李亞娟 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

眾所周知，公共股票市場(chǎng)的融資能夠極大地促進(jìn)上市公司獲得廣泛的投資者基礎(chǔ)，而股票發(fā)行制度則對(duì)投資成本至關(guān)重要。我國(guó)股票發(fā)行從1992年的“額度管理”開(kāi)始，歷經(jīng)“指標(biāo)管理”“通導(dǎo)制”“保薦制”，最終演變到今天的“IPO準(zhǔn)入制”，不僅是對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的變化的適應(yīng)，同時(shí)，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)接軌的必然條件。在IPO制度下，會(huì)計(jì)和審計(jì)制度是對(duì)最低資本要求的補(bǔ)充，成為抵消企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的有效手段，直接關(guān)系到利益相關(guān)者的合法權(quán)益。期間，審計(jì)環(huán)境復(fù)雜且流程繁瑣，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)水平和職業(yè)操守，都提出了極為嚴(yán)格的要求。然而，我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量眾多、成分復(fù)雜、良莠不齊，導(dǎo)致財(cái)報(bào)造假事件時(shí)有發(fā)生，不斷刺激利益相關(guān)者的神經(jīng)，更是對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展造成不良影響。鑒于此，有必要研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，進(jìn)而分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因，最終提出會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，以期建立健全的會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，助力我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

一、會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性

毋庸置疑，上市可以使公司運(yùn)營(yíng)更具彈性并能夠在危機(jī)期間表現(xiàn)更好，并促使其考慮長(zhǎng)期投資期限[1]。時(shí)至今日，有許多成功的公司首次公開(kāi)募股案例。例如，愛(ài)馬仕1993年上市時(shí)，家族保留了78%的股份，公司凈利潤(rùn)年增長(zhǎng)率為14.7%；2009 年在金融危機(jī)中上市的凱悅酒店集團(tuán)，是紐約證券交易所當(dāng)年最大的IPO等。我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，1992年才開(kāi)放股票發(fā)行，并且實(shí)施的還是由政府監(jiān)管和調(diào)控的“額度管理”[2]。直到2001年，才開(kāi)始實(shí)施IPO制度，并且對(duì)市盈率進(jìn)行嚴(yán)格控制；2005年至今，國(guó)家進(jìn)一步放開(kāi)金融市場(chǎng)，開(kāi)始于IPO制度中實(shí)施“詢價(jià)制度”[3]。在此背景下，我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與到IPO審計(jì)中，存在著一定的局限性：其一，會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅對(duì)審計(jì)結(jié)果負(fù)責(zé)而不對(duì)審計(jì)過(guò)程負(fù)責(zé)，這是因?yàn)槲覈?guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要在審計(jì)成本和審計(jì)責(zé)任之間取得平衡，否則將導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所成本增加，效益下降；其二，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)手段相較于政府審計(jì)而言極為有限，這是因?yàn)槲覈?guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)在參與審計(jì)工作中權(quán)限較低，僅能針對(duì)客戶本身進(jìn)行有效的函證抽查而不能做到全面調(diào)查，這就導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)果較為片面；其三，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)果受到公司財(cái)報(bào)披露的影響，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加。由此可見(jiàn)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的客觀性，其存在是不會(huì)受人類(lèi)意志的影響而轉(zhuǎn)移或消失的。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性

在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論的基礎(chǔ)上來(lái)看，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是受到重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與檢查風(fēng)險(xiǎn)的共同影響的。在IPO制度下，決定上市公司后，應(yīng)評(píng)估經(jīng)濟(jì)可行性。收益（更高的知名度、更好地獲得不同的債務(wù)融資和現(xiàn)有股東更好的流動(dòng)性狀況）應(yīng)該超過(guò)與 IPO 準(zhǔn)備相關(guān)的直接成本和與上市狀態(tài)相關(guān)的間接成本。在這個(gè)階段，是否進(jìn)行首次公開(kāi)募股的決定，不僅要從戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)便利的雙重性出發(fā)，還要考慮其對(duì)上市的反思（例如，可能會(huì)阻礙首次公開(kāi)募股的危及控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，以及克服困難的必要性）[4]。其中，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是由被審計(jì)單位管理層或其他相關(guān)人員的人為原因造成的，其形成不受注冊(cè)會(huì)計(jì)師控制，因此重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行審計(jì)之前本身就是客觀存在的，并且不會(huì)因注冊(cè)會(huì)計(jì)師的努力而降低。尤其是當(dāng)信息不對(duì)稱現(xiàn)象出現(xiàn)在申請(qǐng)股票發(fā)行的公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、消費(fèi)者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間時(shí)。部分公司利用信息不對(duì)稱現(xiàn)象，通過(guò)不良會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行財(cái)報(bào)造假，為相關(guān)利益者的決帶來(lái)了挑戰(zhàn)，極大地影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、和諧。由此可見(jiàn)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的形成，稱得上在整個(gè)審計(jì)過(guò)程中是普遍存在且不可避免的。

二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)客體風(fēng)險(xiǎn)因素

IPO審計(jì)是針對(duì)申請(qǐng)上市或已經(jīng)上市的企業(yè)的重要工作，因此，被審計(jì)公司是審計(jì)的核心所在，同時(shí)，也是導(dǎo)致IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客體因素。近年來(lái)，審計(jì)已成為公司治理不可分割的一部分，所有上市公司都建立審計(jì)委員會(huì)，作為提高公司治理標(biāo)準(zhǔn)的重要一步。審計(jì)的目的是提高目標(biāo)用戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信心，這些審計(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的運(yùn)作很重要，并作為一種保障措施，以確保財(cái)務(wù)報(bào)表按照相關(guān)會(huì)計(jì)框架真實(shí)、公正地反映報(bào)告實(shí)體的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)。它們可以防止發(fā)布可能對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生不利影響的虛假財(cái)務(wù)信息?？梢哉f(shuō)，在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，審計(jì)員必須采用公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和標(biāo)準(zhǔn)，這可確保已發(fā)布的聲明向其受眾顯示正確且可比較的信息。然而，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)是一個(gè)復(fù)雜且高度專(zhuān)業(yè)化的過(guò)程。數(shù)字化和交易處理的日益自動(dòng)化為執(zhí)行這些審計(jì)的審計(jì)師帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。比如，當(dāng) IPO 企業(yè)的會(huì)計(jì)核算質(zhì)量較低時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)錯(cuò)報(bào)的可能性就很大；當(dāng)其內(nèi)部控制存在缺陷時(shí)，則會(huì)難以制約管理層舞弊行為，使公司的行為只為其個(gè)人利益服務(wù)；如果管理層與員工串通舞弊，則審計(jì)人員就更難發(fā)現(xiàn)其背后隱藏的重大錯(cuò)報(bào)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)因素

在實(shí)際中，高質(zhì)量審計(jì)對(duì)IPO的影響已經(jīng)在許多研究有所體現(xiàn)。有證據(jù)表明，高質(zhì)量的審計(jì)工作，在一定程度上限制了因虛假財(cái)報(bào)、合同陷阱而發(fā)生的IPO停止、審計(jì)失敗等問(wèn)題的產(chǎn)生?？梢哉f(shuō)，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展、公司IPO申請(qǐng)、資產(chǎn)合并重組等都有重要的意義。而在高質(zhì)量審計(jì)中，審計(jì)主體，如審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)性、審計(jì)人員的勝任力、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性和審計(jì)收費(fèi)的合理性等，都會(huì)影響到最終的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，上述內(nèi)容均是會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)因素所在。具體來(lái)說(shuō)，首先，審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)性影響到審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)性與IPO招股說(shuō)明書(shū)中公布的審計(jì)報(bào)告呈一致性相關(guān)。這是因?yàn)閷徲?jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，而審計(jì)人員主要通過(guò)認(rèn)證公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)揮作用，只有具備較高的專(zhuān)業(yè)性的審計(jì)人員，才能在縮短審計(jì)時(shí)間的同時(shí)，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果審計(jì)人員專(zhuān)業(yè)性不足，則會(huì)增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。其次，審計(jì)人員不僅需要考慮財(cái)報(bào)漏洞，而且還有可能利用這些漏洞的威脅、發(fā)生此類(lèi)事件的可能性以及可能導(dǎo)致對(duì)公司的影響。再次，審計(jì)在IPO中既具有依賴作用，也具有支持作用。審計(jì)結(jié)果影響IPO程序計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)的方式，因此，審計(jì)的結(jié)果和建議代表了對(duì)持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、評(píng)估和響應(yīng)的重要輸入。在大多數(shù)公司中，時(shí)間、金錢(qián)、人員和其他資源限制使得對(duì)審計(jì)范圍內(nèi)的所有內(nèi)容進(jìn)行審計(jì)變得不切實(shí)際或不可行。尤其是在獨(dú)立性方面，現(xiàn)有會(huì)計(jì)師事務(wù)所難以在審計(jì)中完全獨(dú)立以保證審計(jì)的公平和公正。最后，較低的審計(jì)費(fèi)用反饋到審計(jì)工作中，導(dǎo)致部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了保證經(jīng)濟(jì)收益，追求審計(jì)數(shù)量而忽視審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制流程

對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要明確并構(gòu)建起完善的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制流程?；跁?huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)因素，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制流程可以分作前因（即審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生前）、過(guò)程（即審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生過(guò)程），以及后果（即審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后）三個(gè)環(huán)節(jié)[6]，具體流程如圖1所示。

圖1 會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖

如圖1所示，會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制流程主要分為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)環(huán)節(jié)。其中，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要是通過(guò)審計(jì)工具和外界力量，包括外部顧問(wèn)（投行、法律顧問(wèn)）、IPO估值、招股說(shuō)明書(shū)等，強(qiáng)化會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；在多種風(fēng)險(xiǎn)信息的輔助下，利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專(zhuān)業(yè)技能，找出可能存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要是通過(guò)審計(jì)人員與投資者進(jìn)行有效溝通，在使用 IPO 程序時(shí)遵循眾所周知的輸入-過(guò)程-輸出模型的系統(tǒng)邏輯，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施提供必要的評(píng)分支持。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理是在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，圍繞審計(jì)業(yè)務(wù)流程展開(kāi)的管理措施，旨在通過(guò)管理措施緩和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的直接影響，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的直接控制。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)主客體控制

對(duì)IPO審計(jì)主客體的控制，主要依靠審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制流程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)排序，例如首先被評(píng)估為具有最高風(fēng)險(xiǎn)的流程，或那些被認(rèn)為對(duì)審計(jì)工作具有最大價(jià)值的因素。換言之，識(shí)別威脅和漏洞是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵部分，也是一系列活動(dòng)，這些活動(dòng)由審計(jì)主體和客體的有關(guān)威脅源和漏洞類(lèi)型的信息來(lái)源提供信息，以確定它們對(duì)公司暴露的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。當(dāng)與公司可用的有關(guān)威脅和漏洞的外部信息相結(jié)合時(shí)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制有助于在審計(jì)工作中發(fā)現(xiàn)的漏洞，并幫助確定這些漏洞對(duì)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)有多大。具體來(lái)說(shuō)，針對(duì)主客體的風(fēng)險(xiǎn)因素，可以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制分為三個(gè)階段，分別是階段1：構(gòu)建基于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的文件，識(shí)別公司信息，創(chuàng)建審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)檔案；第 2 階段：識(shí)別漏洞，檢查關(guān)鍵資源，檢查審計(jì)基礎(chǔ)；第3階段：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并制定安全策略，包括制定審計(jì)控制策略和緩解方案。同時(shí)，選擇合適的法律工具，以此加強(qiáng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)管（包括許可和專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）和事后責(zé)任的控制。

四、結(jié)論

綜上所述，本文探討了會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，并對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素加以分析，拓展了會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究范圍，深挖了會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。在此基礎(chǔ)上，提出了會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。所做研究表明，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是客觀現(xiàn)象，難以避免但能降低。為此，需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所多措并舉，最大程度削弱審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的不良影響。作為IPO制度中重要的審計(jì)角色，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要在有審計(jì)條件下，保持職業(yè)水平，為IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制貢獻(xiàn)自己的力量。