供熱量789761.78GJ?；谠撚媱潱?公司下年度的預期配額子預算數(shù)量應為5403606.66×0.392×（1-0.6×0.21）+789761.78×0.059=1897914.82（tCO2）。其主要使用天然氣和外購電量， 結合單位產量能耗結構可計算下年度用能情況。具體碳排放側預算數(shù)值見表2。

編制預算時BEA（北京碳市場配額）均價水平為57.50元/t， CCER價格按配額價格的60%計算， 碳配額盈虧子預算產生的年度損益約為-9459471.12元。由表2可看出， 公司面臨較為嚴峻的碳排放規(guī)劃和控制問題， 需執(zhí)行碳減排方案和碳排放權的持倉與置換。在碳減排方案選擇上， 以J熱電公司考慮實施的機組燃料替代和節(jié)能技術改造為例進行碳減排量子預算與碳減排成本子預算編制。在燃料替代方面， 以年度內BEA均價為基準測算燃料替代帶來的碳排放強度變化和生產成本變化。計算結果顯示， 當BEA價格為57.50元/t時， 氣電單位成本為349.74元/MWh， 碳排放強度為0.311tCO2/MWh； 煤電單位成本為422.80元/MWh， 碳排放強度為0.8380tCO2/MWh。故站在損益角度考慮， 改變機組燃料并不具有可行性。另外， 配置新能源發(fā)電也是節(jié)能降碳的有效路徑， 公司籌建光伏項目裝機容量300KW， 建設成本和運營成本分別按每年4.00元/W和0.06元/W計算， 25年壽命周期內年度資本性支出為48000元， 經(jīng)營性支出為18000元。以年均最大利用時間1000小時為例， 年發(fā)電量為300000KWh， 則產生的碳減排量及對應損益數(shù)值見表3。

J熱電公司年均外購電量為2931.28MWh， 故光伏電量可在年度內全額消納， 降低外購電成本的同時增加碳配額余量， 獲取碳交易收益。出于對BEA價格的看漲態(tài)度， 可將價格錨定至15%的增長幅度， 即71.87元/t， 但在余量上網(wǎng)端不產生收益。在碳預算編制鏈條中， 將碳減排量并入碳配額盈虧子預算， 使預算值修正為-167686.91 tCO2。再編制碳投資損益子預算。BEA價格走勢近期持續(xù)上升， 故持倉碳配額有助于降低履約期交易損益， 按照碳配額虧損量的50%持倉， 則需在履約期前購入83843.46tCO2， 并編制預算表單。因持倉量在碳配額虧損量以內， 故當BEA看漲時， 最佳履約策略為將持倉配額全部置換履約； 當持倉量大于配額虧損量時， 余量部分能夠產生投資收益。

碳預算的子預算表單編制完成后， 將各子預算數(shù)值提取轉入總預算。碳配額交易損益預算為：（-167686.91+83843.46）×0.95×71.87-66000=-5790537.31（元）； CCER交易損益預算為： （-167686.91+83843.46）×0.05×71.87/2=-150645.72（元）。故J熱電公司編制的2021年度碳排放權交易損益預算數(shù)為-5941183.03元。主要原因為碳減排的創(chuàng)造量不足， 難以形成負碳資源沖銷正向碳排放， 需加強減排項目建設。在減排力量不足的情形下， 壓縮生產量或加大持倉比例也是可考慮的增收手段。發(fā)電企業(yè)需充分考慮安全穩(wěn)定的保供電責任， 在壓縮產量時應保障最低供應線。在持倉方面提高比例應建立在對配額價格有研判信心的前提下， 否則可能會增加財務風險。

2. 工業(yè)企業(yè)碳預算的考核。將J熱電公司2021年各指標的預算數(shù)與實際執(zhí)行數(shù)做對比并測算偏差率， 按照上述賦分標準計算指標得分， 形成表5?？捎^察到， 大部分碳預算指標偏差率控制較佳， 但外購電量、 碳排放權交易損益兩項預算指標偏差率較大。外購電量的變化體現(xiàn)了其仍需建立能源采購與使用的精細化管理模式， 而碳排放權交易損益的執(zhí)行偏差主要源于對BEA價格的預估過于保守， 履約期的配額價格漲幅遠超15%。但從整體來看， 公司在生產側的碳規(guī)劃和控制能力表現(xiàn)較佳， 國家層面規(guī)定的燃氣機組供電和供熱基準值分別為0.392（tCO2/MWh）和0.059（tCO2/GJ）， 公司數(shù)值均低于該基準。同時， 對于產生不利偏差的指標， 應基于前述責任分解原則將總偏差率在采購部、 燃料管理部、 經(jīng)營計劃部等部門間進行合理歸因， 落實部門責任。

五、 工業(yè)企業(yè)推行碳預算的意義與建議

1. 推行碳預算的意義。

（1）碳預算是全面預算內容的擴充。從預算管理理論來看， 全面預算包含了企業(yè)人、 財、 物三大方面和供、 產、 銷三大環(huán)節(jié)， 而碳交易市場的建設為全面預算提供了新的預算對象， 即碳預算?！疤肌边@一事物本質上是指企業(yè)向外排放的一種污染物， 其獨立于人、 財、 物而存在， 但對“碳”數(shù)量的規(guī)劃， 最終會演變?yōu)閷Y金的規(guī)劃， 深刻影響企業(yè)經(jīng)營。從所屬環(huán)節(jié)來看， 對工業(yè)企業(yè)而言， “碳”數(shù)量的預算主要存在于生產環(huán)節(jié)， 而“碳”收益的預算則存在于多種業(yè)務形態(tài)中， 如技術投資、 金融業(yè)務等均可能涉及碳相關損益。對工業(yè)企業(yè)而言， CCUS等新興減碳技術的工程投資給其帶來了新的預算考量， 其價值測算是企業(yè)碳預算流程的重要環(huán)節(jié)， 是“碳”數(shù)量規(guī)劃流轉為資金規(guī)劃的典型應用。碳預算的推行有助于促進預算工作的完整性。

（2）碳預算是提升企業(yè)碳管理水平的重要工具。碳交易對工業(yè)企業(yè)技術投入、 財務績效、 生產規(guī)模及機組配置等方面均有重要影響， 企業(yè)需主動建立響應機制， 調整經(jīng)營策略。碳預算的推行能在業(yè)務部門間形成碳信息的聯(lián)動與協(xié)同， 在生產與銷售的業(yè)務環(huán)節(jié)附之以碳排放傳導鏈， 使碳排放行為以數(shù)據(jù)形態(tài)直觀地呈現(xiàn)出來， 以資產屬性可靠計量。

2. 推行碳預算的建議。

（1）加強對燃料使用和設備狀態(tài)的管理。工業(yè)企業(yè)碳預算偏差率的降低與生產活動有序運行顯著相關。根據(jù)《企業(yè)溫室氣體排放核算方法》中規(guī)定的核算邊界， 化石燃料的使用與工藝生產過程是兩大重要的碳排放源頭。因此， 企業(yè)需加大對燃料和設備的管理力度， 加強燃料領用單據(jù)合規(guī)性審查、 注重機組設備運轉效率測試、 提升老舊設備維修與零件更換頻率。

（2）注重不同碳管理手段的交互應用。碳交易引發(fā)了多項企業(yè)管理活動的調整。從會計視角來看， 碳交易對會計體系的影響不僅體現(xiàn)在預算管理方面， 在財務會計和管理會計領域也均有所應用。碳資產的會計處理、 碳成本核算、 碳績效考核等都與碳預算有著緊密聯(lián)系， 碳預算的有序執(zhí)行離不開企業(yè)內部整體碳會計體系的搭建與運行。除制度管理外， 也應積極開展職工碳知識普及工作， 強化低碳節(jié)能意識。

【 主 要 參 考 文 獻 】

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全面注冊制下新股定價制度的邏輯與改進

【基金項目】國家自然科學基金項目（項目編號：72174039）

【作者單位】東北電力大學經(jīng)濟管理學院， 吉林吉林 132012