徐麗鶴 王冉冉 王睿新 李炳昭 田楚齊 張曉波

一、引言

中小微企業(yè)是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，對(duì)帶動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新能夠起到關(guān)鍵作用。有關(guān)中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的研究在國(guó)際上受到的關(guān)注越來(lái)越多。①Brock 和Evans (1989)在Small Business Economics 期刊創(chuàng)建時(shí)寫到，1986 年，美國(guó)1 700 萬(wàn)注冊(cè)企業(yè)中有1 300 萬(wàn)獨(dú)資公司沒(méi)有雇用其他員工，其余400 萬(wàn)家企業(yè)中只有1 萬(wàn)家企業(yè)平均雇工接近500人。而其他中小微企業(yè)提供了美國(guó)50%的就業(yè)，創(chuàng)造的產(chǎn)出相當(dāng)于1978 年美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量中的1/3，而經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此卻知之甚少。自此開啟了國(guó)際上針對(duì)中小微企業(yè)研究的熱潮。中國(guó)用較短的時(shí)間便取得了西方兩個(gè)世紀(jì)才實(shí)現(xiàn)的工業(yè)化發(fā)展成績(jī)，中小微企業(yè)的誕生和發(fā)展具有巨大貢獻(xiàn)。②中國(guó)中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，以及90%以上的市場(chǎng)主體。2022 年，習(xí)近平總書記在二十大報(bào)告中明確指出:“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。”③“習(xí)近平:高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全國(guó)建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗——在中國(guó)共產(chǎn)黨第二十次全國(guó)代表大會(huì)上的報(bào)告”，中國(guó)政府網(wǎng)，2022 年10 月25 日，http://www.gov.cn/xinwen/2022-10/25/content＿5721685.htm。而構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)涵。其中，支持中小微企業(yè)發(fā)展，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。2020 年10 月29 日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二○三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，將“共同富裕”設(shè)立為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)之一。2021 年11 月12日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第六次全體會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年目標(biāo)，需要全面深化改革開放，促進(jìn)共同富裕，以及推進(jìn)科技自立自強(qiáng)。①2020 年10 月29 日中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，“十四五”規(guī)劃中指出國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展原則之一:“堅(jiān)持人民主體地位，堅(jiān)持共同富裕方向”，參見:http://www.gov.cn/zhengce/2020-11/03/content＿5556991.htm。“共同富?！钡膱?zhí)政目標(biāo)，由習(xí)近平總書記在2012 年11月15 日在十八屆中央政治局常委同中外記者見面時(shí)首次提出:“中國(guó)始終把促進(jìn)全體人民共同富裕擺在更加重要的位置”，參見:http://www.qstheory.cn/zhuanqu/2021-02/02/c＿1127055668.htm。2021 年11 月12 日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第六次全體會(huì)議公布了會(huì)議公報(bào)，再次強(qiáng)調(diào):“全面深化改革開放，促進(jìn)共同富裕，推進(jìn)科技自立自強(qiáng)”，參見:http://www.zytzb.gov.cn/szyw/362745.jhtml。無(wú)論是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，還是實(shí)現(xiàn)共同富裕，都離不開中國(guó)中小微企業(yè)的發(fā)展。那么，中國(guó)中小微企業(yè)生存狀態(tài)如何? 它們最大的經(jīng)營(yíng)困境是什么? 企業(yè)家如何應(yīng)對(duì)危機(jī)和挑戰(zhàn)? 商事制度、財(cái)政優(yōu)惠、金融支持等政策如何落地普惠至中小微企業(yè)? 諸如此類問(wèn)題，亟需研究界進(jìn)行解答。

已有關(guān)于中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等問(wèn)題的研究，大多以規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)和上市公司為觀測(cè)樣本，忽略了數(shù)量眾多、對(duì)經(jīng)濟(jì)起到毛細(xì)血管作用的中小微企業(yè)和草根企業(yè)家群體。缺少微觀企業(yè)數(shù)據(jù)是造成這種現(xiàn)象的主要原因之一(中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。也因此，以往針對(duì)中小微企業(yè)研究的重點(diǎn)都聚焦在“融資難、融資貴”的問(wèn)題上(林毅夫和李永軍，2001)。但中國(guó)中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)和面臨的困難遠(yuǎn)遠(yuǎn)不限于此。

中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查(Enterprise Survey for Innovation and Entrepreneurship in China，ESIEC)數(shù)據(jù)旨在填補(bǔ)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)缺失和研究的不足。通過(guò)歸納和總結(jié)中國(guó)中小微企業(yè)的生存狀態(tài)以及企業(yè)家精神的具象化特征，該調(diào)查構(gòu)建了企業(yè)家和企業(yè)經(jīng)營(yíng)兩個(gè)層面的微觀數(shù)據(jù)庫(kù)，為學(xué)術(shù)研究、宏觀政策制定及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策提供前沿事實(shí)參考。ESIEC 課題組自2016 年伊始，對(duì)近八年來(lái)新創(chuàng)建的工商注冊(cè)企業(yè)及企業(yè)家進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)查。截至2021 年8 月，課題組已經(jīng)獲得111 891 家企業(yè)生存狀態(tài)信息②2017 年抽樣6 400 家，2018 年抽樣58 500 家，2019 年在北京、上海和深圳三地新增科創(chuàng)企業(yè)抽樣3 184 家，2020 年抽樣42 400 家(但僅42 272 家企業(yè)在工商注冊(cè)數(shù)據(jù)中有詳細(xì)的企業(yè)名稱、地址和聯(lián)系方式等信息，可確認(rèn)其生存狀態(tài))。2021 年在2017—2020 年樣本企業(yè)基礎(chǔ)上，新增了北京地區(qū)入戶樣本和個(gè)體戶樣本合計(jì)1 535 家。，以及11 227家企業(yè)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)家的有效信息，構(gòu)建了具有區(qū)域和行業(yè)層面代表性的中小微企業(yè)面板數(shù)據(jù)庫(kù)。本文主要依據(jù)2021 年的調(diào)查，統(tǒng)計(jì)描述中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征，并通過(guò)縣級(jí)層面以及企業(yè)層面2018—2021 年面板數(shù)據(jù)，分析其近五年來(lái)的發(fā)展變化規(guī)律。本文重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)家精神、創(chuàng)新活力、融資約束、商事制度以及中小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)等五個(gè)方面，對(duì)比現(xiàn)有研究，指出中國(guó)中小微企業(yè)發(fā)展的新特點(diǎn)，為未來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中小企業(yè)發(fā)展指明研究方向。

與現(xiàn)有中小微企業(yè)研究相比，本文有如下三個(gè)方面的統(tǒng)計(jì)新發(fā)現(xiàn)，對(duì)理論研究和政策制定有一定的啟示。第一，中國(guó)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)仍面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2021 年調(diào)查顯示，近十年來(lái)新注冊(cè)的工商企業(yè)中，僅有35%的企業(yè)可以確認(rèn)為正在經(jīng)營(yíng)，57.3%的企業(yè)無(wú)法確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。本文初步推算，注冊(cè)企業(yè)中至少有18.3%的企業(yè)退出，遠(yuǎn)高于工商登記注銷的7.5%的比例。這意味著如果在政策制定或者研究參考時(shí)依賴工商注冊(cè)登記中的企業(yè)數(shù)據(jù)，并不能夠準(zhǔn)確了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活力，很可能會(huì)造成一定的估計(jì)偏誤，影響決策的效果。

第二，中國(guó)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最大的挑戰(zhàn)是需求不足，其次是成本上升，資金或融資問(wèn)題位居第三位，與政策沖擊持平。以往針對(duì)中小微企業(yè)的研究重點(diǎn)關(guān)注“融資難”的問(wèn)題，忽略了針對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展中最關(guān)鍵、最重要的經(jīng)營(yíng)難題，比如訂單減少、用工和原材料成本上升等的探討。2020 年的調(diào)查顯示，2020 年疫情期間僅有15%的企業(yè)獲得金融支持，與2018 年基線調(diào)查的政策覆蓋率相比沒(méi)有明顯的提高。對(duì)比來(lái)看，這些優(yōu)惠政策無(wú)法有效落地的根本原因是對(duì)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境的判斷不夠精準(zhǔn)。因此，課題組建議，對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的扶持政策，可以將直接針對(duì)企業(yè)作為扶持對(duì)象的思路，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)消費(fèi)端進(jìn)行支持和鼓勵(lì)，比如提高個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)，對(duì)困難人群發(fā)放生活補(bǔ)貼，擴(kuò)大失業(yè)報(bào)銷的覆蓋范圍等，以拉動(dòng)需求為抓手，帶動(dòng)中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而促進(jìn)有效內(nèi)循環(huán)機(jī)制的形成。

第三，面對(duì)經(jīng)營(yíng)難題，中國(guó)中小微企業(yè)呈現(xiàn)出頑強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。一方面，中小微企業(yè)家普遍對(duì)自己未來(lái)生活和企業(yè)經(jīng)營(yíng)充滿信心，這種不屈不撓的精神是未來(lái)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。另一方面，企業(yè)家們普遍受教育水平較高，工作格外努力，工作時(shí)長(zhǎng)高于普通人群。面對(duì)疫情，他們采取了一系列措施積極應(yīng)對(duì)，比如開發(fā)新產(chǎn)品、開展企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及調(diào)整供應(yīng)鏈布局。企業(yè)家自身的努力、不斷創(chuàng)新的精神以及靈活調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，為企業(yè)克服諸多的挑戰(zhàn)提供了客觀的現(xiàn)實(shí)路徑。當(dāng)然，中小微企業(yè)也希望在宏觀政策層面給予一定支持。除減稅減租外，大部分中小微企業(yè)希望政府提供優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、提高市場(chǎng)監(jiān)管力度等宏觀層面的環(huán)境支持。因此，本文認(rèn)為中國(guó)中小微企業(yè)家普遍具有頑強(qiáng)的意志力和韌性，只要給他們一個(gè)公平準(zhǔn)入和競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，中國(guó)千萬(wàn)企業(yè)家的活力就會(huì)迸發(fā)出來(lái)。

中國(guó)中小微企業(yè)不僅在經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題上具有重要的貢獻(xiàn)，同時(shí)在解決就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈以及服務(wù)民生等實(shí)現(xiàn)“共同富?！狈矫嬉簿哂兄匾淖饔谩１娝苤?，中小微企業(yè)的創(chuàng)建不僅能夠解決企業(yè)主的自身就業(yè)，同時(shí)還可以創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。隨著企業(yè)的發(fā)展，就業(yè)需求也會(huì)不斷擴(kuò)大。他們的發(fā)展壯大，有利于“共同富?！蹦繕?biāo)的實(shí)現(xiàn)。然而，在疫情沖擊下，中小微企業(yè)退出率提高，并且存活下來(lái)的企業(yè)也在縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，無(wú)法實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)就業(yè)”的目標(biāo)。當(dāng)然，也有部分中小微企業(yè)通過(guò)靈活調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)策略存活了下來(lái)，不僅有利于快速穩(wěn)定供應(yīng)鏈，同時(shí)有利于滿足居民生活的需求。

綜上，本文認(rèn)為，中國(guó)中小微企業(yè)和企業(yè)家是未來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)研究需要廣泛關(guān)注的對(duì)象。通過(guò)一手的數(shù)據(jù)來(lái)描述、歸納和分析中國(guó)的“草根”企業(yè)發(fā)展特征，有助于真正地了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的規(guī)律，解密中國(guó)增長(zhǎng)奇跡，構(gòu)建具有中國(guó)特色的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)或者管理學(xué)學(xué)科研究。

二、研究背景及文獻(xiàn)綜述

古典經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心是分工。經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，分工越細(xì)，意味著進(jìn)入市場(chǎng)的中小企業(yè)越多。中小企業(yè)在分工中扮演著重要的角色，它們是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本單位，無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家，還是在發(fā)展中國(guó)家，它們都發(fā)揮著重要作用。比如，美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量中的2/3 是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的，而經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此知之甚少(Brock 和Evans，1989)。最近幾十年來(lái)國(guó)際上對(duì)企業(yè)家精神、中小企業(yè)創(chuàng)新等問(wèn)題越來(lái)越關(guān)注(Acs 和Audretsch，1990；Wennekers 和Thurik，1999)。1989 年創(chuàng)辦的《小企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》(Small Business Economics)期刊，專注于企業(yè)家精神和中小企業(yè)研究，如今的影響因子達(dá)8.163。目前，中國(guó)中小微企業(yè)也已經(jīng)發(fā)展成經(jīng)濟(jì)的主要貢獻(xiàn)者，學(xué)界、社會(huì)和政府等各界中小微企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題也越來(lái)越受到關(guān)注。

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，關(guān)于中國(guó)中小企業(yè)問(wèn)題的研究主要聚焦在四個(gè)方面。首先，研究最多的是圍繞林毅夫和李永軍(2001)提出的中小微企業(yè)“融資貴、融資難”問(wèn)題而展開的討論。眾多后續(xù)研究進(jìn)一步驗(yàn)證中小微企業(yè)“融資難”的事實(shí)，并提出相應(yīng)的解決辦法。例如，張一林等(2016)提出以資本市場(chǎng)替代大銀行的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)；Allen 等(2005)指出在中國(guó)工業(yè)化的早期，在正式金融制度不足的情況下，民間非正規(guī)借貸是中小微企業(yè)融資的主要手段。最近數(shù)字普惠金融服務(wù)于中小微企業(yè)的討論也越來(lái)越多(黃益平和黃卓，2018；謝絢麗等，2018)。然而，國(guó)際的證據(jù)表明，小微貸款的方式無(wú)法有效解決中小微企業(yè)融資難題(Banerjee 等，2015)。一方面，小額貸款固定成本較高，風(fēng)險(xiǎn)甄別困難。另一方面，在不發(fā)達(dá)地區(qū)申請(qǐng)小微貸款的中小微企業(yè)較少，貸款需求不足(Attanasio 等，2019)。反觀中國(guó)，也存在類似的現(xiàn)象。2018 年ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，有44%的企業(yè)因不缺少資金而未申請(qǐng)貸款(徐麗鶴和黃韋明，2022)。當(dāng)然，在有貸款需求的企業(yè)中，有38%受到融資約束。此外，從2021 年對(duì)退出企業(yè)關(guān)閉原因的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，融資約束并不是企業(yè)發(fā)展的最重要障礙。

其次，部分文獻(xiàn)關(guān)注了中國(guó)的企業(yè)家精神。對(duì)企業(yè)家精神的討論，一方面包括自我就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)(Zhao，1999；李宏彬等，2009)；另一方面討論了影響企業(yè)家精神的內(nèi)在和外在因素(Yuan 等，2020)。這些研究更多關(guān)注的是客觀因素，比如個(gè)體教育、健康、家庭結(jié)構(gòu)和社會(huì)關(guān)系等，而對(duì)冒險(xiǎn)精神(Kerra 等，2019)、自信(Galasso 和Simcoe，2011)和信任(張維迎和柯榮住，2002)等主觀因素討論較少。在此基礎(chǔ)上，ESIEC 可以進(jìn)一步填補(bǔ)和豐富該領(lǐng)域的研究。

最后，關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的研究日漸增多，主要利用專利注冊(cè)數(shù)據(jù)(Wei 等，2017)與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)(Rong 等，2017)或者上市公司數(shù)據(jù)匹配，關(guān)注中小企業(yè)創(chuàng)新問(wèn)題的研究相對(duì)較少(徐麗鶴和李青，2020)。事實(shí)上，中國(guó)70%的專利都是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。因此，忽略中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，很有可能讓我們對(duì)創(chuàng)新的真實(shí)規(guī)律的認(rèn)知產(chǎn)生偏誤。在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，學(xué)者們重點(diǎn)關(guān)注的是研發(fā)投入、創(chuàng)新成果，或者技術(shù)類等“有形”創(chuàng)新的事實(shí)，而在管理學(xué)研究中，學(xué)者們大多關(guān)心企業(yè)的組織模式創(chuàng)新、過(guò)程創(chuàng)新，或者是商業(yè)模式的“無(wú)形”的創(chuàng)新(單宇等，2021)。眾多創(chuàng)新活動(dòng)都具有系統(tǒng)性，可能涉及生產(chǎn)過(guò)程的創(chuàng)新、商業(yè)模式或者組織管理模式的配套創(chuàng)新。因此，專業(yè)的系統(tǒng)性調(diào)研數(shù)據(jù)對(duì)清楚了解企業(yè)作為決策整體的創(chuàng)新活動(dòng)，是十分必要的。

最近一些文獻(xiàn)開始關(guān)注政策如何影響創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新，比如現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)商事制度(夏杰長(zhǎng)和劉誠(chéng)，2020；Barwick 等，2021)、政府官員換屆(Dong 等，2022)等對(duì)創(chuàng)業(yè)或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)的影響。這部分研究大都利用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)或者上市公司數(shù)據(jù)，少部分利用私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)(仲為國(guó)等，2016；夏后學(xué)等，2019)。因?yàn)榻┠甑乃綘I(yíng)企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)尚未對(duì)外公開，相關(guān)的研究略少(中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。

中小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的另一個(gè)重要貢獻(xiàn)是提供就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈和服務(wù)居民生活，以及提高生活便利性和福利水平。但非常遺憾的是，這類研究非常少。

綜上，為了豐富和填補(bǔ)已有數(shù)據(jù)缺失和相關(guān)研究的不足，ESIEC 每年都對(duì)2010 年以后新注冊(cè)企業(yè)和個(gè)體戶進(jìn)行調(diào)查，構(gòu)建的調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)也均及時(shí)對(duì)社會(huì)開放。ESIEC 2017年調(diào)研數(shù)據(jù)以及2020 年疫情專題追訪數(shù)據(jù)已經(jīng)對(duì)外發(fā)布，2018 年基期調(diào)查數(shù)據(jù)于2021年底公布①2020 年2 月和5 月疫情專題數(shù)據(jù):https://opendata.pku.edu.cn/dataverse/esiec；2017—2018 年基期數(shù)據(jù):https://opendata.pku.edu.cn/dataset.xhtml? persistentId＝doi:10.18170/DVN/DLBWAK。，以期在未來(lái)可以對(duì)中小企業(yè)相關(guān)問(wèn)題的研究提供更多的數(shù)據(jù)支持和事實(shí)參考，檢驗(yàn)已有理論，甚至是重構(gòu)或者建立中國(guó)中小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)理論。

三、數(shù)據(jù)介紹

中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查(ESIEC)始于2016 年，由北京大學(xué)講席教授張曉波發(fā)起，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)于2016 年和2017 年先后在廣東江門、河南等地進(jìn)行試點(diǎn)調(diào)查②因篇幅所限，本文省略了關(guān)于ESIEC 發(fā)展歷程的相關(guān)介紹，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》官網(wǎng)論文頁(yè)面“附錄與擴(kuò)展”欄目下載。，2018 年正式開啟基期企業(yè)調(diào)查并組織學(xué)生訪員前往抽樣企業(yè)進(jìn)行調(diào)查訪問(wèn)，樣本分布在廣東、上海、浙江、河南、甘肅和遼寧六個(gè)省市，在各省內(nèi)部采用PPS 分層抽樣方法。③抽樣設(shè)計(jì)詳見中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等(2018)。2018 年基期調(diào)查由北京大學(xué)企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心和廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)執(zhí)行，其中李青教授和徐麗鶴副教授負(fù)責(zé)廣東的調(diào)查，其余五省市由北京大學(xué)張曉波教授和李德洗博士負(fù)責(zé)。2018 年抽樣的完訪率為13%。2019 年，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)(由李輝文教授和金泉副教授負(fù)責(zé))和哈爾濱工業(yè)大學(xué)(深圳)(由王睿新助理教授負(fù)責(zé))加入調(diào)查。各地方聯(lián)盟高校分別對(duì)所在地區(qū)2018 年抽樣企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)訪，補(bǔ)訪的企業(yè)完訪率為17%。2020 年初，新冠肺炎疫情爆發(fā)，調(diào)查團(tuán)隊(duì)分別在2 月和5 月對(duì)樣本企業(yè)進(jìn)行了專題電話訪談，完訪率達(dá)29%。④2020 年一直參與ESIEC 調(diào)查的戴若塵助理教授加入中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，同陳斌開教授一起以個(gè)人名義參與調(diào)查。為進(jìn)一步補(bǔ)充抽樣地區(qū)樣本，了解國(guó)內(nèi)外疫情沖擊對(duì)中小微企業(yè)的影響以及為政策制定提供科學(xué)依據(jù)，2020 年8 月，調(diào)查團(tuán)隊(duì)重新對(duì)樣本區(qū)域內(nèi)的末端企業(yè)隨機(jī)抽樣以保證區(qū)域代表性，并嘗試對(duì)新抽樣企業(yè)采用電話形式訪問(wèn)，完訪率為6%。2021 年，ESIEC 課題組對(duì)以往樣本進(jìn)行追蹤訪問(wèn)和補(bǔ)充訪問(wèn)，采用電話訪問(wèn)和入企訪問(wèn)兩種形式，完訪率為14.8%。2021 年，在原來(lái)六省市的基礎(chǔ)上加入了北京，還是采用電話形式訪問(wèn)，北京和上海有少部分樣本采用入企訪問(wèn)，總抽樣樣本數(shù)為20 150 家，包括ESICE 2017—2020 年的樣本企業(yè)和新增的北京及個(gè)體戶抽樣。

調(diào)查問(wèn)卷中的問(wèn)題可分為兩大類:第一，企業(yè)流量信息，包括企業(yè)營(yíng)收、員工人數(shù)和創(chuàng)新活動(dòng)等，詢問(wèn)的是調(diào)查年份的上一個(gè)年度的企業(yè)信息。比如，2021 年調(diào)查的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，詢問(wèn)的是企業(yè)在2020 年度是否有新產(chǎn)品開發(fā)或上市，2020 年詢問(wèn)的是2019年度的信息，以此類推。需要特別指出的是，線上采購(gòu)額和線上銷售額是2021 年新增加項(xiàng)目，詢問(wèn)的是2021 年上半年的流量信息。第二，企業(yè)存量信息，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、政策沖擊與訴求、企業(yè)家特征與主觀態(tài)度等，詢問(wèn)的是調(diào)查月份當(dāng)期的信息。

(一)ESIEC 的抽樣設(shè)計(jì)

ESIEC 課題組在2016—2017 年廣東、河南地區(qū)預(yù)調(diào)研的基礎(chǔ)上，于2018 年在全國(guó)六個(gè)省份展開了基期的入企調(diào)查。通過(guò)隨機(jī)分層抽樣，課題組從全國(guó)工商企業(yè)注冊(cè)數(shù)據(jù)中抽取了58 500 家在2010—2017 年間成立的私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體戶，并最終獲取了具有省級(jí)代表性的6 198 份全行業(yè)的完訪數(shù)據(jù)。①參見Dai 等(2021)以及中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等(2022)。基于2018 年的基期調(diào)查數(shù)據(jù)，課題組每年進(jìn)行持續(xù)追蹤訪問(wèn)，包括2019 年的科創(chuàng)專題調(diào)研和2020 年的疫情專題追訪。

2020 年8 月，課題組基于全國(guó)工商企業(yè)注冊(cè)數(shù)據(jù)補(bǔ)充抽取了42 400 家在2013—2019年間成立的私營(yíng)企業(yè)，并通過(guò)電話訪問(wèn)進(jìn)行新一輪的調(diào)研。截止到2021 年8 月，課題組收集了11 227 家企業(yè)和相關(guān)企業(yè)家的信息。②2017 年完訪樣本數(shù)為1410 家，2018 年為6198 家，2019 年為993 家，2020 年8 月為2515 家，2021年新增抽樣企業(yè)中完訪樣本數(shù)為111 家(追訪到樣本數(shù)為2 866 家)，即2017—2021 年ESIEC 樣本庫(kù)中合計(jì)完訪樣本數(shù)為11 227 家。

2021 年度ESIEC 的樣本是回訪2017—2020 年的完訪企業(yè)，以及對(duì)2020 年8 月調(diào)研的拒訪企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)訪，同時(shí)對(duì)在2013—2019 年間新成立的個(gè)體戶以及北京地區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)充抽樣。③參見《中國(guó)中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新特點(diǎn)暨2021 年中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查報(bào)告》，https://www.gsm.pku.edu.cn/2021nianzhongguoqiyechuangxinchuangyediaochabaogao＿fabuban＿V6.0.pdf。

(二)2021 年調(diào)查執(zhí)行情況與完訪企業(yè)的代表性討論

受到疫情等因素的限制，2021 年的調(diào)查分別以電話訪問(wèn)和入企調(diào)查的形式開展。課題組于2021 年7 月至8 月初，組織了近500 名訪員，聯(lián)系了以往ESIEC 樣本庫(kù)中20 150 家民營(yíng)企業(yè)和個(gè)體戶，最終完訪企業(yè)2 977 家，加上部分有效答案但中途拒訪樣本，完訪樣本共3 733 份，完訪率為14.8%；在可以聯(lián)系到企業(yè)家本人的樣本基礎(chǔ)上，完成訪問(wèn)的比例為23.5%。④2021 年ESIEC 調(diào)查完訪樣本分布請(qǐng)見《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》官網(wǎng)“附錄與擴(kuò)展”。本文研究主要以2021 年電話訪問(wèn)和入企訪問(wèn)的調(diào)查數(shù)據(jù)展開分析，并通過(guò)縣級(jí)層面或者企業(yè)層面的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，展示其發(fā)展變化規(guī)律。

2021 年樣本以追訪歷年的完訪企業(yè)樣本企業(yè)為主，具有一定區(qū)域代表性。本文還進(jìn)一步分析其行業(yè)代表性，具體做法是將2021 年完訪企業(yè)的行業(yè)分布，與ESIEC 歷年調(diào)查的樣本框企業(yè)、第四次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)以及工商注冊(cè)企業(yè)全量數(shù)據(jù)中的行業(yè)分布進(jìn)行對(duì)比。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2021 年完訪企業(yè)數(shù)目的行業(yè)分布與訪問(wèn)時(shí)所選取的全量樣本框企業(yè)的行業(yè)分布(圖1 (a))基本一致。但是，與2018 年第四次經(jīng)濟(jì)普查企業(yè)行業(yè)占比對(duì)照(圖1 (b))來(lái)看，2021 年ESIEC 完訪企業(yè)在農(nóng)林牧漁業(yè)的占比要高一些，制造業(yè)企業(yè)數(shù)目的占比相對(duì)較少，與工商注冊(cè)企業(yè)的行業(yè)占比(圖1 (c))基本一致。潛在的原因在于，ESIEC 是基于2010 年以來(lái)新注冊(cè)的工商企業(yè)為全樣本進(jìn)行的隨機(jī)抽樣，而建立較早的、存活下來(lái)的、具有一定規(guī)模的制造業(yè)企業(yè)在第四次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)中占比相對(duì)較高。但為什么農(nóng)林牧漁業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)在第四次經(jīng)濟(jì)普查中占比較少，課題組還不是特別清楚其中的緣由。

圖1 2021 完訪樣本行業(yè)分布對(duì)比

四、中國(guó)中小微企業(yè)發(fā)展規(guī)律:ESIEC 數(shù)據(jù)的新發(fā)現(xiàn)

(一)中國(guó)中小微企業(yè)發(fā)展的最嚴(yán)峻挑戰(zhàn):生存危機(jī)

中國(guó)中小微企業(yè)的生存面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從宏觀層面來(lái)看，中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境的確存在。一方面表現(xiàn)在從工商注冊(cè)數(shù)據(jù)抽樣的樣本企業(yè)存在“找不到”、“聯(lián)系不上”或關(guān)閉的狀態(tài)?！罢也坏健被蛘摺奥?lián)系不上”的這部分企業(yè)既沒(méi)有在工商行政管理局登記注銷，也無(wú)法根據(jù)工商登記的地址、聯(lián)系人信息或企業(yè)名稱等在企查查、百度大數(shù)據(jù)等平臺(tái)找到這家企業(yè)或法人。因此，本文將其定義為不確定經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。如表1 所示，2021年的樣本企業(yè)中，不確定經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的企業(yè)占總抽樣企業(yè)的57.3%。另一方面，中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，退出率較高。全部抽樣樣本企業(yè)中，有7.8%的企業(yè)狀態(tài)為關(guān)閉、暫停、轉(zhuǎn)讓等，可以確認(rèn)為退出經(jīng)營(yíng)。按照已知的可以確定企業(yè)生存狀態(tài)的信息推斷，企業(yè)退出率應(yīng)為18.3%(7.8%/(1－57.3%))。①Dai 等(2021)根據(jù)2020 年疫情沖擊調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)推算，公司制企業(yè)退出率在15.3%—18.9%，個(gè)體戶在22.4%—25.1%。實(shí)際上，中小微企業(yè)的退出率應(yīng)高于此，因?yàn)槟切┞?lián)系不上的企業(yè)退出概率很可能高于已知經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的企業(yè)。而這些抽樣企業(yè)在工商企業(yè)登記中的注銷/吊銷或撤銷的比例僅為7.53%。抽樣企業(yè)中，僅有34.9%的企業(yè)可以確認(rèn)為正常經(jīng)營(yíng)。該統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明，中國(guó)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性較低，生命周期較短，流動(dòng)性較大。該結(jié)果也表明，我們?cè)陉P(guān)心工商注冊(cè)企業(yè)新增數(shù)目流量的同時(shí)，需要考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力，即企業(yè)存量數(shù)據(jù)。僅關(guān)注新注冊(cè)的增量部分，很有可能會(huì)高估市場(chǎng)活力。因此，在制定政策時(shí)，需要結(jié)合流量與存量數(shù)據(jù)來(lái)判斷市場(chǎng)的情況，否則很可能產(chǎn)生誤導(dǎo)(梁平漢，2020)。

表1 2021 年ESIEC 樣本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)

(二)中國(guó)中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的最大難題:需求不足

2021 年調(diào)查顯示，無(wú)論是從退出企業(yè)的關(guān)閉原因，還是存續(xù)企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)困境來(lái)看，中小微企業(yè)面臨的難題包括訂單/銷售、原材料、現(xiàn)金流、人才/雇工等四個(gè)方面。其中，占據(jù)首位的是需求不足，即訂單減少。

表2 面板A 統(tǒng)計(jì)的是企業(yè)退出的原因。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，60.5%的中小微企業(yè)退出是由于經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，23.7%的企業(yè)退出是由于個(gè)人或家庭原因。因此，中小微企業(yè)存活下去面臨的最大挑戰(zhàn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面的難題，并不一定是“融資難”。當(dāng)然，也有可能表現(xiàn)為資金鏈斷裂無(wú)法獲得融資等現(xiàn)象。在中小微企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)難題需要融資維持現(xiàn)金流時(shí)，如果能夠獲得外部融資(即“低息”貸款)，或許可以維持經(jīng)營(yíng)，但這可能不是長(zhǎng)久之計(jì)。按照微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，企業(yè)只有自身生產(chǎn)成本具有優(yōu)勢(shì)，才能長(zhǎng)期存活于市場(chǎng)中(即邊際成本高于最低平均成本)。換言之，企業(yè)生存的核心競(jìng)爭(zhēng)力還是提高生產(chǎn)率和滿足客戶需求。ESIEC 調(diào)查中企業(yè)融資需求的結(jié)果也證實(shí)了這一點(diǎn)。即使在疫情沖擊下，中小微企業(yè)的外部融資需求也僅在70%左右，而疫情前僅為57%。因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)的投資決策秉持“量力而行”的原則，較少依靠外部杠桿是積極對(duì)抗壓力和風(fēng)險(xiǎn)的最佳策略。

表2 面板B 進(jìn)一步展示了因?yàn)榻?jīng)營(yíng)問(wèn)題而關(guān)閉的企業(yè)中，其經(jīng)營(yíng)難題的具體表現(xiàn)。結(jié)果顯示，2021 年中小微企業(yè)退出市場(chǎng)的前三位原因分別是:訂單減少(39.0%)，現(xiàn)金流短缺(35.9%)以及政策沖擊(23.5%)。但與2020 年疫情期間供應(yīng)商斷供的情況不同①2020 年2 月和5 月的調(diào)查顯示，分別有15.6%和26.3%的企業(yè)出現(xiàn)供應(yīng)商斷供情況，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)受阻。，2021 年供應(yīng)商斷供為企業(yè)經(jīng)營(yíng)難題的樣本僅占2.6%?？梢哉f(shuō)，供應(yīng)商斷供問(wèn)題已經(jīng)快速修復(fù)，并不能構(gòu)成企業(yè)關(guān)閉的核心因素。與之相對(duì)，下游訂單減少是造成企業(yè)退出的關(guān)鍵因素。這意味著上下游企業(yè)供應(yīng)鏈條的斷裂，尤其是下游企業(yè)需求不足是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)韌性的重要因素。

表2 企業(yè)的退出原因和在營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難題

當(dāng)然，上述結(jié)果可能存在樣本選擇偏誤。比如，那些未能接受訪問(wèn)的企業(yè)中，很可能有部分企業(yè)因?yàn)楣?yīng)商斷供而退出市場(chǎng)，或?yàn)榱藨?yīng)對(duì)挑戰(zhàn)而無(wú)暇接受我們的訪問(wèn)。換言之，完訪和未完訪兩類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)韌性及經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)可能存在顯著差異，導(dǎo)致上述結(jié)論不完全可信。因此，本文進(jìn)一步做了穩(wěn)健性檢驗(yàn)，具體做法是將樣本企業(yè)按照2021 年是否接受訪問(wèn)分為完訪組和未完訪組兩組，以檢驗(yàn)企業(yè)在2020 年處于存續(xù)狀態(tài)時(shí)，經(jīng)營(yíng)中遇到斷供情況的均值差異(見表3)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2021 年接受訪問(wèn)的企業(yè)中，在2020 年2 月疫情首次沖擊時(shí)，有16.3%的企業(yè)受到供應(yīng)商斷供的影響，而在2021 年未接受訪問(wèn)的企業(yè)中，在2020 年2 月有13.1%的企業(yè)受到供應(yīng)商斷供的影響。兩者確實(shí)具有顯著差異。然而，2021 年接受訪問(wèn)的企業(yè)中，在2020 年2 月受到供應(yīng)商斷供的影響顯著更高。因此，該結(jié)果并不能證明供應(yīng)商斷供導(dǎo)致企業(yè)退出，進(jìn)而造成這部分關(guān)閉企業(yè)有更大概率拒絕我們的訪問(wèn)。進(jìn)一步檢驗(yàn)2020 年5 月疫情首次沖擊后期的斷供情況發(fā)現(xiàn)，由于各地的防疫政策影響尚未完全消除，企業(yè)受到供應(yīng)鏈斷裂的影響大于2020 年2 月的情形，該比例分別提高至25.5%和26.8%，但在2021 年是否接受訪問(wèn)的兩組企業(yè)之間并無(wú)顯著差異。另外，原材料短缺與供應(yīng)商斷供的情形基本一致。2020 年2 月受原材料供給不足影響的企業(yè)占比，在完訪和未完訪兩組樣本中也不存在顯著差異。同時(shí)，Kong 等(2022)利用中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查(Online Survey for Micro-and-small Enterprises，OSOME)的數(shù)據(jù)也得出與本文類似的結(jié)論。OSOME 針對(duì)的是螞蟻金服平臺(tái)用戶，每個(gè)季度重復(fù)抽樣，相關(guān)結(jié)論存在估計(jì)偏誤的可能性較小。因此，我們有理由相信2021 年接受訪問(wèn)的退出企業(yè)中，下游客戶訂單減少，而非上游供應(yīng)商斷供是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)韌性的關(guān)鍵因素。

表3 完訪和未完訪兩組企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)的均值差異

(續(xù)表)

從存活下來(lái)的企業(yè)看，下游需求不足和成本壓力仍是企業(yè)面臨的最重要的經(jīng)營(yíng)難題。如表2 面板C 所示，在營(yíng)企業(yè)2021 年面臨的四大壓力，依次為市場(chǎng)行情不好(39.3%)、成本壓力(34.5%)、競(jìng)爭(zhēng)壓力(26.0%)、政策不確定與波動(dòng)(16.4%)，還款、稅費(fèi)以及招工等經(jīng)營(yíng)壓力次之。

以上是企業(yè)家對(duì)經(jīng)營(yíng)難題的主觀判斷，從中小微企業(yè)現(xiàn)金流可持續(xù)時(shí)間的分布情況來(lái)看，資金短缺問(wèn)題也相對(duì)不是很嚴(yán)重。表2 面板D 顯示，52.1%的企業(yè)資金可以維持正常經(jīng)營(yíng)6 個(gè)月以上。但值得注意的是，隨著優(yōu)惠貸款、降低稅費(fèi)等疫情優(yōu)惠政策的減少，中小微企業(yè)的融資約束問(wèn)題仍不容忽視。資金不夠維持1 個(gè)月以上的企業(yè)占比從2020 年的11.8%提升至2021 年的12.4%，1—3 個(gè)月的從26.7%下降到26.4%，能夠維持6 個(gè)月以上的企業(yè)占比從2020 年的53.0%下降至52.1%。

是否如現(xiàn)有文獻(xiàn)中所講，當(dāng)中小微企業(yè)遇到融資問(wèn)題時(shí)，無(wú)法從傳統(tǒng)銀行得到貸款呢? 表2 面板E 顯示，商業(yè)銀行的線下融資仍是中小微企業(yè)的主要融資來(lái)源，占49.7%；其次是私人貸款，占30.6%；股權(quán)融資占10.3%；僅有8.9%的企業(yè)通過(guò)線上渠道進(jìn)行融資，但線上融資比例高于2020 年的2.5%。該融資結(jié)構(gòu)分布與2018 年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果基本一致。疫情前，中小微企業(yè)的融資途徑中，66.2%為銀行貸款，14.6%為私人貸款，小貸公司等民間借貸渠道的占比為10.7%，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融和股權(quán)融資渠道解決資金問(wèn)題的企業(yè)占比最小，分別為4.4%和4.2%。該結(jié)果表明，傳統(tǒng)商業(yè)銀行線下貸款仍是中小微企業(yè)的主要外部融資渠道。非正規(guī)金融以及線上數(shù)字融資起到了一定的補(bǔ)充作用，但數(shù)字信貸對(duì)緩解中小微企業(yè)的融資難題的貢獻(xiàn)似乎仍是有限的。實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的目標(biāo)，仍任重道遠(yuǎn)。

中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的另外一個(gè)難題是“政策沖擊”，比如政府修路、增加某部門的檢測(cè)證書、“驅(qū)逐低端人口”、疫情防控等，中小微企業(yè)無(wú)法通過(guò)自身努力進(jìn)行調(diào)整，不得不面臨關(guān)門的窘境。①19 世紀(jì)80 年代，美國(guó)波士頓于1889—1896 年率先采用完全電力的有軌電車系統(tǒng)，造成原有軌道周邊的獨(dú)資企業(yè)份額減少，服務(wù)于當(dāng)?shù)鼐用竦膶I(yè)零售店消失(Wei，2021)。然而，政策對(duì)中小微企業(yè)的沖擊較少被學(xué)者所關(guān)注。2021 年珠三角地區(qū)遭遇了罕見的“限電”沖擊，最嚴(yán)格的時(shí)候甚至采取“開一停六”的管控措施。②參見:“開1 停6! 珠三角迎來(lái)史無(wú)前例的限電潮，這些企業(yè)太難了”，騰訊新聞客戶端創(chuàng)作者小小潮潮，2021 年9 月24 日，https://view.inews.qq.com/a/20210924A08I3G00。雖然ESIEC 在7 月份實(shí)施調(diào)查，但仍有12%的企業(yè)受到了“限電”政策的負(fù)向沖擊，廣東和甘肅受到的沖擊較早較大，受沖擊企業(yè)占比均為16.6%；其次是浙江、河南、上海和遼寧，北京受到“限電”政策的負(fù)向沖擊較小，受沖擊企業(yè)占比僅為1.6% (見表4)。當(dāng)然，這部分政策沖擊在多大程度上會(huì)影響中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、影響多少，以及背后的影響機(jī)制是什么，需要進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)。本文重點(diǎn)在于介紹該調(diào)查數(shù)據(jù)的新發(fā)現(xiàn)，深入的檢驗(yàn)有待日后更多維度的討論。

表4 “限電政策”的負(fù)向沖擊

(三)中國(guó)中小微企業(yè)家突破困境的新選擇:企業(yè)家精神和創(chuàng)新活力

中國(guó)的市場(chǎng)主體數(shù)量在過(guò)去幾十年中呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展趨勢(shì)，其中主要以中小微企業(yè)為主，規(guī)模以上的大企業(yè)數(shù)量相對(duì)有所減少。以工業(yè)企業(yè)為例，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2016 年起大型的工業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年減少，中小微企業(yè)數(shù)量不斷增加。2016 年，大型工業(yè)企業(yè)有9 631 家，2020 年下降至8 020 家。①企業(yè)規(guī)模劃分依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2018 年發(fā)布的《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法(2017)》。而同期，中型企業(yè)從52 681 家降至39 025家，小型企業(yè)從316 287 家增加至352 330 家。因此，理解中小微企業(yè)如何突破困境對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤為重要，而ESIEC 為探索這些問(wèn)題提供了數(shù)據(jù)支持。

1.企業(yè)家精神的新特點(diǎn)

面對(duì)經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)，企業(yè)家精神至關(guān)重要。企業(yè)家們的個(gè)人發(fā)展，可以間接作用于企業(yè)發(fā)展。ESIEC 發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段中國(guó)中小微企業(yè)家普遍呈現(xiàn)教育水平較高、工作時(shí)間較長(zhǎng)，以及充滿自信的新特點(diǎn)(見表5)。

表5 企業(yè)家精神畫像

第一，教育水平。改革開放初期，中小微企業(yè)家多為由農(nóng)村遷移到城市創(chuàng)業(yè)的剩余勞動(dòng)力，教育水平較低。對(duì)于2012—2020 年間新創(chuàng)建的企業(yè)而言，企業(yè)家們的受教育水平普遍高于普通人群。中國(guó)家庭追蹤調(diào)查(CFPS)2016 年數(shù)據(jù)顯示，普通成人受教育年限為8.5 年；中國(guó)家庭金融調(diào)查(CHFS)2019 年數(shù)據(jù)顯示，普通成人平均受教育年限為9 年。而ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，個(gè)體戶的平均受教育年限為10.4 年。因此，ESIEC 更新了對(duì)中國(guó)新時(shí)代的中小微企業(yè)家的認(rèn)知。

第二，工作時(shí)長(zhǎng)。2021 年中國(guó)個(gè)體戶平均每周工作73 小時(shí)，公司制創(chuàng)業(yè)者為59.1小時(shí)，企業(yè)高管為52.8 小時(shí)。CHFS 2019 年調(diào)查的普通人群平均工作時(shí)間為52.8 小時(shí)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查，企業(yè)員工平均每周工作時(shí)間為47.5 小時(shí)。②參見:“國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:全國(guó)企業(yè)就業(yè)人員周平均工作時(shí)間為47.5 小時(shí)”，央視網(wǎng)，2021 年9 月15日，https://news.cctv.com/2021/09/15/ARTITJZI1u9wznnyiiFEcwr1210915.shtml。由此可見，創(chuàng)業(yè)者相對(duì)比較辛苦，也更努力。

第三，企業(yè)家的自信程度較高。2021 年的調(diào)查詢問(wèn)了企業(yè)家們的一些主觀感受，包括自身健康狀態(tài)、生活滿意程度以及對(duì)自己未來(lái)的信心等三個(gè)維度，按照0—10 分的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行打分，0 為最不滿意，10 為最滿意。企業(yè)家們對(duì)自己健康狀態(tài)評(píng)價(jià)普遍較高，平均為7.5 分左右。對(duì)目前生活也相對(duì)比較滿意，在7.2 分左右。對(duì)自己的未來(lái)信心程度最高的是企業(yè)創(chuàng)業(yè)者，平均為8 分，最低的是個(gè)體戶，為7.5 分。中間是企業(yè)高管，對(duì)未來(lái)信心是7.8 分。該組數(shù)據(jù)說(shuō)明，70%以上的企業(yè)家認(rèn)為自己身體狀態(tài)良好，對(duì)現(xiàn)在的生活比較滿意，同時(shí)普遍對(duì)自己的未來(lái)發(fā)展充滿自信，80%的公司制創(chuàng)業(yè)者對(duì)自身未來(lái)發(fā)展充滿信心。

2.中國(guó)中小微企業(yè)創(chuàng)新活力的新特點(diǎn)

企業(yè)家除了自身的努力，還需要帶領(lǐng)企業(yè)組織不斷創(chuàng)新探索，主要在以下三個(gè)方面:不斷開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型(本文中的數(shù)字化轉(zhuǎn)型采用線上銷售、線上采購(gòu)以及線上支付等變量進(jìn)行衡量)，以及調(diào)整供應(yīng)鏈布局。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，唯有不斷提升新產(chǎn)品或服務(wù)、保持創(chuàng)新活力，才能應(yīng)對(duì)危機(jī)和維持經(jīng)營(yíng)韌性。表6 顯示，中國(guó)中小微企業(yè)創(chuàng)新活力略有提升。開發(fā)了新產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)占比從2017 年的39.0%提升至2020 年的40.8%，雖然差異并不顯著，但是能在疫情沖擊之后仍保持原有創(chuàng)新活力已是非常不易。

此外，中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式也在不斷創(chuàng)新，最明顯的表現(xiàn)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。如表6所示，采用線上銷售的企業(yè)比例從2017 年的30.7%提升至2020 年的45.7%。線上支付在中小微企業(yè)之間交易的普及率相對(duì)高于線上信貸和線上銷售。從銷售端來(lái)看，2021 年上半年近66.4%的中小微企業(yè)采用線上支付形式進(jìn)行銷售。其中，有35%的企業(yè)的線上銷售額占總銷售額比例分布在76%—100%區(qū)間。這意味著，在有線上銷售的企業(yè)中，有53.4%的企業(yè)的線上銷售額占總銷售額比例超過(guò)75%。這一點(diǎn)超過(guò)了數(shù)字支付在家庭中的應(yīng)用。CHFS 2019 年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，家庭采用在線購(gòu)物的比例也僅為49%。從供給端來(lái)看，有75%的中小微企業(yè)采購(gòu)采用線上支付形式，采用線上采購(gòu)的企業(yè)中，50.8%的企業(yè)的線上采購(gòu)額占總采購(gòu)額的比例超過(guò)75%。然而，企業(yè)內(nèi)部關(guān)于數(shù)字化應(yīng)用略低。企業(yè)支付工人薪酬的渠道主要是銀行(為41.2%)，其次是線上APP，有28.4%的企業(yè)采用數(shù)字支付渠道為工人發(fā)工資。當(dāng)然，這一數(shù)字依然超過(guò)現(xiàn)金發(fā)放的比例(23.5%)。因此，數(shù)字支付在中小微企業(yè)上下游之間的業(yè)務(wù)中相對(duì)普及程度較高，但企業(yè)內(nèi)部組織管理的普及程度相對(duì)較低。

現(xiàn)有研究大多關(guān)注企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)、銷售模式以及支付手段等方面的創(chuàng)新，忽略了中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷調(diào)整供應(yīng)鏈布局的創(chuàng)新活動(dòng)。而管理學(xué)方面的研究多從物流運(yùn)輸?shù)慕嵌扔懻摴?yīng)鏈的問(wèn)題，忽略了供應(yīng)鏈物流在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。最明顯的特征是，2020 年疫情爆發(fā)以后，大部分中小微企業(yè)開始縮短上下游供應(yīng)鏈的地理距離，以便降低交易成本。如表6 所示，上游本地供應(yīng)商的占比由2017 年度的52.1%提升至2020年度的86.1%。①2018 年調(diào)查問(wèn)卷詢問(wèn)的是最主要供應(yīng)商的本地占比，2021 年詢問(wèn)的是供應(yīng)商的本地占比，略有區(qū)別。但從整體趨勢(shì)來(lái)看，或者實(shí)證檢驗(yàn)中加入地區(qū)固定效應(yīng)等，可以避免部分統(tǒng)計(jì)誤差。同時(shí)，下游本地客戶占比提升較快，由原來(lái)的61.7%增加到90.8%。我們?cè)谏钲诤筒糠制髽I(yè)家的訪談也認(rèn)證了這一點(diǎn)。深圳科創(chuàng)型企業(yè)家們對(duì)供應(yīng)商的選擇往往會(huì)在“1 小時(shí)”車程范圍內(nèi)尋找，以便于溝通以及開發(fā)和測(cè)驗(yàn)新產(chǎn)品。他們認(rèn)為，隨著深圳制造集群向東莞地區(qū)的轉(zhuǎn)移，不排除遷移至東莞的可能。

表6 企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型

另外，中小微企業(yè)調(diào)整供應(yīng)鏈布局對(duì)穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。2020 年5月的ESIEC 數(shù)據(jù)顯示，廣東制造業(yè)企業(yè)面臨供應(yīng)商斷供的比例近35%，同期出現(xiàn)訂單減少或取消的制造業(yè)企業(yè)比例都接近90%。究其原因，是高度依賴單一客戶或供應(yīng)商，即產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)占比較高。因此，產(chǎn)業(yè)鏈一旦發(fā)生斷裂，企業(yè)難以找到替代的供應(yīng)商與客戶，容易陷入困境，產(chǎn)能恢復(fù)也較慢。2021 年7 月的調(diào)研中，我們追蹤調(diào)查到，2020 年遭受“斷供”或者“取消訂單”的企業(yè)快速調(diào)整，保障了供應(yīng)鏈的韌性發(fā)展。本文采用企業(yè)能否尋找到可替代的供應(yīng)商或者客戶及其尋找的難度來(lái)衡量企業(yè)的韌性生產(chǎn)(Baldwin 和Evenett，2020)。如表7 所示，廣東中小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈彈性得到顯著改善，上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)比例從近40%降至25%①上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性指一家企業(yè)上游供應(yīng)商的可替代性或替代的難度，計(jì)算公式為中小微企業(yè)家認(rèn)為尋找可替代供應(yīng)商的難度打分在5 分以上的企業(yè)數(shù)目占比。上游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小，意味著企業(yè)高度依賴少數(shù)幾家供應(yīng)商，缺乏可替代的選擇，一旦發(fā)生斷供，則很難找到替代供應(yīng)商。，其次是河南，但遼寧的情況有所惡化；平均來(lái)看，下游產(chǎn)業(yè)鏈彈性小的企業(yè)比例下降了6%②下游產(chǎn)業(yè)鏈彈性指一家企業(yè)下游客戶的可替代性或替代的難度，計(jì)算公式與上游供應(yīng)鏈彈性類似。。廣東和浙江等產(chǎn)業(yè)集群相對(duì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，受產(chǎn)業(yè)鏈中斷影響的企業(yè)占比較小，這與Dai 等(2021)的結(jié)論一致。一方面，如前文所述，企業(yè)經(jīng)歷疫情沖擊，開始有意識(shí)調(diào)整供應(yīng)鏈的空間結(jié)構(gòu)，通過(guò)向本地集聚來(lái)強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性；另一方面，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)壓力下不斷嘗試拓展客戶，尤其是在國(guó)內(nèi)需求疲軟的情況下，著力發(fā)展海外客戶。比如，大部分中小微企業(yè)在不斷向海外進(jìn)行銷售，遼寧增速最大，為13.3%，其次是廣東，中小微企業(yè)中有海外客戶的比例在過(guò)去一年增長(zhǎng)了近10%。

表7 產(chǎn)業(yè)鏈彈性分布表

(四)中小微企業(yè)對(duì)商事制度發(fā)展的新訴求

除了通過(guò)自我創(chuàng)新和成長(zhǎng)等內(nèi)生動(dòng)力來(lái)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，企業(yè)家們也希望能夠從宏觀政策層面獲得一定幫助。對(duì)于中小微企業(yè)而言，首要的政策訴求是降低經(jīng)營(yíng)成本，以此來(lái)激發(fā)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的活力。如圖2 (a)所示，39.2%的企業(yè)希望減稅，26.1%的企業(yè)希望減租，17.1%的企業(yè)希望降低社保。降低融資成本的訴求，占33.3%，與希望優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的訴求基本相同(33.3%)。其中，19.2%希望簡(jiǎn)化政府辦事流程，降低交易成本；14.1%希望政府提高監(jiān)管力度，優(yōu)化和規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。疫情前，企業(yè)的政策訴求類似，2018 年中小微企業(yè)對(duì)政策的訴求排在前四位的依次是，降稅占22%，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境占18.4%，緩解融資約束占15.7%，希望政府搭建信息交流平臺(tái)占9.5% (如圖2 (b)所示)。

圖2 2021 年的中小微企業(yè)的政策訴求

當(dāng)然，中央政府和地方政府每年都針對(duì)中小微企業(yè)出臺(tái)一些扶持政策。雖然出臺(tái)的減稅、金融支持、租金減免等政策與企業(yè)訴求相匹配，但實(shí)際落地的情況不容樂(lè)觀。2020 年5 月的調(diào)查顯示，46%的企業(yè)獲得了稅收優(yōu)惠，15%獲得了金融支持。該數(shù)據(jù)表明，政府的優(yōu)惠政策和有效落地之間還存在一定差距，企業(yè)仍表現(xiàn)出對(duì)宏觀政策支持上的不滿足感。

(五)中小微企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)

1.中小微企業(yè)的就業(yè)貢獻(xiàn)

中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，體現(xiàn)在解決就業(yè)和滿足生產(chǎn)生活需要等方面。中小微企業(yè)的創(chuàng)建不僅解決了企業(yè)家自身就業(yè)的問(wèn)題，而且創(chuàng)造出了新的就業(yè)崗位。粗略統(tǒng)計(jì)，中國(guó)中小微企業(yè)提供了6.36 億個(gè)就業(yè)崗位(中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查2018 年課題組等，2022)。

中小微企業(yè)雇工分布及變化是反映一個(gè)地區(qū)就業(yè)情況的較好指標(biāo)，也是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的晴雨表。根據(jù)ESIEC 數(shù)據(jù)，2021 年存活下來(lái)的中小微企業(yè)預(yù)期未來(lái)三個(gè)月會(huì)擴(kuò)大規(guī)模的比例高于縮小規(guī)模的比例。與2020 年相比，企業(yè)主對(duì)雇工人數(shù)的信心指數(shù)預(yù)期普遍有所提高。①該預(yù)期指標(biāo)僅能反映2021 年調(diào)查時(shí)企業(yè)家的預(yù)判，隨著疫情的反復(fù)以及政策的變化，實(shí)際情況也可能發(fā)生改變。表8 顯示了按照信心指數(shù)的公式單獨(dú)計(jì)算的各地企業(yè)對(duì)于雇工的預(yù)期變化。②信心指數(shù)的計(jì)算采用采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)的計(jì)算方法，公式為:分項(xiàng)信心指數(shù)＝預(yù)期上升比例＋預(yù)期保持不變比例/2。統(tǒng)計(jì)顯示，除了甘肅企業(yè)預(yù)期的雇工人數(shù)略有下降外，其他地區(qū)的預(yù)期2021 年雇工規(guī)模高于2020 年，尤其是上海和浙江，增長(zhǎng)近10%。相比于工商注冊(cè)企業(yè)數(shù)據(jù)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)和上市公司等數(shù)據(jù)，ESIEC 數(shù)據(jù)在研究就業(yè)問(wèn)題上具有一定優(yōu)勢(shì)和補(bǔ)充作用。

表8 小企業(yè)雇工人數(shù)的信心指數(shù)預(yù)期變化(2020—2021 年)

當(dāng)然，上述結(jié)果也可能存在樣本選擇性偏差。比如，存活下來(lái)的規(guī)模更大的企業(yè)接受訪問(wèn)的概率更高，這就會(huì)導(dǎo)致對(duì)中小微企業(yè)提供就業(yè)規(guī)模問(wèn)題的認(rèn)識(shí)不準(zhǔn)確。因此，本文進(jìn)一步將樣本企業(yè)按照2021 年是否接受訪問(wèn)分為兩組，檢驗(yàn)其在2020 年時(shí)企業(yè)主對(duì)雇工人數(shù)預(yù)期變化。圖3 顯示了2021 年完訪和未完訪企業(yè)在2020 年接受訪問(wèn)時(shí)回答的對(duì)未來(lái)三個(gè)月雇工人數(shù)變化的預(yù)期分布。預(yù)期提高雇工人數(shù)的企業(yè)占比高于下降的企業(yè)占比，且是否接受訪問(wèn)的兩組企業(yè)之間不存在較大差異。

圖3 2020 年受訪時(shí)預(yù)期未來(lái)三個(gè)月雇員人數(shù)變化

企業(yè)主對(duì)未來(lái)雇工規(guī)模的預(yù)期并不能反映2021 年中小微企業(yè)所能提供的實(shí)際就業(yè)崗位數(shù)量及其變化。為此，本文將樣本限制在一直接受訪問(wèn)的企業(yè)面板數(shù)據(jù)中，檢驗(yàn)存續(xù)企業(yè)的雇工人數(shù)近幾年的變化規(guī)律。如圖4 (a)所示，2020 年底，雇工人數(shù)在0—4 人的微型企業(yè)占比高于2019 年。③由于2018 年完訪企業(yè)在2021 年追訪到，與2020 年完訪樣本在2021 年追訪到為兩組不同的企業(yè)樣本，因此分開統(tǒng)計(jì)。當(dāng)雇工人數(shù)為5 人及以上時(shí)，給定同等雇工規(guī)模，2020年企業(yè)占比小于2019 年。這意味著疫情沖擊以后，存活下來(lái)的企業(yè)實(shí)際上的雇工規(guī)模是減少的。圖4 (b)比較的是2020 年底雇工人數(shù)與2017 年底的雇工情況，也呈現(xiàn)類似規(guī)律。這與我們的直覺(jué)相符，疫情沖擊下中小微企業(yè)所提供的就業(yè)崗位是在降低的，企業(yè)規(guī)模也有所下降。

圖4 企業(yè)規(guī)模變化:平衡子樣本

2.中國(guó)中小微企業(yè)對(duì)居民生產(chǎn)和生活服務(wù)的貢獻(xiàn)

ESIEC 包含了全行業(yè)的公司制以及個(gè)體工商戶，因此不僅可以從企業(yè)發(fā)展“量”上進(jìn)行識(shí)別研究，還可以通過(guò)行業(yè)之間的對(duì)比來(lái)反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，比如商務(wù)服務(wù)業(yè)、居民服務(wù)業(yè)和制造業(yè)發(fā)展的關(guān)系問(wèn)題①生活服務(wù)業(yè)按照《生活性服務(wù)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類(2019)》標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，包括住宿和餐飲業(yè)，公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織，衛(wèi)生和社會(huì)工作，國(guó)際組織，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，房地產(chǎn)服務(wù)，教育，文化、體育和娛樂(lè)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)。值得說(shuō)明的是，按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的分類，批發(fā)屬于生產(chǎn)服務(wù)業(yè)，零售屬于生活服務(wù)業(yè)，ESIEC 無(wú)法區(qū)分批發(fā)零售，因此按照抽樣企業(yè)名稱，統(tǒng)一歸類為生活服務(wù)業(yè)。我們調(diào)查的房地產(chǎn)企業(yè)中，主要以房產(chǎn)開發(fā)、房產(chǎn)中介和物業(yè)管理為主。因此，我們將其劃歸為生活服務(wù)業(yè)。，居民服務(wù)業(yè)發(fā)展所體現(xiàn)的生活便利性和居民福利的問(wèn)題，個(gè)體工商戶發(fā)展所帶來(lái)的社會(huì)穩(wěn)定、脫貧攻堅(jiān)和實(shí)現(xiàn)共同富裕等相關(guān)問(wèn)題。一方面，服務(wù)業(yè)是中小微企業(yè)的重要組成部分，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較低。工商注冊(cè)企業(yè)中，46.1%為生活服務(wù)業(yè)。另一方面，生活服務(wù)業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)能夠體現(xiàn)各行業(yè)，乃至居民生活的幸福度或滿意程度。圖5 中橫軸為生活服務(wù)業(yè)企業(yè)家對(duì)2021 年產(chǎn)量的信心指數(shù)，縱軸為全行業(yè)的產(chǎn)量信心指數(shù)，圖中圓點(diǎn)為樣本所在省市。從圖5 所呈現(xiàn)的關(guān)系來(lái)看，生活服務(wù)業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)，全行業(yè)的發(fā)展也相對(duì)比較積極向上。

圖5 生活服務(wù)業(yè)vs.全行業(yè)

五、結(jié)論與啟示

中小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分，也是實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要載體之一。因此，以中小微企業(yè)為觀測(cè)對(duì)象，總結(jié)其發(fā)展規(guī)律是十分必要的。但是，對(duì)中小微企業(yè)的研究在中國(guó)還是比較缺乏的。關(guān)于中國(guó)中小微企業(yè)的研究，無(wú)論是理論總結(jié)還是實(shí)證檢驗(yàn)都存在一定空白亟須填補(bǔ)。中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查聯(lián)盟為填補(bǔ)該空白，自2016 年起，持續(xù)追蹤調(diào)查多年，構(gòu)建了具有區(qū)域和行業(yè)層面代表性的新創(chuàng)企業(yè)和企業(yè)家數(shù)據(jù)庫(kù)，旨在記錄、歸納和總結(jié)中國(guó)中小微企業(yè)的生存狀態(tài)和企業(yè)家畫像等規(guī)律，為學(xué)術(shù)研究、宏觀政策制定和中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供前沿的事實(shí)參考。依據(jù)ESIEC，本文在企業(yè)家精神、中小微企業(yè)創(chuàng)新、融資難題、商事制度等四個(gè)方面進(jìn)行了新的探討，揭示了中小微企業(yè)對(duì)于就業(yè)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈以及服務(wù)居民生活等發(fā)揮的重要作用。

ESIEC 2021 年數(shù)據(jù)顯示中國(guó)中小微企業(yè)生存面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。現(xiàn)實(shí)中的退出率遠(yuǎn)高于工商注冊(cè)登記的退出率，活躍的在營(yíng)企業(yè)比例不超過(guò)四成。它們發(fā)展中面臨的最大挑戰(zhàn)是需求不足。然而，中小微企業(yè)家精神十分堅(jiān)韌，對(duì)未來(lái)充滿信心。企業(yè)家通過(guò)自身努力拼搏，以及不斷研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)、調(diào)整供應(yīng)鏈位置、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等創(chuàng)新活動(dòng)，不斷提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)韌性，從而在提供就業(yè)、維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定、服務(wù)全行業(yè)等方面持續(xù)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基層運(yùn)行系統(tǒng)充電續(xù)航。

上述重要發(fā)現(xiàn)，本文對(duì)宏觀政策的制定有三點(diǎn)重要的啟示:第一，要解決中小微企業(yè)面臨需求不足的經(jīng)營(yíng)困境，除了企業(yè)自身的創(chuàng)新發(fā)展，也應(yīng)該從宏觀政策層面著手，比如擴(kuò)大對(duì)消費(fèi)端的財(cái)政支持，以提高當(dāng)?shù)叵M(fèi)動(dòng)力。另外，在受到疫情或者災(zāi)情影響較為嚴(yán)重的地區(qū)，可以增加轉(zhuǎn)移支付或者提高失業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋率等，以穩(wěn)定當(dāng)?shù)鼐用竦南M(fèi)能力，從而帶動(dòng)中小微企業(yè)的發(fā)展，形成當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的內(nèi)部循環(huán)。第二，保障中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)韌性，最優(yōu)先的策略是財(cái)政政策干預(yù)，尤其是針對(duì)需求端的普惠性優(yōu)惠政策，其次是優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，最后是提供金融支持。第三，激發(fā)中小微企業(yè)創(chuàng)新活力，較優(yōu)的策略是減少政策不確定性，維持企業(yè)家對(duì)市場(chǎng)的信心，鼓勵(lì)和保障企業(yè)家們通過(guò)勤奮勞動(dòng)和智力創(chuàng)新所獲得的公平利潤(rùn)回報(bào)。