●趙鈺雯

一、引言

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)是指銀行和金融機構(gòu)為降低風(fēng)險而必須持有的最小金額。以澳大利亞聯(lián)邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）為例，其2020年的信貸風(fēng)險較2019年下半年增加13.79億美元。這意味著聯(lián)邦銀行需要準(zhǔn)備的金額增加，因此，信用風(fēng)險在2020年上半年上升。受在全球范圍肆虐的病毒影響，人們工作條件和工作活動受限，全球經(jīng)濟出現(xiàn)下滑態(tài)勢，金融危機正在逐步到來。

二、金融危機對信用風(fēng)險水平的影響

受金融危機等不利影響的大量借款給聯(lián)邦銀行帶來了更嚴(yán)重的信貸風(fēng)險。金融危機已導(dǎo)致中國關(guān)閉邊境、關(guān)閉許多企業(yè)，特別是第三產(chǎn)業(yè)。因此，很多公司的現(xiàn)金流急劇下降，員工的財務(wù)狀況也很糟糕。從長期來看，企業(yè)破產(chǎn)造成的信貸損失增加，失業(yè)造成的消費者欠款增加。

金融危機導(dǎo)致的更高信用風(fēng)險可以更具體地反映在貸款減值費用、組合信貸質(zhì)量和貸款延期。澳大利亞聯(lián)邦銀行2019年貸款減值支出為11.21億美元，2020年為25.18億美元，大幅增加13.17億美元。

由于受經(jīng)濟下滑的影響，信用卡余額下降和困難增加，貸款損失率明顯增長。聯(lián)邦銀行2020年度報告顯示，2020年更高的麻煩和不良資產(chǎn)意味著經(jīng)濟危機造成的損害是非常嚴(yán)重的，因為更多的客戶面臨財務(wù)困難，可能導(dǎo)致銀行信貸損失，客戶貸款沒有履行還款義務(wù)，如違約貸款以及在非商業(yè)條件下進行重組貸款。

在2020財政年度，新增了15億美元信貸儲備，用于應(yīng)對經(jīng)濟下行對貸款的潛在影響。此外，總減值準(zhǔn)備也大幅增長了1.564億美元。這些都是聯(lián)邦銀行高信用風(fēng)險的體現(xiàn)。2020年3月23日，澳大利亞審慎監(jiān)管局(APRA)宣布，如果借款人有其他表現(xiàn)，而他們的貸款是支持抵御金融危機計劃的一部分，在2021年3月31日之前，還款延期將不被視為違約期，貸款將不被視為重組。然而，金融危機對失業(yè)的影響何時結(jié)束尚不清楚。一旦銀行的抵押貸款援助計劃明年停止，預(yù)計大量失業(yè)人員將無法償還銀行貸款。

三、對銀行信用風(fēng)險管理的建議

（一）加強商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部控制體系建設(shè)，完善信用風(fēng)險內(nèi)部控制規(guī)則

商業(yè)銀行在制定內(nèi)部控制規(guī)章制度時，應(yīng)以業(yè)務(wù)范圍和相應(yīng)的崗位職責(zé)為依據(jù)，遵循制度約束，真正意識到信貸業(yè)務(wù)審批、監(jiān)督和控制分離的重要性。為了避免各個職能部門之間的控制環(huán)節(jié)出現(xiàn)不必要的摩擦和漏洞，業(yè)務(wù)操作、前端服務(wù)和后臺應(yīng)支持各個不同的部門。此外，《巴塞爾新資本協(xié)議》認(rèn)可提升抵押品質(zhì)量對減少信用風(fēng)險的意義。抵押品可以提高借款人的借款成本，當(dāng)借款人需要贖回更高質(zhì)量的抵押品時，違約率就會降低。

（二）全面推進社會征信，加強信用體系建設(shè)

銀行不良資產(chǎn)的形成，直接關(guān)系到借貸雙方的職業(yè)素養(yǎng)和誠信意識。奉獻(xiàn)和誠信意識的程度與借貸方誠信的效益和成本密切相關(guān)，也與信托人不誠實行為的收益和成本密切相關(guān)。完善發(fā)達(dá)的征信系統(tǒng)能幫助銀行減少壞賬。這可以被解釋為由于不完整的征信體系，銀行系統(tǒng)在借款時缺乏準(zhǔn)確的參考指標(biāo)，容易將錢借給實際不具備還款能力的借款人。所以，如果國家正規(guī)的征信系統(tǒng)能更加規(guī)范，應(yīng)該包含每個公民更多方面的財務(wù)信息，這樣有助于銀行在貸款時有更多的依據(jù)判斷借款人是否存在信用風(fēng)險，減少銀行整體的信用風(fēng)險。

（三）信用衍生品成為信用風(fēng)險管理的新工具

銀行可以通過向第三方購買信用衍生品來管理信用風(fēng)險。信用違約掉期是一種信用衍生品，可為買方提供針對違約和其他風(fēng)險的保護。信用違約掉期的買方定期向賣方付款，直至信用到期日。在協(xié)議中，賣方承諾，如果債務(wù)發(fā)行人違約，賣方將向買方支付截至到期日本應(yīng)支付的所有保費和利息。銀行也可以利用對沖作為管理集中風(fēng)險的一種方式。當(dāng)單一借款人占銀行借款人的相當(dāng)大比例時，就會出現(xiàn)集中風(fēng)險。如果借款人違約，對銀行來說將是一個巨大的損失，所以銀行可以通過簽訂信用違約掉期合同作為保護的買家來對沖借款人可能違約的風(fēng)險。

四、結(jié)語

根據(jù)2020年的財務(wù)報告，可以看到聯(lián)邦銀行2020年的資產(chǎn)應(yīng)收款、衍生資產(chǎn)、貸款與2019年相比都有所增加，而投資證券則有所下降。雖然總體信用風(fēng)險有較大的增加，但聯(lián)邦銀行仍通過增加優(yōu)質(zhì)投資和有擔(dān)保的抵押品，以及減少不良資產(chǎn)，將其信用風(fēng)險保持在一個安全的水平。因此，澳大利亞聯(lián)邦銀行相比2019年有更好的信用風(fēng)險管理。