戴光劍

營運資金管理是家電企業(yè)財務(wù)管理中的重要內(nèi)容，其管理水平對企業(yè)資金的流動率和盈利程度有著重要影響，進(jìn)而影響家電企業(yè)的經(jīng)營活動和發(fā)展。近年來，我國經(jīng)濟(jì)由粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型，家電企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)變得更加復(fù)雜，這也要求企業(yè)從整個供應(yīng)鏈入手，根據(jù)其中各環(huán)節(jié)的實際情況，合理分配和管理營運資金，從而提升企業(yè)對資金流的利用率。

我國家電行業(yè)的發(fā)展速度不斷加快，競爭也愈演愈烈，逐漸由傳統(tǒng)的技術(shù)和服務(wù)等競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營和管理等軟實力的競爭。營運資金是企業(yè)在正常經(jīng)營活動中可供運用和周轉(zhuǎn)的流動資金凈額，它為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了源源不斷的動力。當(dāng)前，絕大多數(shù)家電企業(yè)面臨著運營資金短缺的問題，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展，所以企業(yè)要想在激烈的市場競爭中脫穎而出，就必須根據(jù)自身的實際情況，做好運營資金的管理，尤其應(yīng)對供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)所需的資金進(jìn)行合理分配，從而提高資金的周轉(zhuǎn)率并降低使用成本。因此，對供應(yīng)鏈視角下家電企業(yè)營運資金的管理現(xiàn)狀進(jìn)行探討，并制定出有效的資金管理措施，能夠保障家電企業(yè)合理配置和使用營運資金，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)核心競爭力的提高。

一、供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)占用運營資金分析

供應(yīng)鏈指在商品的轉(zhuǎn)化和流通過程中，圍繞著核心企業(yè)，由材料供應(yīng)商、制造商、銷售商以及用戶等共同構(gòu)建而成的一個關(guān)系網(wǎng)鏈。而運營資金管理即對企業(yè)在采購、生產(chǎn)和銷售各環(huán)節(jié)的流動資產(chǎn)以及流動負(fù)債進(jìn)行管理。

（一）采購環(huán)節(jié)

采購鏈接的是生產(chǎn)商和供應(yīng)商，營運資金主要包括原材料、應(yīng)收賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付賬款等。原材料在投入生產(chǎn)之前都停留在采購環(huán)節(jié)。當(dāng)制造商在市場中占據(jù)優(yōu)勢地位時，那么它將有更多的權(quán)利去議價或者賒購原材料，此種方式能夠?qū)⒃牧系某杀矩?fù)擔(dān)合理轉(zhuǎn)移出去。應(yīng)付賬款是企業(yè)占用的供應(yīng)商資金，它能為企業(yè)帶來無息的營運資本。應(yīng)收賬款是企業(yè)在賒銷過程中產(chǎn)生的，它是企業(yè)為增加銷售額和盈利而進(jìn)行的一種投資，會導(dǎo)致機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本等產(chǎn)生，并增加企業(yè)的經(jīng)營成本。

（二）生產(chǎn)環(huán)節(jié)

生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的營運資金主要包括產(chǎn)品、應(yīng)付勞務(wù)薪酬以及其他應(yīng)收款和應(yīng)付賬款。產(chǎn)品指原材料經(jīng)一定加工后，尚未制造完工成為產(chǎn)成品，仍需進(jìn)一步加工的中間產(chǎn)品。產(chǎn)品占用營運資金的數(shù)額一般由企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力決定；應(yīng)付勞務(wù)薪酬是企業(yè)為獲得員工服務(wù)而給予的各種形式的報酬和其他支出，其數(shù)額主要與工資支付的形式有關(guān)；其他應(yīng)收款指生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的一些代收代付的款項，企業(yè)應(yīng)對市場的實際情況進(jìn)行分析，避免該項資金占用過多帶來經(jīng)營上的風(fēng)險。

（三） 銷售環(huán)節(jié)

銷售居于供應(yīng)鏈的末端環(huán)節(jié)，是企業(yè)利潤的主要來源，對企業(yè)的經(jīng)營活動有著重要影響。商品銷售的過程包括一系列的業(yè)務(wù)活動，其占用的營運資金主要如下：（1）產(chǎn)成品庫存。產(chǎn)成品指已經(jīng)完成加工但尚未進(jìn)入市場流通和出售的產(chǎn)品，其往往會大量占用企業(yè)的營運資金。（2）商品賒銷產(chǎn)生的款項。企業(yè)為達(dá)成銷售通過商品賒銷的形式產(chǎn)生的款項。在銷售過程中，企業(yè)往往會面對財務(wù)狀況不同的客戶，所以在賒銷之前應(yīng)對此作細(xì)致考察，控制好賒銷的數(shù)額，避免應(yīng)收賬款變?yōu)榇糍~和壞賬。（3）預(yù)付賬款。預(yù)付賬款往往來自經(jīng)銷商，企業(yè)通過信貸的方式提前預(yù)付給經(jīng)銷商的款項，而經(jīng)銷商則需完成商品銷售并回款后，才能將其支付給企業(yè)。該款項通常會占用企業(yè)一定的財務(wù)資源，所以從長遠(yuǎn)來看，其并不利于企業(yè)的正常經(jīng)營。（4）用戶預(yù)付的商品款。預(yù)付款是企業(yè)向用戶交付商品之前就收到的一定貨款，它能提高企業(yè)對財務(wù)資源的占用率，有利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。（5）稅費。企業(yè)完成商品銷售后通常會產(chǎn)生盈利，也應(yīng)向稅務(wù)機(jī)構(gòu)繳納一定的稅金和其他費用。企業(yè)應(yīng)合理籌劃稅費，實現(xiàn)合法減少和節(jié)約支出的目的。

二、家電企業(yè)供應(yīng)鏈營運資金管理的基本原則

（一）以增進(jìn)合作為出發(fā)點

越來越多的企業(yè)涌入家電行業(yè)，并不斷地進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)，由此使得家電產(chǎn)品出現(xiàn)了較高的更新?lián)Q代率和淘汰率。家電企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，就必須強(qiáng)化與供應(yīng)鏈上其他企業(yè)的合作關(guān)系。因此，家電企業(yè)對營運資金進(jìn)行管理時，應(yīng)將供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)視為一個整體，以經(jīng)濟(jì)手段促進(jìn)各企業(yè)開展更具價值的業(yè)務(wù)活動。同時，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)占用的運營資金構(gòu)成了家電企業(yè)的供應(yīng)鏈成本，企業(yè)的競爭優(yōu)勢在一定程度上可以視為運營資金的轉(zhuǎn)移和增值，所以企業(yè)內(nèi)部應(yīng)采用科學(xué)的運營資金管理措施，從而消除成本劣勢，創(chuàng)造成本優(yōu)勢。不僅如此，增進(jìn)企業(yè)合作后，有利于突出各企業(yè)的本位優(yōu)勢，達(dá)到優(yōu)勢資源互補的目的，這有助于家電企業(yè)減少資金的浪費，進(jìn)而明確企業(yè)在市場競爭中的成本地位，并由此制定針對性的經(jīng)營戰(zhàn)略。

（二）以滿足客戶需求為導(dǎo)向

人民群眾的物質(zhì)生活水平不斷提高，對家電產(chǎn)品也表現(xiàn)出了更多的需求。2021年，中國家電網(wǎng)聯(lián)合吉林大學(xué)發(fā)布了《舒適家電白皮書》，其詳細(xì)介紹了當(dāng)前家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和經(jīng)典案例，結(jié)果顯示，消費者對家電產(chǎn)品的需求不再滿足于基礎(chǔ)功能，新的消費行為向著智能、健康和舒適等方向發(fā)展。面對此種形勢，家電企業(yè)提供的服務(wù)不應(yīng)只停留在技術(shù)、功能和質(zhì)量層面，而應(yīng)以顧客個性化的需求為出發(fā)點，家電企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈客戶的溝通，通過定制和后續(xù)跟蹤等服務(wù)，充分滿足用戶對產(chǎn)品的個性化需求，如此一來也意味著成本的增加。因此，企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈運營資金管理時，應(yīng)以客戶需求為出發(fā)點，并以其為動力對供應(yīng)鏈的資金進(jìn)行科學(xué)分配，從而合理地安排采購、生產(chǎn)和銷售，確保供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)能夠最大限度地利用資源。

（三）以供應(yīng)鏈的優(yōu)化為目的

當(dāng)前，整個家電行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢變得十分復(fù)雜，如何打造高效和適宜的供應(yīng)鏈成了提升企業(yè)競爭力的重要內(nèi)容。企業(yè)對供應(yīng)鏈運營資金進(jìn)行管理時，應(yīng)以優(yōu)化整個供應(yīng)鏈為目的。供應(yīng)鏈優(yōu)化指強(qiáng)化供應(yīng)鏈上各企業(yè)的聯(lián)系，進(jìn)一步提高資源配置的效率，從而縮短由原材料轉(zhuǎn)化為商品直至到客戶手中時間，由此提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和增值的速度。例如，近年來部分大型家電企業(yè)與銀行結(jié)成了深度合作的戰(zhàn)略關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上明確責(zé)任，打造出了獨具特色的線上金融平臺。當(dāng)供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)需要融資時，即能通過平臺申請，企業(yè)運用相關(guān)技術(shù)進(jìn)行分析后，能夠做到線上當(dāng)日放款，從而提高了銀行的支付效率，使企業(yè)的資金需求得到快速滿足，由此不僅增強(qiáng)了各企業(yè)的盈利能力，還形成了供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展的效應(yīng)。

三、供應(yīng)鏈視角下家電企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一） 過度占用供應(yīng)商資金

對家電行業(yè)而言，產(chǎn)品制造和銷售屬于供應(yīng)鏈的核心環(huán)節(jié)，而供應(yīng)商是企業(yè)價值傳遞向用戶的重要一環(huán)。供應(yīng)商的作用是為企業(yè)提供產(chǎn)品生產(chǎn)及服務(wù)用戶所必需的資源，對企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果具有至關(guān)重要的影響。當(dāng)前家電產(chǎn)品的制造設(shè)備、技術(shù)和原材料都已普及，并不存在壁壘，供應(yīng)商的議價能力較弱。所以絕大多數(shù)家電企業(yè)都以賒購的形式獲取原材料，但部分企業(yè)缺乏合作共贏的理念。一是過渡和長期占用供應(yīng)商資金。企業(yè)過度注重自身的利益訴求，沒有意識到供應(yīng)鏈上的企業(yè)與自身利益相關(guān)，由此導(dǎo)致供應(yīng)商回收資金不及時，其繼續(xù)提供的原材料質(zhì)量下降，進(jìn)而對家電產(chǎn)品的品質(zhì)造成影響。二是會導(dǎo)致企業(yè)信譽過度消耗。從短期來看，占用供應(yīng)商資金有利于提高企業(yè)的經(jīng)營效益，但一旦要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，就會因信譽不足導(dǎo)致自身的議價能力下降，進(jìn)而對企業(yè)的長期發(fā)展帶來負(fù)面影響。

（二）產(chǎn)品占用運營資金過多

我國經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)發(fā)展，居民收入持續(xù)增長，家電市場也呈現(xiàn)出良好發(fā)展的態(tài)勢，但部分家電企業(yè)庫存積壓過多，主要原因如下：一方面，絕大多數(shù)家電企業(yè)早期的主要投資集中在生產(chǎn)線和廠房建設(shè)上，在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新上投入較少，所以現(xiàn)階段制造出的家電產(chǎn)品功能缺失和同質(zhì)化嚴(yán)重，難以吸引消費者的注意力。另一方面，近年來家電行業(yè)的擴(kuò)張速度加快，為了吸引消費者認(rèn)可，大多數(shù)家電企業(yè)實施了超密集的生產(chǎn)，也引發(fā)了產(chǎn)能過剩的問題，過多產(chǎn)品被積壓到倉庫中，企業(yè)難以通過銷售渠道回籠資金。家電企業(yè)在生產(chǎn)上準(zhǔn)備不足，導(dǎo)致產(chǎn)品過多占用運營資金，從而難以發(fā)揮出供應(yīng)鏈營運資金管理對生產(chǎn)的指引功能。

（三）銷售環(huán)節(jié)運營資金周轉(zhuǎn)速度慢

家電行業(yè)發(fā)展的早期，絕大多數(shù)企業(yè)采用“分公司+線下”銷售的模式，發(fā)展了較多的區(qū)域經(jīng)銷商，并開設(shè)了較多自營和加盟店。這樣的模式能夠使企業(yè)品牌在某個區(qū)域范圍內(nèi)迅速產(chǎn)生知名度，并積累一批用戶，其一度為家電企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。但近年來消費者的觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，更多地傾向于線上購買家電產(chǎn)品，部分家電企業(yè)對此準(zhǔn)備不足，沒有對線上渠道進(jìn)行深耕，其過分依賴于從分銷商和門店處了解消費者對家電產(chǎn)品的偏好，這在一定程度上造成企業(yè)獲取反饋信息不及時或產(chǎn)生誤差，失去了對市場需求的敏銳和前瞻性判斷，進(jìn)而出現(xiàn)錯誤的采購和生產(chǎn)行為，也使得自有渠道的建設(shè)和完善停滯不前。因此，家電企業(yè)傳統(tǒng)銷售模式局限較大，導(dǎo)致營業(yè)利潤逐年下滑，降低了銷售環(huán)節(jié)運營資金的周轉(zhuǎn)速度。

四、供應(yīng)鏈視角下家電企業(yè)營運資金管理的有效措施

（一）強(qiáng)化運營資金管理

家電企業(yè)應(yīng)打造出供應(yīng)鏈企業(yè)“合作共贏”的運營模式，提高采購環(huán)節(jié)營運資金管理的能力，由此強(qiáng)化與現(xiàn)有供應(yīng)商協(xié)同發(fā)展的關(guān)系，并在控制好經(jīng)營風(fēng)險的同時，有效解決采購環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的一系列問題，從而幫助供應(yīng)商提高盈利能力。首先，建立風(fēng)險防范機(jī)制。家電企業(yè)在進(jìn)行原材料采購時，應(yīng)對價格、支付周期和支付形式做詳盡的安排。例如可與供應(yīng)商簽訂“合作協(xié)議”，明確各自的責(zé)任和義務(wù)，并將其落實到其中的所有細(xì)節(jié)，做到有理可依和有法可循。其次，對原材料賒購數(shù)量進(jìn)行嚴(yán)格控制。企業(yè)應(yīng)從整體進(jìn)行預(yù)判，提高采購的計劃性和精準(zhǔn)性，從而控制好原材料的賒購量，避免增加供應(yīng)商的資金壓力。最后，強(qiáng)化應(yīng)付款管理。家電企業(yè)應(yīng)充分考慮供應(yīng)商的抗風(fēng)險能力，在符合自身利益的基礎(chǔ)上盡量縮短應(yīng)付賬款的還款周期，保證供應(yīng)商資金充足，能夠正常經(jīng)營和發(fā)展。

（二）打造科學(xué)生產(chǎn)新局面

現(xiàn)階段消費者對家電產(chǎn)品的需求日趨個性化，增加了產(chǎn)品生產(chǎn)的不確定性。所以家電企業(yè)應(yīng)主動尋求突破，建立科學(xué)的生產(chǎn)模式。例如JIT生產(chǎn)和精細(xì)化生產(chǎn)等，它們都具備足夠的生產(chǎn)彈性，能夠滿足不同客戶對家電產(chǎn)品的個性化需求，企業(yè)引進(jìn)該技術(shù)后即能在家電市場的競爭中占據(jù)一定優(yōu)勢。因此，家電企業(yè)應(yīng)詳細(xì)了解家電市場的現(xiàn)狀，將消費者的實際需求作為風(fēng)向標(biāo)，并完善供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)的合作機(jī)制，創(chuàng)設(shè)高效互動的信息共享平臺，從而形成互利共贏的局面。此外，還應(yīng)發(fā)揮出供應(yīng)鏈營運資金管理對生產(chǎn)的指引功能，規(guī)范資金使用審批流程和設(shè)置考核指標(biāo)等，進(jìn)而增進(jìn)與供應(yīng)商和銷售商之間的協(xié)作，形成供應(yīng)鏈整體的供需平衡，最終實現(xiàn)按需生產(chǎn)，避免產(chǎn)品過多大量占用營運資金。

（三）完善銷售環(huán)節(jié)的資金管理

家電企業(yè)應(yīng)從市場現(xiàn)狀出發(fā)，從價格、功能和營銷策略等方面入手因地和因時制訂銷售計劃，最終為目標(biāo)消費者提供貼心的產(chǎn)品以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。所以企業(yè)應(yīng)設(shè)計和制定一系列有效的運營資金管理措施，致力于通過經(jīng)濟(jì)手段強(qiáng)化對經(jīng)銷商的獎懲，從而促進(jìn)其銷售意愿的提升。同時，家電企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對線上渠道的開發(fā)和投入。近年來我國家電產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)購物交易持續(xù)增加，各家電企業(yè)紛紛利用自身的優(yōu)勢，布局線上進(jìn)行產(chǎn)品的銷售，依托網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和各類電商，企業(yè)推出的新型產(chǎn)品往往能迅速占據(jù)一定的市場份額。因此，家電企業(yè)在營運資金的管理上應(yīng)做出一定傾斜，加大線上銷售的投資力度，如和藝人進(jìn)行聯(lián)動和大型網(wǎng)絡(luò)平臺結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴等，這樣才能打開知名度，提升品牌價值，最終提高企業(yè)的經(jīng)營利潤。

結(jié)語：

營運資金是企業(yè)在正常經(jīng)營活動中可供運用和周轉(zhuǎn)的流動資金凈額，家電企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化運營資金的管理，并從整個供應(yīng)鏈的實際情況入手，通過經(jīng)濟(jì)手段完善供應(yīng)鏈的配置，從而控制好經(jīng)營風(fēng)險，有效解決在采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的一系列問題，并以此打造出供應(yīng)鏈企業(yè)合作共贏的發(fā)展局面。

［作者單位：德龍家電技術(shù)服務(wù)（深圳）有限公司］