□ 北京 鄭 奕

2016年黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)了關(guān)于中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策，并且明確頒布了對(duì)國(guó)有企業(yè)展開(kāi)的試點(diǎn)改革，其中一部分重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行混合所有制改革才是關(guān)鍵所在，如電力行業(yè)、石油行業(yè)、電信行業(yè)等。如果在這些行業(yè)引入非國(guó)有資本的投資主體，那么形成的局面不僅有利于提高市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，還能調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性，激發(fā)企業(yè)的活力，形成健全的治理機(jī)構(gòu)和運(yùn)行體系機(jī)制。只有試點(diǎn)企業(yè)引入國(guó)有資本投資的規(guī)模達(dá)到一定的比例，才能夠?qū)崿F(xiàn)控制權(quán)與現(xiàn)金權(quán)的分離。

一、相關(guān)理論概述

1.所有制。所有權(quán)實(shí)際上是指社會(huì)大眾對(duì)各種社會(huì)形態(tài)物質(zhì)的占有形式，一般來(lái)說(shuō)，它是指對(duì)特定生產(chǎn)資料的占有形式。也就是說(shuō)，生產(chǎn)資料的占有、使用和處置是獲得一定經(jīng)濟(jì)利益等一系列權(quán)利關(guān)系的總和。生產(chǎn)資料到底歸誰(shuí)所有，當(dāng)然這也是由社會(huì)生產(chǎn)的組織方式、交換方式、生產(chǎn)生活的分配方式來(lái)體現(xiàn)的一個(gè)動(dòng)態(tài)化過(guò)程。實(shí)際上，所有制本身具有一定的獨(dú)立性，就算是同樣的所有制，也能夠有很多種實(shí)現(xiàn)形式，不同的所有制，也可以實(shí)現(xiàn)同一的形式。實(shí)際上，現(xiàn)在很多西方國(guó)家在近些年來(lái)的發(fā)展中也沒(méi)有轉(zhuǎn)變資本主義私有制的實(shí)質(zhì)，從所有制和所有制實(shí)現(xiàn)的形式之間的關(guān)系來(lái)說(shuō)，既是互相聯(lián)系的，又是完全不相同的兩個(gè)概念。

2.混合所有制?；旌纤兄?，是指企業(yè)內(nèi)部存在的公有制構(gòu)成，又有一部分非公有制構(gòu)成，既有國(guó)有資本出資，又包括集體投資、外商投資、自然人投資等，不同的投資主體構(gòu)成可以形成更加多元化的投資組合，共同促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?；旌纤兄剖且环N以共同目標(biāo)為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)制度，包括各種所有制成分。其具體特點(diǎn)是可以實(shí)現(xiàn)混合發(fā)展，形成多元化的發(fā)展體系?；旌纤兄朴腥N形式：一是不同主體的國(guó)有資本全部混合在一起，形成混合所有制企業(yè)，如中央企業(yè)與其他中央企業(yè)、中央企業(yè)與地方國(guó)有企業(yè)等；二是國(guó)有資本和民營(yíng)資本的混合，例如華為倡導(dǎo)的員工持股；三是國(guó)有資本與民營(yíng)資本以外的其他社會(huì)資本的混合，即外資構(gòu)成的混合所有制經(jīng)濟(jì)。直接來(lái)說(shuō)，近年來(lái)黨中央、國(guó)務(wù)院都在積極倡導(dǎo)發(fā)展混合經(jīng)濟(jì)，當(dāng)然，就是這些形式的融合，在公有制的基礎(chǔ)上與各種所有制經(jīng)濟(jì)融合的前提下，引入所有制經(jīng)濟(jì)以外其他成分的存在，調(diào)動(dòng)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的積極性，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的活力，不斷提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?；旌纤兄?，是我們國(guó)家這幾十年來(lái)發(fā)展下的重要經(jīng)濟(jì)決策，從目前的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)說(shuō)，不同的經(jīng)濟(jì)成分組合在一起共同發(fā)展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了全新的動(dòng)力。

3.混合所有制改革?；旌纤兄聘母铮巧鲜兰o(jì)90年代黨中央、國(guó)務(wù)院提出來(lái)的一種針對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革方案，主要目的就是引進(jìn)民間的資本，來(lái)推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，從上世紀(jì)90年代開(kāi)始，我們國(guó)家開(kāi)始允許國(guó)內(nèi)的民間資本和外資共同參與國(guó)有企業(yè)的改革發(fā)展。實(shí)踐證明，混合所有制既能促進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，又能促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。但是，要推進(jìn)混合所有制改革，公有制必須始終占據(jù)主導(dǎo)地位。

二、中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀

1.中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀。目前，中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的狀況比較穩(wěn)定、有序。中央企業(yè)二級(jí)子公司混合所有制比例已超過(guò)50%，在此過(guò)程中進(jìn)行混合所有制改革的企業(yè)數(shù)量已達(dá)到70%，超過(guò)2/3的中央企業(yè)逐步投入各種社會(huì)資本。

2.中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。首先，中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，能夠?qū)⒍嘣耐顿Y主體及經(jīng)濟(jì)組織形式融合在一起。實(shí)際上，混合所有制改革并不是企業(yè)組織形式的轉(zhuǎn)變，而是能夠?qū)?guó)有企業(yè)的資本優(yōu)勢(shì)和民間資本的靈活優(yōu)勢(shì)集中在一起，幫助中央企業(yè)走出去，不受其他國(guó)家的限制。其次，有利于優(yōu)化和完善中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。再其次，充分發(fā)揮國(guó)有資本的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)能力。以國(guó)有資本控制為主要投資方式的企業(yè)，可以形成私人資本全面參與重大經(jīng)濟(jì)社會(huì)項(xiàng)目的建設(shè)，充分發(fā)揮國(guó)有資本的經(jīng)濟(jì)杠桿作用，推動(dòng)非公有制經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。

3.中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)存在的不足。第一，思想觀念不夠開(kāi)放，一些基層地方政府和中央企業(yè)對(duì)混合所有制相關(guān)政策理解不夠清楚，思想認(rèn)識(shí)不夠到位，導(dǎo)致在意識(shí)形態(tài)上存在一定誤區(qū)。由于中央層面推動(dòng)的意愿比較強(qiáng)烈，但是在基層的進(jìn)展卻不如預(yù)期，甚至有的中央企業(yè)不愿意進(jìn)行混合所有制改革。絕大多數(shù)中央企業(yè)由于規(guī)模比較大，所以整體的行政化色彩非常嚴(yán)重，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的意識(shí)不強(qiáng)，有的企業(yè)是為了籌集流動(dòng)資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率；有的企業(yè)是為了進(jìn)行員工持股，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部指導(dǎo)控制；有的企業(yè)擔(dān)心非公有制資本進(jìn)入，會(huì)過(guò)多干預(yù)內(nèi)部的運(yùn)行，所以只是象征性地留一部分股權(quán)引入非公有制資本，導(dǎo)致引入的非公有制資本沒(méi)有辦法更好地參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中來(lái)。第二，配套政策不夠完善。盡管黨中央、國(guó)務(wù)院在職工安置、土地處置、稅費(fèi)減免等方面出臺(tái)了一系列的配套措施政策，有力地推動(dòng)了中央企業(yè)混合所有制的改革，但是依然還有很多不健全的地方。例如，說(shuō)傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)安置職工的壓力比較大，在內(nèi)部各方面的措施也不夠健全。除此之外，也就是員工持股的開(kāi)展不夠順利，有的企業(yè)希望實(shí)施員工持股，但是卻也影響到了企業(yè)發(fā)展改革的積極性，有的企業(yè)則不希望推行員工持股。因此混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革會(huì)帶來(lái)一些新的問(wèn)題。例如，中央企業(yè)的總部應(yīng)該對(duì)下屬的子公司進(jìn)行管理控制，怎樣才能夠確?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)改革的獨(dú)立性，這些都需要政府部門(mén)與企業(yè)之間強(qiáng)化協(xié)同交流，開(kāi)辟全新的通道，妥善地解決遺留下來(lái)的傳統(tǒng)問(wèn)題。第三，管理形式不夠靈活。絕大多數(shù)的中央企業(yè)在根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)的政策，來(lái)確定混合所有制經(jīng)濟(jì)改革方案的時(shí)候，并沒(méi)有系統(tǒng)地進(jìn)行籌劃。對(duì)于改革后期企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理也沒(méi)有做好必要預(yù)判分析，這也給企業(yè)后續(xù)的管理帶來(lái)非常多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。甚至有的中央企業(yè)與非公有制投資主體之間，在運(yùn)營(yíng)管理中發(fā)生了各個(gè)方面的糾紛，由于兩者不信任，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)僵局，還有的企業(yè)沒(méi)有建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的經(jīng)營(yíng)管理模式，與傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式?jīng)]有區(qū)分，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益無(wú)法得到提升，整體的治理結(jié)構(gòu)改革不夠徹底?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)在中央企業(yè)中的應(yīng)用以及具體的效果還有待檢驗(yàn)，有的中央企業(yè)即使完成了混合所有制改革，但是法人治理機(jī)構(gòu)的運(yùn)行依然不夠規(guī)范，也不夠高效，沒(méi)有充分將戰(zhàn)略投資的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和未來(lái)持續(xù)的生存能力也沒(méi)有得到根本性的轉(zhuǎn)變。

三、中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)影響因素研究

1.政策方面的影響因素。因?yàn)橹醒肫髽I(yè)的性質(zhì)比較特殊，涉及到的上級(jí)監(jiān)督管理部門(mén)比較多，有些部門(mén)所出臺(tái)的政策有一定的局限性，可能也會(huì)延緩中央企業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革。這也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)喪失在市場(chǎng)上的主體地位，造成企業(yè)控制成本的能力下降，創(chuàng)新生產(chǎn)的動(dòng)力不強(qiáng)等諸多問(wèn)題。

2.制度建設(shè)和法律保障方面的影響因素。在過(guò)去這些年來(lái)的改革發(fā)展中，雖然中央企業(yè)建立了現(xiàn)代化的企業(yè)制度，但是在實(shí)際運(yùn)行的過(guò)程中，中央企業(yè)的獨(dú)立市場(chǎng)主體地位依然得不到保障，無(wú)論是股東大會(huì)，還是董事會(huì)都沒(méi)有起到充分的作用，中央企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層以及管理層，還是通過(guò)政府部門(mén)直接任命和委派的，中央企業(yè)最核心的法人治理結(jié)構(gòu)，基本上也是形式主義，并沒(méi)有真正建立現(xiàn)代化的企業(yè)體系制度。

3.企業(yè)管理方面的影響因素。企業(yè)的管理是中央企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展的前提與基礎(chǔ)，同樣也決定著重要企業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功與否。一般來(lái)說(shuō)，中央企業(yè)在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的展開(kāi)過(guò)程中，為盡可能地降低管理的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)采取比較傳統(tǒng)保守的措施，這也會(huì)限制混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然企業(yè)在內(nèi)部展開(kāi)了混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，但是由于管理的水平不高，總體執(zhí)行的力度不夠，導(dǎo)致整個(gè)改革發(fā)展無(wú)法順利推進(jìn)。這些現(xiàn)象的出現(xiàn)，都會(huì)導(dǎo)致中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)無(wú)法順利完成，也會(huì)降低企業(yè)的生產(chǎn)效率。

4.企業(yè)職工方面的影響因素。中央企業(yè)的職工是生產(chǎn)力三要素中最為活躍的一種因素，在整個(gè)企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，起到了至關(guān)重要的作用。如果在改革的過(guò)程中，沒(méi)有真正地秉承以人為本的原則，對(duì)內(nèi)部的職工缺乏基本的關(guān)懷，那么職工就無(wú)法與企業(yè)共同努力。當(dāng)然企業(yè)在改革發(fā)展的過(guò)程中，也不能不考慮現(xiàn)實(shí)狀況，例如過(guò)大的改革壓力會(huì)給職工造成比較大的壓力和負(fù)擔(dān)，也可能給企業(yè)帶來(lái)較大的損失。另外，人才激勵(lì)機(jī)制不夠健全，很多中央企業(yè)沒(méi)有建立人才長(zhǎng)期激勵(lì)體系機(jī)制。這樣一來(lái)，也挫敗了投資者和核心人才的信心，導(dǎo)致很多人才外流。在中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制改革之后，還有很多沒(méi)有面向高級(jí)管理層以及業(yè)務(wù)骨干職工的持股激勵(lì)計(jì)劃，這從一定程度上也損害了職工的個(gè)人權(quán)利，降低了職工工作的積極性和主動(dòng)性。

四、中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

1.優(yōu)化中央企業(yè)發(fā)展混合所有制的外部環(huán)境。事實(shí)上，控制權(quán)是中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的前提、基礎(chǔ)和核心部分。以股權(quán)為根本的控制權(quán)來(lái)源，以董事會(huì)為控制渠道，才能夠不斷地提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)價(jià)值。在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，中央企業(yè)必須不斷優(yōu)化外部環(huán)境，充分利用市場(chǎng)化手段，規(guī)范國(guó)有資本與非國(guó)有資本之間的控制權(quán)分配，引入專項(xiàng)資金，實(shí)行職工持股，引入戰(zhàn)略投資者、實(shí)行核心資產(chǎn)上市或者是整體上市，令整個(gè)中央企業(yè)的管理更加的公平、公正、透明、規(guī)范，更加地迎合市場(chǎng)。實(shí)際上，在中央企業(yè)發(fā)展混合所有制的過(guò)程中，外部環(huán)境的影響因素是非常多的。在這種狀況下，中央企業(yè)一定要根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際狀況，引入先進(jìn)的管理理念，發(fā)揮資金和管理方面的優(yōu)勢(shì)，快速地將各種力量轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)價(jià)值。

2.加強(qiáng)企業(yè)外部治理。世界上任何一個(gè)國(guó)家都有國(guó)有企業(yè)，中央企業(yè)也是國(guó)有企業(yè)的核心構(gòu)成部分。雖然說(shuō)在一些發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)而言國(guó)有經(jīng)濟(jì)的成分規(guī)模比較小，在整體的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比例也不是很大，但是依然卻是政府頒布各項(xiàng)政策不可缺少的主體，同樣也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)者，關(guān)系到國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略控制，同樣也是緩解社會(huì)糾紛矛盾的主要參與者，發(fā)揮著不可替代的積極作用。在我們國(guó)家，一些大型的中央企業(yè)肩負(fù)著落實(shí)政策產(chǎn)業(yè)發(fā)展工業(yè)化經(jīng)濟(jì)的重要責(zé)任，特別是通過(guò)這些年來(lái)的改革之后，中央企業(yè)面臨的發(fā)展任務(wù)也非常艱巨。當(dāng)然在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性，也是其他任何國(guó)家的國(guó)有企業(yè)所無(wú)法比較的。中央企業(yè)的改革是經(jīng)濟(jì)體制改革的重中之重，更是核心環(huán)節(jié)。自從上世紀(jì)七八十年代以來(lái)，中央企業(yè)的改革已經(jīng)經(jīng)歷了三個(gè)階段。

企業(yè)內(nèi)部方面的影響因素。由于中央企業(yè)長(zhǎng)期積累的和政策偏向等傳統(tǒng)的原因，在行業(yè)內(nèi)一般都是龍頭的位置，而且企業(yè)管理也比一些民間私營(yíng)的企業(yè)要更加粗放。企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)都是各自為政，互相之間的配合也不夠默契。這種模式?jīng)]有辦法在短時(shí)間里發(fā)生改變。實(shí)際上，中央企業(yè)無(wú)論在哪方面的管理中，都有一套比較成熟、固定的管理模式，而且這種管理模式也是長(zhǎng)期形成的，不是一朝一夕就能夠改變的。央企需要持續(xù)不斷地嘗試，穩(wěn)步地推進(jìn)，才能夠使其發(fā)生轉(zhuǎn)變。中央企業(yè)一定要強(qiáng)化外部治理，通過(guò)股份制改革等方式引入其他類型的國(guó)有資本或非國(guó)有資本，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。除此之外，在確保自身控股地位的前提與基礎(chǔ)下，也可以吸收非國(guó)有資本參與到混合所有制的改革發(fā)展中來(lái)，明確自身企業(yè)的市場(chǎng)定位以及與國(guó)有資本控制權(quán)之間的關(guān)系，不斷提高控制權(quán)的水平，明確企業(yè)的核心職責(zé)，不斷地提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

3.完善中央企業(yè)發(fā)展混合所有制的經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)作用。不斷地健全中央企業(yè)發(fā)展混合所有制的經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)作用。在新的歷史時(shí)期下，重新對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略布局，不斷深化重要企業(yè)發(fā)展混合所有制的改革，堅(jiān)持完善基本經(jīng)濟(jì)制度的根本要求，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的背景下，積極地推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展轉(zhuǎn)變，中央企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)體系機(jī)制，提高國(guó)有資本的運(yùn)行效率，不斷強(qiáng)化企業(yè)發(fā)展的活力，將全新的領(lǐng)域和全新的工藝技術(shù)應(yīng)用體現(xiàn)出來(lái)，明確黨組織在中央企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的核心地位，將黨建工作的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)，為中央企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)大的政治保證和組織保障。

五、結(jié)語(yǔ)

中央企業(yè)在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況布局相關(guān)的戰(zhàn)略，明確企業(yè)的地位與國(guó)有資本控制權(quán)之間的關(guān)系，充分地利用市場(chǎng)的手段，靈活地發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，建立以黨組織為核心地位的中央企業(yè)法人結(jié)構(gòu)治理模式。確保在黨中央的領(lǐng)導(dǎo)下，更好地將中央企業(yè)的責(zé)任落實(shí)到位，加強(qiáng)內(nèi)部與外部的監(jiān)督，將黨建與業(yè)務(wù)分開(kāi)。不斷地利用先進(jìn)的企業(yè)管理理念和方法，提高中央企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作的水平，為企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。