趙麗錦（副教授）李琪

（常州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇常州 213164）

一、引言

2021 年4 月27 日晚，深陷財(cái)務(wù)造假丑聞、受到投資人集體訴訟的康美藥業(yè)披露了其2020年年報(bào)，根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其2020年巨虧277.47億元，并面臨破產(chǎn)退市的危機(jī)，此舉再次引發(fā)資本市場對(duì)其持續(xù)財(cái)務(wù)造假的質(zhì)疑。尤其是對(duì)其巨額虧損進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)在2020年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)230.06 億元，占其當(dāng)年虧損額的82.91%，結(jié)合其隨年報(bào)一同披露的《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》可知，康美藥業(yè)2020年度計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備230.06億元中，按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，公司對(duì)賬面成本高于可變現(xiàn)凈值的存貨按差額計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備204.83 億元，這部分是造成2020 年公司出現(xiàn)巨額虧損的主要因素，占全部資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的89.03%，占2020 年凈虧損的73.82%。

通讀其2020年年報(bào)，關(guān)于存貨的分類及其計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的內(nèi)容僅有5頁篇幅，且以結(jié)論性數(shù)據(jù)的羅列為主，缺乏具體計(jì)算邏輯和分析性過程，而隨之單獨(dú)披露的《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》也是對(duì)其資產(chǎn)減值損失各科目內(nèi)容的總括性表述，無法提供給投資者和利益相關(guān)方進(jìn)一步的分析性數(shù)據(jù)。以上情形很難不使人懷疑其2019 年及2020年年報(bào)中存貨的真實(shí)存在狀況，或其計(jì)提巨額跌價(jià)準(zhǔn)備是否有操縱利潤之嫌?；诖?，本文通過對(duì)康美藥業(yè)2019年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查情況、2019年年報(bào)和業(yè)績更正數(shù)據(jù)、2020 年年報(bào)披露以及歷年公共媒體資料的分析，探討如何在企業(yè)存貨審計(jì)過程中充分運(yùn)用職業(yè)懷疑思維方式有效地關(guān)注與識(shí)別異常風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并據(jù)此提出有針對(duì)性的審計(jì)應(yīng)對(duì)策略。

二、案例背景：案件發(fā)展始末與存貨異常變動(dòng)

（一）康美藥業(yè)簡介

康美藥業(yè)股份有限公司是一家集醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)、經(jīng)營和批發(fā)銷售為一體的大型民營上市公司，主要通過生產(chǎn)和銷售中藥飲片、開展中藥材貿(mào)易等方式實(shí)現(xiàn)了中藥全產(chǎn)業(yè)鏈的整合運(yùn)營，公司經(jīng)過多年的發(fā)展，打造了行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模較大、品種較多的中藥飲片業(yè)務(wù)?？得浪帢I(yè)于2000年實(shí)施股份制改造，并在次年登陸上海證券交易所上市。在2017年及以前，公司數(shù)年間報(bào)表層面的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額和業(yè)績（歸母凈利潤和營業(yè)收入）均維持雙增長，公司發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，呈現(xiàn)出未來可期的大好局面，直至2018 年12月收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，其財(cái)務(wù)造假行為才逐步浮出水面，最終被查實(shí)并受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰。

（二）案件發(fā)展時(shí)間軸（詳見下頁圖1）

圖1 康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假事件發(fā)展時(shí)間軸

1.媒體質(zhì)疑，財(cái)務(wù)造假疑云密布。2018 年10 月，康美藥業(yè)股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)數(shù)日異常波動(dòng)，且有媒體質(zhì)疑其報(bào)表數(shù)據(jù)的合理性，并直指存在財(cái)務(wù)造假嫌疑。先是相關(guān)媒體對(duì)康美藥業(yè)更正前2017年年報(bào)中存在的異常高毛利、存貨余額大、存貸雙高和大股東股權(quán)高比例質(zhì)押等現(xiàn)象提出疑問，后經(jīng)輿論不斷發(fā)酵，最后演化成社會(huì)對(duì)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告不信任的局面。首先，對(duì)于企業(yè)來說，高存貨意味著資金占用多，傳遞出存貨管理的非效率，同時(shí)出現(xiàn)異常高毛利和大額存貨也會(huì)使人產(chǎn)生企業(yè)調(diào)節(jié)結(jié)轉(zhuǎn)成本或少提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備從而虛增利潤的質(zhì)疑。其次，存貸雙高是一種不符合企業(yè)正常經(jīng)營邏輯的現(xiàn)象，一方面需要為高額貸款支付大額資金成本，另一方面卻是大量的資金沉淀在銀行賬戶里收取微薄的利息。此外，大股東股權(quán)連續(xù)三年存在高比例質(zhì)押情況，進(jìn)一步證實(shí)了企業(yè)存貸雙高的存在與發(fā)生，表明企業(yè)處于資金鏈緊張狀態(tài)，賬面存在的貨幣資金數(shù)額是否真實(shí)也令人生疑。

2.監(jiān)管調(diào)查，財(cái)務(wù)造假揭開面紗。隨著康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假疑云持續(xù)發(fā)酵，2018年12月28日，證監(jiān)會(huì)以不按規(guī)定披露信息為由向其發(fā)出了《調(diào)查通知書》，對(duì)其開展正式調(diào)查。在此期間，2019 年4 月，康美藥業(yè)先后發(fā)布了《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》和《2018 年度財(cái)務(wù)報(bào)告》，聲稱通過公司組織的自查，發(fā)現(xiàn)前期存在收入、成本、貨幣資金和存貨等14項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)，尤其是調(diào)增存貨195.46億元和調(diào)減貨幣資金299.44 億元無疑向資本市場扔出了一顆重磅炸彈，使得投資者對(duì)其財(cái)務(wù)造假的懷疑進(jìn)一步加深。2019年5 月上海證券交易所向康美藥業(yè)連發(fā)三道問詢函，涉及媒體報(bào)道事項(xiàng)、2018 年年度財(cái)務(wù)報(bào)告事項(xiàng)和其他審核事項(xiàng)，公司針對(duì)以上三道問詢分別給予了回復(fù)，承認(rèn)了以前年度存在使用不實(shí)單據(jù)和偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的行為，至此康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假得到正面回應(yīng)。

3.行政處罰，財(cái)務(wù)造假真相大白。通過證監(jiān)會(huì)的深入調(diào)查，佐以康美藥業(yè)提交給上海證券交易所的問詢回復(fù)，2019年5月17日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了關(guān)于康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的調(diào)查進(jìn)展，稱康美藥業(yè)所披露的2016—2018年財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)，存在虛增貨幣資金、虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入和關(guān)聯(lián)賬戶買賣股票等情況。當(dāng)月，康美藥業(yè)主動(dòng)戴帽變?yōu)椤癝T 康美”。2019年8月，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假形成調(diào)查結(jié)論并下發(fā)文件通報(bào)處罰措施，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行行政處罰和市場禁入。至此，康美藥業(yè)的財(cái)務(wù)造假過程和相關(guān)造假細(xì)節(jié)公之于眾，引發(fā)資本市場震驚。隨著康美藥業(yè)被通報(bào)和處罰，為其出具2016—2017年不恰當(dāng)意見審計(jì)報(bào)告的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所也被推至風(fēng)口浪尖，審計(jì)質(zhì)量存在嚴(yán)重問題，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

4.投資者追償，證券特別代表人訴訟。2021年11月12日，廣州市中級(jí)人民法院對(duì)康美藥業(yè)證券特別代表人訴訟作出一審判決，相關(guān)被告承擔(dān)投資者損失總金額達(dá)24.59億元。康美藥業(yè)特別代表人訴訟案件涉及的被告既包括上市公司，也包括實(shí)際控制人、董監(jiān)高，還包括年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)及簽字會(huì)計(jì)師、項(xiàng)目經(jīng)理等。判決結(jié)果顯示，康美藥業(yè)作為上市公司，承擔(dān)24.59億元的賠償責(zé)任，公司實(shí)控人、原高管人員等根據(jù)不同責(zé)任劃分承擔(dān)不同比例的連帶賠償責(zé)任。而廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所與年報(bào)審計(jì)合伙人和項(xiàng)目的簽字會(huì)計(jì)師，因在提供審計(jì)服務(wù)過程中存在的重大過失被判承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

（三）康美藥業(yè)賬面存貨產(chǎn)生及變動(dòng)過程

2018 年12 月，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，康美藥業(yè)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，在調(diào)查過程中，2019年4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布了一份《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，具體闡述了公司2017年年報(bào)中出現(xiàn)的14項(xiàng)會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，除了虛假確認(rèn)收入88.98億元及相應(yīng)的利潤造假外，更引起巨大轟動(dòng)的是存貨少計(jì)195.46 億元和貨幣資金多計(jì)299.44 億元，此次更正后公司2017 年存貨余額達(dá)到驚人的352.47 億元。此后一天，公司4 月30 日披露的2018 年年報(bào)顯示存貨余額為342.09億元，盡管2020年6月18日公司發(fā)布公告對(duì)2019年度前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了更正，但更正后的2018年存貨余額仍有338.48億元，同時(shí)公告的2019年度存貨余額為255.20億元。整體來看，2017—2019年三年公司存貨基本保持在300 億元左右。直至2021 年4 月27 日公司發(fā)布的2020 年年報(bào)中，在考慮存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備后，2020 年存貨余額降為54.20億元。具體數(shù)據(jù)見表1。

表1 康美藥業(yè)2017—2020年存貨變動(dòng)時(shí)間軸 單位：億元

三、嵌入職業(yè)懷疑思維的存貨造假風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)復(fù)盤

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)1：存貨調(diào)增計(jì)算過程模糊，存貨是否真實(shí)存在？

2019年4月29日，康美藥業(yè)對(duì)其2017年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行重述，2017 年末的貨幣資金余額調(diào)減299.44 億元，存貨余額調(diào)增195.46 億元（其中“庫存商品——中藥材”調(diào)增183.43 億元），調(diào)增的存貨金額占報(bào)表重述后存貨余額352.47億元的55.45%，調(diào)增的庫存中藥材金額占報(bào)表重述后庫存中藥材余額252.92 億元的72.52%。證監(jiān)會(huì)對(duì)此調(diào)整行為火速進(jìn)行專項(xiàng)問詢，但公司的回復(fù)并未詳細(xì)解釋具體調(diào)整計(jì)算過程，僅含糊表述為“以前已支付款項(xiàng)未確認(rèn)存貨金額”。公司2017—2020年年報(bào)披露了細(xì)節(jié)：“公司中藥材由采購部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)中藥飲片原材料的采購，核定各類物資的合理庫存定額，編制年度存貨采購資金計(jì)劃”，“在采購環(huán)節(jié)，公司主要采用貨物驗(yàn)收合格后付款的結(jié)算方式”，由此可推斷，公司具有管控合理庫存量的特定程序，且對(duì)貨物實(shí)行先驗(yàn)收后付款結(jié)算的規(guī)則，那么康美藥業(yè)存在如此大額庫存，且理由為“已支付款項(xiàng)未確認(rèn)存貨金額”則顯得前后相悖。針對(duì)此項(xiàng)，審計(jì)人員是否調(diào)取2017年以前年度公司針對(duì)存貨的預(yù)算、采購和領(lǐng)用管控制度實(shí)施了現(xiàn)場盤點(diǎn)核對(duì)的審計(jì)程序？并結(jié)合對(duì)其內(nèi)控過程相關(guān)人員的分工與風(fēng)險(xiǎn)控制流程的分析，判斷公司是否執(zhí)行了如其所述的存貨管控程序？同時(shí)，是否對(duì)其聲稱的已付款未入賬存貨進(jìn)行支付憑證核查與供應(yīng)商函證程序，來綜合判斷2017年重述報(bào)表調(diào)整巨額存貨的合理性？

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)2：大股東資金占用成謎，調(diào)增存貨是否為了掩蓋非經(jīng)營性資金占用？

根據(jù)康美藥業(yè)公開披露的資料分析，不包含首次公開發(fā)行股票融資，其后續(xù)共進(jìn)行了5次股權(quán)融資（4次增發(fā)和1次發(fā)行優(yōu)先股），累計(jì)融資規(guī)模超過160億元。其在2019年4 月29 日重述2017 年財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)針對(duì)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)調(diào)整了部分現(xiàn)金流量科目，整體調(diào)減凈現(xiàn)金流76.1億元，根據(jù)調(diào)整后年報(bào)計(jì)算2015—2017 年累計(jì)實(shí)現(xiàn)籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額為232.5億元，凈現(xiàn)金流量金額為143.3億元，再加上2015年年報(bào)中的貨幣資金151.30億元，則其2017年末貨幣資金應(yīng)有余額為294.6億元。康美藥業(yè)直接聲明由于公司核算賬戶資金時(shí)發(fā)生失誤，造成貨幣資金多計(jì)，并調(diào)整貨幣資金余額，這一行為本身與其現(xiàn)金流量表的披露數(shù)據(jù)邏輯存在巨大差異。廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2019年4月30日披露的2018年關(guān)聯(lián)方資金占用專項(xiàng)報(bào)告中顯示大股東占用非經(jīng)營性資金88.79億元，補(bǔ)充說明了康美藥業(yè)現(xiàn)金流量存在異常的財(cái)務(wù)問題。在此情況下，審計(jì)人員是否進(jìn)一步挖掘了康美藥業(yè)的現(xiàn)金流真實(shí)去向？并結(jié)合對(duì)其調(diào)整存貨時(shí)資金支付憑證的審核，重點(diǎn)關(guān)注與識(shí)別其資金往來單位中是否存在其他的關(guān)聯(lián)公司？尤其是對(duì)其年報(bào)中披露的固定資產(chǎn)投資和投資性房地產(chǎn)投資的相關(guān)供應(yīng)商性質(zhì)進(jìn)行核查，摸排是否通過多層嵌套的形式拉長關(guān)聯(lián)公司資金轉(zhuǎn)移鏈條，掩蓋關(guān)聯(lián)方資金占用的實(shí)際情況？

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)3：存貨余額及存貨周轉(zhuǎn)率異常，與同行相比為何差異如此之大？

根據(jù)康美藥業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表重述內(nèi)容，原2017年年報(bào)中已有存貨157.01 億元，此次追溯調(diào)整后存貨達(dá)到352.47億元，高達(dá)當(dāng)年總資產(chǎn)的54%，而同期其他7家中藥飲片類上市公司（紅日藥業(yè)、香雪制藥、大龍藥業(yè)、隴神戎發(fā)、佛慈制藥、大參林、同仁堂）2017 年末存貨合計(jì)金額僅為93.16億元。且根據(jù)重述后報(bào)表計(jì)算得出2017—2020年康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為799天、1 070天、1 182天和1 401天，其他7家上市公司2017—2020年的平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)介于151—163天之間（詳見圖2），此處亦相差懸殊。利用行業(yè)數(shù)據(jù)來評(píng)估企業(yè)相關(guān)指標(biāo)的合理性，是審計(jì)常用的技術(shù)手段。在康美藥業(yè)存貨審計(jì)過程中，審計(jì)人員有無通過對(duì)公司相關(guān)人員進(jìn)行訪談與問詢，來了解公司存貨周轉(zhuǎn)慢以及周轉(zhuǎn)天數(shù)比行業(yè)內(nèi)其他上市公司更長的原因？同時(shí)，是否考慮了聘用外部專業(yè)人士來輔助審計(jì)工作，比如對(duì)其他醫(yī)藥材方面的專家學(xué)者和其他醫(yī)藥材供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)研，以了解行業(yè)供銷存狀況？

圖2 康美藥業(yè)及部分中藥飲片上市公司存貨周轉(zhuǎn)率

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)4：2016—2020 年毛利率異常，是否少結(jié)轉(zhuǎn)成本粉飾利潤？

下頁圖3列示了康美藥業(yè)2015—2020年歷年的營業(yè)收入及毛利率水平。以康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假曝光及被證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)調(diào)查時(shí)點(diǎn)為分界點(diǎn)，2015—2018年的毛利率為財(cái)務(wù)造假曝光前的數(shù)據(jù)，2019—2020 年為財(cái)務(wù)造假曝光后的數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)變化趨勢可以看出，2015—2018年的營業(yè)收入比較穩(wěn)定，毛利率基本穩(wěn)定在30%左右，且與醫(yī)藥制造行業(yè)毛利率相當(dāng)，但2019—2020 年的毛利率則呈現(xiàn)大幅下降，2019年的毛利率只達(dá)到醫(yī)藥制造行業(yè)毛利率的44%，2020年行業(yè)毛利率持續(xù)保持在30%以上，康美藥業(yè)的毛利率只有3.95%。在行業(yè)形勢未有較大變化的情況下，康美藥業(yè)的毛利率如“過山車”一般波動(dòng)，實(shí)在令人費(fèi)解。針對(duì)以上數(shù)據(jù)異常情況，審計(jì)人員是否考慮核查了其2015—2018年的結(jié)轉(zhuǎn)成本數(shù)據(jù)，試算是否存在少結(jié)成本情況，從而使公司的報(bào)表口徑毛利率與行業(yè)數(shù)據(jù)相當(dāng)，形成該舞弊行為？而2019—2020年毛利率出現(xiàn)大幅下調(diào)，是不是因?yàn)楣就ㄟ^多轉(zhuǎn)成本以“消化”以前年度的存貨沉淀？畢竟在2017 年報(bào)表重述后，其賬面存貨余額達(dá)到352 億元。此處需要特別說明的是，由于財(cái)務(wù)造假曝光和被監(jiān)管部門調(diào)查均發(fā)生在2019 年，所以公司2018 年的毛利率仍然可能是虛報(bào)數(shù)據(jù)，公司沒來得及“消化”部分存貨。關(guān)于這部分事項(xiàng)，審計(jì)人員可通過復(fù)核歷年的成本結(jié)轉(zhuǎn)底稿，重點(diǎn)關(guān)注結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)量和單方成本的變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)的深層次原因，并結(jié)合市場原材料價(jià)格走勢，綜合判斷成本結(jié)轉(zhuǎn)的合理性。

圖3 康美藥業(yè)2015—2020年?duì)I收及毛利率

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)5：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備歷年計(jì)提差異甚大，2020年巨額計(jì)提是否合理？

根據(jù)2019年和2020年年報(bào)披露數(shù)據(jù)，康美藥業(yè)庫存商品余額分別為246.76 億元和230.99 億元，累計(jì)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為4.67億元和208.97億元，2020年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比率相較于2019 年，則從1.89% 飆升至90.47%。尤其是康美藥業(yè)2020年年報(bào)計(jì)提的204.8億元存貨跌價(jià)準(zhǔn)備中“庫存商品——中藥材”部分為196.5億元，其在2019年4月29日重述2017年報(bào)表時(shí)調(diào)增存貨196.5億元（其中調(diào)增“庫存商品——中藥材”183.43 億元），數(shù)據(jù)如此巧合，投資者與公眾有理由懷疑其2019年重述2017年報(bào)表時(shí)調(diào)增的存貨余額是否真實(shí)。此處有兩個(gè)疑點(diǎn)：一是當(dāng)年這部分存貨并不存在通過虛構(gòu)存貨來消化貨幣資金的錯(cuò)報(bào)行為，2020年直接做存貨減值進(jìn)行對(duì)沖，若是如此，則應(yīng)該進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，而非計(jì)提存貨減值；二是當(dāng)年調(diào)增的存貨是真實(shí)存在的，但并未有如此高的價(jià)值，只是2018—2019 年未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測算從而調(diào)整當(dāng)期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額，直到2020 年披露年報(bào)時(shí)迫于監(jiān)管或?qū)徲?jì)壓力才做處理。針對(duì)此項(xiàng)內(nèi)容，審計(jì)人員是否采用了必要的審計(jì)程序，如詢問管理層為何兩個(gè)會(huì)計(jì)年度存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額相差如此之大？同時(shí)，康美藥業(yè)披露的《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》聲稱“依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及資產(chǎn)實(shí)際情況計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，依據(jù)充分，公允地反映了報(bào)告期末的資產(chǎn)狀況”，但其披露的《關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的專項(xiàng)說明》又表述“康美藥業(yè)對(duì)部分資產(chǎn)的管理不規(guī)范，未能及時(shí)查清資產(chǎn)真實(shí)狀況，關(guān)注資產(chǎn)減值跡象，難以確保相關(guān)資產(chǎn)減值損失計(jì)提的準(zhǔn)確性和完整性”，這兩部分相互矛盾，難以自洽，更需要對(duì)其董事會(huì)和公司管理層進(jìn)行質(zhì)詢。此外，查看“康美·中國中藥材價(jià)格指數(shù)”可見其價(jià)格一直處于上漲趨勢，而康美藥業(yè)卻對(duì)中藥材計(jì)提巨額跌價(jià)損失，理由何在？審計(jì)人員并非醫(yī)藥行業(yè)專業(yè)人員，可考慮借助于其他專業(yè)機(jī)構(gòu)的輔助（如資產(chǎn)評(píng)估和專項(xiàng)鑒定等機(jī)構(gòu)參與存貨的盤點(diǎn)與估值）來實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)報(bào)表更有效的審計(jì)確認(rèn)。

四、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向與職業(yè)懷疑協(xié)同視角下的存貨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

企業(yè)披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是保護(hù)投資者的關(guān)鍵舉措，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)是對(duì)企業(yè)股東、管理層和其他利益相關(guān)者受托責(zé)任的忠實(shí)履行。當(dāng)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為發(fā)生后，不僅會(huì)對(duì)廣大投資者切身利益造成重大損害，更會(huì)對(duì)企業(yè)的未來可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生重大負(fù)面影響。隨著我國證券特別代表人訴訟制度的持續(xù)推進(jìn)，未來在財(cái)務(wù)造假過程中涉及的未勤勉盡責(zé)的相關(guān)人員都將受到（連帶）賠償責(zé)任的處罰。在我國著力建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的“十四五”時(shí)期，圍繞《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)秩序促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)健康發(fā)展的意見》（國辦發(fā)［2021］30號(hào)）的指導(dǎo)精神，監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員如何進(jìn)一步做好企業(yè)的存貨審計(jì)業(yè)務(wù)，為廣大投資者提供高質(zhì)量的企業(yè)披露信息是未來規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)秩序、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵。基于此，本文結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的目標(biāo)定位和審計(jì)人員應(yīng)時(shí)刻保持職業(yè)懷疑態(tài)度的謹(jǐn)慎性，對(duì)事務(wù)所及其審計(jì)人員在應(yīng)對(duì)企業(yè)存貨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)方面提出以下幾項(xiàng)策略。

（一）強(qiáng)化審計(jì)人員職業(yè)懷疑意識(shí)培養(yǎng)，時(shí)刻警惕存貨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)人員在進(jìn)行企業(yè)存貨審計(jì)過程中，需要時(shí)刻牢記一個(gè)理念：存貨不僅僅是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的一個(gè)重要科目，同時(shí)，其通過成本結(jié)轉(zhuǎn)也在利潤表中處于不可忽視的地位。存貨科目的重要性決定著企業(yè)對(duì)其價(jià)值的確認(rèn)、記錄和報(bào)告的審慎程度，與此同時(shí)，針對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更高。通過學(xué)者對(duì)近年來企業(yè)財(cái)務(wù)造假案例的研究，發(fā)現(xiàn)存貨歷來是財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)領(lǐng)域，如發(fā)生在獐子島、康得新、康美藥業(yè)等生物產(chǎn)業(yè)及醫(yī)藥行業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊案件，均能找到涉及存貨財(cái)務(wù)造假的問題。然而，通過查閱證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門對(duì)這些財(cái)務(wù)舞弊案件的處罰報(bào)告，均提到了會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員在執(zhí)行審計(jì)程序過程中未能保持必要的職業(yè)懷疑，未能對(duì)存貨異常情況進(jìn)行關(guān)注并實(shí)施必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，最終造成企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為被掩蓋且不易及時(shí)發(fā)現(xiàn)，給資本市場和投資者造成了重大損失。因此，基于對(duì)審計(jì)目標(biāo)的再認(rèn)識(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員需要在存貨審計(jì)過程中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向意識(shí)，時(shí)刻保持高度警惕，對(duì)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的存貨異常情況保持職業(yè)懷疑并審慎評(píng)價(jià)已獲取的審計(jì)證據(jù)，充分識(shí)別與評(píng)估存貨可能存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的程度，做到勤勉盡責(zé)。

（二）提升審計(jì)人員職業(yè)能力素養(yǎng)，增強(qiáng)審計(jì)服務(wù)質(zhì)量意識(shí)

審計(jì)人員應(yīng)實(shí)施充分的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，并基于此執(zhí)行有效的實(shí)質(zhì)性程序，是履行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)義務(wù)、為資本市場提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的保障。然而，證監(jiān)會(huì)在關(guān)于康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案件的調(diào)整中發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員在進(jìn)行公司存貨審計(jì)程序時(shí)存在多處瑕疵與缺位，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估明顯不足、開展的實(shí)質(zhì)性程序存在重大缺陷、底稿不完整、審計(jì)證據(jù)效力不足等問題。尤其是當(dāng)康美藥業(yè)對(duì)其存貨科目進(jìn)行重大調(diào)整與重述時(shí)，審計(jì)人員并未對(duì)此保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，未及時(shí)針對(duì)這一異常情況實(shí)施必要的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)程序來確認(rèn)公司是否存在財(cái)務(wù)舞弊行為。這一系列行為明顯體現(xiàn)出審計(jì)人員未能保持較高的職業(yè)能力素養(yǎng)，對(duì)待審計(jì)任務(wù)和受托責(zé)任的服務(wù)意識(shí)不足。而確保審計(jì)質(zhì)量是會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員所提供服務(wù)的職責(zé)所在，監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要對(duì)其審計(jì)人員進(jìn)行有效的培訓(xùn)、考核與引導(dǎo)，不斷提升審計(jì)人員的職業(yè)能力素養(yǎng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、質(zhì)量意識(shí)，才能使審計(jì)人員在未來的審計(jì)工作中有效識(shí)別與應(yīng)對(duì)企業(yè)存貨舞弊風(fēng)險(xiǎn)，更大程度上提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，降低與規(guī)避職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以贏得市場對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)可與信任。

（三）強(qiáng)化審計(jì)人員專業(yè)能力建設(shè)，夯實(shí)行業(yè)分析能力和特定存貨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力

相較于其他資產(chǎn)類科目，存貨更能體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營范圍與商業(yè)模式；同時(shí)，相較于其他服務(wù)業(yè)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所面向的客戶群體也是多種多樣，行業(yè)分布廣泛。所以，對(duì)于提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員來說，需要強(qiáng)化自身業(yè)務(wù)能力建設(shè)，不限于對(duì)財(cái)會(huì)、審計(jì)等執(zhí)業(yè)知識(shí)的把握，更要培養(yǎng)應(yīng)對(duì)合作密切的行業(yè)客戶所需要的行業(yè)經(jīng)營分析與風(fēng)險(xiǎn)鑒別等能力。仔細(xì)分析近年來出現(xiàn)的財(cái)務(wù)舞弊案件，可以看出這些案件高頻次地出現(xiàn)并集聚在某些特定行業(yè)中，如生物醫(yī)藥行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等。尤其是伴隨著平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新型商業(yè)模式的快速發(fā)展，審計(jì)人員未來面臨的企業(yè)存貨風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更加多樣，財(cái)務(wù)舞弊手段也將更加隱蔽，進(jìn)一步地，需要審計(jì)人員通過不斷地更新其專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備和能力，緊密貼合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和創(chuàng)新技術(shù)手段的發(fā)展節(jié)奏，在提供審計(jì)服務(wù)的全過程中，充分利用對(duì)行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的把握，并結(jié)合專業(yè)知識(shí)和數(shù)字技術(shù)工具來應(yīng)對(duì)企業(yè)存貨審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）拓展審計(jì)人員職業(yè)思維邊界，提升職業(yè)環(huán)境勝任能力

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，商業(yè)模式在變化，企業(yè)經(jīng)營的生態(tài)環(huán)境在變化，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈的重構(gòu)與創(chuàng)新層出不窮，原有制造業(yè)體系下的管理思維和知識(shí)邊界在不斷進(jìn)步，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)人員所面對(duì)的審計(jì)任務(wù)也在不斷變化，但基于利潤最大化訴求和現(xiàn)金流充沛可持續(xù)兩條企業(yè)發(fā)展主線依然穩(wěn)固。企業(yè)存貨舞弊的出發(fā)點(diǎn)與落腳點(diǎn)無非在于盈余管理調(diào)控利潤，或是隱藏貨幣資金的關(guān)聯(lián)方占用，即便是通過更加復(fù)雜的業(yè)務(wù)鏈條進(jìn)行技術(shù)處理，仍逃脫不出以上兩條發(fā)展主線的訴求。因此，審計(jì)人員在立足于審計(jì)理論指導(dǎo)、提升審計(jì)專業(yè)能力的同時(shí)，需結(jié)合新經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)代的背景，把握未來行業(yè)邊界交叉融合的發(fā)展方向，不斷拓展職業(yè)思維邊界，充分使用并善用互聯(lián)網(wǎng)信息和其他專業(yè)機(jī)構(gòu)的輔助。此外，審計(jì)人員需要不斷強(qiáng)化與數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境的融合，學(xué)會(huì)關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢、行業(yè)前瞻與對(duì)未來的分析預(yù)測等非財(cái)務(wù)信息資料，跳出觀察被審計(jì)單位的單一視角，識(shí)別、分析企業(yè)存貨財(cái)務(wù)造假存在的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)思維意識(shí)，提升職業(yè)環(huán)境勝任能力。