李琦　陸思博　馬馳　李昱昊

摘要：資源基礎理論在企業(yè)管理領域受到了廣泛關注。資源基礎理論“存量觀”的視角相對靜態(tài)，強調企業(yè)與生俱來的資源與能力，將資源視為異質、不可流動的資源，在資源“存量”的角度定義戰(zhàn)略資源；資源基礎理論“流量觀”的視角相對動態(tài)，強調企業(yè)在外部競爭環(huán)境下的戰(zhàn)略選擇，強調企業(yè)通過戰(zhàn)略選擇強化資源優(yōu)勢，從而獲取并保持競爭位勢。文章梳理了資源基礎理論的發(fā)展脈絡，在此基礎上對比了資源的“存量觀”與“流量觀”，有助于研究者理解資源基礎理論內各觀點之間的差異與聯(lián)系。

關鍵詞：資源基礎理論；資源；競爭優(yōu)勢

一、引言

資源基礎理論學派的學者們認為真正決定企業(yè)競爭優(yōu)勢的不是市場結構，而是企業(yè)所具有的獨特的內部資源。在資源基礎理論的視角下，企業(yè)被視為類似原子的實體，目的是在與其他企業(yè)的競爭中，在一個共享的市場下獲得高于正常水平的利潤。資源基礎理論學派認為企業(yè)是利潤最大化的實體，由有限理性的管理者在獨特的市場上運作，這些市場在一定程度上是可預測的，并朝著均衡方向發(fā)展，且關于資源未來價值的信息是不對稱分布的。如果企業(yè)的管理者能夠比競爭對手更好地預估資源的未來價值，就為他們的公司提供了事先的可持續(xù)競爭資源，而資源隔離機制的建立能夠防止其他競爭者取得資源、獲取超額利潤，從而為企業(yè)建立事后可持續(xù)競爭性。資源基礎理論在經濟管理領域特別是企業(yè)戰(zhàn)略管理方面有著大量應用，但現有研究忽視了資源基礎理論中“存量觀”與“流量觀”的差異。本文梳理、歸納、總結了資源基礎理論的發(fā)展脈絡與核心邏輯，在此基礎上對資源的“存量觀”與“流量觀”進行對比與分析，有助于研究者進一步理解和使用資源基礎理論，并對資源基礎理論在實踐層面的適用性有著一定幫助。

二、資源基礎理論的主要發(fā)展脈絡

在20世紀，世界經濟遭遇大蕭條，在外部環(huán)境激烈的沖擊下企業(yè)生存面臨極大挑戰(zhàn)，企業(yè)不得不從戰(zhàn)略角度思考生存模式與發(fā)展方向。在此過程中，戰(zhàn)略管理理論與經濟學理論進行了有機結合，隨著競爭位勢理論、核心能力理論、制度理論、資源基礎理論等學派的誕生，波特、巴尼、皮特瑞夫等學者在這一過程中大放光彩，為戰(zhàn)略管理領域的研究打下了堅實的基礎。哈佛大學波特教授的競爭位勢理論在80年代的戰(zhàn)略管理研究中處于核心位置，五力模型與結構-行為-績效（SCP）研究范式在這一階段屬于標準范式，認為“市場結構決定企業(yè)命運”，占據市場優(yōu)勢地位是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的源泉。相比于產業(yè)組織理論，對于資源同質及完全流動的基本假設，資源基礎理論有著完全不同的看法并對產業(yè)組織理論的基本假設進行了質疑；資源基礎理論學派的學者認為，在產業(yè)組織理論的基本假設下，產業(yè)內資源同質與完全流動使得企業(yè)無法獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢、實現先動優(yōu)勢，而行業(yè)中戰(zhàn)略群組之間的移動壁壘也無法形成。但是，資源基礎理論的學者們并沒有推翻產業(yè)組織理論學派的觀點，而是結合了經濟學中芝加哥學派的思想對其進行了補充。

李普曼與魯梅爾特首先挑戰(zhàn)了經濟學對于企業(yè)同質化的假設，對資源基礎理論中不確定性模仿的概念給出了解釋。李普曼的研究將企業(yè)的競爭優(yōu)勢指向企業(yè)難于被模仿的獨特資源，使得戰(zhàn)略研究領域開始了一條通過經濟學來分析企業(yè)戰(zhàn)略資源的路徑。

在此基礎上，沃納菲爾特于1984年在文章中首次正式提出了“資源基礎觀”這一概念，將企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉直接指向了企業(yè)內部所擁有的獨特資源，通過結合要素需求理論與產品組合理論，研究企業(yè)多元化的相關策略。沃納菲爾特將產業(yè)組織理論“由外向內”理解企業(yè)競爭優(yōu)勢的視角回歸到企業(yè)本身，將企業(yè)視為系列資源的集合，在資源基礎理論中有著標志性意義。

巴尼通過研究企業(yè)組織文化的管理對企業(yè)財務績效的影響，將資源的概念引入，指出具備持續(xù)競爭優(yōu)勢的組織文化是企業(yè)的重要資源。巴尼指出具備持續(xù)競爭優(yōu)勢的組織文化是具有價值性、稀缺性和不可完全模仿性的，并提出了戰(zhàn)略要素市場的概念，將其定義為“實施戰(zhàn)略所需資源的市場”。具備持續(xù)競爭優(yōu)勢的組織文化是具有價值性、稀缺性和不可完全模仿性的；價值性是指這一組織文化對企業(yè)經濟價值是有提升效應的，能夠與所處的競爭環(huán)境相適配并產生經濟價值效益，而并不是所有的組織文化都能夠起到上述影響作用，有些企業(yè)文化會在一定程度上降低企業(yè)效率，同時存在諸多負面效應；稀缺性指企業(yè)擁有的優(yōu)勢企業(yè)文化不是潛在共有的，只存在于特定企業(yè)中，可能由獨特的經歷與歷史或其他原因帶來，重要的是其具備非共有性；不可完全模仿性指這一有價值且稀缺的企業(yè)文化難以被其他企業(yè)復制，可以讓擁有者持續(xù)保持一定的競爭優(yōu)勢。巴尼認為有價值且稀缺的企業(yè)文化難以被其他企業(yè)復制的原因首先是個人不太容易清晰辨識企業(yè)文化的價值，另外企業(yè)文化中有價值且稀缺的部分很難被剝離出來定義與檢驗，而即使?jié)撛诟偁幷呖梢郧逦孀R有價值且稀缺的企業(yè)文化，其受限于自身因不同歷史背景造成的相應條件也很難完全模仿，且即使充分模仿也很難達到完美的效果，甚至可能帶來更多的管理問題。對于已經具備競爭優(yōu)勢，獲得持續(xù)超額收益的企業(yè)來說，應識別何種企業(yè)文化是重要的戰(zhàn)略資源，要保護并發(fā)展這類文化資源，從而維持自身的競爭優(yōu)勢。他的研究特別指出，企業(yè)不應過度關注外部競爭環(huán)境，應聚焦自身獨特的能力與資源。

巴尼則進一步將企業(yè)資源分為物質資源，人力資源和組織資源。彭羅斯將企業(yè)的生產機會定義為管理者看到并可以利用的所有生產可能性，企業(yè)所爭取的生產機會對企業(yè)成長有著極大影響，而企業(yè)所具有的生產機會是由管理者的理念和他們所擁有的資源決定的。李普曼發(fā)現在實踐中企業(yè)的狀況與經濟學理論的自由市場下完全競爭態(tài)勢的企業(yè)狀況有著很大差距，并不如理論所述，資源的同質性與可流動性使得長期超額利潤不存在，相反，異質性資源與長期超額利潤在市場中普遍存在。李普曼即通過“不確定可模仿性”這一概念與視角去解釋這一現象，他認為如果企業(yè)無法模仿或復制出優(yōu)勢企業(yè)產生特殊能力的源泉， 也即企業(yè)所具有的特殊資源，那么企業(yè)之間的效率差異狀態(tài)將持續(xù)下去。傳統(tǒng)觀點認為，超額收益會吸引更多的進入者，而李普曼認為高的超額收益率同樣可以作為一種信號，預示著這一領域將面對的行業(yè)競爭者具有絕對優(yōu)勢且難以被模仿，從而得以阻礙理性競爭者的進入企圖。

三、資源基礎理論的核心邏輯

在資源基礎理論視角下，企業(yè)被視為類似原子的實體，目的是在與其他企業(yè)的競爭中，在一個共享的市場下獲得高于正常水平的利潤；資源基礎理論學派認為企業(yè)是利潤最大化的實體，由有限理性的管理者在獨特的市場上運作，這些市場在一定程度上是可預測的，并朝著均衡方向發(fā)展，且關于資源未來價值的信息是不對稱分布的。資源基礎理論將資源作為基本分析單元，資源具備著不同的功能與種類，使得擁有資源的企業(yè)能夠隨著時間的推移在不同的市場上應用資源獲取收益。資源基礎論的基本思想是把企業(yè)看成是資源的集合體，并將目標集中在資源的特性和戰(zhàn)略要素市場上，并以此來解釋企業(yè)的可持續(xù)的優(yōu)勢和相互間的差異。資源基礎理論解釋了企業(yè)的異質性問題，認為真正決定企業(yè)競爭優(yōu)勢的不是市場結構，而是企業(yè)所具有的獨特的內部資源和能力。企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢必須建立在企業(yè)資源異質和難以流動的基礎之上，不可流動且難以復制的獨特資源與能力是企業(yè)持久競爭優(yōu)勢的源泉。無論資源性質如何（即資源、能力或動態(tài)能力），都是企業(yè)特有的，不容易被競爭對手模仿，而每個企業(yè)所具有的資源是獨特的，是其過去管理決策和后來經驗的結果，所以每個企業(yè)所具有的發(fā)展機會并非相同。

企業(yè)的成功與可持續(xù)競爭優(yōu)勢難以歸因于一種特定的資源，是資源的組合給企業(yè)帶來持續(xù)競爭優(yōu)勢，當資源在性質上是互補的、關聯(lián)的或協(xié)同專業(yè)化的，企業(yè)就可以通過整合資源增加自身價值并獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢?；パa性、關聯(lián)性和協(xié)同專業(yè)化的概念都涉及資源組合如何創(chuàng)造價值的問題，而資源和能力、知識一直聯(lián)系緊密。除了企業(yè)的生產機會受到資源使用的影響外，彭羅斯認為，企業(yè)的生產機會還受到管理者整合資源能力的影響，基于對顧客偏好變化的發(fā)現和不斷的創(chuàng)新，管理者需要不斷選擇對現有資源進行重組，因此企業(yè)的成長取決于企業(yè)開發(fā)、利用、改變自身資源把握機會的能力。基于此，之后的研究者們構建了一個更詳細的資源組合概念，探究了企業(yè)資源組合的性質及其對能力的影響，將企業(yè)資源組合行為分為“穩(wěn)定活動”、“豐富活動”和“開拓活動”。穩(wěn)定活動指企業(yè)對現有資源與能力進行細微改進與提升，實施穩(wěn)定資源戰(zhàn)略是在環(huán)境不確定性較低的情況下保持當前競爭優(yōu)勢地位的一種方法；豐富活動指通過學習或補充資源等行為擴展和完善現有能力。開拓活動則是一種更先進的資源組合過程，需要通過與外部企業(yè)整合或構建合作關系拓展公司將全新資源整合到現有資源組合，在外部環(huán)境不確定性較高時，實施開拓資源戰(zhàn)略將為企業(yè)收獲戰(zhàn)略性資源、創(chuàng)造新的能力，從而使得企業(yè)能夠應對外部復雜環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)并建立持續(xù)競爭優(yōu)勢。

四、“存量觀”與“流量觀”

通過總結資源基礎理論的發(fā)展脈絡及相關文獻，我們發(fā)現資源基礎理論在演化發(fā)展中存在著兩條不同的路徑，一條是由巴尼代表的聚焦企業(yè)自身異質性資源的分析路徑，在相對靜態(tài)的“存量觀”視角下研究分析企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢，著重關注企業(yè)內部所具有的資源；另一條路徑是由皮特瑞夫代表的聚焦外部競爭環(huán)境與圍繞資源的戰(zhàn)略選擇，在相對動態(tài)的“流量觀”視角下分析企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢，著重關注外部市場競爭與企業(yè)的戰(zhàn)略資源選擇。

在“存量觀”的視角下，企業(yè)積累的戰(zhàn)略資源是存量的概念，是不能瞬時得到的，需要在一段時間內通過有效的戰(zhàn)略路徑積累。在20世紀70～80年代中，戰(zhàn)略管理領域關注的重點在于對企業(yè)所處的外部環(huán)境與市場競爭態(tài)勢的分析。而不論是利用“五力模型”還是“SCP范式”研究分析外部環(huán)境結構對企業(yè)行為、績效及競爭優(yōu)勢的影響時，都隱含著在特定產業(yè)內資源是同質且可以在企業(yè)間隨意流動的假設，否認了資源的異質性與不可流動性，但這恰恰無法解釋在某一特定產業(yè)內企業(yè)利潤存在的差異性。資源存量對某一特定產業(yè)內企業(yè)的競爭位勢有著關鍵戰(zhàn)略意義，企業(yè)獲得可持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉是企業(yè)內部所具備的有價值的、稀缺的、不可完全模仿的、不可替代的戰(zhàn)略資源。在這一視角下，有價值的資源指企業(yè)可以利用其獲得環(huán)境中的機會并規(guī)避風險，幫助企業(yè)實施戰(zhàn)略最終提升效率的資源。稀缺的資源指這一資源本身不易被特定產業(yè)內大多企業(yè)所獲得，這使得擁有這一資源的企業(yè)可以實施其他企業(yè)所不能實施的戰(zhàn)略，從而帶來獨特的競爭優(yōu)勢。不可完全模仿的資源指企業(yè)因獨特歷史條件、關系、文化等獲得的獨特且無法被特定產業(yè)內其他企業(yè)模仿的資源，這使得其他競爭對手難以輕易復制及理解這一特定資源。不可替代的資源指這一資源難以被其他等價資源所輕易替代，也即其他競爭對手難以通過將這一資源替換某些相似的資源來設計并實現同一戰(zhàn)略?；凇按媪俊庇^，戰(zhàn)略資源存量需通過時間累積的經營策略實現，持這一觀點的學者用浴缸中“存水”的概念來闡述企業(yè)戰(zhàn)略資源，浴缸中“流水”可以瞬時變化，但存量是不能瞬間調整的。

在“流量觀”的視角下，企業(yè)外部競爭環(huán)境下圍繞資源的戰(zhàn)略選擇是企業(yè)獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢的關鍵因素，在相對動態(tài)的資源“流量”角度對企業(yè)競爭戰(zhàn)略展開分析。在這一視角下，學者通過經濟學租的邏輯，闡述管理者可以通過識別異質性資源并有效構建“護城河”來保持其帶來的競爭優(yōu)勢，從而獲得長期競爭優(yōu)勢與經濟租。管理者可以對當前資源與情境進行結構化分析，在一定程度上減少決策失誤，而資源異質性（獲取李嘉圖租金或壟斷租金）、資源非完全流動性（確保了租金與企業(yè)綁定）、事前限制競爭、事后限制競爭是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關鍵因素。資源異質性指使企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的資源在供給上要有一定限制，只有這些資源不能被復制、不能無約束增加，才能使得擁有異質性資源企業(yè)獲得持久高于競爭對手的效率，并使得資源本身存在獲取壁壘，也即獲取李嘉圖租或壟斷租帶來的競爭優(yōu)勢。資源非完全流動性指這一資源在企業(yè)間無法流動或流行受限，擁有這一資源的企業(yè)始終擁有比其他企業(yè)更高的使用資源效率，或其他企業(yè)獲得這一資源的成本要高于其收益，這使得擁有這一資源的企業(yè)能夠保持高于競爭對手的效率并獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢。事前限制競爭是指企業(yè)應通過自身的遠見提前在市場上以較低成本獲得優(yōu)勢資源、取得好的市場位置，只有在競爭對手前建立資源優(yōu)勢地位，才能保證實施戰(zhàn)略的成本低于戰(zhàn)略回報，收獲超額利潤，事前的競爭約束是企業(yè)租即超額利潤的保障。事后競爭限制指企業(yè)獲取異質性資源占據競爭優(yōu)勢位后，需要構建“護城河”阻擋競爭企業(yè)對該資源的獲取，而這種隔離機制來源于資源的不可模仿性及不可替代性。

在資源“存量觀”與“流量觀”的概念下，可以對企業(yè)有形資源（如有形資產等）與無形資源（如組織慣例和能力）進行區(qū)分，并進一步將靜態(tài)資源和動態(tài)資源之間進行區(qū)分。靜態(tài)資源可被視為企業(yè)在有限期間內使用的資源存量；而動態(tài)資源則作為資源流量存在于企業(yè)能力中，例如，組織的學習能力，隨著時間的推移，這些能力將產生額外的機會。在資源基礎理論的視角下，企業(yè)可以基于外部環(huán)境資源機會與企業(yè)本身戰(zhàn)略性資源需求構建伙伴關系，從而實現企業(yè)間資源一體化，最終獲取可持續(xù)競爭優(yōu)勢。

五、結語

資源基礎理論的“存量觀”聚焦企業(yè)自身所擁有的獨特資源與能力，在相對靜態(tài)的資源“存量”角度下提出戰(zhàn)略資源的概念，也即將資源視為異質、不可流動的資源。在這一觀點下，企業(yè)的資源被定義為企業(yè)所擁有及控制對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略從而得以提升效率的內容，可以具體分為有形資本資源、人力資本資源和組織資本資源?！按媪坑^”認為不是所有的資源都是戰(zhàn)略資源，若資源在某一特定產業(yè)中是同質且可以任意流動，那么就不屬于戰(zhàn)略資源；“存量觀”強調企業(yè)先天所具有的資源與能力，在一定程度上忽視了企業(yè)對于資源的戰(zhàn)略選擇及競爭策略。

資源基礎理論的“流量觀”聚焦企業(yè)外部競爭環(huán)境與圍繞資源的戰(zhàn)略選擇，在這一相對動態(tài)的資源“流量”角度對企業(yè)競爭戰(zhàn)略展開分析。在這一觀點下提出了四個帶來企業(yè)競爭優(yōu)勢的因素，且四個條件要同時滿足：資源異質性、資源非完全流動性、事前限制競爭、事后限制競爭，只有上述四個要素同時滿足，才能為企業(yè)帶來可持續(xù)競爭優(yōu)勢。在“流量觀”的視角下，資源的異質性帶來了李嘉圖租金或壟斷租金，流動性受限使得有價值的戰(zhàn)略要素留在企業(yè)中，事前限制競爭防止了成本抵消租金收益，而事后限制競爭防止了租金被攤薄。其中，資源的異質性是競爭優(yōu)勢的必要條件，也是事后競爭限制、流動性受限的基本條件。但如果企業(yè)只有異質性資源卻沒有做到競爭限制，其戰(zhàn)略資源很容易被其他企業(yè)模仿，這使得企業(yè)競爭優(yōu)勢不可持續(xù)，“流量觀”強調了企業(yè)基于資源的主觀能動性。

隨著科技的不斷進步，當前數字時代下企業(yè)間面臨激烈的外部變革，企業(yè)間競爭越發(fā)激烈，企業(yè)僅依靠某一類資源是難以在激烈競爭中獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢，而資源并非都可以在市場中輕易流動，戰(zhàn)略性資源往往嵌入在企業(yè)內部且存在移動壁壘，一般難以簡單通過市場行為獲得。在實踐中，資源“流量觀”的視角得到了更多體現，當企業(yè)戰(zhàn)略性資源無法有效通過市場行為獲得，或通過市場行為獲取的成本過高時，企業(yè)間共享與獲取戰(zhàn)略性資源是獲取競爭優(yōu)勢的有效方式，企業(yè)可以通過自身資源與外部企業(yè)進行共享并交換，從而提升企業(yè)效率獲取持續(xù)競爭力。對于在當下激烈競爭環(huán)境中的管理者來說，一個重要的角色是應用他們所支配的資源最大化企業(yè)受益，因此資源使用受到管理者主觀感知的影響，且資源的使用塑造了企業(yè)競爭格局。管理者不僅必須了解企業(yè)所具備內部資源的功能，還必須了解資源所具備的能力，有些資源可能具有多種功能，而且還具有使它們能夠以多種不同的方式應用的能力，一種資源可能具有很高的使用能力，使得它在一個市場上的使用并不妨礙它在另一個市場上的使用。

綜上，通過梳理資源基礎理論的早期文獻，本文提出資源基礎理論中存在“存量觀”和“流量觀”兩個不同的理論內視角，二者雖同屬資源觀，但在企業(yè)競爭優(yōu)勢的解釋上，存在著較大差異。在后續(xù)關于資源基礎理論的相關定性或定量研究中，學者應特別注意選擇并明確符合自己研究的理論視角，避免混淆，從而提升理論貢獻，使得研究更具解釋力。

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（作者單位：清華大學經濟管理學院）