黎精明（博士生導(dǎo)師），曹泰舸

一、引言

當(dāng)今社會正快速步入共享經(jīng)濟(jì)時代，從共享單車、共享充電寶、共享汽車，到共享雨傘、共享廚房、共享床鋪、共享辦公空間，再到共享數(shù)據(jù)、共享知識、共享技術(shù)……儼然萬物皆呈共享之勢。與此大環(huán)境相適應(yīng)，財務(wù)領(lǐng)域的共享也在蓬勃發(fā)展。近年來，許多大型企業(yè)集團(tuán)積極組建財務(wù)共享服務(wù)中心，并且財務(wù)共享的深度和廣度仍在不斷深化和擴(kuò)展；在學(xué)術(shù)層面，“財務(wù)共享”也成了近年財務(wù)領(lǐng)域研究的高頻詞匯之一，以“財務(wù)共享”作為“篇名”或“題名”進(jìn)行精確檢索，結(jié)果顯示，截至2022年8月底，維普資訊、萬方數(shù)據(jù)、中國知網(wǎng)上的文獻(xiàn)數(shù)量分別為6922條、9981條、9024條。將這三個數(shù)據(jù)庫中重復(fù)文獻(xiàn)剔除后的測算結(jié)果表明，近八年“財務(wù)共享”文獻(xiàn)量的年均增長率高達(dá)8.2%。這充分表明，財務(wù)共享既是財務(wù)實務(wù)發(fā)展的主流方向，也是財務(wù)學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)問題。

綜觀現(xiàn)有文獻(xiàn)可見，有關(guān)財務(wù)共享的學(xué)術(shù)研究涉及財務(wù)共享模式構(gòu)建與實踐（劉明朝和杜洋，2019）、財務(wù)共享服務(wù)中心運(yùn)營存在的問題和對策（李聞一等，2017）、財務(wù)共享的經(jīng)濟(jì)后果（劉婭和干勝道，2021；李聞一和潘珺，2021；周婷婷和王舒婷，2021）、財務(wù)共享模式下企業(yè)管理模式的適應(yīng)性調(diào)整（楊寅和劉勤，2020），以及RPA、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)在財務(wù)共享實踐中的應(yīng)用（吳文靜等，2021）等諸多方面。從研究范式看，多數(shù)文獻(xiàn)是以行業(yè)或企業(yè)為例進(jìn)行個案（或案例）研究。冷靜分析不難發(fā)現(xiàn)，既有文獻(xiàn)基本屬于應(yīng)用研究范疇，其所關(guān)注的主要是實踐層面的問題，僅有韋德洪和陸韻佳（2020）等少量學(xué)者的研究觸及財務(wù)共享的主體、客體、路徑等重大基礎(chǔ)理論問題。換言之，目前有關(guān)財務(wù)共享應(yīng)用層面的研究已經(jīng)較為豐富，但有關(guān)財務(wù)共享重大基礎(chǔ)理論問題的研究顯得十分薄弱。理論是實踐和應(yīng)用的基礎(chǔ)，在推動財務(wù)共享事業(yè)發(fā)展的進(jìn)程中，不僅要“埋頭犁地”，更要“抬頭看天”，前者要求我們扎實做好財務(wù)共享的實踐和落地工作，后者要求我們深刻把握財務(wù)共享的內(nèi)在規(guī)律，并借此研判財務(wù)共享的發(fā)展趨勢。由此觀之，補(bǔ)齊財務(wù)共享重大基礎(chǔ)理論研究方面的短板，對于準(zhǔn)確把握財務(wù)共享發(fā)展規(guī)律、深入推進(jìn)財務(wù)共享事業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要性和緊迫性。鑒于此，本文擬對財務(wù)共享若干重大基礎(chǔ)理論問題進(jìn)行相應(yīng)探究。

二、財務(wù)共享的基本理論框架

作為財務(wù)共享理論體系建構(gòu)的前提和基礎(chǔ)，首先需要對財務(wù)共享概念進(jìn)行科學(xué)界定，而其核心是準(zhǔn)確認(rèn)知什么是財務(wù)共享。為有效解決這個問題，不妨先對“共享”的概念進(jìn)行相應(yīng)考究。雖然“共享”是社會經(jīng)濟(jì)生活中的熱點(diǎn)詞匯，但是其定義不完全一致?！肮蚕怼痹凇队h辭海》中的解釋是：對于某種具有使用價值的經(jīng)濟(jì)資源，由不同利益主體共同分享其價值，以求更充分地發(fā)揮其效用的業(yè)務(wù)安排；在《英漢西方經(jīng)濟(jì)管理辭典》中的解釋是：資產(chǎn)所有者在不影響自身對資產(chǎn)使用或受益的情況下，將資產(chǎn)的部分或全部使用權(quán)讓渡給他人的經(jīng)濟(jì)行為；在百度百科上的解釋是：“共享”又被稱為“分享”，是將一件物品或者信息的使用權(quán)或知情權(quán)與其他人共同擁有或分享的活動。上述有關(guān)“共享”的定義雖然在文字表述上不盡相同，但具有兩點(diǎn)相通性或內(nèi)在一致性：其一，“共享”作為一個行為動詞，其賓語（共享的對象）是某種具有使用價值的經(jīng)濟(jì)資源；其二，將共享的當(dāng)事人作為一個整體來看，共享能夠增進(jìn)當(dāng)事人的整體福利。

以上述“共享”概念甄別為基礎(chǔ)，可以給“財務(wù)共享”做出如下定義：所謂財務(wù)共享，是稀缺性財務(wù)資源的所有者，為更充分地發(fā)揮該財務(wù)資源的效用或使用價值，而將其所擁有的產(chǎn)權(quán)束中的部分權(quán)利讓渡給其他利益主體，或者與其他利益主體共同分享其價值或使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)安排。由此觀之，財務(wù)共享表面上是對特定財務(wù)資源使用價值的共同分享，實質(zhì)則是對財務(wù)資源相關(guān)產(chǎn)權(quán)（如使用權(quán)、受益權(quán)等）進(jìn)行交易或再配置的過程，其目的在于提升交易參與者的整體效用和福利。由上述“財務(wù)共享”的定義可以看出，任何有關(guān)財務(wù)共享的經(jīng)濟(jì)安排都不可避免地涉及四個重要的基本問題：①共享的對象是什么？即共享的客體問題。②跟誰共享？即共享的主體問題。③在多大范圍內(nèi)共享？即共享的范圍問題。④如何共享？即共享的模式問題。這四個方面作為一個有機(jī)整體，共同構(gòu)成了財務(wù)共享的基本理論框架，如圖1所示。

圖1 財務(wù)共享的基本理論框架

三、財務(wù)共享的客體

所謂財務(wù)共享的客體，亦即“財務(wù)共享對象”，它反映的是財務(wù)共享動賓結(jié)構(gòu)中，其賓語“是什么”以及“理應(yīng)是什么”的問題。前文已經(jīng)述及，“共享”的賓語是“具有使用價值的經(jīng)濟(jì)資源”，自然地，“財務(wù)共享”的賓語理應(yīng)是“具有使用價值的財務(wù)資源”。由此觀之，包括人、財、物、知識、技能、信息等要素在內(nèi)的一切具有使用價值的財務(wù)資源，從理論上說都可能成為財務(wù)共享的客體。由于有價值的財務(wù)資源通常具有明確的產(chǎn)權(quán)歸屬，其產(chǎn)權(quán)主體既有權(quán)力也有能力根據(jù)自身意愿將特定使用者排除在外，即現(xiàn)實中的財務(wù)資源通常具有排他性，這進(jìn)一步意味著，財務(wù)共享的客體通常是具有排他性的財務(wù)資源。對于現(xiàn)實情景下的企業(yè)來說，其具有使用價值的排他性財務(wù)資源眾多，這就決定了財務(wù)共享的客體名目繁多，可將其歸納為競爭性財務(wù)資源和非競爭性財務(wù)資源兩大類別。

1.競爭性財務(wù)資源。所謂競爭性財務(wù)資源，是指當(dāng)一個利益主體正在使用時，其他利益主體就不能同時使用的財務(wù)資源。此類財務(wù)資源主要涉及人、財、物等要素。競爭性財務(wù)資源通常具有兩個顯著特征：第一，不同利益主體只能串行使用（串行共享），而不能并行使用（并行共享）。換言之，新加入的共享主體只能在其他利益主體不使用期間（該資源閑置期）使用。這意味著，此類財務(wù)資源在共享時，其承載能力是有限度的。當(dāng)該資源被若干利益主體滿負(fù)荷使用（無閑置期）時，其共享程度即達(dá)到極限狀態(tài)。第二，任何共享參與者（含該資源的所有者）對該資源的使用都是有成本的，此類成本要么表現(xiàn)為付現(xiàn)成本（如共享付費(fèi)），要么表現(xiàn)為機(jī)會成本（由于使用而失去的機(jī)會收益），并且在同等條件下，其成本額度通常和資源使用時長成正比例關(guān)系。

在競爭性財務(wù)資源中，“人”是指從事財務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)的各層次人員，他們廣泛分布在會計核算、成本管控、稅務(wù)辦理、預(yù)算管理、內(nèi)部控制、財務(wù)分析、資本運(yùn)作、審計鑒證、資產(chǎn)評估等財務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，既包括一般財務(wù)人員，也包括各層次財務(wù)管理人員。“財”是指貨幣性財務(wù)資源，其核心是資金資源。事實上，通過在一定范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的資金集中管理模式，以盡可能地避免資金閑置，提高資金配置和使用效率，這本身就是財務(wù)共享的主要訴求和原始驅(qū)動力之所在。“物”是指一切具有空間形態(tài)的實物性財務(wù)資源，包括但不限于財務(wù)用房和辦公場地、財務(wù)相關(guān)設(shè)備（如電腦、服務(wù)器、掃描儀、影像智能識別系統(tǒng)、財務(wù)機(jī)器人、OCR設(shè)備等）、有形財務(wù)平臺資源（如財務(wù)共享展示中心、財務(wù)共享服務(wù)中心）等。

2.非競爭性財務(wù)資源。所謂非競爭性財務(wù)資源，是指當(dāng)一個利益主體正在使用時，其他利益主體也能同時使用，且增加使用主體不會顯著降低原使用主體的使用效果和使用質(zhì)量的財務(wù)資源。此類財務(wù)資源主要包括知識、技能、信息等要素。非競爭性財務(wù)資源通常具有四個主要特征：第一，零邊際成本。此類財務(wù)資源建立或形成之后，使用者（共享者）的增加并不會導(dǎo)致資源生產(chǎn)成本的增加，資源生產(chǎn)者（維護(hù)者）無需增加額外投入來確保供給。換言之，新增加一個使用者的邊際成本近似為零，共享不會帶來“成本擁擠”問題。第二，可并行使用。對于此類財務(wù)資源，不同利益主體既可以串行使用（串行共享），也可以并行使用（并行共享），還可以混行使用（隨機(jī)共享）。因此，相較于競爭性財務(wù)資源而言，它具有巨大的共享承載能力。第三，耐用性。此類財務(wù)資源不同于實物性財務(wù)資源，其價值不會因為使用而衰減或減損，具有顯著的耐用特性，因此無需進(jìn)行折舊。第四，無形性。此類財務(wù)資源雖然使用的邊際成本為零，但對于產(chǎn)權(quán)所有者而言，其構(gòu)建或形成本身是有成本的。因此，此類財務(wù)資源雖然具有非競爭性，但通常具有排他性，其形成或構(gòu)建成本可以（而且應(yīng)該）在不同使用者之間進(jìn)行攤銷。這進(jìn)一步表明，隨著共享主體的增多和共享范圍的擴(kuò)大，資源的形成或構(gòu)建成本將逐漸被攤薄，從而產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。由此觀之，非競爭性財務(wù)資源屬于無形資產(chǎn)范疇，相對于競爭性財務(wù)資源而言，它具有更大的共享潛力和更廣闊的共享空間，將成為財務(wù)共享的主要客體。

在非競爭性財務(wù)資源中，“知識”是指由財務(wù)行為主體探索或發(fā)現(xiàn)的，并被檢驗或驗證是正確（或科學(xué)）的財務(wù)經(jīng)驗、財務(wù)規(guī)律的統(tǒng)稱。需要指出的是，根據(jù)信息對稱性程度不同，“財務(wù)知識”又可以被分為通曉知識和專曉知識，通曉知識不具有排他性，通常處于自然共享狀態(tài)，因此它不在本文論述的“共享”范圍之列。本文所述的“知識”特指具有排他性的“專曉知識”，此類“知識”能為所有者或共同分享者帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益或競爭優(yōu)勢，是企業(yè)重要的財務(wù)資源?！凹寄堋笔侵肛攧?wù)行為主體通過學(xué)習(xí)、實踐、鉆研等方式習(xí)得或形成的，能科學(xué)高效地開展特定財務(wù)活動或完成特定財務(wù)任務(wù)的方法、技巧、能力的統(tǒng)稱，它本質(zhì)上屬于當(dāng)事人的無形資產(chǎn)或知識資產(chǎn)，包括但不限于財務(wù)軟件、管理信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)接口技術(shù)、數(shù)據(jù)加密方法、系統(tǒng)維護(hù)方案等?！靶畔ⅰ笔侵肛攧?wù)行為主體通過搜集、調(diào)查、訪談等方式匯集而成的有關(guān)財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動或其結(jié)果的，具有決策參考價值的財務(wù)數(shù)據(jù)，它包括但不限于財務(wù)會計數(shù)據(jù)、管理會計數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)分析數(shù)據(jù)、績效評價數(shù)據(jù)等。事實上，在一定范圍內(nèi)和一定程度上實現(xiàn)信息共享，這本身就是財務(wù)共享的原始動因和核心訴求。

四、財務(wù)共享的主體

所謂財務(wù)共享的主體，又稱為“財務(wù)共享參與者”，它反映的是和“誰”共享的問題，這個“誰”即為財務(wù)共享的主體。誠如上文所述，財務(wù)共享主體能夠從共享活動中獲得稀缺性財務(wù)資源的使用權(quán)，進(jìn)而為其創(chuàng)造價值，從這個角度來說，財務(wù)共享的主體必然具有開放性和多元性。換言之，從理論上來說，對于特定財務(wù)資源，一切對其具有使用需求的利益主體，都可能成為其財務(wù)共享主體。對于表現(xiàn)各異的財務(wù)共享主體，可以將其歸納為下述類型：

1.個人或家庭。任何財務(wù)資源最終都必須由“人”來支配，財務(wù)資源的價值就在于其對“人”具有有用性。從這個角度來說，個人（自然人）或其家庭是財務(wù)資源共享最微觀的主體。從自然人（或其家庭）角度來看，他們通常對貨幣性財務(wù)資源（尤其是現(xiàn)金資源）具有同質(zhì)化需求，對實物性財務(wù)資源（如電腦、場地）以及財務(wù)知識、技能、信息等非競爭性財務(wù)資源具有異質(zhì)性需求。在這方面的典型例證是：對于貨幣資金（無論其所有者是自然人還是企業(yè)法人或非營利性組織），當(dāng)某些個人或家庭缺錢時，他們對其就具有切實的使用需求，這些個人或家庭便可能成為該貨幣性財務(wù)資源的現(xiàn)實或潛在共享主體；再比如，若某人是財務(wù)領(lǐng)域從業(yè)人員，那么他對有用的稀缺性財務(wù)知識、技能、信息等就會有切實需求，進(jìn)而他也可能成為標(biāo)的財務(wù)資源的共享主體。

另外，對于企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單位的工作人員（特別是財務(wù)從業(yè)人員）來說，他們均是個體意義上的“人”，很顯然，其也是財務(wù)資源共享的常態(tài)化主體。一方面，他們作為“企業(yè)人”，為了勝任崗位職責(zé)、增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，對相關(guān)財務(wù)知識（如財務(wù)經(jīng)驗、財務(wù)規(guī)律等）、財務(wù)技能（如RPA嵌入技巧、數(shù)據(jù)接口技術(shù)等）、財務(wù)信息（如預(yù)警指標(biāo)、實時數(shù)據(jù)等）具有切實需求，是此類財務(wù)資源的現(xiàn)實共享主體；另一方面，他們作為“社會人”，為了扮演好各種社會角色，在特定時期或環(huán)境下，對貨幣性財務(wù)資源（側(cè)重于現(xiàn)金資源）、實物性財務(wù)資源（如掃描儀、OCR設(shè)備等）、技能性財務(wù)資源（如稅務(wù)籌劃方法、估值技巧等）也會產(chǎn)生不同程度的需求，因此他們也會成為相關(guān)財務(wù)資源現(xiàn)實或潛在的共享主體。

2.組織內(nèi)的部門或機(jī)構(gòu)。對于組織內(nèi)部的不同部門或機(jī)構(gòu)而言，由于其專業(yè)特點(diǎn)或職責(zé)分工存在差異，現(xiàn)實中難免存在兩種情況：其一，資源非對稱配置。雖然任何組織都希望資源達(dá)到“物盡其用、人盡其才”的完美配置狀態(tài)，但環(huán)境具有復(fù)雜性和不確定性，因此在組織實際運(yùn)行過程中通常都存在資源非對稱配置情況，即當(dāng)A部門或機(jī)構(gòu)在特定時點(diǎn)需要使用某財務(wù)資源時，該資源卻歸屬于B部門，且暫時閑置或處于低效使用狀態(tài)。其二，信息不對稱。組織內(nèi)的任何部門或機(jī)構(gòu)對自身信息了解的充分和準(zhǔn)確程度相較于其他部門通常更高，即它對自身具有信息優(yōu)勢而對其他部門或機(jī)構(gòu)具有信息劣勢，因此組織內(nèi)的部門或機(jī)構(gòu)之間通常存在不同程度的信息不對稱，這種現(xiàn)象在單位的業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門之間表現(xiàn)得尤為顯著。上述現(xiàn)象會不同程度地引發(fā)機(jī)構(gòu)或部門之間的誤解和摩擦，進(jìn)而增加組織運(yùn)行成本、降低組織運(yùn)行效率。為切實解決這些問題，組織內(nèi)不同部門或機(jī)構(gòu)之間便產(chǎn)生了資源共享需求，即將人、財、物、知識、技能、信息等財務(wù)資源進(jìn)行跨部門和跨機(jī)構(gòu)共享，借此更充分地發(fā)揮財務(wù)資源的效用。在此訴求驅(qū)動下，組織內(nèi)的部門或機(jī)構(gòu)必然（而且也確實）是財務(wù)共享的常態(tài)化主體。

3.企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的微觀單元和行為主體，也是包含財務(wù)資源在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)營主體。換言之，它既是人、財、物、知識、技能、信息等相關(guān)財務(wù)資源的提供者和產(chǎn)權(quán)主體，也是相關(guān)財務(wù)資源的需求者和使用者?，F(xiàn)實中，企業(yè)對財務(wù)資源的需求具有多樣性、不確定性和非均衡性，這會導(dǎo)致兩方面的結(jié)果：其一，企業(yè)在全生命周期內(nèi)所需要的所有財務(wù)資源不可能全部自我構(gòu)建或自我擁有，這必然要求企業(yè)從外部取得相關(guān)財務(wù)資源的使用權(quán)，即與外部利益主體共享該財務(wù)資源；其二，企業(yè)自我構(gòu)建或擁有的財務(wù)資源中，競爭性財務(wù)資源通常很難在其效用期內(nèi)滿負(fù)荷被使用（無任何閑置），非競爭性財務(wù)資源更無邊際成本約束，為充分發(fā)揮這些資源的使用價值，企業(yè)期望在不影響資源自我使用的前提下對外釋放其使用權(quán)，即與外部利益主體共享該財務(wù)資源。由此觀之，企業(yè)是財務(wù)資源共享最活躍的行為主體之一。

對于由若干企業(yè)構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)來說，它為了獲得市場競爭優(yōu)勢、增強(qiáng)在資源配置博弈中的話語權(quán)和影響力，通常也會以集團(tuán)為單位對外開展資源再配置活動，即與集團(tuán)之外的利益主體進(jìn)行財務(wù)資源交換或共享。在此模式下，企業(yè)集團(tuán)便成了舉足輕重的財務(wù)資源共享主體。

4.政府和非營利性組織?，F(xiàn)代財務(wù)學(xué)認(rèn)為，財務(wù)管理的對象是資金運(yùn)動。有資金運(yùn)動的利益主體都需要開展財務(wù)管理，而且也必然會存在財務(wù)管理。據(jù)此，除前述利益主體之外，各級政府和非營利性組織（如紅十字會、各種學(xué)會或協(xié)會等）自然也需要開展財務(wù)管理，與之相匹配，其也需要人、財、物、知識、技能、信息等相關(guān)財務(wù)資源。雖然由于財務(wù)管理目標(biāo)不同，政府和非營利性組織對財務(wù)資源的需求與個人和企業(yè)（集團(tuán)）存在差異性，但他們對財務(wù)資源的需求依然存在交集。比如，貨幣性財務(wù)資源、實物性財務(wù)資源既是個人和企業(yè)所需要的，也是政府和非營利性組織所需要的。因此，此類財務(wù)資源完全可能進(jìn)行跨組織共享。另外，政府和非營利性組織所需的財務(wù)資源（如財務(wù)知識、財務(wù)技能等）存在更大的交集，它們之間也可以進(jìn)行共享。由此觀之，政府和非營利性組織同樣是重要的財務(wù)共享主體。

五、財務(wù)共享的范圍

由上述有關(guān)財務(wù)共享客體、財務(wù)共享主體的論述可以進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以對財務(wù)共享進(jìn)行多角度分類。比如：按照共享的財務(wù)資源品種不同，可以分為單資源共享和多資源共享；按照共享主體類別的不同，可以分為同類主體共享和異類主體共享；按照共享主體業(yè)務(wù)的不同，可以分為同業(yè)共享和異業(yè)共享……有關(guān)財務(wù)共享更多的分類在此不一一贅述。在有關(guān)財務(wù)共享的諸多分類標(biāo)準(zhǔn)中，財務(wù)共享范圍是其中的重要視角，因為它不僅涉及財務(wù)共享的實踐和現(xiàn)實進(jìn)展，更關(guān)系到財務(wù)共享的發(fā)展方向和趨勢。從財務(wù)共享范圍的擴(kuò)展路徑和趨勢看，財務(wù)共享的范圍可歸納如下：

1.組織內(nèi)部財務(wù)共享。組織內(nèi)部財務(wù)共享主要存在于特定組織（如公司、政府、學(xué)會等）內(nèi)的部門與部門之間，以及部門與員工之間、組織與部門之間、組織與員工之間。比如，某擅長財務(wù)系統(tǒng)維護(hù)的專業(yè)人才，完全可能被公司的會計核算部門、預(yù)算管理部門、成本控制部門等多部門共享。再比如，通過業(yè)財稅一體化建設(shè)，完全可以實現(xiàn)財務(wù)信息在公司業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門間的共享。事實上，很多企業(yè)的會計信息化建設(shè)（如辦公OA系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)）、集中學(xué)習(xí)和業(yè)務(wù)交流、資金集中管理制度等，本質(zhì)上都是在推動企業(yè)內(nèi)部資源（含財務(wù)資源）的優(yōu)化配置和共享。綜觀企業(yè)實踐，組織內(nèi)部的財務(wù)共享已非常普遍，并且呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢。

2.集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)共享。對于很多大型企業(yè)集團(tuán)而言，其下屬子公司在推進(jìn)公司內(nèi)部財務(wù)資源共享的同時，集團(tuán)為充分發(fā)揮各子公司的財務(wù)協(xié)同效應(yīng)，最大限度地實現(xiàn)集團(tuán)整體利益目標(biāo)，也會以股權(quán)為紐帶推進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)共享進(jìn)程，從而使集團(tuán)內(nèi)的財務(wù)資源達(dá)到優(yōu)化配置狀態(tài)。從目前的實務(wù)進(jìn)展來看，越來越多的企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)或正在建設(shè)自己的財務(wù)共享服務(wù)中心，從而將原來分散在各子公司、各職能部門的基本財務(wù)業(yè)務(wù)抽離出來，通過業(yè)務(wù)統(tǒng)一處理、規(guī)模化運(yùn)作、高效信息傳輸，為集團(tuán)內(nèi)部成員提供標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、高效率、低成本的財務(wù)服務(wù)，進(jìn)而顯著提高財務(wù)從業(yè)人員、資金、財務(wù)辦公場地和設(shè)備、財務(wù)知識和財務(wù)技能、財務(wù)信息和財務(wù)數(shù)據(jù)等財務(wù)資源的配置與使用效率，并增強(qiáng)集團(tuán)的整體競爭力。正因如此，推進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)共享已呈方興未艾之勢。

3.跨集團(tuán)財務(wù)共享。從財務(wù)共享的動因及功能來看，共享有助于提高財務(wù)資源配置和使用效率，更充分地發(fā)揮財務(wù)資源的作用和價值，進(jìn)而在不使每個共享參與者利益受損的情況下增進(jìn)全體共享參與者的整體社會福利。若此，共享范圍越寬廣，就越有助于將資源配置到最能充分發(fā)揮其效用的場域。循此邏輯，財務(wù)共享的范圍必將跨越企業(yè)集團(tuán)的藩籬，呈現(xiàn)跨集團(tuán)共享之趨勢。就目前財務(wù)共享實踐進(jìn)展來看，組織內(nèi)部財務(wù)共享很大程度上是組織動用行政權(quán)力指示或命令的結(jié)果，集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)共享很大程度上是集團(tuán)總公司運(yùn)用產(chǎn)權(quán)紐帶策劃或撮合的結(jié)果，這兩種共享都帶有較強(qiáng)的行政特色。由于跨集團(tuán)財務(wù)共享缺乏此類威權(quán)和強(qiáng)制力，因此可以預(yù)期，跨集團(tuán)財務(wù)共享主要依靠市場這只“看不見的手”來發(fā)揮作用?？缂瘓F(tuán)財務(wù)共享雖然目前較為鮮見，但可以預(yù)期，這是財務(wù)共享不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。循著該趨勢，跨地域、跨行業(yè)乃至跨國界財務(wù)共享必將不斷涌現(xiàn)并成為財務(wù)資源配置的新常態(tài)。

六、財務(wù)共享的模式

本文第二部分已經(jīng)論述，財務(wù)共享是稀缺性財務(wù)資源的所有者將其所擁有的產(chǎn)權(quán)束中的部分權(quán)利讓渡給其他利益主體的經(jīng)濟(jì)安排，其本質(zhì)是對財務(wù)資源相關(guān)產(chǎn)權(quán)的再配置。從產(chǎn)權(quán)視角看，財務(wù)資源所有者通常擁有該資源的完整產(chǎn)權(quán)，包括所有權(quán)、使用權(quán)、受益權(quán)等，其中，所有權(quán)是這一系列權(quán)利束的核心，使用權(quán)和受益權(quán)由此派生而來，但不同的權(quán)利可以分開行使。事實上，正是這種特性為標(biāo)的財務(wù)資源實現(xiàn)共享提供了可能性。所有者在擁有財務(wù)資源所有權(quán)的前提下，可以將其部分或全部使用權(quán)及與之相對應(yīng)的受益權(quán)長期或階段性讓渡給其他利益主體行使，從而更充分地發(fā)揮資源的使用價值，使稀缺性財務(wù)資源得以優(yōu)化再配置。所謂財務(wù)共享模式，是指財務(wù)資源所有者和需求者（共享主體）圍繞標(biāo)的資源進(jìn)行產(chǎn)權(quán)再配置的組織形式及實現(xiàn)方式。根據(jù)財務(wù)共享實務(wù)進(jìn)展并輔以發(fā)展趨勢進(jìn)行研判，可將財務(wù)共享模式概括為下述四種類型。

1.C2C型財務(wù)共享模式。C2C型財務(wù)共享是指財務(wù)資源所有者保留其對資源的所有權(quán)，通過共享平臺尋求資源潛在需求者，在確認(rèn)供需匹配后，資源所有者在一定期限內(nèi)將資源部分或全部使用權(quán)及相應(yīng)受益權(quán)讓渡給需求者（共享主體）的資源配置方式。C2C型財務(wù)共享模式如圖2所示。

圖2 C2C型財務(wù)共享模式

由圖2可見，在C2C型財務(wù)共享模式下，共享平臺扮演中介角色，其主要作用在于為財務(wù)資源所有者和需求者實現(xiàn)有效供需對接提供橋梁和紐帶，進(jìn)而緩解雙方的信息不對稱問題。實踐中，C2C型財務(wù)共享模式有多種表現(xiàn)形式，比如：為財務(wù)從業(yè)人員兼職提供中介服務(wù)，其本質(zhì)屬于財務(wù)人力資源的C2C型共享；為貨幣資金所有者放貸提供平臺服務(wù)，其本質(zhì)屬于貨幣性財務(wù)資源的C2C型共享；為代理記賬公司擴(kuò)大客源提供平臺服務(wù)，其本質(zhì)屬于財務(wù)資源打包的C2C型共享……由此觀之，C2C型財務(wù)共享模式在實踐中已較為普遍。

該財務(wù)共享模式的優(yōu)點(diǎn)在于：第一，共享方式靈活便捷，這有利于充分激發(fā)存量財務(wù)資源的活力，避免資源閑置和浪費(fèi)；第二，對于通用性較強(qiáng)的財務(wù)資源，容易形成活躍的共享市場；第三，共享平臺可以實現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營，平臺運(yùn)營風(fēng)險較低。然而，C2C財務(wù)共享模式也存在諸多局限性，主要表現(xiàn)在：第一，共享平臺不擁有標(biāo)的財務(wù)資源的所有權(quán)，它對標(biāo)的財務(wù)資源的了解相對欠充分，共享安排取決于資源所有者與需求者的談判情況和最終約定，顯然，這不利于實現(xiàn)共享服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化；第二，財務(wù)資源所有者在特定時期和特定情景下也會成為該資源使用主體，即資源所有者兼具財務(wù)共享主體身份，這會導(dǎo)致在資源所有者自我效用最大化目標(biāo)的驅(qū)使下，財務(wù)共享關(guān)系的穩(wěn)固性和持久性相對較低；第三，此模式屬于典型意義上的財務(wù)資源使用權(quán)“讓渡”與“求償”關(guān)系，并無利益協(xié)同方面的強(qiáng)鏈接，因此該模式下的共享參與者戰(zhàn)略協(xié)同性相對不足。正因如此，C2C型財務(wù)共享模式很難實現(xiàn)財務(wù)資源深度共享。

2.B2C型財務(wù)共享模式。在B2C型財務(wù)共享模式下，財務(wù)資源所有者通常也是資源的需求者（共享成員之一）。對于競爭性財務(wù)資源，由其與其他需求者（共享主體）協(xié)調(diào)使用，從而盡可能地避免資源閑置，提高資源使用效率；對于非競爭性財務(wù)資源，由其給其他需求者（共享主體）讓渡資源使用權(quán)，以更充分地發(fā)揮資源的使用價值。B2C型財務(wù)共享模式如圖3所示。

圖3 B2C型財務(wù)共享模式

由圖3可見，在B2C型財務(wù)共享模式下，通常并不存在起中介作用的共享平臺，財務(wù)資源使用權(quán)讓渡由若干共享主體自行協(xié)調(diào)安排，此間，在這些共享主體中通常有一個權(quán)威性策劃者（它可能是單個企業(yè)中的核心部門，也可能是企業(yè)集團(tuán)的總公司），由其根據(jù)現(xiàn)實需要購建或置辦財務(wù)資源，一方面用于滿足自身的實際需求，另一方面給其他需求者進(jìn)行使用權(quán)讓渡?，F(xiàn)實中，由于標(biāo)的財務(wù)資源對其所有者（資源策劃者）具有強(qiáng)適應(yīng)性，甚至是量身定做，因此通用性程度一般較低。正因如此，從共享范圍來看，B2C型財務(wù)共享主要存在于組織內(nèi)部或集團(tuán)內(nèi)部，跨集團(tuán)共享的障礙相對較大。從財務(wù)共享實踐看，目前流行的財務(wù)共享服務(wù)中心，本質(zhì)上屬于B2C型財務(wù)共享范疇。

B2C型財務(wù)共享模式的優(yōu)點(diǎn)在于：第一，共享關(guān)系通過威權(quán)或強(qiáng)制力形成，標(biāo)的財務(wù)資源的品質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量具有較高的保障，共享主體間的信任成本和不確定性程度較低；第二，共享主體間的信息對稱性較高，它們之間容易就標(biāo)的財務(wù)資源的置辦、使用、維護(hù)等事宜達(dá)成默契或共識，財務(wù)共享關(guān)系的建立和維護(hù)成本較低；第三，能減少甚至消除組織或集團(tuán)內(nèi)部的重復(fù)建設(shè)或投資，提高投資效率，形成競爭優(yōu)勢。然而，B2C型財務(wù)共享模式也存在固有局限，主要表現(xiàn)在：第一，由于缺乏共享中介服務(wù)平臺，且共享資源專用性程度較高，其共享主體相對較少，共享范圍比較狹窄；第二，共享的規(guī)?；?yīng)較弱，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)發(fā)揮欠充分。

3.C2B2C型財務(wù)共享模式。C2B2C型財務(wù)共享的基本原理是：財務(wù)資源的所有者將標(biāo)的財務(wù)資源委托給共享平臺進(jìn)行托管和運(yùn)營，由平臺負(fù)責(zé)尋找資源需求者，并與其商定資源使用權(quán)讓渡協(xié)議并付諸實施，如圖4所示。

圖4 C2B2C型財務(wù)共享模式

該財務(wù)共享模式存在兩種可能性：其一，共享平臺可能也是標(biāo)的財務(wù)資源的需求者（共享主體）之一，即共享平臺自身對標(biāo)的財務(wù)資源也具有一定程度的使用需求。其二，標(biāo)的財務(wù)資源的所有者可能成為（或本身就是）相關(guān)資源的職業(yè)供給者。換言之，標(biāo)的財務(wù)資源并非所有者自身生產(chǎn)經(jīng)營所需，而是其預(yù)見到該資源具有較大的市場需求而專門置辦，此時，所有者持有標(biāo)的財務(wù)資源的目的就是交易（使用權(quán)讓渡）。

深入分析不難發(fā)現(xiàn)，C2B2C型財務(wù)共享兼具C2C型財務(wù)共享和B2C型財務(wù)共享的部分特點(diǎn)，但又和它們具有顯著的差異性。C2B2C型財務(wù)共享和C2C型財務(wù)共享的相同點(diǎn)在于都存在共享平臺，且共享平臺在財務(wù)資源供需對接過程中發(fā)揮著重要的中介作用。兩者的不同點(diǎn)在于：在C2C型財務(wù)共享模式下，平臺并非財務(wù)資源使用權(quán)讓渡協(xié)議的締約方，它僅扮演居間撮合人角色；而在C2B2C型財務(wù)共享模式下，平臺是財務(wù)資源使用權(quán)讓渡協(xié)議的實質(zhì)締約方，此間財務(wù)資源所有者和共享主體通常無需發(fā)生任何直接聯(lián)系。C2B2C型財務(wù)共享和B2C型財務(wù)共享的相同點(diǎn)在于共享主體（需求方）的交易對手（締約方）均具有較高的權(quán)威性，但前者的權(quán)威性主要源于行政管轄權(quán)或股份控制權(quán)，而后者的權(quán)威性主要源自其專業(yè)服務(wù)水平及市場聲譽(yù)。兩者的不同點(diǎn)在于：B2C型財務(wù)共享主要囿于組織或集團(tuán)內(nèi)部，其主要目的是提高組織或集團(tuán)的資源配置效率和市場競爭力；而C2B2C型財務(wù)共享可以跨組織或跨集團(tuán)開展，其目的在于盈利和價值增值，其提高的是社會資本的配置效率。

C2B2C型財務(wù)共享模式的優(yōu)越性主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，在該模式下，供給方僅需置辦并提供財務(wù)資源，有關(guān)該財務(wù)資源后續(xù)的管理、維護(hù)、使用權(quán)讓渡等職責(zé)均由共享平臺負(fù)責(zé)完成，這樣較好地發(fā)揮了資源所有者和共享平臺各自的比較優(yōu)勢，屬于財務(wù)共享的深度分工模式；第二，在該模式下，雖然共享平臺依然不具有標(biāo)的財務(wù)資源的所有權(quán)，但其在使用權(quán)托管協(xié)議保障下，對標(biāo)的財務(wù)資源擁有很強(qiáng)的管理權(quán)、控制權(quán)和共享決策權(quán)，這有助于充分發(fā)揮共享平臺在資源配置方面所具有的專業(yè)優(yōu)勢。

4.整合型財務(wù)共享模式。整合型財務(wù)共享是C2C型、B2C型、C2B2C型財務(wù)共享模式的組合，它是財務(wù)共享最一般的形態(tài)，如圖5所示。

圖5 整合型財務(wù)共享模式

在該模式下，財務(wù)資源的所有者既可以借助共享平臺的中介服務(wù)將財務(wù)資源的全部或部分使用權(quán)直接讓渡給資源需求者（類似于C2C型財務(wù)共享），也可以在滿足自身實際需求的同時，基于行政權(quán)或股份控制權(quán)給其他需求者讓渡資源使用權(quán)（類似于B2C型財務(wù)共享），還可以通過使用權(quán)托管方式，全權(quán)委托共享平臺去尋找和匹配共享主體，并開展使用權(quán)讓渡締約安排，而自己則退居為“甩手掌柜”（類似于C2B2C型財務(wù)共享）。

在整合型財務(wù)共享模式中，所有者既可能是標(biāo)的財務(wù)資源的部分使用者，即共享主體之一，也可能是標(biāo)的財務(wù)資產(chǎn)的職業(yè)持有人，即單純意義上的資產(chǎn)持有者（持有但不自用）；共享的財務(wù)資源既可能是所有者既有的，也可能是所有者為開展共享交易而專門置辦的。由此觀之，在整合型財務(wù)共享模式下，不同類型的資源所有者以及不同類型的財務(wù)資源，均存在與自身環(huán)境條件相匹配的財務(wù)共享之具體實現(xiàn)方式。正因如此，整合型財務(wù)共享代表了財務(wù)共享最一般的形態(tài)，站在整合型財務(wù)共享情景下看，前述C2C型、B2C型、C2B2C型財務(wù)共享都只不過是整合型財務(wù)共享的特例而已。

七、研究總結(jié)

與共享經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的時代趨勢相適應(yīng)，近年來財務(wù)共享實務(wù)發(fā)展及其應(yīng)用研究呈現(xiàn)方興未艾之勢，然而有關(guān)財務(wù)共享基礎(chǔ)理論問題的研究顯得十分薄弱。鑒于此，本文以“共享”概念的甄別為發(fā)端，在對財務(wù)共享概念進(jìn)行精確定義的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了財務(wù)共享的基本理論框架。然后，對財務(wù)共享所涉及的四個重大基礎(chǔ)理論問題，亦即財務(wù)共享的客體、主體、范圍、模式問題逐一進(jìn)行了深入的理論剖析，借此構(gòu)建財務(wù)共享的基礎(chǔ)理論，把握財務(wù)共享發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，從而為研判財務(wù)共享發(fā)展趨勢、指導(dǎo)財務(wù)共享實踐提供相應(yīng)理論支持。

通過上述研究，本文認(rèn)為：第一，包括人、財、物、知識、技能、信息在內(nèi)的一切具有使用價值的排他性財務(wù)資源都可能成為財務(wù)共享的客體，它們可以被分為競爭性財務(wù)資源和非競爭性財務(wù)資源兩種類型。從目前的實務(wù)進(jìn)展來看，財務(wù)共享對象還有很大的拓展空間，尤其是非競爭性財務(wù)資源，由于其具有零邊際成本、可并行使用、耐用性等特征，必然具有巨大的共享潛力和廣闊的共享空間。第二，對標(biāo)的財務(wù)資源具有使用需求的所有利益主體，包括但不限于個人或家庭、組織內(nèi)的部門或機(jī)構(gòu)、企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)、政府和非營利性組織等都可能成為財務(wù)共享的主體，目前財務(wù)共享主體主要局限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的部門或分（子）公司?？梢灶A(yù)見，越來越多財務(wù)資源需求者成為財務(wù)共享主體將是必然趨勢。第三，從財務(wù)共享范圍的擴(kuò)展路徑和趨勢來看，財務(wù)共享已經(jīng)并正處于組織內(nèi)部財務(wù)共享和集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)共享階段，跨集團(tuán)、跨地域、跨行業(yè)甚至跨國界財務(wù)共享將成為財務(wù)共享發(fā)展的總體趨勢。第四，財務(wù)共享有C2C型、B2C型、C2B2C型、整合型四種主要模式，目前廣泛流行的財務(wù)共享服務(wù)中心模式屬于B2C型財務(wù)共享范疇，整合型是財務(wù)共享服務(wù)的基本形態(tài)，從發(fā)展趨勢研判，整合型財務(wù)共享定當(dāng)成為財務(wù)共享發(fā)展的新常態(tài)。