■劉斌 譚書琪 黃肖依

一、引言

近年來，我國政府相繼出臺了很多政策和舉措規(guī)范企業(yè)的社會行為。深交所于2006 年發(fā)布《上市公司社會責(zé)任指引》，明確做出說明上市公司必須履行社會責(zé)任，還提出了定期評估、自愿披露公司社會責(zé)任履行情況的要求。全球化智庫（CCG）于2021 年發(fā)布《2020～2021 年度在華跨國企業(yè)社會責(zé)任（CSR）研究》，該報(bào)告建議在華跨國企業(yè)按照國家規(guī)劃要求積極開展企業(yè)社會責(zé)任本土化工作?，F(xiàn)如今，越來越多跨國企業(yè)積極重視企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告的披露，并應(yīng)用于其合法化戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中。

對會計(jì)師事務(wù)所而言，了解被審計(jì)單位的非財(cái)務(wù)信息的主要渠道便是社會責(zé)任報(bào)告，社會責(zé)任信息對事務(wù)所的評價(jià)、分析工作至關(guān)重要。本世紀(jì)以來，2001年爆發(fā)的安達(dá)信事件，2010 年美國官方對安永會計(jì)師事務(wù)所曾幫助雷曼兄弟財(cái)務(wù)造假提起訴訟，2016 年全球最大會計(jì)師事務(wù)所普華永道被控告未充分履行審計(jì)職責(zé)面臨史上最大審計(jì)訴訟索賠等等。在這種背景下，如何采取有效的措施防范和控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，最大可能地降低損失，成為會計(jì)師事務(wù)所所關(guān)注的重要問題。面對審計(jì)客戶時(shí)，會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)充分了解審計(jì)客戶的各種信息并對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，企業(yè)社會責(zé)任作為重要的非財(cái)務(wù)信息能夠反映出一定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而審計(jì)客戶的企業(yè)社會責(zé)任履行情況是否會影響與會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)契約關(guān)系，這個(gè)問題值得我們探討。

因此，本文試圖研究我國上市公司社會責(zé)任與審計(jì)契約的相關(guān)性，并進(jìn)一步探討不同事務(wù)所類型下企業(yè)社會責(zé)任和審計(jì)契約二者關(guān)系的不同，以及企業(yè)社會責(zé)任如何影響審計(jì)費(fèi)用，以期通過實(shí)證研究結(jié)論為企業(yè)的審計(jì)工作、社會責(zé)任的履行提供啟發(fā)和借鑒。

二、理論分析與研究假設(shè)

企業(yè)社會責(zé)任包括“社會在特定時(shí)間點(diǎn)對組織的經(jīng)濟(jì)、法律、道德和自由裁量的期望”。企業(yè)社會責(zé)任的倫理視角提出，組織倫理和道德價(jià)值觀是企業(yè)參與企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，堅(jiān)持其道德和利益相關(guān)者相關(guān)責(zé)任的企業(yè)更有可能參與企業(yè)社會責(zé)任。研究表明，對于積極履行社會責(zé)任的企業(yè)，其企業(yè)文化是以道德、利益相關(guān)者為導(dǎo)向的，并且更有可能擁有具有強(qiáng)烈道德價(jià)值觀的領(lǐng)導(dǎo)者。與企業(yè)社會責(zé)任的倫理視角相一致的是，先前的研究表明，具有社會責(zé)任的企業(yè)不會進(jìn)行一些不道德的、不符合規(guī)范的行為，如盈余管理、避稅和內(nèi)幕交易。

由于企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，風(fēng)險(xiǎn)越低，故預(yù)計(jì)企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)與事務(wù)所變更呈負(fù)相關(guān)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，客戶忠誠度越高，員工承諾越高，來自其他利益相關(guān)者群體的合作和支持也越高。通過企業(yè)社會責(zé)任活動(dòng)，企業(yè)積累了“道德資本”，這是企業(yè)利益相關(guān)者之間的商譽(yù)。這種基于企業(yè)社會責(zé)任的“道德資本”可以在負(fù)面事件中提供類似保險(xiǎn)的保護(hù)公司價(jià)值，因?yàn)槔嫦嚓P(guān)者愿意限制他們對公司的制裁，從而降低特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)社會責(zé)任的倫理視角認(rèn)為，具有社會責(zé)任的企業(yè)不僅要求更高的審計(jì)質(zhì)量，而且具有更低的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。對更高審計(jì)質(zhì)量的要求和企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)較好的公司的風(fēng)險(xiǎn)降低了事務(wù)所變更的可能性，表明企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)和事務(wù)所變更之間存在負(fù)相關(guān)?；诖?，我們提出如下假設(shè)：

限定其他條件，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，審計(jì)契約越穩(wěn)定，下一年越不可能發(fā)生事務(wù)所變更。

三、實(shí)證分析

1.樣本選取與數(shù)據(jù)來源。

本文以2017～2021 年我國A 股非金融類上市公司為初始研究樣本，剔除了指標(biāo)數(shù)據(jù)缺失及異常的企業(yè)。最后得到了6310 個(gè)公司—年度觀測值。本文主要數(shù)據(jù)來源為國泰安CSMAR 數(shù)據(jù)庫，相關(guān)數(shù)據(jù)經(jīng)過手工整理?？紤]到極端值的影響，在估計(jì)模型時(shí)，對于連續(xù)變量進(jìn)行了1%與99%分位Winsorize 處理。

2.計(jì)量模型設(shè)定。

根據(jù)本文提出的研究假設(shè)，建立檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）：

若實(shí)證結(jié)果顯示，自變量CSR 的回歸系數(shù)為負(fù)，則本文的研究假設(shè)成立，即上市公司企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，審計(jì)契約越穩(wěn)定，下一年越不可能發(fā)生事務(wù)所變更。

3.相關(guān)性分析。

表1 企業(yè)社會責(zé)任與事務(wù)所變更的相關(guān)性分析

從相關(guān)性分析的結(jié)果可以看出，事務(wù)所變更與企業(yè)社會責(zé)任的系數(shù)為負(fù)，表明事務(wù)所變更與企業(yè)社會責(zé)任呈負(fù)相關(guān)，驗(yàn)證了前文提出的研究假設(shè)。此外，事務(wù)所變更與股權(quán)集中度、事務(wù)所是否“十大”呈顯著負(fù)相關(guān)，而與財(cái)務(wù)杠桿、是否虧損、審計(jì)意見呈顯著正相關(guān)。還可看出，各變量相關(guān)系數(shù)絕對值最大的是公司規(guī)模與是否虧損之間的Pearson 相關(guān)系數(shù)（-0.575）。

另外，經(jīng)計(jì)算得出各變量的VIF 值均低于10，因此各變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

4.回歸分析。

表2 企業(yè)社會責(zé)任與事務(wù)所變更關(guān)系的回歸結(jié)果

表2 列示的是主測試模型（1）的多元回歸結(jié)果，采用面板logistic 模型進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果顯示了企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)對審計(jì)契約穩(wěn)定性的影響?；貧w結(jié)果中企業(yè)社會責(zé)任的系數(shù)為負(fù)，這說明上市公司企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，審計(jì)的主客體雙方之間的審計(jì)契約越穩(wěn)定，則越不可能發(fā)生會計(jì)師事務(wù)所變更，符合本文研究假設(shè)?？刂谱兞恐?，股權(quán)集中度系數(shù)顯著為負(fù)，說明股權(quán)集中度與審計(jì)契約穩(wěn)定性成反比；財(cái)務(wù)杠桿、短期償債能力、成長性、審計(jì)意見系數(shù)顯著為正，說明財(cái)務(wù)杠桿、短期償債能力、成長性、審計(jì)意見與審計(jì)契約穩(wěn)定性成正比。

四、深度分析

1.在不同事務(wù)所類型下企業(yè)社會責(zé)任對審計(jì)契約的影響。

理論上來說，相比規(guī)模較小的會計(jì)師事務(wù)所，大型會計(jì)師事務(wù)通常在審計(jì)技術(shù)和人力資本方面投入更多。此外，大型會計(jì)師事務(wù)所更有可能約束盈余管理，減少代理沖突，并且更不可能經(jīng)歷審計(jì)失敗而引發(fā)訴訟。加之大型會計(jì)師事務(wù)所更能滿足企業(yè)的外部監(jiān)督需要，預(yù)計(jì)具有社會責(zé)任感的公司更有可能選擇大型會計(jì)師事務(wù)所。而從審計(jì)契約角度來看，大型會計(jì)師事務(wù)所為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會更傾向于與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)好的客戶合作，即更有可能解除與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)不佳的客戶之間的審計(jì)契約。相反，對于小型會計(jì)師事務(wù)所，由于客戶源不如大型事務(wù)所選擇性更大，更有動(dòng)機(jī)承受風(fēng)險(xiǎn)履行與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)不佳的客戶之間的審計(jì)契約。

為檢驗(yàn)上述理論陳述，本文以會計(jì)師事務(wù)所排名是否為前十的為標(biāo)準(zhǔn)定義大型和小型會計(jì)師事務(wù)所，將全樣本劃分為“十大”會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司和非“十大”會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司兩組對模型（1）進(jìn)行分組檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表3 所示，“十大”分組樣本中，企業(yè)社會責(zé)任的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，而“非十大”分組樣本中企業(yè)社會責(zé)任的回歸系數(shù)并不顯著，這說明“十大”會計(jì)師事務(wù)所與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好的客戶之間的審計(jì)契約越不易發(fā)生變更，這符合上述理論分析，即“十大”會計(jì)師事務(wù)所為避免損失，對客戶的企業(yè)社會責(zé)任履行情況更為重視，對于企業(yè)社會責(zé)任履行情況越差的客戶態(tài)度越謹(jǐn)慎，越有動(dòng)機(jī)解除審計(jì)契約。

表3 不同事務(wù)所類型下企業(yè)社會責(zé)任與審計(jì)契約及企業(yè)社會責(zé)任與審計(jì)費(fèi)用的進(jìn)一步分析

2.在審計(jì)費(fèi)用視角下企業(yè)社會責(zé)任對審計(jì)契約的影響。

社會責(zé)任表現(xiàn)較好的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告具有較高的透明度和可靠性，可以降低因?qū)徲?jì)師未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)報(bào)而導(dǎo)致的審計(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，這些研究只關(guān)注有爭議的行業(yè)或負(fù)面的社會責(zé)任活動(dòng)，而我們的研究涵蓋了企業(yè)的整體社會責(zé)任表現(xiàn)（包括積極和消極的社會責(zé)任活動(dòng)）如何影響審計(jì)費(fèi)用。

相反，企業(yè)社會責(zé)任的機(jī)會主義觀點(diǎn)表明，良好的企業(yè)社會表現(xiàn)并不一定會降低審計(jì)師的參與風(fēng)險(xiǎn)。管理者追求企業(yè)社會責(zé)任可能是為了推進(jìn)其個(gè)人政治或職業(yè)議程，也可能是為了掩蓋企業(yè)的不道德行為。Prior et al.（2008）發(fā)現(xiàn)，操縱收益的管理者參與企業(yè)社會責(zé)任是為了獲得利益相關(guān)者的支持。鑒于企業(yè)社會責(zé)任參與的機(jī)會主義動(dòng)機(jī)，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，可能意味著審計(jì)師的參與風(fēng)險(xiǎn)越高。此外，如果社會責(zé)任表現(xiàn)好的企業(yè)傾向于選擇高質(zhì)量的審計(jì)人員，這些審計(jì)人員可能會收取費(fèi)用溢價(jià)，那么企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)也可能通過審計(jì)質(zhì)量對審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生間接的正向影響。

綜上所述，企業(yè)社會責(zé)任倫理視角認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，而企業(yè)社會責(zé)任機(jī)會主義視角認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)之間存在不顯著或正相關(guān)關(guān)系。故本文以事務(wù)所是否發(fā)生變更為標(biāo)準(zhǔn)將全樣本分為兩組，并構(gòu)建回歸模型（2），以從審計(jì)費(fèi)用的視角檢驗(yàn)企業(yè)社會責(zé)任對審計(jì)契約的影響。

回歸結(jié)果如表3 所示，在事務(wù)所變更組與未變更這兩組中，企業(yè)社會責(zé)任的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，這表明無論是否發(fā)生事務(wù)所變更，均呈現(xiàn)出企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越差，審計(jì)費(fèi)用越高的規(guī)律，故企業(yè)社會責(zé)任倫理視角觀點(diǎn)“審計(jì)費(fèi)用與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系”得證。

五、結(jié)論與啟示

1.研究結(jié)論。

本文對2017～2021 年我國非金融類上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，研究企業(yè)社會責(zé)任對審計(jì)契約穩(wěn)定性的影響。實(shí)證結(jié)果表明，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越差的企業(yè)下一年審計(jì)契約越不穩(wěn)定，即越有可能發(fā)生事務(wù)所變更，這說明企業(yè)社會責(zé)任的積極履行對審計(jì)契約的穩(wěn)定性大有助益。

本文還基于事務(wù)所是否為“十大”和審計(jì)費(fèi)用視角進(jìn)行了進(jìn)一步分析，研究結(jié)果表明上述結(jié)論在“十大”事務(wù)所顯著存在，即大型會計(jì)師事務(wù)所中企業(yè)社會責(zé)任對審計(jì)契約穩(wěn)定性的影響更為顯著；此外，不論事務(wù)所是否發(fā)生變更，審計(jì)費(fèi)用均與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)呈負(fù)相關(guān)，即企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越差，審計(jì)費(fèi)用越高。

2.研究啟示。

本文研究了企業(yè)社會責(zé)任與審計(jì)契約的關(guān)系，試圖探究企業(yè)如何提高決策科學(xué)性、整合內(nèi)外部資源，在積極履行社會責(zé)任的同時(shí)提高審計(jì)契約的穩(wěn)定性。結(jié)合上述研究結(jié)果和企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，有以下幾點(diǎn)啟示：

（1）公司治理層面。

時(shí)代在前進(jìn)，我國經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，企業(yè)社會責(zé)任的內(nèi)涵和外延也在近年來不斷進(jìn)行更新和豐富。當(dāng)前的企業(yè)社會責(zé)任已經(jīng)不僅僅是參與公益事業(yè)進(jìn)行愛心捐助，而是對與企業(yè)有關(guān)的一切利益相關(guān)群體責(zé)任的履行。因此企業(yè)應(yīng)該正確認(rèn)識企業(yè)社會責(zé)任，對社會責(zé)任與經(jīng)濟(jì)責(zé)任給予同等程度的重視和落實(shí)。本文通過理論分析和實(shí)證研究表明，企業(yè)社會責(zé)任能發(fā)揮其特有的作用，影響審計(jì)契約的穩(wěn)定性。企業(yè)不應(yīng)該把履行社會責(zé)任視作不必要支出或額外負(fù)擔(dān)，相反社會責(zé)任的履行會給企業(yè)帶來正面的積極效應(yīng)，如給公司帶來良好的聲譽(yù)，從而會反哺其經(jīng)營發(fā)展。因此，企業(yè)應(yīng)注重長遠(yuǎn)利益，明確自身在社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的角色，積極與利益相關(guān)者進(jìn)行良性互動(dòng)與關(guān)系維護(hù)，并加強(qiáng)社會責(zé)任相關(guān)的信息披露，從而在利益相關(guān)者當(dāng)中獲得創(chuàng)新所需要的資源，培養(yǎng)良好的創(chuàng)新氛圍，鼓勵(lì)活躍的創(chuàng)新思維轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新成果，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平的提高，提高企業(yè)核心競爭力。

（2）投資者層面。

對投資者而言，信息的獲取至關(guān)重要，因?yàn)檫@關(guān)系到投資者能否做出能為自身帶來經(jīng)濟(jì)效益的投資決策。而單從企業(yè)審計(jì)報(bào)告中獲取信息是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，對非財(cái)務(wù)信息的關(guān)注也同樣重要，這就需要仔細(xì)研究企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告，從中獲取“隱藏”信息，助力投資者做出更為恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策。此外，投資者自身也應(yīng)具備相關(guān)的識別對錯(cuò)、分析好壞的能力。因此，投資者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)不斷提高，通過及時(shí)識別那些風(fēng)險(xiǎn)較大的公司做出對自身有利的決策。這不僅對其自身有好處，也有利于改善上市公司的披露質(zhì)量及會計(jì)師事務(wù)所的質(zhì)量，從而更有利于審計(jì)契約關(guān)系的維護(hù)。

（3）會計(jì)師事務(wù)所層面。

會計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行審計(jì)業(yè)務(wù)之前應(yīng)對客戶企業(yè)進(jìn)行審慎的了解和分析，而企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn)就是其中一項(xiàng)重要內(nèi)容，從實(shí)證研究結(jié)果也能看出，事務(wù)所對社會責(zé)任表現(xiàn)不佳的企業(yè)，更可能做出退出審計(jì)業(yè)務(wù)的決策，影響審計(jì)契約的穩(wěn)定性。因此，會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加強(qiáng)與上市公司之間的溝通，完善相關(guān)的交流機(jī)制，使得雙方之間信息更順暢，資源更好共享，同時(shí)，要增強(qiáng)自身的實(shí)力，能夠合理辨別那些審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，增強(qiáng)自身的專業(yè)水平能力，實(shí)施足夠和合理的實(shí)質(zhì)性程序來降低自身的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，維持一定的審計(jì)契約的穩(wěn)定性。