楊廣越

摘要：農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的核心，也是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的動(dòng)力。農(nóng)村金融服務(wù)從相對(duì)滯后走向創(chuàng)新，不斷拓展農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資渠道，是我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)正在經(jīng)歷的變化過(guò)程。本文基于相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)影響農(nóng)戶參與土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿的影響因素進(jìn)行了梳理和總結(jié)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村土地 經(jīng)營(yíng)權(quán) 抵押意愿

隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的不斷推進(jìn)，廣大農(nóng)戶對(duì)金融服務(wù)需求規(guī)模越來(lái)越大，種類逐漸增多，由于農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)供給不足、農(nóng)戶缺乏標(biāo)準(zhǔn)抵押品等原因，導(dǎo)致貸款難、貸款貴問(wèn)題不斷出現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展已經(jīng)成為我國(guó)整個(gè)金融體系中發(fā)展較為緩慢的環(huán)節(jié)之一。

我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的金融市場(chǎng)發(fā)育程度長(zhǎng)期落后于城市地區(qū)，隨著“三權(quán)分置”改革的不斷深化，以及多地基于《農(nóng)村土地承包法》開(kāi)展的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押實(shí)踐，農(nóng)村金融市場(chǎng)正處在一個(gè)逐步構(gòu)建制度、完善市場(chǎng)、創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)鍵時(shí)期。但在實(shí)踐中農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行抵押貸款的意愿還有待提高，這一方面源于農(nóng)戶的個(gè)人特征和家庭特征的影響，另一方面與農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款供給、政府的有關(guān)政策措施也有一定的關(guān)系。

農(nóng)村地區(qū)的金融市場(chǎng)發(fā)展較為滯后，其關(guān)鍵原因是農(nóng)民融資的渠道非常有限。有學(xué)者指出，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)金融市場(chǎng)發(fā)展滯后的根本原因是我國(guó)現(xiàn)行的金融體制規(guī)定——貸款需要抵押物品，而農(nóng)民又缺乏有效的抵押品——與實(shí)際情況不吻合（韓俊等，2007）。為解決農(nóng)村地區(qū)的融資難、融資貴的問(wèn)題，緩解資金供需之間的矛盾，必須充分發(fā)揮農(nóng)村土地的融資功能，一方面可以滿足廣大農(nóng)民對(duì)經(jīng)營(yíng)資金等多方面的需求，另一方面也是順應(yīng)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)的需要。因此，推動(dòng)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，創(chuàng)新農(nóng)地抵押擔(dān)保方式，不失為解決農(nóng)民貸款難、抵押難的努力方向。開(kāi)展農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押貸款，同樣也有利于盤(pán)活農(nóng)戶的土地資產(chǎn)，提高農(nóng)村土地要素配置效率，理順農(nóng)戶與農(nóng)地的關(guān)系，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民增產(chǎn)增收。2018年新修訂的《農(nóng)村土地承包法》第47條對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)融資擔(dān)保作出了制度安排，規(guī)定了融資擔(dān)保的設(shè)定和實(shí)現(xiàn)方式，這對(duì)于更好推動(dòng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押實(shí)踐提供了法律依據(jù)和基本準(zhǔn)則。

然而，從農(nóng)村土地抵押貸款融資的實(shí)踐來(lái)看，農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押行為受到諸多因素的影響，有些因素提高了農(nóng)戶抵押貸款意愿，有些因素則制約了農(nóng)戶貸款意愿。分析農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的需求的影響因素，特別是識(shí)別哪些是積極影響因素，哪些是消極影響因素，對(duì)于研究農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問(wèn)題，制定合適的農(nóng)業(yè)金融政策，對(duì)于穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的改革發(fā)展，都具有十分重要的意義。

（一）農(nóng)戶個(gè)人特征

主要指戶主的個(gè)人特征，包括戶主的性別、年齡、受教育程度等。

1.年齡。年齡從兩個(gè)方向上對(duì)土地抵押貸款意愿產(chǎn)生影響，既體現(xiàn)積極的一面，也體現(xiàn)消極的一面。對(duì)于年齡較大的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，思想觀念趨于更加保守，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的意愿也較低，因此參與抵押貸款的意愿就比較低，戶主年齡越大，對(duì)資金需求越多，例如子女教育支出增加、贍養(yǎng)父母的負(fù)擔(dān)增加、自身和家庭成員身體健康狀況惡化等，都會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶對(duì)資金的需求上升，這將提高農(nóng)戶的土地抵押意愿。

2.受教育程度。受教育程度較低意味著農(nóng)戶的金融意識(shí)一般較低，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的政策了解也比較少，這類農(nóng)戶的貸款意愿較低（王芳和馬玲玲，2019）。彭魏倬加和劉衛(wèi)柏（2018）基于湖南省洞口縣等4縣486個(gè)專業(yè)大戶的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，高中及以下學(xué)歷的專業(yè)大戶對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的需求比例僅為28.46%，而高中以上學(xué)歷的專業(yè)大戶的需求比例則為72.54%。

3.性別。從調(diào)查研究的情況看，男性農(nóng)戶相比女性農(nóng)戶的土地抵押意愿更為強(qiáng)烈。對(duì)這種現(xiàn)象的一種解釋是，男性相比女性具有較強(qiáng)的開(kāi)拓進(jìn)取思維能力，對(duì)政策的認(rèn)知水平較高，對(duì)家庭的信貸需求具有較為清晰的判斷因此，男性表現(xiàn)出了更強(qiáng)的抵押貸款意愿（于麗紅等，2014）。張曉琳等（2022）指出，女性往往將家庭經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性視為首要目標(biāo)，相比之下，男性更具冒險(xiǎn)精神，更愿意嘗試新鮮事物，因此更愿意了解、嘗試土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款這一新的融資方式，其實(shí)證研究結(jié)論也支持了這一點(diǎn)。

（二）農(nóng)戶家庭特征。主要包括農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)的土地面積、農(nóng)業(yè)收入占比、收入水平等

1.土地面積。農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)土地的面積較大意味著較大的融資需求，農(nóng)戶參與抵押貸款的意愿也相應(yīng)更為強(qiáng)烈，同時(shí)對(duì)于較大的土地經(jīng)營(yíng)面積而言，其價(jià)值評(píng)估值及其抵押貸款額度也都更大，這有助于提高農(nóng)戶的抵押意愿。張曉琳等（2022）的相關(guān)研究表明，農(nóng)戶承包土地面積每增加1畝，農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿就提高3.2%。

2.農(nóng)業(yè)收入占比。農(nóng)業(yè)收入占比對(duì)農(nóng)戶的抵押貸款意愿具有兩方面影響，一是農(nóng)業(yè)收入占比較高意味著農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)活動(dòng)規(guī)模較大，對(duì)抵押貸款的需求水平較高；二是也意味著農(nóng)戶對(duì)土地的依賴性較強(qiáng)，出于最小化失地風(fēng)險(xiǎn)的考慮，農(nóng)戶在參與土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押時(shí)會(huì)表現(xiàn)得非常謹(jǐn)慎。張曉琳等（2022）針對(duì)山東農(nóng)戶的調(diào)查研究表明，農(nóng)戶種植業(yè)收入占比與土地抵押貸款意愿具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。與上述研究結(jié)論類似，余興妍（2021）基于對(duì)湖南省桃江縣的問(wèn)卷調(diào)查研究表明，非農(nóng)業(yè)收入越高，農(nóng)戶參與土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的意愿就越弱。

3.具有替代土地保障功能的因素。一般而言，當(dāng)農(nóng)戶擁有除了土地之外的其他保障手段時(shí)，其對(duì)抵押貸款的需求水平會(huì)相應(yīng)上升，這是因?yàn)槠渌Ｕ鲜侄蔚拇嬖诮档土宿r(nóng)戶對(duì)土地的依賴性。例如，任雪瑩和安海燕（2018）對(duì)來(lái)自全國(guó)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)地區(qū)的529份農(nóng)戶問(wèn)卷的分析表明，農(nóng)戶養(yǎng)老保險(xiǎn)參與度與參與土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的意愿呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，該結(jié)論表明養(yǎng)老保險(xiǎn)可以在一定程度上替代土地的保障功能，導(dǎo)致農(nóng)民對(duì)土地的依賴性有所降低，進(jìn)而提高了農(nóng)戶進(jìn)行土地抵押貸款的意愿。對(duì)于部分農(nóng)民而言，隨著自身及家庭成員轉(zhuǎn)移到城市，其生活保障更多的依賴從城市工作中獲得的收入，對(duì)土地的依賴性將會(huì)大大下降，同時(shí)對(duì)釋放土地金融屬性的需求也顯著提高，這將在客觀上提高農(nóng)戶抵押土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的意愿。吳萬(wàn)運(yùn)（2020）的研究表明，對(duì)于市民化意愿較為強(qiáng)烈的農(nóng)戶而言，其抵押土地的意愿也越高。

（三）其他因素

除了農(nóng)戶個(gè)體特征和家庭特征對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿具有一定的影響之外，政府的相關(guān)支持政策以及農(nóng)戶對(duì)政策的認(rèn)知也具有顯著影響。一般而言，對(duì)政策具有一定了解的農(nóng)戶對(duì)政策的實(shí)施意義以及抵押貸款流程更為熟悉，參與土地抵押融資的意愿也將得到提升。從當(dāng)前部分地區(qū)農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策的認(rèn)知程度來(lái)看，該政策的宣傳力度還有待加強(qiáng)。例如，王芳和馬玲玲（2019）針對(duì)河南、山東兩地的調(diào)查分析表明，超過(guò)66%的調(diào)查農(nóng)戶表示不知道土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)可以抵押貸款，在問(wèn)及“當(dāng)?shù)厥欠耖_(kāi)展了土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策”時(shí)，9.26%的受訪農(nóng)戶回答“開(kāi)展了”，32.1%的受訪農(nóng)戶回答“沒(méi)有開(kāi)展”，不清楚是否開(kāi)展的受訪農(nóng)戶占比超過(guò)58%。由此可見(jiàn)，農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策的了解程度還有待提高。基于山東省420份農(nóng)戶的調(diào)查問(wèn)卷，葛舒夢(mèng)和董繼剛（2018）的分析表明，農(nóng)戶是否了解土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策對(duì)其抵押貸款意愿具有顯著影響，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，了解相關(guān)政策的農(nóng)戶愿意開(kāi)展抵押貸款的比例為57.47%，不了解該項(xiàng)政策的農(nóng)戶的這一比例僅為43.22%。針對(duì)政策認(rèn)知對(duì)提高農(nóng)戶開(kāi)展土地抵押融資意愿的積極作用，趙國(guó)虎和王鵬程（2021）認(rèn)為其原因在于，對(duì)于相關(guān)政策的了解越全面，意味著農(nóng)戶可以對(duì)抵押融資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更為準(zhǔn)確的評(píng)估，進(jìn)而開(kāi)展土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的意愿也更為強(qiáng)烈。

推進(jìn)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押融資擔(dān)保，銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)和行為具有決定性影響。作為土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的供給方，其貸款供給同樣受到多重因素的影響。

為了有效開(kāi)展土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)需要相對(duì)準(zhǔn)確地掌握抵押標(biāo)的物的價(jià)值。由于缺乏規(guī)范的土地價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致相關(guān)抵押貸款業(yè)務(wù)受阻。例如，根據(jù)王翌秋和王昊宇（2018）對(duì)天津市寶坻區(qū)的實(shí)地走訪，“目前天津市沒(méi)有明確規(guī)定的土地價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，沒(méi)有中間機(jī)構(gòu)，土地的價(jià)值無(wú)法確定，如何用承包經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行抵押”。缺乏客觀、統(tǒng)一的土地價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，直接影響了農(nóng)村土地抵押貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展（惠獻(xiàn)波，2018）。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是否健全是影響金融機(jī)構(gòu)貸款意愿的重要因素。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特征，相比其他生產(chǎn)活動(dòng)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)抗御自然災(zāi)害的能力較差，同時(shí)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)幅度也比較大。如果遇到自然災(zāi)害或市場(chǎng)價(jià)格的劇烈波動(dòng)，開(kāi)展土地抵押貸款業(yè)務(wù)將給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，構(gòu)建土地抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制就顯得尤為重要。在實(shí)踐中，部分地區(qū)構(gòu)建了土地抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，當(dāng)貸款農(nóng)戶無(wú)法及時(shí)償還抵押貸款時(shí)，由政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金按一定比例補(bǔ)償金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)損失，這大大提高了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性（丁昆，2018）。以財(cái)政擔(dān)保等形式提供的政策支持不僅有助于提高農(nóng)戶的抵押融資意愿，也可以在一定程度上降低銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)（彭魏倬加和劉衛(wèi)柏，2018）。

是否能順利處置抵押物，是影響金融機(jī)構(gòu)發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的重要因素。抵押物是否能夠順利變現(xiàn)，是影響銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性的關(guān)鍵因素。與城市土地或者房產(chǎn)不同，作為抵押標(biāo)的物，如何處置農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)面臨著實(shí)踐中的困難（趙麗琴和王熠，2019）。農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押標(biāo)的物，當(dāng)有關(guān)農(nóng)戶不能及時(shí)償還貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)2016年由中國(guó)人民銀行等部門(mén)印發(fā)的《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》處理抵押標(biāo)的物，并用處置收益對(duì)貸款壞賬予以補(bǔ)償，但目前我國(guó)尚未建立起農(nóng)村土地二級(jí)市場(chǎng)，這導(dǎo)致缺乏相應(yīng)的抵押平臺(tái)可以有效地保證金融機(jī)構(gòu)的利益。

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（作者單位：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳）

責(zé)任編輯：李麗君