北京市第三中級人民法院（下稱“北京三中院”）近日通報，該院審結(jié)一起內(nèi)幕交易案。某上市公司外部董事在獲知內(nèi)幕信息后，操控他人證券賬戶買賣股票，獲利490余萬元，最終被認(rèn)定犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑6年，并處罰金人民幣1300萬元，繼續(xù)追繳違法所得。

據(jù)法院通報，某上市公司自2013年底開始，籌劃對某有限公司并購重組事項。經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定，上述資產(chǎn)收購信息在公開前屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期為2014年6月18日至2014年9月15日，知情人包括該上市公司董事長沈某、董秘牛某等人。

該案被告人馬某時任該公司外部董事，2014年6月19日，馬某參與該公司第二屆董事會第十五次會議，沈某、牛某等人亦參會。2014年7月17日、24日，馬某與沈某有過多次通話、接觸。2014年6月26日至8月5日，即內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，馬某操控他人證券賬戶，籌集資金多次買入該公司股票，成交額共計2000余萬元，后于2014年至2017年間陸續(xù)賣出，共獲利490余萬元。

北京三中院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人馬某行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)予懲處，故判決被告人馬某犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑6年，并處罰金人民幣1300萬元，繼續(xù)追繳違法所得。馬某提出上訴后，被北京市高級人民法院裁定駁回，維持原判。

法官解釋，該上市公司的資產(chǎn)收購信息在公開前，屬于證券法規(guī)定的內(nèi)幕信息，被告人馬某操控他人證券賬戶于敏感期內(nèi)大量買入該公司股票，交易行為明顯異常且無法作出合理解釋，結(jié)合其敏感期內(nèi)與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人有過多次聯(lián)絡(luò)、接觸，可以認(rèn)定其非法獲取了內(nèi)幕信息，并利用該信息進(jìn)行了證券交易，構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。

專家點(diǎn)評

本案當(dāng)事人馬某系上市公司外部董事。外部董事雖然區(qū)別于其他執(zhí)行董事，除董事身份外，與上市公司沒有任何其他契約關(guān)系，亦不直接參與執(zhí)行或落實公司經(jīng)營事項，但仍然屬于刑法第一百八十條內(nèi)幕交易罪中規(guī)定的“證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員”這一特殊刑事責(zé)任主體范疇。馬某操控他人證券賬戶于敏感期內(nèi)大量買入該公司股票，非法獲利490余萬元，已經(jīng)超過了本罪情節(jié)特別嚴(yán)重的標(biāo)準(zhǔn)，被處以重刑。外部董事不是“法外董事”，執(zhí)業(yè)行為仍受刑事法律規(guī)制。

德恒律師事務(wù)所律師張寧