楊帆靜

（集美大學(xué)誠毅學(xué)院 福建廈門 361021）

現(xiàn)如今的全球化發(fā)展已經(jīng)是一個經(jīng)濟一體化、金融全球化發(fā)展的時代，金融機構(gòu)發(fā)展逐步邁向大型化、國際化，給金融監(jiān)管國際合作帶來新的挑戰(zhàn)。金融作為經(jīng)濟建設(shè)的重要內(nèi)容，它是資金供給方與需求方溝通的橋梁，通過投資轉(zhuǎn)換增強儲蓄流動，科學(xué)配置金融資源。雖然中國金融在長期實踐中形成了相對全面的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，但在國際合作中依然存在問題，對此必須以全球化為背景深化中國對策。

一、全球化背景下金融監(jiān)管國際合作機制存在的問題

（一）金融監(jiān)管國際合作的利益博弈突顯。當(dāng)前，國際證券、保險與貨幣等監(jiān)管會在治理形式與結(jié)構(gòu)上依然存在不足，急需提高監(jiān)管效力。自次貸危機以來，全球經(jīng)濟受到了極大的影響，經(jīng)濟整體下滑。之所以國際合作對金融監(jiān)管的效能不佳，其原因是：

1.國際合作擺脫不了大國博弈的局面。在國際金融監(jiān)管之前，理想化的資源分配已經(jīng)不存在，即使后續(xù)鞏固，也難以避開發(fā)達國家的強勢和干擾。隨著金融監(jiān)管的國別問題與國際經(jīng)濟摩擦的增加，國際金融監(jiān)管會成為常態(tài)，造成各個民族國家的主動權(quán)削弱，但必須保障這種讓步是互相的。

2.基于國際合作的金融監(jiān)管存在嚴(yán)峻的利益沖突。從全球金融風(fēng)暴到現(xiàn)在，國際社會非常重視金融監(jiān)管，但基于WTO的GATS（金融服務(wù)協(xié)議）與國際金融監(jiān)管格格不入。以IAIS、IOSCO 與BCBS 為代表的準(zhǔn)政府金融機構(gòu)，在擬定國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和管理準(zhǔn)則時具有重大作用，但合作機制不全面，所以不能監(jiān)管國際金融。

3.國際合作組織存在安全憂患。從性質(zhì)來看，國際制度并非中性，制度背后有利益和權(quán)力的不平衡分配，國際制度要闡明背后的國家利益，這也是國際合作安全隱患的來源?，F(xiàn)在，國際清算銀行、WB、IMF、巴塞爾銀行與國際保險業(yè)監(jiān)管協(xié)會都已加入國際金融監(jiān)管活動，所以需要不斷優(yōu)化合作機制。

（二）金融監(jiān)管國際合作制度不夠健全。國際規(guī)則與制度作為探討國際金融監(jiān)管的重要內(nèi)容被廣泛接受，其中，國際制度是非正式或者正式的規(guī)則，國際規(guī)則是特定規(guī)則與決策程序，所以金融監(jiān)管國際合作要從跨國界、政府的角度綜合考慮，具體原因如下：

1.危機預(yù)警和處理機制有待完善。由于金融監(jiān)管不完善，國際金融的負面效應(yīng)不斷加深，所以主權(quán)股價面對資本侵權(quán)只得“防守”，不可“進攻”。從亞洲金融危機來看，在監(jiān)督管理中，國際金融組織存在“撞擊反射式”應(yīng)急方案，不僅難以滿足金融全球化，也不能達到不同時間段的合作要求。

2.監(jiān)管規(guī)則以及框架復(fù)雜。制定規(guī)則時，受國家差異影響很難生成最佳方案。實力雄厚的國家可以借助國際利益將本國利益放到國際規(guī)則中，以此保護本國利益。受“霸權(quán)主義”影響，國際規(guī)則更多維護優(yōu)勢國家利益，一旦國際規(guī)則失公，國際規(guī)則的執(zhí)行就會面臨更多問題。從復(fù)雜程度來看，框架制度日漸復(fù)雜，因為不適應(yīng)復(fù)雜的模型，難以理解風(fēng)險實質(zhì)和資本計量結(jié)果，所以內(nèi)部風(fēng)險很難控制。由于監(jiān)管和經(jīng)濟資本計量模型在目標(biāo)上不一致，在資本市場的影響下，參數(shù)選擇、樣本數(shù)據(jù)與時間窗口都將存在差別。

（三）金融監(jiān)管國際合作存在法律盲區(qū)。從20世紀(jì)90年代開始，經(jīng)濟全球化讓世界各國的金融發(fā)展更為緊密，這說明融資、證券和資金開始在全球流通，金融組織和機構(gòu)開始跨國合作，迫使金融信息開始在世界范圍內(nèi)共享。但金融全球化也帶來很多法律漏洞，造成許多非法機構(gòu)通過金融活動進行洗錢、逃稅。時間一長，金融危機就開始大面積爆發(fā)，一旦某個國家的金融框架被惡意攻擊，游資就會膨脹，借助高獲利性和流通性進行惡意炒作與傳播。

1.在監(jiān)管國際保險、銀行與證券等機構(gòu)時，雖然文件日漸規(guī)范，但是監(jiān)管系統(tǒng)依然不夠成熟。如監(jiān)管新興市場、執(zhí)行最小監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和國際金融監(jiān)管等問題，都需通過法律的方式進行約束和管控。

2.金融創(chuàng)新中，監(jiān)管制度需要增強，雖然運用金融創(chuàng)新工具能夠帶來更豐厚的利潤，但會引發(fā)金融風(fēng)險，提高監(jiān)管難度。如最早出現(xiàn)在美國的次貸危機，就是濫用金融衍生品的結(jié)果，因而法律需要整合金融創(chuàng)新工具應(yīng)用條例，反之將造成金融危機。

3.要想規(guī)避金融危機，不僅要加大金融監(jiān)管力度，還要做好金融評級和管理，如借助信用評級和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上公平化評級機構(gòu)。

二、全球化背景下金融監(jiān)管國際合作機制的改進邏輯

（一）協(xié)調(diào)金融監(jiān)管各方主體利益訴求。國際經(jīng)濟秩序要求各國間加強合作與協(xié)調(diào)力度，在直面全球性挑戰(zhàn)的同時，確保國際法律秩序與國際關(guān)系和平推進，這也是維持經(jīng)濟有效性與合理性的途徑。但各國監(jiān)管都是以本國利益為出發(fā)點進行的，若監(jiān)管策略缺少兼容性勢必會造成金融風(fēng)險。

1.明確金融監(jiān)管的主體權(quán)限問題。以全球整體發(fā)展為視角分配各國監(jiān)管機構(gòu)的責(zé)任和權(quán)限，規(guī)避權(quán)力交叉帶來的問題。打造規(guī)范、健康的金融討論場地，廣泛吸納意見，給出對策。另外，對于世界性的金融監(jiān)管機構(gòu)，要將金融和經(jīng)濟全球化作為根本，結(jié)合不同地區(qū)的發(fā)展方向與現(xiàn)實情況確立監(jiān)管體系，當(dāng)金融監(jiān)管內(nèi)容和市場完全一致后，才能從整體上統(tǒng)一金融監(jiān)管模式。在論壇建設(shè)中，以標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范為基準(zhǔn)，推動論壇運行，考慮到G20 峰會的國際影響，可以通過“金融穩(wěn)定理事會”增強國際監(jiān)管。

2.加強多種形式、多個層次的金融監(jiān)管。促使金融立場與背景基本一致的國家進行金融合作，以金融一體化為依據(jù)統(tǒng)一監(jiān)管制度。由于區(qū)域以內(nèi)的金融聯(lián)系更為緊密，所以區(qū)域內(nèi)要形成良好的國際監(jiān)管機制。為了在金融交流中形成有效的合作關(guān)系，需要以平等互利、互相扶持、互相信任為依據(jù)，創(chuàng)建多層次、多方向的國際監(jiān)管模式，通過經(jīng)濟金融管理、區(qū)域合作、頒布法律，化解內(nèi)部問題，提高世界范圍的感召力和影響力。

（二）彌補金融監(jiān)管國際合作制度缺陷。

1.優(yōu)化溝通和談判機制，促進多邊區(qū)域性合作?；诮鹑诒O(jiān)管的多邊協(xié)議，就像各國的利益結(jié)合體，金融監(jiān)管權(quán)得以保障才能借助區(qū)域監(jiān)管運行。簽訂多邊協(xié)議是在互惠互利的原則下，做好司法與執(zhí)法交流，以達成合作效果。和雙邊協(xié)議相比，監(jiān)管協(xié)調(diào)在跨境金融監(jiān)管中扮演著重要角色，它能夠為本國帶來更多機會。因此，在國際金融監(jiān)管中，不僅要增強區(qū)域合作，還應(yīng)當(dāng)健全溝通機制。

2.以區(qū)域監(jiān)管為背景，破除國際合作中的利益壁壘。各個區(qū)域國家作為利益共同體的一部分，面對金融危機和外來風(fēng)險，區(qū)域國要主動協(xié)調(diào)，減少危機，確保共同利益。考慮到不同國家的發(fā)展規(guī)律，監(jiān)管機構(gòu)要以自愿平等為原則，根據(jù)各國情況有針對性地開展金融監(jiān)管，借助區(qū)域合作優(yōu)勢，維持金融秩序，減少財富流失。

3.擴充金融監(jiān)管合作范圍，激發(fā)市場合作效能。根據(jù)金融監(jiān)管實情，改善國內(nèi)銀行機構(gòu)的監(jiān)管水平與力度，規(guī)避國際業(yè)務(wù)問題。結(jié)合國際發(fā)展情況，擬定法定資本準(zhǔn)則。優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，擬定有效的準(zhǔn)備金提取方法和貸款分類。對風(fēng)險進行規(guī)避進行限額，通過辨別金融信息及時處理違規(guī)企業(yè)。

（三）完善金融監(jiān)管國際合作法律體系。為了從全球范圍落實金融監(jiān)管，必須不斷優(yōu)化法律法規(guī)，在金融監(jiān)管互相配合的同時，從法律上加強溝通力度。

1.站在法律的角度進行協(xié)調(diào)。這里的“協(xié)調(diào)”不僅是狀態(tài)，也是協(xié)調(diào)法律的理念。法律協(xié)調(diào)作為執(zhí)行狀態(tài)，其目的是讓法律規(guī)范朝著特定方向發(fā)展，法律統(tǒng)一和法律一致是法律協(xié)調(diào)的必然結(jié)果，所以兩者都是達成法律協(xié)調(diào)的有效方式。面對金融監(jiān)管，法律協(xié)調(diào)更多的是各地區(qū)與國家在金融監(jiān)管中配合的行為，因為國家間愿意配合，國際監(jiān)管才能正常進行。

2.站在國際金融監(jiān)管的角度，法律協(xié)調(diào)離不開國家之間的互相尊重，同時穩(wěn)定、健康、合理、公平都是協(xié)調(diào)法律的重點內(nèi)容。開展法律協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)不僅能夠改善金融監(jiān)管效率，還能提高金融監(jiān)管水平，激發(fā)金融機構(gòu)優(yōu)勢，所以在國際金融監(jiān)管中要考慮到全球性與整體性發(fā)展[1]。

3.站在金融機構(gòu)和危機的角度，“協(xié)調(diào)”將從法學(xué)向國際貿(mào)易、國際關(guān)系和國際金融轉(zhuǎn)變。金融市場不僅具有很大的影響，還會在整個社會和個人利益中產(chǎn)生矛盾，通過杠桿效應(yīng)金融機構(gòu)會對國際社會產(chǎn)生很多負面影響。生活中，各國雖然能夠控制本國金融風(fēng)險，但面對國際風(fēng)險，需要齊心協(xié)力才能更好地應(yīng)對金融監(jiān)管。

三、全球化背景下金融監(jiān)管國際合作機制的中國對策

（一）加強金融監(jiān)管合作的國際化、規(guī)范化。在金融開放與經(jīng)濟市場化的影響下，傳統(tǒng)金融業(yè)正在悄然減少，混合經(jīng)營逐漸增多。國外金融機構(gòu)的入駐，推動了我國金融監(jiān)管的規(guī)范化和國際化。

1.以金磚合作與區(qū)域合作為依據(jù)深化國際金融監(jiān)管。金磚合作與區(qū)域合作作為中國金融監(jiān)管特有的方式，具有成本低等優(yōu)勢，很容易被監(jiān)管合作國接受。因此，中國要增強與區(qū)域國的金磚合作，以代表議題的方式將其上升為國際金融監(jiān)管合作議題，維護國家新興經(jīng)濟體權(quán)益。

2.突出智庫和自律組織功能。金融監(jiān)管合作是政府牽頭的組織，所以在國際金融監(jiān)管合作中，中國要通過行業(yè)自律組織，確保成員利益；利用智庫規(guī)范中國在國際金融監(jiān)管合作中的相關(guān)事宜。

3.健全法律體系。從整體上協(xié)調(diào)中國的法律法規(guī)，面對金融監(jiān)管法律暴露的問題，從金融市場的準(zhǔn)入和退出機制著手，通過信息披露確保存款人利益。同時，對金融監(jiān)管的法律手段與方式加以改變，在穩(wěn)定金融體系、監(jiān)管程序的同時，讓行業(yè)自律真正發(fā)揮價值。

（二）健全國家干預(yù)政策與危機處理體系。在金融監(jiān)管國際化的當(dāng)下，國家法律日漸多元和復(fù)雜，面對金融風(fēng)險，除了要深化金融供給側(cè)改革，還要融合“一帶一路”的金融網(wǎng)絡(luò)，促使金融服務(wù)互通互聯(lián)，在金融機構(gòu)多邊投融資的情況下，健全國家干預(yù)政策和危機處理系統(tǒng)。

1.迭新監(jiān)管理念。在國際金融監(jiān)管中，宏觀審慎金融風(fēng)險，形成國際金融監(jiān)管框架和金融市場系統(tǒng)，將“關(guān)聯(lián)性”監(jiān)管作為突破口，公開揭露并且追蹤金融組織風(fēng)險點，破除監(jiān)管“盲區(qū)”，特別是對影子銀行和場外交易的監(jiān)管，通過國際金融合作，落實國際金融風(fēng)險監(jiān)管。

2.形成金融協(xié)調(diào)多邊合作機制。以“一帶一路”沿線金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制為背景，提高沿線國家的金融監(jiān)管與合作效能。根據(jù)沿線國家的外幣協(xié)議進程，推動證券業(yè)、銀行業(yè)和保險業(yè)的金融監(jiān)管進程，為減小匯兌成本和風(fēng)險，通過外匯市場交易貨幣。

3.提高金融監(jiān)管的覆蓋面。為了防控危機，通過多邊合作基金的方式加強投資項目的金融監(jiān)管與合作，利用沿線國家的投融資服務(wù)創(chuàng)新投融資模式，利用信息交流體系打造良好的信息保障體系。

（三）完善我國金融監(jiān)管相關(guān)制度。針對當(dāng)代金融監(jiān)管國際合作存在的問題，不僅要落實金融協(xié)調(diào)制度，還要確保監(jiān)管合作機制的法制化與透明化。

1.織密金融監(jiān)管的制度網(wǎng)。立足全球金融背景，牽頭金融監(jiān)管的相關(guān)法令，配合保險法、商業(yè)銀行法、信托法進行修繕，為優(yōu)化金融監(jiān)管國際合作提供法治保障。同時以問題為導(dǎo)向，增強重點領(lǐng)域的立法進程，圍繞行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管短板，促使金融監(jiān)管良性發(fā)展。根據(jù)金融反壟斷治理方案，規(guī)范國際金融監(jiān)管文件，優(yōu)化監(jiān)管制度。

2.執(zhí)行差異化管理機制。在金融監(jiān)管國際合作中，結(jié)合沿線國家的運行原則和經(jīng)營理念，以互相尊重為背景，深化合作，避免盲目監(jiān)管造成金融風(fēng)險[2]。根據(jù)國際合作沿線國的法規(guī)法律，充分利用應(yīng)急機制、風(fēng)險防控機制、金融環(huán)境擬定配套制度，更好地服務(wù)于國際結(jié)算、融資等各項金融發(fā)展要求。

3.增強金融監(jiān)管的市場化退出。雖然現(xiàn)行的法律對金融監(jiān)管的退出機制有所規(guī)定，但有待完善。在金融監(jiān)管國際合作中，中國政府要做好隱形擔(dān)保，通過市場退出機制優(yōu)化國際環(huán)境。面對“破壞式創(chuàng)新”的金融監(jiān)管，充分利用5G 技術(shù)、AI 智能、大數(shù)據(jù)創(chuàng)新金融監(jiān)管。

（四）推進與國際貨幣基金組織合作。在國際金融安全中，國際貨幣基金組織作為最大的國際金融組織，對穩(wěn)定國際金融安全具有重大影響。面對韌勁大、可持續(xù)性強的金融體系，中國要加大與國際貨幣基金組織的合作力度，整合貨幣政策、跨境溢出效應(yīng)，分析金融背景下的金融監(jiān)管國際合作途徑，同時結(jié)合各國能力、國情與發(fā)展政策給出決策。

1.系統(tǒng)評估，給出有效的金融合作方案，促使成員國協(xié)調(diào)發(fā)展。做好成員國的經(jīng)濟協(xié)商工作，根據(jù)國際經(jīng)濟形勢，進行專題研究，對金融監(jiān)管情況和區(qū)域經(jīng)濟實施協(xié)同監(jiān)管。

2.深化短期救濟方案。當(dāng)成員國在國際收支中存在困難，基金組織有責(zé)任提供救濟貸款，讓滿足貸款條件的成員國享受救助，補充國際儲備。在宏觀經(jīng)濟調(diào)控中，打造開放性的市場經(jīng)濟，促使國內(nèi)國際雙循環(huán)，有效恢復(fù)生產(chǎn)秩序，穩(wěn)定世界產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈[3]。

3.做好技術(shù)援助。結(jié)合成員國的金融情況，通過培訓(xùn)機構(gòu)提高其穩(wěn)定金融安全的綜合實力。在確保國際金融匯率的同時，利用交易規(guī)章和法律制度，從源頭上化解外匯限制等問題。面對收支獎勵等金融問題，先縮短各成員國的資金收支時間，減小資金壓力，通過穩(wěn)定貨幣和匯率深化多邊交易和經(jīng)濟發(fā)展。