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        電商平臺供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)防控對策

        2023-03-11 14:28:17王昊
        中國商論 2023年3期
        關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈電商金融

        王昊

        (電能易購(北京)科技有限公司 北京 100080)

        互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,傳統(tǒng)的企業(yè)向著線上模式展開探索,運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),在電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行和發(fā)展中,要從統(tǒng)籌規(guī)劃的角度協(xié)調(diào)、統(tǒng)一、均衡分配資金,防范其中存在的風(fēng)險(xiǎn),完善電商供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的模式,實(shí)現(xiàn)跨界運(yùn)轉(zhuǎn)和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

        1 電商平臺供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

        電子商務(wù)平臺與金融的供應(yīng)鏈具有獨(dú)特且顯著性特點(diǎn),即一對多融資量的關(guān)系和參與者的多樣性,形成了與傳統(tǒng)融資形式的顯著差異,逐漸改變了銀企關(guān)系,不再注重一對一關(guān)系,這是傳統(tǒng)融資金額中企業(yè)與銀行關(guān)系的模式。銀行應(yīng)按照初審和融資金額的辦法,逐一對其他單獨(dú)的企業(yè)進(jìn)行審核和融資金額,將中小企業(yè)淘汰。供應(yīng)鏈金融是以一對多的關(guān)系為主,銀行可以將多個(gè)企業(yè)作為服務(wù)主體,在供應(yīng)鏈上的企業(yè)和銀行之間的關(guān)系發(fā)生了改變,一對一的關(guān)系變化,利用供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信譽(yù)優(yōu)勢,中小企業(yè)也可以獲取借款,向銀行申請一定的授信額度,獲取貸款,在真實(shí)的交易下,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資。供應(yīng)鏈金融的參與主體有著多樣化特性,和傳統(tǒng)融資過程中的參與主體不同,供應(yīng)鏈金融參與主體涵蓋了傳統(tǒng)的參與主體、核心企業(yè)主體及第三方物流。企業(yè)主體不同,主體之間相互協(xié)作,使中小企業(yè)融資難的困境得到了有效改善,供應(yīng)鏈之間的黏性大大增強(qiáng),供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率不斷提高[1]。

        2 電商平臺供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的模式

        2.1 平臺型電商供應(yīng)鏈金融

        在電子商務(wù)平臺供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式中,平臺電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融是常見模式,第三方電子商務(wù)平臺為企業(yè)提供服務(wù),開展金融活動(dòng),大型平臺上的中小企業(yè)是融資金額的主要目標(biāo)。目前,大平臺電商供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用仍在繼續(xù),覆蓋的企業(yè)以大型網(wǎng)站為主,例如阿里巴巴網(wǎng)站、國網(wǎng)電商、小米科技、中建電商等,根據(jù)資金來源的不同,平臺電商供應(yīng)鏈金融可分為兩種不同類型,以自有資金的在線供應(yīng)鏈金融和外來資金的在線供應(yīng)鏈金融為主。自有資金的平臺型電商供應(yīng)鏈金融推廣專項(xiàng)貸款產(chǎn)品,基于外資的平臺電商供應(yīng)是銀行和第三方平臺服務(wù)企業(yè),通過相互合作和聯(lián)合合作開展活動(dòng),電商企業(yè)沒有真正參與其他具體的商業(yè)活動(dòng),也沒有提供某些與大平臺相關(guān)的信息。銀行是提供融資額度和服務(wù)的主體,以第三方平臺上的中小企業(yè)為融資對象,根據(jù)供應(yīng)商銀行貸款的兩種模式和電子訂單數(shù)量,在線電商企業(yè)充當(dāng)中介公司,向銀行提供更多平臺數(shù)據(jù)和相關(guān)信息。在整個(gè)電商平臺的供應(yīng)鏈中,中小企業(yè)作為下游企業(yè),訂單數(shù)量由其他核心企業(yè)向中小供應(yīng)商訂購,供應(yīng)商通過銀行貸款向銀行提交申請,以其他電商企業(yè)確定的電子訂單數(shù)量和當(dāng)前合同為主要依據(jù),可以獲得部分銀行貸款,銀行發(fā)放貸款后,在會計(jì)期間規(guī)定的時(shí)間還款。

        在分銷商貸款采購的電子訂單模式下,中小企業(yè)需要在整個(gè)電商平臺的供應(yīng)鏈中,先向銀行支付押金,因?yàn)樵诠?yīng)鏈中,中小企業(yè)成為下游企業(yè),銀行向買方企業(yè)開具承兌匯票,買方企業(yè)與第三方物流企業(yè)合作,交付貨款,中小企業(yè)按照銀行審核的指令,采取分批還款的形式,第三方等物流企業(yè)將分批退貨,直至資金和貨物的最后部分結(jié)清。電子倉單模式下,中小企業(yè)是借款企業(yè),在電商平臺中,中小企業(yè)需要向銀行質(zhì)押電子倉單,由電商企業(yè)作為中介,形成保障作用,使中小企業(yè)獲取一定的貸款,物流企業(yè)或電子商務(wù)企業(yè)在具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的實(shí)施中,協(xié)助中小企業(yè)進(jìn)行電子倉單的審核和傳遞[2]。

        2.2 自營型電商供應(yīng)鏈金融

        在自營電商供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營模式中,直接參與供應(yīng)鏈活動(dòng)的電商企業(yè)作為開展活動(dòng)的主體,以自營渠道上下游中小企業(yè)為融資對象。目前,自營電商供應(yīng)鏈金融的企業(yè)以蘇寧云商、國網(wǎng)電商、小米科技、中建電商等大型企業(yè)為主,由于資金來源不同,也可以分為兩種不同形式,自有資金在線供應(yīng)鏈金融和外來資金的在線供應(yīng)鏈金融?;谧杂匈Y金的在線電子商務(wù)在運(yùn)作中建立風(fēng)險(xiǎn)評估模型,以平臺中的大數(shù)據(jù)信息為依據(jù)。例如,京東京保貝,在平臺的大數(shù)據(jù)應(yīng)用中,建立模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評估,制定個(gè)體化的融資方案,為上游中小供應(yīng)商量身定制,最大程度地對風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行防范和治理。基于外來資金的自營型電商供應(yīng)鏈金融服務(wù)是由商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈活動(dòng)的電商企業(yè)共同合作實(shí)現(xiàn)運(yùn)作,融資對象具有一定的局限性,以自營渠道上下游的中小企業(yè)為主要融資對象。作為供應(yīng)鏈的核心角色,電子商務(wù)企業(yè)與銀行共享平臺相關(guān)信息是重要的構(gòu)成部分。

        例如,在應(yīng)收賬款電子訂單融資模式下,電商企業(yè)向下游供應(yīng)商提交采購合同,供應(yīng)商需要向自營在線電商發(fā)貨,電子商務(wù)企業(yè)檢查當(dāng)前合同,并確保在檢查當(dāng)前合同的其他內(nèi)容后,將銀行貸款指示發(fā)送給大型銀行,收到其他電商企業(yè)的指令后,由大型銀行按照資質(zhì)要求進(jìn)行核查,在詳細(xì)分析供應(yīng)商的資質(zhì)要求后,通過銀行貸款發(fā)布信息,供應(yīng)商應(yīng)向銀行支付手續(xù)費(fèi),電商企業(yè)到期時(shí),需要向供應(yīng)商的銀行融資專戶進(jìn)行金額支付,按照應(yīng)收賬款的金額數(shù)字及時(shí)進(jìn)行付款,銀行將貸款數(shù)額扣除之后結(jié)算尾款。值得注意的是,自營型電商和銀行合作的過程中,實(shí)施供應(yīng)鏈金融服務(wù)由電商企業(yè)作為擔(dān)保主體為中小企業(yè)擔(dān)保,電商企業(yè)是供應(yīng)鏈上的關(guān)鍵部分,將平臺的信用利用起來,協(xié)助銀行管控風(fēng)險(xiǎn),其本質(zhì)是以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的融資。例如,銀行直接對中小企業(yè)進(jìn)行授信,通過向電商企業(yè)授信,再向中小企業(yè)授信[3]。

        3 電商平臺供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)類型及防控對策

        3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

        電商平臺的供應(yīng)鏈金融模式中,出現(xiàn)常見的風(fēng)險(xiǎn)類型有很多,其中信用風(fēng)險(xiǎn)是需要重點(diǎn)管控的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是借款企業(yè)還款義務(wù)無法履行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),在多種因素的影響下難以正常還款,從而引起金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如,商業(yè)銀行無法收回貸款時(shí),將會形成一定的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作環(huán)節(jié),信用風(fēng)險(xiǎn)始終是核心,是關(guān)鍵的類型。例如,中小微企業(yè)在電商平臺供應(yīng)鏈的金融模式運(yùn)行發(fā)展中,實(shí)體信用不足,有可能通過數(shù)據(jù)造假等方式獲取信用,得到貸款,使得電商供應(yīng)鏈金融發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)隱患,數(shù)據(jù)不全面、數(shù)據(jù)失真的風(fēng)險(xiǎn)下,電商供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加。在現(xiàn)實(shí)的運(yùn)作中,中小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行虛假數(shù)據(jù)的制造,通過偽造訂單等方式,在虛假交易過程中騙取商業(yè)銀行的信任,獲取貸款。買賣雙方或其中一方在電商平臺上實(shí)施虛假交易,和第三方物流企業(yè)聯(lián)合,獲取虛假的交易憑證,模擬貨物的交易過程,將貸款利用到其他的投資項(xiàng)目經(jīng)營活動(dòng)中,導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨不可預(yù)估的經(jīng)濟(jì)損失。電商平臺中的數(shù)據(jù)信息在對非定量屬性的評定因素進(jìn)行衡量時(shí),準(zhǔn)確性和全面性不足。例如,對中小微企業(yè)的管理者素質(zhì)、員工的信用度水平等均屬于非定量屬性評定的因素,增加了數(shù)據(jù)失真的風(fēng)險(xiǎn)。近年來,電商供應(yīng)鏈金融的發(fā)展愈發(fā)規(guī)范化、便捷化,信貸服務(wù)延伸到中小微企業(yè)中,大量的中小微企業(yè)經(jīng)營管理狀況的調(diào)研活動(dòng)難度增加,商業(yè)銀行在核查的過程中面臨數(shù)據(jù)失真的風(fēng)險(xiǎn),一旦出現(xiàn)判斷失誤,就可能導(dǎo)致電商平臺供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中的信用風(fēng)險(xiǎn)增長。供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)由電商平臺提供服務(wù)的,上下游企業(yè)之間具有相關(guān)性,當(dāng)出現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營管理異?;蛸Y金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí),在電商平臺網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險(xiǎn)會不斷蔓延、傳染,導(dǎo)致供應(yīng)鏈條上其他企業(yè)的還款能力受到影響,增加了電商平臺供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

        針對電商平臺供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和治理,要以電商信息的互通、共享作為基礎(chǔ)展開,以此作為著力點(diǎn),加強(qiáng)對信用風(fēng)險(xiǎn)的有效防治,以電商平臺為依托,創(chuàng)設(shè)信息數(shù)據(jù)庫,實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的共享,完善數(shù)據(jù)共享機(jī)制的功能,構(gòu)建信息化的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫,發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的功能。從多元化的維度掌握企業(yè)信用信息,構(gòu)建企業(yè)信用的交叉驗(yàn)證機(jī)制,在多維度的信用驗(yàn)證和分析中,防范和識別風(fēng)險(xiǎn),打造核心屏障,使企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)能夠在屏障之外及時(shí)識別和發(fā)現(xiàn),適當(dāng)提高企業(yè)在供應(yīng)鏈上發(fā)生違約行為時(shí)的成本,增強(qiáng)商業(yè)銀行的信用評估能力。對借款企業(yè)進(jìn)行全方位、多維度的信用評估,借助互聯(lián)網(wǎng)信息資源的優(yōu)勢,監(jiān)管電商市場,以信息共享平臺為依托,完善電商市場的監(jiān)管機(jī)制,實(shí)時(shí)進(jìn)行信息的更新,多維度地補(bǔ)充信息、更新信息,使中小微企業(yè)在電商平臺網(wǎng)絡(luò)中發(fā)生的數(shù)據(jù)信息變化可以及時(shí)更新。例如,中小微企業(yè)質(zhì)押物出現(xiàn)了市值變化時(shí),要及時(shí)體現(xiàn)在信息共享平臺上,借款企業(yè)發(fā)生了動(dòng)態(tài)的經(jīng)營變化時(shí),產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信息也要及時(shí)上傳其中,協(xié)助商業(yè)銀行提高審核的全面性和準(zhǔn)確性,降低審核難度、節(jié)約審核成本,防范信用風(fēng)險(xiǎn)[4]。

        3.2 操作風(fēng)險(xiǎn)

        在電商平臺供應(yīng)鏈金融模式的運(yùn)作中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部人員和外部人員操作中出現(xiàn)了失誤行為導(dǎo)致的,也可能受到了內(nèi)外部人員操作中的欺騙行為或不誠信的行為影響而發(fā)生,使商業(yè)銀行面臨不同程度的經(jīng)濟(jì)損失。該風(fēng)險(xiǎn)在電商平臺供應(yīng)鏈的金融模式中是由于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作中特定的環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),是一種技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殡娚坦?yīng)鏈金融模式在運(yùn)作中幾乎所有的流程都需要以互聯(lián)網(wǎng)為依托展開,在電商平臺上完成,因此網(wǎng)絡(luò)安全的控制是必不可少的,要在網(wǎng)絡(luò)安全管控中,針對風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)有效防范和治理,降低供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。中小微企業(yè)在電商平臺上展開交易活動(dòng),電商平臺從中收集和整合數(shù)據(jù)信息,借助大數(shù)據(jù)技術(shù)可以整合供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的交易情況信息,包括上下游企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的支付記錄、交易流水信息等,形成中小微企業(yè)信息被破壞的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是,在電商平臺供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)行中,征信環(huán)節(jié)采取了事先設(shè)定模型的形式,獲取報(bào)告,創(chuàng)設(shè)征信評估模型,根據(jù)模型的內(nèi)容對中小微企業(yè)的信用進(jìn)行判斷,獲取信用報(bào)告,準(zhǔn)確確定中小微企業(yè)個(gè)人信用等級、融資總額限額等相關(guān)參數(shù)信息。設(shè)定模型的評判標(biāo)準(zhǔn)會對最終的信用水平產(chǎn)生影響,當(dāng)出現(xiàn)評判標(biāo)準(zhǔn)更新等情況時(shí),導(dǎo)致中小微企業(yè)最終信貸的變化,設(shè)置模型出現(xiàn)失誤問題會給商業(yè)銀行造成無法挽回的損失和后果,這在電商平臺供應(yīng)鏈金融中是值得關(guān)注和防范的操作風(fēng)險(xiǎn)問題。

        對供應(yīng)鏈金融操作風(fēng)險(xiǎn)的防范和治理,要通過對電商技術(shù)的升級和創(chuàng)新實(shí)現(xiàn),合理利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù),發(fā)揮其實(shí)施最終的功能,監(jiān)管中小微企業(yè)的質(zhì)押物情況。在可視化、可管控的監(jiān)管中,保證有關(guān)的交易真實(shí)、有效,借助射頻掃碼技術(shù),對電商交易過程中質(zhì)押物的真實(shí)性和單證等信息實(shí)施判斷和認(rèn)證,利用專用識別碼等方式,對質(zhì)押物和單證進(jìn)行監(jiān)管,采取編碼、加密和解析等方式對質(zhì)押物進(jìn)行管理,節(jié)約管控成本、提高監(jiān)管效率。采取區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用方式,可以通過分布式記賬加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的有效管控,保證信息透明、對稱,利用技術(shù)手段,管控金融操作的風(fēng)險(xiǎn)問題,防止出現(xiàn)多方交易主體信息被惡意篡改等情況,消除騙取貸款、重復(fù)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)。

        3.3 市場風(fēng)險(xiǎn)

        市場風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈中,整體的環(huán)境影響決定企業(yè)生存,例如匯率變化、利率波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢的轉(zhuǎn)變等,此類因素均屬于市場環(huán)境帶來的影響。由于這些市場因素的影響,供應(yīng)鏈中的企業(yè)將面臨風(fēng)險(xiǎn),包括生存風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)、無法按期還款的風(fēng)險(xiǎn)等。由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力水平參差不齊,中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍較弱,因此在面臨較大的市場波動(dòng)時(shí),若是經(jīng)濟(jì)增速的腳步放緩,中小微企業(yè)難以不受影響,給商業(yè)銀行帶來巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。中小微企業(yè)分布廣泛、數(shù)量多,在電商平臺的交易網(wǎng)絡(luò)體系中,質(zhì)押物的數(shù)量、種類和規(guī)格各有不同,形成了巨大的差異性,在線電子商務(wù)平臺的統(tǒng)計(jì)難度系數(shù)較大。對質(zhì)押的監(jiān)管評估結(jié)果進(jìn)行相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析,需要投入大量的時(shí)間成本、物力和人力資源,最終對質(zhì)押物的整合、分析不全面。與傳統(tǒng)的供應(yīng)融資形式相比,電商平臺供應(yīng)鏈金融模式更復(fù)雜,范圍更廣,覆蓋了多個(gè)不同類型的行業(yè)和企業(yè),其他企業(yè)和行業(yè)之間形成了密切的關(guān)系。當(dāng)內(nèi)部市場環(huán)境發(fā)生變化,單個(gè)企業(yè)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí),會導(dǎo)致其他直接相關(guān)的企業(yè)和行業(yè)發(fā)生突變,形成風(fēng)險(xiǎn)傳染性,使供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的整體市場風(fēng)險(xiǎn)加劇。

        為了防范市場風(fēng)險(xiǎn),分散整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)建立在線電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng),監(jiān)督和跟蹤部分貸款資金的使用,跟蹤和識別整個(gè)市場環(huán)境的變化,評估市場環(huán)境變化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)變化,及時(shí)進(jìn)行早期的風(fēng)險(xiǎn)識別、防范和有效治理。采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施,運(yùn)用信貸策略,分散和控制市場風(fēng)險(xiǎn),要建立應(yīng)急預(yù)案,用多種不同類型的管控手段降低市場風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn),例如采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等方法可以有效減緩市場風(fēng)險(xiǎn),避免市場風(fēng)險(xiǎn)更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)散[5]。

        4 結(jié)語

        目前,我國電商平臺供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式仍處于初期的起步階段,在風(fēng)險(xiǎn)防范中,還要逐步探索,加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)問題的有效治理,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識別能力,拓寬電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融長遠(yuǎn)的發(fā)展空間。

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