彭舒悅，劉勤明，李佳翔

（上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093）

0 引言

自新冠疫情發(fā)生以來，我國的企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了巨大的沖擊，對(duì)于中小企業(yè)來說更是雪上加霜。中小企業(yè)作為我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，其健康發(fā)展對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展起著重要作用[1]。由于中小企業(yè)“融資難”的問題一直阻礙其發(fā)展，為此我國也采取了降低稅費(fèi)、靈活運(yùn)用金融工具等方式減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)[2]。政府采購合同融資作為供應(yīng)鏈金融中的一種創(chuàng)新模式，為解決中小企業(yè)融資難問題提供了思路，對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展具有一定的意義。

供應(yīng)鏈金融可以有效緩解中小企業(yè)融資難的問題，但隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)也變得復(fù)雜多樣，因此對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究變得十分重要。Edimster[3]首次針對(duì)中小企業(yè)制定了一套由常規(guī)指標(biāo)構(gòu)成的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。Hallika[4]從根源和脆弱性表現(xiàn)等幾個(gè)不同的方面對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。國內(nèi)學(xué)者艾冰[5]認(rèn)為PPP 融資模式的風(fēng)險(xiǎn)防范措施主要包括加快政府職能角色的轉(zhuǎn)換、加強(qiáng)資質(zhì)認(rèn)證、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等。徐鵬等人[6]用模糊綜合評(píng)價(jià)理論[7]對(duì)多種融資方式進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，對(duì)破解供應(yīng)鏈金融下企業(yè)的融資困局具有重要意義[8]。田菁[9]指出操作風(fēng)險(xiǎn)已成為供應(yīng)鏈金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。傅琳[10]采用G1 層次分析法建立了流通小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。韓琴[11]、胡海青[12]等人認(rèn)為，在推進(jìn)我國金融市場(chǎng)不斷完善的道路上，非常重要的一步就是對(duì)供應(yīng)鏈金融模式下的中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)研究。

綜上所述，已有很多國內(nèi)外學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了相關(guān)研究，但這些研究很少涉及對(duì)政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與分析。因此本文從外部風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)4 個(gè)方面入手進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，運(yùn)用模糊最優(yōu)最劣法和模糊綜合評(píng)價(jià)的方法對(duì)政府采購合同融資模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，為解決中小企業(yè)融資問題提供思路。

1 問題描述

政府采購合同融資是由中國政府采購網(wǎng)的中國政府購買信息平臺(tái)發(fā)布的，以政府采購為平臺(tái)來幫助中小企業(yè)融資，參與政府采購活動(dòng)中標(biāo)的中小企業(yè)可以憑借中標(biāo)通知書和政府采購合同向銀行借款，以解決中小企業(yè)在采購訂單進(jìn)行中的財(cái)務(wù)困難，其流程如圖1 所示。

圖1 政府采購合同融資業(yè)務(wù)流程

業(yè)務(wù)流程中具體數(shù)字代表流程如下：

（1）中標(biāo)；（2）申請(qǐng)融資；（3）銀行評(píng)估；（4）簽訂融資合同；（5）發(fā)放貸款；（6）采購部門委托3PL監(jiān)督；（7）交貨；（8）支付款項(xiàng)；（9）結(jié)算。

本文將外部風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)4 個(gè)方面作為政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的一級(jí)指標(biāo)，在各一級(jí)指標(biāo)下又分別建立4 個(gè)二級(jí)指標(biāo)，采用結(jié)合三角模糊數(shù)的最優(yōu)最劣法，同時(shí)使用模糊綜合評(píng)價(jià)法，對(duì)政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，為政府采購合同融資模式發(fā)展提供借鑒和建議。

2 政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2.1 政府采購合同投融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析

各地政府部門對(duì)于政府采購合同融資模式進(jìn)行了積極地探索和嘗試，這對(duì)于解決我國中小企業(yè)融資困難有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。但在開展業(yè)務(wù)的過程中仍會(huì)有一些不可回避的風(fēng)險(xiǎn)需要關(guān)注，這些風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上制約了政府采購合同融資模式的發(fā)展。

2.1.1 政府采購合同融資模式的外部風(fēng)險(xiǎn)分析。外部風(fēng)險(xiǎn)指的是在政府采購合同融資模式運(yùn)作過程中由于各主體外部的不確定因素的發(fā)生帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，主要可以分為：（1）政策環(huán)境——國家相關(guān)政策的支持和法律法規(guī)的健全性；（2）自然環(huán)境——天氣、氣候、自然災(zāi)害等非常規(guī)因素；（3）經(jīng)濟(jì)環(huán)境——經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性與開放性、市場(chǎng)上的不確定性；（4）行業(yè)環(huán)境——不同行業(yè)的市場(chǎng)競爭激烈程度、技術(shù)水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、發(fā)展前景等。

2.1.2 政府采購合同融資模式的供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)分析。在政府采購合同融資模式中，從供應(yīng)鏈的視角來看，政府采購部門充當(dāng)?shù)氖呛诵钠髽I(yè)的角色，因此會(huì)存在供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，在此歸納為：（1）企業(yè)信息共享程度——整條供應(yīng)鏈上各企業(yè)間信息傳遞的質(zhì)量和速度；（2）企業(yè)信息化水平——整條供應(yīng)鏈上各企業(yè)的信息獲取、管理能力；（3）控制風(fēng)險(xiǎn)——政府采購部門對(duì)整個(gè)鏈條的掌控力度；（4）企業(yè)合作密切程度——供應(yīng)鏈上各企業(yè)協(xié)同處理能力和水平以及關(guān)系親密程度。

2.1.3 政府采購合同融資模式的流程風(fēng)險(xiǎn)分析。流程風(fēng)險(xiǎn)指的是在政府采購合同融資模式運(yùn)作過程中各參與方由于員工的操作不當(dāng)和業(yè)務(wù)流程規(guī)范性不當(dāng)?shù)葐栴}，所導(dǎo)致的企業(yè)業(yè)務(wù)流程達(dá)到的結(jié)果偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性。流程風(fēng)險(xiǎn)主要分為企業(yè)的操作技術(shù)水平風(fēng)險(xiǎn)和流程規(guī)范水平風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)的操作技術(shù)水平風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為人員操作風(fēng)險(xiǎn)、人員欺詐風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等；流程規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)包含物流和融資企業(yè)的流程規(guī)范水平。

2.1.4 政府采購合同融資模式的信用風(fēng)險(xiǎn)分析。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是在政府采購合同融資模式運(yùn)作過程中各參與方由于資信狀況不足發(fā)生違約而造成的損失。企業(yè)的基本素質(zhì)和發(fā)展?jié)摿κ求w現(xiàn)企業(yè)資信狀況的重要因素，在此歸納為：（1）企業(yè)的基本素質(zhì)——規(guī)模水平、管理水平、財(cái)務(wù)披露質(zhì)量和行業(yè)競爭力等；（2）企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α髽I(yè)的資源實(shí)力、企業(yè)的經(jīng)營能力和企業(yè)的文化素質(zhì)等。

2.2 政府采購合同投融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

遵循科學(xué)性、針對(duì)性、可操作性、系統(tǒng)性的原則，根據(jù)對(duì)政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，建立政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1 所示，一級(jí)指標(biāo)4 個(gè)，用字母C 表示，二級(jí)指標(biāo)16 個(gè)，用字母D 表示。該評(píng)價(jià)指標(biāo)體系比較全面體現(xiàn)了政府采購合同融資模式的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。

表1 政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

3 基于模糊最優(yōu)最劣法確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重

3.1 一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定

荷蘭學(xué)者Rezaei[13]針對(duì)成對(duì)比較過程的不足（復(fù)雜繁瑣的兩兩比較，比較次數(shù)過多），構(gòu)造了一種新的比較方式——最優(yōu)最劣法（BWM），主要解決指標(biāo)權(quán)重賦值和優(yōu)先級(jí)排序問題。在最優(yōu)最劣法的基礎(chǔ)上，考慮決策者在決策過程中的不確定性和模糊性，所以將三角模糊數(shù)融入最優(yōu)最劣法，構(gòu)建一種新型的多屬性決策方式——模糊最優(yōu)最劣法。該方法在解決不確定條件下的權(quán)值問題、增強(qiáng)決策科學(xué)性、拓寬最優(yōu)最劣法的應(yīng)用領(lǐng)域上具有重要的理論價(jià)值。

（1）確定指標(biāo)體系。4 個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)成了C={C1,C2,C3,C4}。

（2）選擇最優(yōu)及最劣指標(biāo)。在一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)中專家確定出最重要的指標(biāo)CB為信用風(fēng)險(xiǎn)C4,最不重要的指標(biāo)CW為外部風(fēng)險(xiǎn)C1。

將最重要的指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)C4和最不重要的指標(biāo)外部風(fēng)險(xiǎn)C1與其他所有一級(jí)指標(biāo)進(jìn)行兩兩模糊比較重要程度，綜合各調(diào)研專家的主觀評(píng)價(jià)結(jié)果，得出政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的最重要的指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)C4和最不重要的指標(biāo)外部風(fēng)險(xiǎn)C1與各一級(jí)評(píng)價(jià)之間的重要程度比較結(jié)果，如表2 所示。

表2 最重要指標(biāo)C4 和最不重要指標(biāo)C1 與其他各一級(jí)指標(biāo)比較結(jié)果

將步驟3 得到的最重要指標(biāo)C4與其他各一級(jí)指標(biāo)比較結(jié)果和最不重要指標(biāo)C1與其他各一級(jí)指標(biāo)比較結(jié)果代入上述非線性規(guī)劃模型求解得一級(jí)指標(biāo)的最優(yōu)模糊權(quán)重為：

（5）一致性檢驗(yàn)，去模糊化。

根據(jù)表3 的一致性檢驗(yàn)指標(biāo)計(jì)算可得：CR=0.399 4/8.04=0.049 7，通過一致性檢驗(yàn)。

表3 模糊BWM 方法的一致性檢驗(yàn)指標(biāo)

可得去模糊化后最終的最優(yōu)權(quán)重為W=（0.126 6,0.242 2,0.169 0,0.4623）。

3.2 二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定

二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算過程與一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算過程類似，結(jié)果如表4 所示。

表4 二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)最優(yōu)權(quán)重計(jì)算結(jié)果

綜上結(jié)果，可得政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中一級(jí)、二級(jí)指標(biāo)所有權(quán)重分布，為后面更好地開展政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)價(jià)故將所有權(quán)重結(jié)果匯總于表5 中。

表5 政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分布

4 模糊綜合評(píng)價(jià)與案例分析

結(jié)合本文研究問題的復(fù)雜性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)，在此選擇模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)政府采購合同融資模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)。通過對(duì)相關(guān)專家進(jìn)行調(diào)研，確定評(píng)價(jià)等級(jí)集，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分為5 個(gè)等級(jí)：很低、低、一般、高、很高。以徐州市某家開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的農(nóng)機(jī)企業(yè)為例，邀請(qǐng)20 位相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)16 個(gè)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

4.1 二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的模糊綜合評(píng)價(jià)

經(jīng)過20 位相關(guān)業(yè)務(wù)人員打分評(píng)價(jià)可得，一級(jí)指標(biāo)外部風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的二級(jí)指標(biāo)的模糊矩陣為：

使用“加權(quán)平均型”的方法對(duì)模糊矩陣進(jìn)行處理，外部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

結(jié)果顯示，外部風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果中，等級(jí)“高”的比重最高，為0.270，即該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險(xiǎn)程度為高。

同理，經(jīng)過打分評(píng)價(jià)可得，一級(jí)指標(biāo)供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的二級(jí)指標(biāo)的模糊矩陣為:

使用“加權(quán)平均型”的方法對(duì)模糊矩陣進(jìn)行處理，供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

結(jié)果顯示，供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果中，等級(jí)“一般”的比重最高，為0.261，即該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)程度為一般。

同理，經(jīng)過打分評(píng)價(jià)可得，一級(jí)指標(biāo)流程風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的二級(jí)指標(biāo)的模糊矩陣為：。

使用“加權(quán)平均型”的方法對(duì)模糊矩陣進(jìn)行處理，流程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

結(jié)果顯示，流程風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果中，等級(jí)“一般”的比重最高，為0.308，即該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的流程風(fēng)險(xiǎn)程度為一般。

同理，經(jīng)過打分評(píng)價(jià)可得，一級(jí)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的二級(jí)指標(biāo)的模糊矩陣為：。

使用“加權(quán)平均型”的方法對(duì)模糊矩陣進(jìn)行處理，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

結(jié)果顯示，信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“高”的比重最高，為0.276，即該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)程度為高。

4.2 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的模糊綜合評(píng)價(jià)

依據(jù)上文可知，該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的各個(gè)二級(jí)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

根據(jù)各二級(jí)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，結(jié)合一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重分布，可得該農(nóng)機(jī)企業(yè)開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為：

如餅狀圖2 所示，綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“一般”和“高”的比重較高，為0.264 和0.256，其次是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)“低”，比重為0.211，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“很低”和“很高”的比重最低，分別是0.145 和0.125。

圖2 政府采購合同融資模式綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果分布圖

5 結(jié)論

本文對(duì)政府采購合同融資模式的主要流程進(jìn)行了總結(jié)，政府采購合同融資模式的提出及推廣給該供應(yīng)鏈上各參與主體，尤其是中小企業(yè)，都帶來了很大的收益，很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但在開展業(yè)務(wù)的過程中仍會(huì)有一些不可回避的風(fēng)險(xiǎn)需要關(guān)注，本文從外部風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)4 個(gè)方面入手，對(duì)政府采購合同融資模式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，將三角模糊數(shù)融入最優(yōu)最劣法，運(yùn)用模糊最優(yōu)最劣法得出政府采購合同融資模式風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分布。在得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分布的基礎(chǔ)上，以徐州市某家開展政府采購合同融資業(yè)務(wù)的農(nóng)機(jī)企業(yè)為例，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果為：外部風(fēng)險(xiǎn)程度為高、供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)程度為一般、流程風(fēng)險(xiǎn)程度為一般、信用風(fēng)險(xiǎn)程度為高、綜合風(fēng)險(xiǎn)程度為一般。上述結(jié)果中的外部風(fēng)險(xiǎn)程度和信用風(fēng)險(xiǎn)程度為高，故需要著重關(guān)注這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)。但因外部風(fēng)險(xiǎn)的把控屬于客觀因素，故本文暫時(shí)無法對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防；未來將從激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)、信息化技術(shù)的運(yùn)用兩方面開展研究，以期望對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)防和改善，從而將整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)程度降低。