白 榕

西安歐亞學(xué)院，陜西 西安 710065

2017年，我國(guó)針對(duì)外貿(mào)格局提出了“數(shù)字絲綢之路”這一全新概念［1］，其建設(shè)目標(biāo)在于提升我國(guó)信息化建設(shè)水平，強(qiáng)化互聯(lián)互通，并實(shí)踐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，由此實(shí)現(xiàn)人工智能等技術(shù)領(lǐng)域的全面融合。在此背景下，我國(guó)的跨境貿(mào)易正在與外交政務(wù)服務(wù)協(xié)同發(fā)展，在基礎(chǔ)管理上，政府會(huì)引導(dǎo)跨境企業(yè)進(jìn)行信息化管理，設(shè)置合理的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)［2］。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，政府不斷建立各種公共互聯(lián)平臺(tái)，提高跨境貿(mào)易的服務(wù)水準(zhǔn)［3］。研究表明，近幾年，我國(guó)的跨境貿(mào)易發(fā)展得越來越快，在各個(gè)國(guó)家都能看見我國(guó)制造的產(chǎn)品［4］。針對(duì)我國(guó)的跨境發(fā)展現(xiàn)狀和國(guó)際政治背景，部分國(guó)家對(duì)非本國(guó)企業(yè)的境內(nèi)投資設(shè)置多種約束條件，在一定程度上遏制了我國(guó)貿(mào)易的發(fā)展，也由此產(chǎn)生了諸多與海外投資相關(guān)的保險(xiǎn)法律問題。

在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，我國(guó)主要通過以下幾種不同的渠道進(jìn)行海外投資［5］：第一種渠道是投資先進(jìn)的通信設(shè)施的建設(shè)，如寬帶、衛(wèi)星等；第二種渠道是投資市政運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，如信息化大數(shù)據(jù)中心等；第三種渠道是投資順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的智慧設(shè)施，如人工智能等；第四種渠道是投資海外公司，或在海外建立分公司，為海外群眾提供相關(guān)服務(wù)［6］。上述海外投資渠道均能提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和數(shù)字化的進(jìn)步，但也同樣面臨著巨大的海外投資風(fēng)險(xiǎn)，以及與相關(guān)國(guó)家的貿(mào)易協(xié)議等問題［7］。在此背景下，本文深入研究了海外投資保險(xiǎn)法律問題，并提出了合理的解決對(duì)策。

一、中國(guó)企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

近幾年，隨著世界各國(guó)貿(mào)易發(fā)展，我國(guó)的對(duì)外投資金額也在逐漸發(fā)生變化［8］。2018-2022年我國(guó)的海外投資金額如表1所示。

表1 我國(guó)海外投資金額

由表1可知，我國(guó)2018-2021年的對(duì)外直接投資總量越來越高，在2021年達(dá)到峰值，而2021-2022年則有下降趨勢(shì)。針對(duì)這一情況，我國(guó)學(xué)者開始分析在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，中國(guó)企業(yè)海外投資過程中，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，具體如下：

第一，政策條例的限制。各國(guó)為爭(zhēng)奪數(shù)字經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)，避免自身地位受到?jīng)_擊，對(duì)在本國(guó)投資的其他國(guó)家設(shè)置了多種限制條例［9］，這也限制了中國(guó)企業(yè)的海外投資及海外貿(mào)易發(fā)展，如禁止本國(guó)公司使用其他國(guó)家的設(shè)備、限制境外相關(guān)企業(yè)購(gòu)買核心部件等。

第二，可投資海外領(lǐng)域的限制。在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)背景下，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，科技突飛猛進(jìn)，綜合國(guó)力日益強(qiáng)大，國(guó)際地位空前提高。為了遏制和阻止中國(guó)的和平崛起，一些國(guó)家以中國(guó)為“假想敵”“潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”，故從政治局勢(shì)的角度，對(duì)我國(guó)企業(yè)在海外可投資的領(lǐng)域進(jìn)行了限制。以軍事為例，若我國(guó)人工智能技術(shù)發(fā)展成熟，則可依靠自身的力量研發(fā)出多種先進(jìn)的無人機(jī)，一方面，先進(jìn)的技術(shù)對(duì)他國(guó)而言是一種無聲的威脅；另一方面，我國(guó)不再需要從國(guó)外引進(jìn)高端的技術(shù)人才、先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備及材料，會(huì)大幅打擊他國(guó)經(jīng)濟(jì)。

第三，維護(hù)美元作為通用貨幣的國(guó)際地位。隨著跨境交易及海外投資的成熟，人民幣的流通逐漸在國(guó)際市場(chǎng)上產(chǎn)生了愈加穩(wěn)固的地位，在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，人民幣的國(guó)際地位逐漸上升，也被多個(gè)國(guó)家納入到外匯儲(chǔ)備當(dāng)中。在貿(mào)易過程中使用大量人民幣進(jìn)行交易，提高了人民幣移動(dòng)支付的影響面。多個(gè)國(guó)家為維護(hù)好以美元為主的國(guó)際通用貨幣的地位，有意限制人民幣的支付及使用，這也給我國(guó)企業(yè)的海外投資帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

二、海外數(shù)字投資保險(xiǎn)合同存在的問題

（一）數(shù)字投資保險(xiǎn)保單與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的契合問題

受部分海外集團(tuán)設(shè)立的投資機(jī)構(gòu)影響，我國(guó)目前生成的海外投資保單與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容的契合度不高，即我國(guó)設(shè)置的海外投資保單難以囊括所有的風(fēng)險(xiǎn)類別，易出現(xiàn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)、政治暴露風(fēng)險(xiǎn)等，影響最終的投資結(jié)果。除此之外，由于目前國(guó)家在審核保險(xiǎn)保單的流程中，對(duì)海外投資保險(xiǎn)合同的保單審核力度不嚴(yán)，且尚未規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)保單的征收范疇，難以界定相關(guān)機(jī)構(gòu)征收項(xiàng)目的合理性，剝奪了投資人應(yīng)有的權(quán)利。

以現(xiàn)有的海外投資保險(xiǎn)合同為例，在保險(xiǎn)合同實(shí)際的執(zhí)行過程中，通常會(huì)以協(xié)商的方式來決定最終的處理結(jié)果，而在此過程中，往往有部分投資者會(huì)面臨重大財(cái)產(chǎn)損失。研究表明，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)目前的風(fēng)險(xiǎn)狀況與國(guó)外學(xué)者提出的漸進(jìn)征收理論十分類似，主要指在長(zhǎng)期控制背景下，出現(xiàn)了無法有效管理的狀態(tài)。

另外，在數(shù)字化背景下，網(wǎng)絡(luò)攻擊事件發(fā)生的頻率越來越高，網(wǎng)絡(luò)攻擊渠道也越來越廣泛，包括云計(jì)算、VPN等，這些網(wǎng)絡(luò)攻擊給我國(guó)企業(yè)在海外投資的各個(gè)領(lǐng)域帶來了很大風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)內(nèi)部的文件、技術(shù)被竊取、篡改，出現(xiàn)了很多與之相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)事故，而傳統(tǒng)的海外投資保險(xiǎn)內(nèi)容中，并未針對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)致的規(guī)定。研究表明，在過去的十年里，約有60%的網(wǎng)絡(luò)攻擊來源于海外國(guó)家，這會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)合同中斷、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)終止等問題的發(fā)生，而這些問題發(fā)生后，與之相對(duì)的保險(xiǎn)應(yīng)該如何補(bǔ)償，在目前的中國(guó)企業(yè)海外投資保險(xiǎn)條款中并未提及。

（二）海外數(shù)字投資保單的限制問題

保險(xiǎn)保單與當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)相關(guān)，需始終遵守公平性。由于數(shù)字化技術(shù)發(fā)展較快，且海外投資保單具有其特殊性，所以當(dāng)前國(guó)際上還未出現(xiàn)針對(duì)數(shù)字化資產(chǎn)海外投資的保險(xiǎn)合同。針對(duì)該問題，相關(guān)機(jī)構(gòu)開始研發(fā)以數(shù)字貨幣為交易貨幣的數(shù)字保險(xiǎn)條例。但加密資產(chǎn)有多種類型，包括驗(yàn)證類數(shù)字資產(chǎn)、安全類存儲(chǔ)資產(chǎn)等，一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全漏洞會(huì)立即發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失，故其保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高，大型權(quán)威的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通常不愿承擔(dān)如此高的風(fēng)險(xiǎn)，而愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通常信譽(yù)度又不足。我國(guó)目前尚未設(shè)置相關(guān)的數(shù)字保險(xiǎn)合同，一旦相關(guān)數(shù)字資產(chǎn)出現(xiàn)漏洞，會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，不利于我國(guó)金融領(lǐng)域的后續(xù)發(fā)展。

三、海外投資保險(xiǎn)立法存在的問題

（一）海外投資保險(xiǎn)合同簽訂范疇問題

在簽訂海外投資保險(xiǎn)合同時(shí)，為保護(hù)各國(guó)投資資產(chǎn)，需預(yù)先判斷其投資定義是否符合BIT的定義標(biāo)準(zhǔn)。BIT中設(shè)置了若干個(gè)投資類別，與實(shí)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)。目前我國(guó)簽訂的BIT協(xié)議數(shù)量較少，僅有104份，說明我國(guó)存在較為嚴(yán)重的保險(xiǎn)法律簽訂范疇問題。數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)展使現(xiàn)有的BIT類別受到了沖擊，難以描述直觀的加密資產(chǎn)，因此需要擴(kuò)大自身包含類別。由于在利用數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，投資地點(diǎn)必須位于東道國(guó)的國(guó)土范圍內(nèi)，故投資項(xiàng)目與投資者所在國(guó)家有重要聯(lián)系，需在投資前準(zhǔn)備好相關(guān)的投資屬地證據(jù)，才得以判定云服務(wù)器的管轄權(quán)，避免受戰(zhàn)亂等影響導(dǎo)致資產(chǎn)異常。除此之外，投資過程中還容易受到跨境數(shù)據(jù)影響產(chǎn)生管轄權(quán)爭(zhēng)議，難以執(zhí)行后續(xù)的投資步驟。

（二）海外投資的數(shù)字資產(chǎn)問題

目前的海外投資保險(xiǎn)仍以有形資產(chǎn)保險(xiǎn)為主，尚未設(shè)置與數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)的投資保險(xiǎn)。除此之外，目前的海外投資保險(xiǎn)僅授權(quán)了部分OPIC業(yè)務(wù)，因此具有嚴(yán)重的政治風(fēng)險(xiǎn)，易造成投資財(cái)產(chǎn)損失。我國(guó)目前使用混合立法方式設(shè)置海外投資保險(xiǎn)，劃分了與之相關(guān)的投資范圍，頒布了許多規(guī)范文件，但目前我國(guó)生成的保險(xiǎn)保單的等級(jí)較低，缺乏規(guī)范性依據(jù)，故難以解決等級(jí)較高的數(shù)字資產(chǎn)問題。另外，我國(guó)目前設(shè)置的投資保險(xiǎn)合同存在許多尚未明確的條款，不利于中國(guó)企業(yè)在海外的數(shù)字資產(chǎn)投資。

四、中國(guó)企業(yè)海外投資保險(xiǎn)法律問題對(duì)策

（一）完善保險(xiǎn)合同

在后續(xù)制定保險(xiǎn)條款的過程中，需根據(jù)商業(yè)保險(xiǎn)原理，設(shè)計(jì)符合現(xiàn)實(shí)需求的保險(xiǎn)合同。具體可以從幾個(gè)方面入手：第一方面，可以根據(jù)商業(yè)保險(xiǎn)在發(fā)展過程中形成的基本框架進(jìn)行創(chuàng)新探索，生成符合海外投資保險(xiǎn)需求的數(shù)據(jù)銀行，使海外投資保險(xiǎn)的內(nèi)容更清晰；第二方面，可以設(shè)置多種海外投資保險(xiǎn)形式，并根據(jù)實(shí)際投資方向進(jìn)行選擇，加強(qiáng)數(shù)據(jù)信托作用。在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，我國(guó)的海外投資主體正在逐漸發(fā)生改變，也形成了許多全新的交易手段，因此在海外投資貿(mào)易保險(xiǎn)合同設(shè)置中可以堅(jiān)持監(jiān)管一體，進(jìn)行創(chuàng)新探索，最大程度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)合同與我國(guó)海外投資保險(xiǎn)問題的適配性。

我國(guó)目前的海外投資保單不夠完善，在征收、管控等方面均存在一定漏洞。一旦出現(xiàn)相關(guān)的海外投資保險(xiǎn)法律問題，會(huì)造成嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，不利于最終的判決。針對(duì)該問題，我國(guó)數(shù)字保險(xiǎn)研究中心可以有效計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率，構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，從各個(gè)真實(shí)案例入手，設(shè)置更成熟的海外投資保單，提高海外投資的合理性，避免保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)瓶頸。除此之外，還需要加強(qiáng)相關(guān)人員的綜合素質(zhì)，建立培訓(xùn)中心，提高人才的交流頻率，使相關(guān)負(fù)責(zé)人員均能充分理解保單內(nèi)容。

（二）重視海外投資保險(xiǎn)立法

在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)立法不應(yīng)局限在某個(gè)特定的場(chǎng)景，而是要與各個(gè)國(guó)家、組織進(jìn)行全面合作，簽署相關(guān)協(xié)議共同進(jìn)行數(shù)字化資產(chǎn)海外投資保險(xiǎn)的立法。研究表明，截至2019年，與我國(guó)簽署相關(guān)協(xié)議的國(guó)家已經(jīng)達(dá)到了16個(gè)，我國(guó)的保險(xiǎn)立法范圍也越來越廣，要想切實(shí)為海外投資提供法律保障，必須以BIT為基礎(chǔ)，完善現(xiàn)有海外投資立法。在立法過程中，需要堅(jiān)持幾個(gè)基本原則，首先需積極吸取以往的立法經(jīng)驗(yàn)，預(yù)先分析可能有價(jià)值的資產(chǎn)，最大程度上降低其投資風(fēng)險(xiǎn)；其次需充分聯(lián)系各個(gè)投資項(xiàng)目，加強(qiáng)跨境合作，以政務(wù)協(xié)同發(fā)展，降低海外投資保險(xiǎn)威脅。

目前我國(guó)對(duì)于數(shù)字資產(chǎn)海外投資保險(xiǎn)的立法，尚未明確具體內(nèi)容的設(shè)立原則，若按其他國(guó)家的原則立法，可能不符合我國(guó)國(guó)情，易出現(xiàn)許多難以解決的問題。故在后續(xù)立法過程中，應(yīng)立足我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律問題，結(jié)合其他國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)，訂立有效的法律條款，切實(shí)保護(hù)投資者的海外投資權(quán)益，有效監(jiān)管各企業(yè)的投資內(nèi)容。

五、結(jié)束語(yǔ)

在“數(shù)字絲綢之路”的建設(shè)下，我國(guó)的海外投資和數(shù)字信息經(jīng)濟(jì)均得到了質(zhì)的飛躍，在世界各國(guó)均能發(fā)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)的投資身影，我國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力也在逐漸增強(qiáng)。受部分海外集團(tuán)設(shè)立的投資機(jī)構(gòu)的影響，和相關(guān)投資管控條例的限制，海外投資過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)越來越多，針對(duì)該背景，本文分析了海外投資保險(xiǎn)的法律問題，闡述了有效的解決策略，為推動(dòng)我國(guó)的海外貿(mào)易發(fā)展作出了一定貢獻(xiàn)。