朱葆 臺(tái)州市國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司

國(guó)企經(jīng)過多年的改革發(fā)展，為我國(guó)貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，積極開展各類投資活動(dòng)，加強(qiáng)擴(kuò)大有效投資，對(duì)提升國(guó)企實(shí)力有著十分重要的意義。在實(shí)際投資的過程中，項(xiàng)目成敗受到外部環(huán)境以及國(guó)企自身戰(zhàn)略層面、業(yè)務(wù)層面、資金狀況等諸多因素的影響。采取完善、有效的投資內(nèi)部控制策略，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提升投資成功概率。從目前的投資內(nèi)部控制與管理的情況來看，很多國(guó)企的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)都比較單一，對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不夠全面，對(duì)復(fù)雜組織架構(gòu)的國(guó)企投資內(nèi)部控制研究也比較少。因此，要結(jié)合國(guó)企投資的實(shí)際情況，分析內(nèi)部控制與管理中存在的問題，然后提出有效的策略。

一、內(nèi)部控制要素與方法

（一）控制要素

為發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，需要明確內(nèi)部控制要素，在實(shí)際控制的過程中，對(duì)各個(gè)要素進(jìn)行調(diào)整與把控。具體包括以下幾個(gè)方面：

第一，控制環(huán)境。該要素為基本要素，屬于正式與非正式氛圍總和，具體包括治理結(jié)構(gòu)、人力資源政策、審計(jì)制度環(huán)境、企業(yè)文化等多個(gè)方面；第二，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。該要素具有前瞻性的特點(diǎn)，根據(jù)內(nèi)控目標(biāo)，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行詳細(xì)劃分，同時(shí)精準(zhǔn)識(shí)別業(yè)務(wù)循環(huán)，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行發(fā)生概率評(píng)估，為控制活動(dòng)設(shè)計(jì)提供更多依據(jù)信息；第三，控制活動(dòng)。該要素本質(zhì)上屬于流程或措施，在實(shí)施的過程中，應(yīng)當(dāng)制定具體且可操作性的內(nèi)控目標(biāo)。根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，內(nèi)控活動(dòng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在控制活動(dòng)中采取有效的預(yù)防措施，或者制定假設(shè)性應(yīng)急預(yù)案，使風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制，提升企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力[1]；第四，信息與溝通。在項(xiàng)目投資的過程中，為保障各環(huán)節(jié)得到有效控制，必須做到上傳下達(dá)，保障信息的通暢傳遞，避免信息孤島的情況?？梢岳霉芾硇畔⑾到y(tǒng)共享信息，員工也要認(rèn)識(shí)到信息傳播與反饋的重要性，并且主動(dòng)關(guān)注外界信息，提升信息管理的敏感度；第五，內(nèi)部監(jiān)督。通過內(nèi)審機(jī)構(gòu)實(shí)施內(nèi)部監(jiān)督，創(chuàng)設(shè)專門的內(nèi)審部門落實(shí)監(jiān)督與審查職責(zé)。具體來說，就是了解內(nèi)控制度建設(shè)和執(zhí)行情況，結(jié)合實(shí)際情況作出評(píng)價(jià)，分析制度是否健全、執(zhí)行是否全面。采取有效的監(jiān)督措施，可以及時(shí)了解內(nèi)控制度中存在的問題，然后盡快采取調(diào)整措施。

（二）控制方法

1.授權(quán)批準(zhǔn)控制

該控制方法就是利用組織內(nèi)部，不同層級(jí)、不同部門中的責(zé)任人、執(zhí)行人，通過授權(quán)的方式劃分職責(zé)范疇，構(gòu)建完善的責(zé)任體系，保障各部門、崗位分工明確，有效提升執(zhí)行效率?；谑跈?quán)批準(zhǔn)控制，企業(yè)的責(zé)任與權(quán)力都可以向不同層級(jí)的員工授權(quán)，實(shí)現(xiàn)下放[2]。通常，授權(quán)具有一般和普遍兩個(gè)特性，時(shí)效比較長(zhǎng)，但權(quán)限范圍并不是很大，以常規(guī)業(yè)務(wù)內(nèi)容為主。企業(yè)在設(shè)計(jì)組織架構(gòu)的過程中，通常會(huì)考慮這方面內(nèi)容，并不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行巨大調(diào)整。在設(shè)計(jì)投資活動(dòng)授權(quán)批準(zhǔn)的過程中，可以根據(jù)項(xiàng)目戰(zhàn)略進(jìn)行授權(quán)，也可以將金額數(shù)量、投資類別、項(xiàng)目環(huán)節(jié)等作為授權(quán)依據(jù)。

2.全面預(yù)算管控

近幾年，全面預(yù)算管控的應(yīng)用比較常見。將公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為主要方面，結(jié)合企業(yè)歷史財(cái)務(wù)情況評(píng)估結(jié)果，分析近幾年發(fā)展戰(zhàn)略、目標(biāo)預(yù)設(shè)結(jié)果，然后設(shè)計(jì)總體預(yù)算目標(biāo)，根據(jù)業(yè)務(wù)特性等各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)總預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行逐層劃分，劃分集團(tuán)公司總部以及下屬單位的預(yù)算目標(biāo)，并且最后將目標(biāo)細(xì)化到個(gè)人[3]。該管理措施具有嚴(yán)密性、全面性的特點(diǎn)，可以確保企業(yè)嚴(yán)格按照計(jì)劃實(shí)施經(jīng)營(yíng)管理措施，使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以保持秩序。采取全面預(yù)算管理，可以將投資項(xiàng)目管理分為預(yù)算編制、執(zhí)行與考核三個(gè)環(huán)節(jié)。

3.內(nèi)部審計(jì)控制

內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)有很大區(qū)別，通常由企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門，或者聘請(qǐng)專門機(jī)構(gòu)從業(yè)者調(diào)查和評(píng)價(jià)企業(yè)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制是否有效，使保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、控制風(fēng)險(xiǎn)等目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的有效手段。內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制不可或缺的一部分，具有預(yù)防和前瞻的特點(diǎn)，以活動(dòng)評(píng)價(jià)、問題反饋為核心，承擔(dān)監(jiān)督職能。通常，通過內(nèi)部審計(jì)，可以強(qiáng)化內(nèi)部控制中各要素活動(dòng)的效果，也能識(shí)別內(nèi)部控制體系中存在的缺陷，有助于體系的重建與調(diào)整。

二、國(guó)企投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制與管理中存在的問題

（一）市場(chǎng)與政策影響

在國(guó)企發(fā)展的過程中，會(huì)受到外部環(huán)境因素的影響。國(guó)企投資項(xiàng)目通常需要圍繞主責(zé)主業(yè)，貼合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)也要符合國(guó)家政策法規(guī)與產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。具體來說，應(yīng)當(dāng)對(duì)監(jiān)管要求、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、稅收優(yōu)惠等政策與規(guī)范進(jìn)行分析。從目前的情況看，企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不斷發(fā)生變化，在投資的過程中，必須采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理措施，才能適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境[4]。然而，很多國(guó)企受到傳統(tǒng)模式與觀念的束縛，缺少創(chuàng)新性的項(xiàng)目?jī)?nèi)控與管理手段，經(jīng)營(yíng)成本運(yùn)行結(jié)構(gòu)不合理，同時(shí)也缺少完善的財(cái)務(wù)管控機(jī)制，很難適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。在開展對(duì)外投資項(xiàng)目的過程中，投資項(xiàng)目所在地的法律、政策、監(jiān)管辦法等不夠完善，難以結(jié)合內(nèi)控原則評(píng)估投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，較難實(shí)現(xiàn)目標(biāo)收益。

（二）措施和機(jī)制不足

內(nèi)部控制與管理最主要的作用就是控制風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵趯?shí)際管控的過程中，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范環(huán)節(jié)放在首位，采取全方位的管控手段，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。但很多企業(yè)缺少風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，同時(shí)無法科學(xué)、精準(zhǔn)地分析企業(yè)工作情況與管理制度，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，容易增加戰(zhàn)略執(zhí)行、運(yùn)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)[5]。與此同時(shí)，國(guó)企沒有充分發(fā)揮投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部監(jiān)督的能力，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門的獨(dú)立性不足，無法充分展現(xiàn)內(nèi)控監(jiān)督在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)剖析中的作用，進(jìn)而無法發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的作用。一旦國(guó)企的戰(zhàn)略決策滯后或有偏差，投資項(xiàng)目可能就會(huì)出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資失敗，為國(guó)企帶來經(jīng)營(yíng)隱患。

從機(jī)制的角度分析，國(guó)企可能缺少完善的投資項(xiàng)目預(yù)警系統(tǒng)，同時(shí)系統(tǒng)與管理信息系統(tǒng)之間的聯(lián)動(dòng)不足，無法有效傳遞風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，造成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠全面，影響整體預(yù)警能力。國(guó)企投資項(xiàng)目種類繁多，在評(píng)估的過程中，如果國(guó)企側(cè)重短期利益的追求或追逐熱門項(xiàng)目，沒有全面調(diào)查投資項(xiàng)目，投資的導(dǎo)向性與針對(duì)性不足，那么很可能造成投資具有盲目性，甚至導(dǎo)致投資失?。蝗绻麤]有綜合分析資金周轉(zhuǎn)、籌資難度等問題，則會(huì)造成評(píng)估結(jié)果不夠準(zhǔn)確，不利于內(nèi)控和管理工作的落實(shí)，導(dǎo)致國(guó)企整體收益下降，不利于投資項(xiàng)目真正落地。

（三）設(shè)計(jì)與規(guī)劃欠缺

在目標(biāo)設(shè)定的過程中，如果國(guó)企沒有進(jìn)行全面性、綜合性的分析，那么將導(dǎo)致規(guī)劃設(shè)定不夠科學(xué)，缺少明確的方向。在投資階段，如果沒有進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查或可行性研究，無法及時(shí)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)偏差，投資目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。在投資項(xiàng)目資金監(jiān)督方面，沒有制定詳細(xì)有效的制度規(guī)范，缺少科學(xué)完整的預(yù)算資金標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也存在一些國(guó)企的財(cái)會(huì)部門專業(yè)性不足，難以精準(zhǔn)編制預(yù)算。例如，國(guó)企投資項(xiàng)目對(duì)資本金有很高的要求，如果出現(xiàn)盈余資金的情況，不僅會(huì)導(dǎo)致浪費(fèi)，還會(huì)影響投資回收率，降低國(guó)企投資效益，導(dǎo)致投資效率低下。如果投放資金不足，也會(huì)引發(fā)資金匱乏問題，造成項(xiàng)目現(xiàn)金流斷裂，難以滿足項(xiàng)目投資的要求。

三、國(guó)企投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制與管理的改進(jìn)策略

（一）統(tǒng)籌管理，宏觀優(yōu)化

國(guó)企要提升投資效益，就要采取有效的投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制措施，同時(shí)加強(qiáng)管理，保障各個(gè)環(huán)節(jié)有序落實(shí)。在投資項(xiàng)目的過程中，國(guó)企需要提升自身預(yù)判能力，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，以自身發(fā)展戰(zhàn)略為引領(lǐng)，聚焦主責(zé)主業(yè)，依法合規(guī)開展投資活動(dòng)，自覺遵守投資所在地的法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習(xí)俗，規(guī)范履行投資有關(guān)程序。投資規(guī)模應(yīng)與企業(yè)自身實(shí)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力相適應(yīng)，加強(qiáng)項(xiàng)目管理并做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控和防范方案，在內(nèi)控與管理的過程中，可以組建專門的統(tǒng)籌管理小組，根據(jù)內(nèi)控與管理要求，完善管控體系，保障責(zé)任詳細(xì)劃分，從多個(gè)角度、環(huán)節(jié)進(jìn)行管理和控制，掌控各項(xiàng)影響因素，保障投資效率有所提升。另一方面，政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮宏觀的監(jiān)督與調(diào)控職能，積極出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)，營(yíng)造良好的投資環(huán)境，進(jìn)一步引導(dǎo)社會(huì)各專業(yè)機(jī)構(gòu)共同參與，在國(guó)企投資的過程中，提供專業(yè)指導(dǎo)，引導(dǎo)與規(guī)范國(guó)企投資行為，保障企業(yè)投資符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局。

宏觀優(yōu)化措施具體來說，可以根據(jù)國(guó)企自身戰(zhàn)略目標(biāo)與職能定位，圍繞主責(zé)主業(yè)，嚴(yán)控非主業(yè)投資，研究制定投資項(xiàng)目負(fù)面清單，編制年度投資計(jì)劃，作為國(guó)企年度投資項(xiàng)目的總綱，年度投資計(jì)劃應(yīng)包括年度投資總體目標(biāo)，即企業(yè)投資戰(zhàn)略的預(yù)期目標(biāo)；年度投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析；計(jì)劃投資對(duì)債務(wù)水平影響分析；年度投資資金來源與構(gòu)成；重大投資項(xiàng)目及有關(guān)情況說明等。年度投資計(jì)劃編制與全面預(yù)算管理相銜接、相統(tǒng)一，充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在管控年度投資計(jì)劃中的作用。年度投資計(jì)劃編制完成后通過企業(yè)投資決策委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)嚴(yán)格把關(guān)，必要時(shí)可請(qǐng)第三方專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)或業(yè)內(nèi)專家共同參與；經(jīng)企業(yè)投資決策委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審核后再提交企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子集體決策后報(bào)企業(yè)董事會(huì)審議通過后實(shí)施，若須報(bào)經(jīng)上級(jí)主管部門或監(jiān)管部門審批的，則須按規(guī)定履行報(bào)批程序。對(duì)于列入年度投資計(jì)劃的重大投資項(xiàng)目與年度投資計(jì)劃外的追加項(xiàng)目，在決策過程中，應(yīng)作為特殊事項(xiàng)，一事一議，單獨(dú)考量。

（二）完善機(jī)制，有效防范

為預(yù)防各類風(fēng)險(xiǎn)，需要搭建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制。首先，國(guó)企應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范的重要性，應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)研判擬投資項(xiàng)目，盡可能規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，然后建立詳細(xì)的防范與處理制度，采取全方位、科學(xué)化的管理模式，明確具體的防控和預(yù)警流程。在制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的過程中，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)重要程度和發(fā)生可能性進(jìn)行排序，綜合評(píng)分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，然后采取對(duì)應(yīng)的措施。其次，國(guó)企應(yīng)當(dāng)采取系統(tǒng)化的管控機(jī)制，定期開展監(jiān)督檢查工作，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)控制成效進(jìn)行分析與管理。應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)督責(zé)任主體，可以通過外派監(jiān)事會(huì)，對(duì)企業(yè)年度投資計(jì)劃以及各重點(diǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督；重視完善審計(jì)機(jī)制，保障審計(jì)的獨(dú)立性，建立專門的投資項(xiàng)目審計(jì)小組，監(jiān)督項(xiàng)目管控的執(zhí)行情況，提出有效的意見；尤其要加強(qiáng)紀(jì)檢監(jiān)察力量的運(yùn)用，充分發(fā)揮紀(jì)檢監(jiān)察工作在投資項(xiàng)目全生命周期管控中的獨(dú)特作用。應(yīng)當(dāng)建立起監(jiān)督主體之間交流互通，共享信息的溝通機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督成果運(yùn)用，形成以點(diǎn)到線再到面的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，使監(jiān)督體系更加豐富與完善。強(qiáng)化內(nèi)控和管理效果，根據(jù)當(dāng)前管控機(jī)制漏洞，結(jié)合先進(jìn)的管控理念，探索更加符合企業(yè)現(xiàn)狀的管控體系，明確管控主體、管控內(nèi)容、程序環(huán)節(jié)等。最后，國(guó)企要加強(qiáng)信息技術(shù)的引進(jìn)與應(yīng)用，通過區(qū)塊鏈、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與管控，不斷強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

（三）有的放矢，落到實(shí)處

國(guó)企應(yīng)當(dāng)設(shè)置合理的投資具體目標(biāo)，對(duì)各個(gè)具體投資項(xiàng)目實(shí)際情況進(jìn)行全面核查，結(jié)合多項(xiàng)要素編制預(yù)算、評(píng)估項(xiàng)目，然后擬定科學(xué)的投資決策。國(guó)企可以設(shè)置專門的投資管理、籌資管理、內(nèi)部審計(jì)等職能部門，選用專業(yè)人員承擔(dān)項(xiàng)目統(tǒng)籌與管理工作，實(shí)現(xiàn)全過程動(dòng)態(tài)管控，國(guó)企財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)主動(dòng)配合內(nèi)部控制與管理工作，通過全面預(yù)算管理的有效應(yīng)用，在投資項(xiàng)目落實(shí)前，做好調(diào)查與評(píng)估，結(jié)合實(shí)際情況編制預(yù)算、審核預(yù)算，進(jìn)一步健全核算與預(yù)算機(jī)制，做好跟蹤與監(jiān)控使內(nèi)控管理更加有效。在項(xiàng)目投資后期，需要做好清掃、總結(jié)與核算工作，全面評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)管控效果，同時(shí)分析投資預(yù)算執(zhí)行情況。此外，還可以搭建完整的信息平臺(tái)，建立明確、統(tǒng)一的信息標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目人員定期匯報(bào)內(nèi)容等進(jìn)行規(guī)范，確保信息格式統(tǒng)一、流程規(guī)范。具體來說，應(yīng)當(dāng)搭建與投資相關(guān)的應(yīng)用子系統(tǒng)，采用信息化、動(dòng)態(tài)化的投資管理措施，通過子系統(tǒng)收集與投資項(xiàng)目有關(guān)的各類信息，包括合約期限、出資形式等等。對(duì)于獲取的各類的財(cái)務(wù)信息，通過針對(duì)性地錄入或同步到系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)可視化的指標(biāo)展示形式。

四、結(jié)語

綜上所述，在國(guó)企投資項(xiàng)目的過程中，受到內(nèi)外部諸多因素的影響，可能出現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響投資成敗。為保障投資項(xiàng)目的順利執(zhí)行，同時(shí)確保投資項(xiàng)目依法依規(guī)進(jìn)行，需要采取有效的內(nèi)部控制措施。在落實(shí)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制措施的過程中，應(yīng)當(dāng)先做好投資項(xiàng)目的統(tǒng)籌管理，制定有效的管控方案，同時(shí)強(qiáng)化投資項(xiàng)目?jī)?nèi)控管理，搭建完善的管控機(jī)制，精準(zhǔn)把握管控環(huán)節(jié)，防范化解投資風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)。