王小霞

(天津財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300222)

自改革開放以來的四十多年里，中國已從一個貧窮落后的發(fā)展中國家一躍成為世界領(lǐng)先的新興經(jīng)濟(jì)體。盡管經(jīng)歷了人口份額的降低，中國占世界GDP的比重卻從1978年的3%上升到2015年的20%左右。根據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該期間內(nèi)中國的實(shí)際人均國民收入上升了8倍以上。然而，很少有人了解這四十多年里中國的國內(nèi)收入和財富的分配狀況。也就是說，目前我們對不同勞動群體從巨大的經(jīng)濟(jì)增長中是否獲益，獲益是否公平并沒有取得一致的結(jié)論。皮凱蒂(Thomas Piketty)等人2019年的研究表明，近三十多年里中國收入分配的不平等程度在加深，他們綜合了中國家庭調(diào)查數(shù)據(jù)、國民核算賬戶及高收入人群所得稅數(shù)據(jù)，創(chuàng)新性地估算了收入不平等程度，發(fā)現(xiàn)在1978年，收入份額的前10%和后50%的中國勞動者分別擁有著總收入的27%，而2015年前10%的收入擁有者比例上升到了41%，后50%下降到15%[1]。進(jìn)一步地，根據(jù)本杰明(Dwayne Benjamin)等2008年對2002年之前國家統(tǒng)計(jì)局的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)工資收入決定著勞動者的貧富狀況。其中，城鎮(zhèn)地區(qū)工資性收入占平均收入的68%，占收入差距的72%；不僅如此，農(nóng)村地區(qū)也呈現(xiàn)出同樣的趨勢，工資性收入占農(nóng)村平均收入的42%，占收入差距的44%[2]。而工資水平又更多地由微觀企業(yè)來決定，企業(yè)之間的工資差距可以較好地反映一個國家總體的收入不平等狀況。根據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，1998—2013年工業(yè)企業(yè)之間的工資收入差距呈現(xiàn)出先縮小后擴(kuò)大的趨勢。

我們不禁要問，是什么原因引起了工資收入差距變化進(jìn)而出現(xiàn)收入分配的不平等問題？部分學(xué)者從外資進(jìn)入的工資溢出效應(yīng)視角探尋了這一問題。外商資本的流入勢必會引起勞動要素需求的改變，進(jìn)而影響到工人的工資水平，最終將導(dǎo)致需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增長滯緩，中美貿(mào)易摩擦頻繁發(fā)生的背景下，中國的制造業(yè)出口大國地位遭受打擊，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型不再單純依賴出口貿(mào)易，更多地轉(zhuǎn)向由內(nèi)需驅(qū)動。因此，該階段外商資本更應(yīng)該發(fā)揮其對東道國國內(nèi)消費(fèi)和投資的拉動，而不再僅僅是刺激出口貿(mào)易?；谶@一背景，本文期望從需求視角，通過深入探究外資流入的收入分配效應(yīng)，以便更好地利用外資來提高國內(nèi)需求，實(shí)現(xiàn)利用外資優(yōu)化和促進(jìn)需求結(jié)構(gòu)平衡的長遠(yuǎn)目標(biāo)。

本研究可能的邊際貢獻(xiàn)有以下兩點(diǎn)：第一，與已有研究外資進(jìn)入對收入差距的影響不同，我們不僅考察了外資進(jìn)入影響工資差距的水平效應(yīng)，還通過構(gòu)建外資的垂直溢出指標(biāo)，進(jìn)一步檢驗(yàn)了外資進(jìn)入的垂直效應(yīng)?，F(xiàn)有微觀視角的考察雖然包含了企業(yè)層面更為詳盡、準(zhǔn)確的信息，更有效地討論了外資進(jìn)入對收入差距的影響，但卻忽略了行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，并未能合理區(qū)分行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間的差異化影響，從而導(dǎo)致最終的估計(jì)結(jié)論不一致。第二，我們不僅考察了外資進(jìn)入影響工資差距的直接效應(yīng)，還從生產(chǎn)率溢出和勞動力轉(zhuǎn)移兩個方面檢驗(yàn)了可能存在的間接影響渠道。最后，本文的計(jì)量結(jié)果表明，直接來看，行業(yè)內(nèi)部外資進(jìn)入會拉大企業(yè)之間的工資差距，而行業(yè)上下游外資的流入對工資差距的影響存在差異，上游外資進(jìn)入對工資差距存在擴(kuò)大效應(yīng)，而下游外資進(jìn)入對工資差距存在縮小效應(yīng)。誠然，外商資本的流入對收入差距既存在擴(kuò)大效應(yīng)也存在縮小效應(yīng)，合理區(qū)分這些不同效應(yīng)，不僅有利于我國消費(fèi)、投資與出口結(jié)構(gòu)的平衡，更有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。間接效應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果表明，生產(chǎn)率溢出和勞動力轉(zhuǎn)移承擔(dān)了其中部分間接傳導(dǎo)作用，從生產(chǎn)率角度看，外資進(jìn)入會通過提高內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)效率而影響工資差距，這一效應(yīng)主要發(fā)生在行業(yè)的上游。從勞動力轉(zhuǎn)移視角看，外資進(jìn)入主要通過勞動力需求的行業(yè)間轉(zhuǎn)移影響工資差距，行業(yè)內(nèi)部勞動力需求的變化對工資差距的影響不明顯。

本文剩余部分的結(jié)構(gòu)安排：第一部分為相關(guān)理論與實(shí)證文獻(xiàn)的回顧與評述，第二部分為數(shù)據(jù)說明、模型構(gòu)建和實(shí)證經(jīng)驗(yàn)考察，第三部分是最終的結(jié)論與政策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

收入分配一直以來是勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注的熱點(diǎn)問題之一，勞動者之間的工資差距作為收入分配領(lǐng)域的一個重要分支更是成為學(xué)者們研究的重點(diǎn)，尤其是在庫茲涅茨提出“倒U”理論之后。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的演進(jìn)，生產(chǎn)的國際化分工模式逐漸流行，跨國公司對外投資的現(xiàn)象越來越普遍，規(guī)模越來越龐大，對東道國居民收入分配的影響越來越受到社會的廣泛關(guān)注，特別是在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、內(nèi)外需結(jié)構(gòu)失衡的背景下，已有許多學(xué)者探討了外商直接投資對工資及工資差距的影響，這些文獻(xiàn)為本文研究奠定了理論和實(shí)證基礎(chǔ)。

(一)理論方面

在早期，開放經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為外商資本的流入可以提升東道國的收入水平，進(jìn)而改善消費(fèi)者的福利狀況，增加社會需求。例如，在傳統(tǒng)的“缺口模型”當(dāng)中，預(yù)測了發(fā)展中國家存在“儲蓄缺口”和“外匯缺口”，認(rèn)為外商資本的流入不僅改變了發(fā)展中國家的要素稟賦狀況，緩解了國內(nèi)的融資約束，還在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時幫助其提升了勞動者的收入水平，最終使得社會整體的福利狀況得到了改善。一直以來，工資差距是收入分配的重要組成部分，也是引起收入分配不均的主要來源之一，大量的理論文獻(xiàn)集中從溢出效應(yīng)方面考察了外資流入影響工資差距的機(jī)制和渠道。所謂溢出效應(yīng)是指外資的進(jìn)入會通過直接或間接的方式影響員工工資收入水平?？偟膩碚f，主要的溢出效應(yīng)又可劃分為行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)和行業(yè)間溢出效應(yīng)。第一，水平溢出即行業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)。凱夫斯(Rechard E.Caves)開創(chuàng)性地提出了外資溢出的水平效應(yīng)[3]。在一個行業(yè)內(nèi)部，溢出效應(yīng)主要通過“示范效應(yīng)”和“競爭效應(yīng)”影響東道國企業(yè)之間的工資差距。其中，“示范效應(yīng)”是指，外資企業(yè)憑借先進(jìn)的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和技能工資報酬，吸引大量的技能型人才流入，最終會提高員工的技能工資差距。而“競爭效應(yīng)”是指，外資企業(yè)進(jìn)入會對內(nèi)資企業(yè)形成競爭，同一行業(yè)內(nèi)資企業(yè)在外資競爭的壓力下，為了維持市場競爭地位，不得不采取降低工人工資等手段。以上表明，行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)的進(jìn)入會直接通過“示范效應(yīng)”和“競爭效應(yīng)”來拉大企業(yè)之間的工資差距。第二，除了行業(yè)內(nèi)溢出，即水平溢出，隨著行業(yè)間企業(yè)關(guān)聯(lián)越來越密切，外資的行業(yè)間前后關(guān)聯(lián)溢出，即垂直溢出效應(yīng)也取得了一定的發(fā)展。事實(shí)上，垂直溢出效應(yīng)主要發(fā)生在行業(yè)的上下游企業(yè)之間。由于行業(yè)間企業(yè)存在前后關(guān)聯(lián)關(guān)系，外資企業(yè)進(jìn)入本地市場，首先，作為需求方會通過購買上游企業(yè)產(chǎn)品，擴(kuò)大上游企業(yè)產(chǎn)出規(guī)模，增加對當(dāng)?shù)貏趧恿Φ男枨?。其次，作為供?yīng)商會為東道國帶來較高質(zhì)量的產(chǎn)品，這將加劇市場競爭并降低中間產(chǎn)品的價格，增加下游企業(yè)的利潤空間，改善員工的相對工資待遇。然而，由于擠出效應(yīng)的存在很可能會導(dǎo)致以上正向溢出效應(yīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

除此之外，外資進(jìn)入還會通過改變生產(chǎn)率和勞動力需求來間接影響東道國企業(yè)之間的工資差距。在生產(chǎn)率間接效應(yīng)方面，凱夫斯提出的行業(yè)內(nèi)外商資本流入會通過優(yōu)化資源配置效率，加快技術(shù)創(chuàng)新步伐等多種渠道提升內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)效率。生產(chǎn)率作為決定工資水平最重要的因素之一，外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)帶來的內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率水平的改變必然會影響到東道國的工資水平進(jìn)而影響工資差距。在勞動力市場供求變化方面，大部分學(xué)者認(rèn)為外資企業(yè)進(jìn)入東道國會帶來技能偏向型技術(shù)[4]，這些技術(shù)需要大量的高技能人才，增加對技能型人才的相對需求，短期內(nèi)可能會拉大不同技能工人之間的工資差距[5]。

(二)實(shí)證方面

大量文獻(xiàn)利用宏觀、微觀企業(yè)或家庭調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證考察了外商投資對東道國收入分配或工資差距的影響，由于受到外資技術(shù)轉(zhuǎn)移的偏向性及外資進(jìn)入時長等多個因素的綜合影響，這些研究得出的結(jié)論并不明顯。少部分研究認(rèn)為外資進(jìn)入有助于縮小東道國企業(yè)間工資差距，例如，菲希尼(Paolo Figini)等利用一百多個國家的跨國數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，通過構(gòu)建基尼系數(shù)和泰爾指數(shù)對行業(yè)間工資的不平等進(jìn)行測度，結(jié)果發(fā)現(xiàn)外資流入雖然惡化了發(fā)達(dá)國家的工資差距，但有利于發(fā)展中國家工資差距的縮小[6]。更多的文獻(xiàn)得出外資會拉大東道國收入差距的結(jié)論，本文更關(guān)注其中針對中國問題的考察。戴楓等選取中國改革開放二十多年的實(shí)證數(shù)據(jù)，采用逐步剔除的方法篩選出影響收入差距的主要因素。結(jié)果表明，外資進(jìn)入對城鎮(zhèn)內(nèi)部收入差距的影響最大，對城鎮(zhèn)之間以及全國總體收入差距的影響次之，對農(nóng)村內(nèi)部收入差距的影響最弱[7]。此外，當(dāng)前國內(nèi)也不乏從行業(yè)和企業(yè)視角檢驗(yàn)外資流入影響國內(nèi)工資差距的文獻(xiàn)。在行業(yè)層面，以包群和邵敏的研究為代表的學(xué)者主要從技術(shù)溢出渠道進(jìn)行了研究。包群和邵敏結(jié)合中國36個行業(yè)的數(shù)據(jù)，通過測算外資的行業(yè)技術(shù)溢出指標(biāo)，認(rèn)為外商資本進(jìn)入中國會通過技術(shù)溢出效應(yīng)擴(kuò)大工業(yè)行業(yè)內(nèi)的相對工資差距[8]。而范愛軍和劉偉華的研究發(fā)現(xiàn)總體上外商資本的流入會縮小中國行業(yè)間的工資差距[9]。鑒于內(nèi)生性問題的存在，王若蘭和劉燦雷以外資管制政策調(diào)整作為外生政策沖擊，借助雙重差分模型實(shí)證考察發(fā)現(xiàn)外資管制政策的調(diào)整會強(qiáng)化市場競爭，這會明顯擴(kuò)大企業(yè)間工資的不平等，而企業(yè)與員工之間的利潤分享渠道則是市場競爭影響工資不平等的內(nèi)在機(jī)制[10]。在企業(yè)層面，多數(shù)學(xué)者綜合探究了外資影響工資差距的技術(shù)溢出和勞動力供求效應(yīng)。許和連等借助1998—2001年中國制造業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，一方面，外資進(jìn)入會改變勞動力的供求現(xiàn)狀，進(jìn)而提升內(nèi)資企業(yè)工資水平；另一方面，外資相對更高的工資水平對內(nèi)資企業(yè)的工資溢出效應(yīng)為負(fù)，對企業(yè)間工資差異的影響不確定[11]。

總體而言，盡管現(xiàn)有文獻(xiàn)已從不同角度考察了外資進(jìn)入對東道國收入分配或工資差距的影響，但由于外資進(jìn)入的行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間工資溢出效應(yīng)存在明顯差異，最終均未能得出一致的結(jié)論。鑒于此，本文不僅區(qū)分了行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間前后關(guān)聯(lián)來探討外資進(jìn)入對東道國工資差距的直接效應(yīng)，還結(jié)合生產(chǎn)率和勞動力需求的行業(yè)變化，細(xì)致剖析了外資進(jìn)入影響東道國工資差距的間接效應(yīng)。本研究不僅豐富了既有考察外商投資影響東道國收入分配的文獻(xiàn)，還為當(dāng)前中國更好地利用外資來平衡內(nèi)外需結(jié)構(gòu)提供了一定的解決思路。

二、經(jīng)驗(yàn)考察

區(qū)別于已有研究，文章第二部分的主要目的是基于行業(yè)內(nèi)及行業(yè)間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)更為細(xì)致地考察外資進(jìn)入給收入分配帶來的沖擊。本文借助1998—2013年中國工業(yè)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建行業(yè)外資溢出指標(biāo)，充分展現(xiàn)了外資進(jìn)入影響工資收入差距的水平效應(yīng)和垂直效應(yīng)：從行業(yè)內(nèi)看，外資進(jìn)入會拉大企業(yè)之間的工資差距；從行業(yè)上下游看，上游外商資本的進(jìn)入將拉大工資差距，而下游外資進(jìn)入有助于縮小工資差距。

(一)數(shù)據(jù)、變量與描述性分析

本文的主要數(shù)據(jù)來自1998—2013年中國國家統(tǒng)計(jì)局的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了合理的數(shù)據(jù)加總或平均。參照以往研究的做法，本文對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)存在的異常值及缺失值等進(jìn)行了初步處理。除此以外，本文核心解釋變量外資溢出指標(biāo)的構(gòu)建還利用了2002、2007和2012年的《中國投入產(chǎn)出表》的數(shù)據(jù)。

1.數(shù)據(jù)與變量

(1)工資差距變量

本文的被解釋變量是企業(yè)之間的工資差距或工資不平等程度。遵循王若蘭和劉燦雷等學(xué)者近期的做法，在以本年應(yīng)付工資薪酬除以年末從業(yè)人員數(shù)為工資指標(biāo)的基礎(chǔ)上，我們主要采用泰爾指數(shù)來衡量收入分配的不平等程度。同以往研究，本文的城市—行業(yè)層面的泰爾指數(shù)按照如下公式進(jìn)行測算：

(1)

其中，i、c、j分別代表企業(yè)、城市和行業(yè)。在此基礎(chǔ)上，我們還測算了行業(yè)內(nèi)企業(yè)人均工資的標(biāo)準(zhǔn)差以及人均工資對數(shù)的99-01分位數(shù)之差、95-05分位數(shù)之差、90-10分位數(shù)之差、75-25分位數(shù)之差，以此來作為衡量企業(yè)之間工資差距的穩(wěn)健性檢驗(yàn)指標(biāo)。以29個制造業(yè)行業(yè)的統(tǒng)計(jì)事實(shí)為例，通過分析發(fā)現(xiàn)，2008年之前所有行業(yè)的企業(yè)間工資差距總體呈現(xiàn)下降的態(tài)勢，只是各個行業(yè)的下降幅度存在一定的差異；而2008年之后工資差距有所上升。

(2)外資進(jìn)入指標(biāo)

本文的核心解釋變量是外資進(jìn)入程度或外資溢出程度。該變量可以通過合理的計(jì)算來獲取，這里我們僅包含工業(yè)部門。首先，測算外資溢出的關(guān)鍵是識別外資企業(yè)，借鑒勃蘭特(Loren Brandt)等的做法，我們將所有企業(yè)劃分為5種類型，并在此基礎(chǔ)上設(shè)定了5個虛擬變量：fies(該值為1則為外資企業(yè)，否則為0)，hmtie(該值為1則為港澳臺企業(yè)，否則為0)，soes(該值為1則為國有企業(yè)，否則為0)，coes(該值為1則為集體企業(yè)，否則為0)和private(該值為1則為私營企業(yè)，否則為0)[12]。其次，遵循雅沃爾奇克(Beata S.Javorcik)[13]及李磊等[14]的做法，本文也從行業(yè)內(nèi)和行業(yè)上下游同時構(gòu)造了外資溢出的水平效應(yīng)和垂直效應(yīng)指標(biāo)。具體地，垂直效應(yīng)分為前向溢出效應(yīng)和后向溢出效應(yīng)。

(3)控制變量

本文模型加入了城市—行業(yè)層面的一些變量，用以控制城市—行業(yè)間差異，以盡可能降低遺漏變量帶來的估計(jì)偏差。借鑒王若蘭和劉燦雷等人的研究，主要包括以下變量：①城市—行業(yè)的勞動生產(chǎn)率(pd)，用行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值與年末從業(yè)人數(shù)比值的對數(shù)表示，以控制生產(chǎn)率變化對工資差距的影響；②城市—行業(yè)的資本密集度(kl)，用行業(yè)固定資產(chǎn)凈值與年末從業(yè)人數(shù)比值的對數(shù)表示，主要反映行業(yè)的類型(資本密集型或勞動密集型)；③城市—行業(yè)規(guī)模(sz)，用每年該行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)目的對數(shù)表示；④城市—行業(yè)的出口密集度(es)，用每年行業(yè)出口交貨值與工業(yè)銷售產(chǎn)值比值的對數(shù)表示，以控制出口貿(mào)易對工資差距的影響；⑤城市—行業(yè)利潤率(pf)，用行業(yè)利潤總額與工業(yè)銷售產(chǎn)值比值的對數(shù)表示，反映行業(yè)整體的生產(chǎn)經(jīng)營效益；⑥城市—行業(yè)的新產(chǎn)品比值(np)，用行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值與工業(yè)銷售產(chǎn)值比值的對數(shù)表示，反映行業(yè)整體的創(chuàng)新能力；⑦城市—行業(yè)的市場競爭強(qiáng)度(hi)，用城市—行業(yè)層面計(jì)算的赫芬達(dá)爾指數(shù)表示，以控制企業(yè)間市場競爭給工資差距帶來的影響。以上變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析見下表1。

表1 變量的簡單描述性統(tǒng)計(jì)分析

2.工資差距變化的典型事實(shí)

本文的數(shù)據(jù)信息表明工業(yè)與企業(yè)之間的工資收入差距出現(xiàn)先縮小后擴(kuò)大的趨勢。為了更加清晰地觀察到工業(yè)與企業(yè)之間工資收入差距的趨勢變化，我們分別繪制了2000—2013年、2000—2007年以及2007—2013年企業(yè)平均工資水平的核密度分布圖，并結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。結(jié)果顯示：①從橫截面數(shù)據(jù)來看，工資收入整體呈現(xiàn)右偏態(tài)分布的特點(diǎn)。例如，2000年，大多數(shù)企業(yè)員工的平均工資在14 638元左右，而總體工資水平的均值(19 000元)大于大部分企業(yè)工資值。②通過時間上的縱向比較，我們發(fā)現(xiàn)表1的數(shù)據(jù)顯示從2000到2013年，不同分位數(shù)上的工資收入均出現(xiàn)了不同程度的上漲，大約平均增長了1.82倍。第一，從圖1可以看出相較于2000、2007和2013年整個工資收入的分布發(fā)生了右移，長期工資收入呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢。第二，2000到2007年工資收入差距存在縮小的態(tài)勢。通過觀察2000和2007年的平均工資收入分布核密度圖，我們發(fā)現(xiàn)收入分布底端的群體收入增長最快，而頂端的企業(yè)增長相對較慢，在一定程度上表明工業(yè)與企業(yè)之間的工資差距可能在縮小，這與楊繼東和江艇[16]的研究一致。第三，與2007年相比，2013年工資收入增長的不平衡可能拉大了企業(yè)之間的工資差距。隨著時間的變化，工資收入分布頂端的群體，其工資收入的增長速度比底端群體更快。例如，圖1報告的數(shù)據(jù)顯示，2007到2013年，工資分布90分位數(shù)與75分位數(shù)的工資收入分別增長了89.00%和68.42%，而相同期間內(nèi)10分位數(shù)和25分位數(shù)僅增長了1.05%和26.49%。圖2工資分布的核密度圖反映了相同的變化特點(diǎn)。

圖1 工業(yè)企業(yè)間工資收入差距的趨勢變化圖 圖2 不同分位數(shù)上平均工資收入增長率變化情況

(二)計(jì)量檢驗(yàn)

為了更深入地考察外商投資對中國國內(nèi)工資收入差距的沖擊，本文構(gòu)建了如下用于實(shí)證檢驗(yàn)的計(jì)量模型：

Ticjt=α0+α1fdcjt+βxcjt+εcjt

(2)

這里，方程左邊Ticjt是被解釋變量工資收入差距或工資不平等程度。方程右邊主要包含核心解釋變量——外資溢出指標(biāo)fdcjt，以及城市—行業(yè)層面的一系列控制變量，εcjt是隨機(jī)誤差項(xiàng)。其中，外資溢出包含3個指標(biāo)：水平溢出(Hr)、前向溢出(FL)和后向溢出(BL)，結(jié)合李磊等的研究方法，主要以外資企業(yè)在行業(yè)的總產(chǎn)值為權(quán)重進(jìn)行構(gòu)造。穩(wěn)健起見，本文還利用勞動人數(shù)和資本金額計(jì)算了以上3個溢出指標(biāo)。除此之外，基準(zhǔn)方程中還加入了年份和城市—行業(yè)固定效應(yīng)。系數(shù)α1實(shí)際估算了外資進(jìn)入對工資差距的沖擊效應(yīng)。若α1大于0，則說明外資進(jìn)入會拉大企業(yè)之間的工資差距，否則會縮小企業(yè)之間的工資差距。

為了進(jìn)一步探討外資進(jìn)入對工資差距是否存在間接效應(yīng)，即外資是否會通過改善行業(yè)生產(chǎn)效率或改變勞動力需求來影響工資差距，本文又構(gòu)造了如下計(jì)量模型：

Ticjt=α0+α1fdcjt+α2fdcjt×tfcjt+βxcjt+εcjt

(3)

Ticjt=α0+α1fdcjt+α2fdcjt×lbcjt+βxcjt+εcjt

(4)

以上兩個方程在式(2)的基礎(chǔ)上分別引入了行業(yè)全要素生產(chǎn)率和勞動力需求變量及二者與外資溢出指標(biāo)的交叉項(xiàng)。其中，若α2為負(fù)，則說明外商投資會通過生產(chǎn)率溢出或勞動力需求轉(zhuǎn)移緩解國內(nèi)工資收入的不平等程度。

無論是直接效應(yīng)還是間接效應(yīng)，一個需要回答的問題是外資進(jìn)入對企業(yè)之間工資差距的影響主要發(fā)生在行業(yè)內(nèi)還是行業(yè)間？若在行業(yè)間，主要是前向還是后向在發(fā)生作用？為了解答以上問題，本文首先將研究的重點(diǎn)聚焦到外資進(jìn)入對國內(nèi)工資差距產(chǎn)生的直接效應(yīng)上。表2報告了本文的核心估計(jì)結(jié)果。值得注意的是，表2的每一列都代表一個特定的方程。列(1)—(3)是未控制其他城市—行業(yè)層面變量的情形下我們得到的外資水平、前向及后向溢出對工資差距的初步估計(jì)，列(4)—(6)是包含了一系列控制變量之后的結(jié)果?？梢钥闯?，無論是否加入控制變量，方程的估計(jì)結(jié)果基本一致，只是核心解釋變量的統(tǒng)計(jì)顯著水平有所降低。

表2 外資進(jìn)入的直接效應(yīng)估計(jì)

與我們的理論預(yù)期相符，外商資本對工資差距的影響既可能來自行業(yè)內(nèi)部也可能來自行業(yè)之間：從行業(yè)內(nèi)來看，我們發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)外資的溢出將拉大企業(yè)之間的工資收入差距，行業(yè)內(nèi)外資進(jìn)入比例每上升1個百分點(diǎn)，工資差距將被拉大0.04個百分點(diǎn)，遺憾的是這一效應(yīng)在統(tǒng)計(jì)上并不顯著。從行業(yè)前后關(guān)聯(lián)來看，上游外資溢出水平的提高會直接導(dǎo)致企業(yè)之間工資差距的擴(kuò)大，上游外資進(jìn)入比例每上升1個百分點(diǎn)，工資差距將拉大約0.32個百分點(diǎn)；而行業(yè)下游外資嵌入程度的加深則可能帶來工資差距的縮小，下游外資進(jìn)入比例每上升1個百分點(diǎn)，工資差距將縮小約0.08個百分點(diǎn)。由此可見，外資溢出對工資差距的影響主要發(fā)生在行業(yè)的上游。這與艾特肯(Brian J.Aitken)等的溢出效應(yīng)理論一致，考慮到對技術(shù)優(yōu)勢喪失的擔(dān)憂，外資進(jìn)入對東道國企業(yè)的水平溢出效應(yīng)并不明顯[15]。與之相反，出于生產(chǎn)經(jīng)營等方面的需要，處于行業(yè)上下游的東道國企業(yè)會在更大程度上學(xué)習(xí)到跨國公司先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，這種垂直溢出效應(yīng)會更加明顯，部分學(xué)者如雅沃爾奇克等認(rèn)為外資的后向技術(shù)溢出更加突出。然而，不同的是，本文在考察外資進(jìn)入對工資差距的影響時，發(fā)現(xiàn)上游外資進(jìn)入對下游企業(yè)之間工資差距的沖擊效應(yīng)更加顯著。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在接下來的部分，我們將測試本文核心結(jié)論的穩(wěn)健性。主要的穩(wěn)健性檢驗(yàn)分為以下幾個部分：第一，工資差距指標(biāo)的界定。根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)，衡量工資差距或者工資不平等的指標(biāo)不僅包含泰爾指數(shù)，還有工資標(biāo)準(zhǔn)差、工資分布的不同分位比值等[16]。為了使本文基本結(jié)論不受特定指標(biāo)選取的影響，我們又重新定義了工資差距，驗(yàn)證了工資標(biāo)準(zhǔn)差和不同分位比值受外資進(jìn)入的沖擊。表3是工資收入標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)結(jié)果。由水平、前向和后向溢出指標(biāo)的系數(shù)可以看出，當(dāng)我們更換工資差距的衡量指標(biāo)之后，水平效應(yīng)雖然為正，但在統(tǒng)計(jì)上仍不顯著；并且前向和后向溢出效應(yīng)與基本結(jié)論依然一致，只是系數(shù)大小有所變化。不僅如此，表4利用人均工資水平對數(shù)的不同分位數(shù)之差作為被解釋變量的估計(jì)表明，通過改變不同工資分布的分位數(shù)差值，更加凸顯外資進(jìn)入對收入分配的影響：當(dāng)工資分布頂端和底端的距離越遠(yuǎn)時，外資進(jìn)入對工資差距的擴(kuò)大效應(yīng)越明顯。

表3 工資標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)

表4 工資對數(shù)分布的不同分位差值估計(jì)

第二，外資溢出指標(biāo)的測算。除了報告以總產(chǎn)值為權(quán)重構(gòu)建的外資溢出指標(biāo)結(jié)果以外，本文還分別對以勞動人數(shù)、資本金額為權(quán)重構(gòu)建的外資溢出指標(biāo)重新進(jìn)行了估計(jì)檢驗(yàn)。表5分別列示了勞動人數(shù)(前三列)和資本金額(后三列)權(quán)重的回歸結(jié)果?？傮w來看，在更換外資溢出指標(biāo)之后，本文的核心結(jié)論沒有發(fā)生變化。

表5 更換外資溢出指標(biāo)的估計(jì)

第三，內(nèi)生性問題。根據(jù)既有研究，本文針對外資溢出與工資差距之間關(guān)系構(gòu)造的計(jì)量模型可能存在兩個方面的內(nèi)生性：一是遺漏變量與解釋變量存在內(nèi)生性問題，即外資溢出指標(biāo)與殘差項(xiàng)可能相關(guān)；二是解釋變量與被解釋變量存在雙向因果關(guān)系，工資差距也可能會影響到行業(yè)外資進(jìn)入程度，越是工資差距大的行業(yè)，越容易(或者難以)吸引外資的流入。針對以上兩種情況，我們對本文的基本模型做了如下處理：①遺漏變量帶來的內(nèi)生性。我們將基準(zhǔn)模型中的核心解釋變量及其他控制變量均取滯后一期項(xiàng)，重新對模型進(jìn)行估計(jì)，主要的結(jié)果報告于表6。與表2的結(jié)論基本一致，且外資進(jìn)入對工資差距的垂直溢出效應(yīng)更加突出。②解釋變量與被解釋變量可能的雙向因果關(guān)系。由于內(nèi)資與外資企業(yè)的工資差距可能成為吸引外資，尤其是出口導(dǎo)向型、勞動密集型外資的進(jìn)入，若忽略該問題可能使我們的最終結(jié)果存在偏差。而第一種處理方法并不能避免這種雙向因果帶來的內(nèi)生性偏差，因此，參考以往經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)的做法[17]，我們考慮將行業(yè)外資溢出指標(biāo)的滯后一期作為工具變量，借助兩階段最小二乘估計(jì)方法重新對本文核心問題進(jìn)行回歸，表7匯報了基于工具變量的估計(jì)結(jié)果。由后三列第一階段的估計(jì)結(jié)果可以看出，外資溢出的滯后一期與外資進(jìn)入存在顯著的正相關(guān)性關(guān)系，并且均通過了F統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)，說明模型符合工具變量的相關(guān)性假定。由前三列第二階段的估計(jì)可知，本文的基本結(jié)論依然成立，外資溢出的水平效應(yīng)依然不顯著，這進(jìn)一步說明行業(yè)內(nèi)外資溢出給工資差距帶來的影響尚不明確。而從垂直效應(yīng)來看，外資進(jìn)入的垂直溢出指標(biāo)系數(shù)變大，顯著性也明顯增強(qiáng)，說明之前的估計(jì)可能低估了外資進(jìn)入給工資差距帶來的垂直效應(yīng)。本文研究也更加強(qiáng)調(diào)這種外資溢出的垂直效應(yīng)的重要性。

表6 滯后一期的估計(jì)

表7 工具變量的2SLS估計(jì)

(四)外資溢出的間接效應(yīng)

本文的理論分析表明，外商資本的流入不僅對工資差距存在行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間的直接沖擊，而且還可能通過改善生產(chǎn)效率，引起勞動要素轉(zhuǎn)移等間接渠道影響工資收入差距[18]。東道國企業(yè)生產(chǎn)效率的提高在一定程度上會縮小與外資企業(yè)的工資差距[19]，勞動力需求在東道國企業(yè)和外資企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移也會改變均衡時不同市場的工資水平[20]。為了驗(yàn)證這些研究中闡釋的間接效應(yīng)是否存在，我們在基準(zhǔn)模型中進(jìn)一步引入行業(yè)勞動生產(chǎn)率(pd)和勞動力需求(nm)變量〔如方程(2)〕與外資溢出指標(biāo)的交叉項(xiàng)，并從實(shí)證上考察了行業(yè)水平及垂直外資溢出對企業(yè)之間工資差距的間接沖擊。表8給出了間接效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果：①勞動力轉(zhuǎn)移效應(yīng)的估計(jì)表明，外資溢出與勞動力需求的交叉項(xiàng)系數(shù)為正，正如大多數(shù)研究，外資進(jìn)入可能會通過技能偏向型技術(shù)的輸入而改變企業(yè)的勞動力需求結(jié)構(gòu)，增加對技能型人才的相對需求，短期內(nèi)將拉大不同技能工人之間的工資差距[21]，這一效應(yīng)主要發(fā)生在行業(yè)上下游之間。②生產(chǎn)率效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果顯示，外資溢出與勞動生產(chǎn)率(人均產(chǎn)出水平)的交叉項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，說明外資進(jìn)入會通過優(yōu)化資源配置效率、技術(shù)溢出等多種渠道提升內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)效率，最終影響到東道國企業(yè)間的工資差距。然而，這一效應(yīng)僅在行業(yè)上游明顯。綜上所述，外資進(jìn)入不僅會因行業(yè)間關(guān)聯(lián)效應(yīng)而對工資差距產(chǎn)生直接影響，而且外資流入帶來的行業(yè)間技術(shù)溢出，會通過改善企業(yè)生產(chǎn)效率、改變勞動力的技能需求結(jié)構(gòu)而間接影響工資收入差距的變化。

表8 外資進(jìn)入間接效應(yīng)的估計(jì)

三、總結(jié)與建議

在構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局背景下，基于行業(yè)關(guān)聯(lián)視角，借助中國工業(yè)行業(yè)1998—2013年的數(shù)據(jù)，本文試圖考察外資進(jìn)入是否會通過影響收入分配而引起國內(nèi)需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整與平衡。從行業(yè)內(nèi)部看，根據(jù)溢出效應(yīng)理論，外商直接投資會通過競爭效應(yīng)與示范效應(yīng)拉大東道國企業(yè)之間的工資差距，然而，本文的實(shí)證結(jié)果顯示該效應(yīng)并不明顯。改革開放以來，中國憑借豐富且廉價的勞動比較優(yōu)勢吸引了大量外商資本的流入，尤其是刺激了勞動密集型行業(yè)企業(yè)的快速成長，顯著增加了對中低端勞動力的需求。因此，外資對工資差距的拉大效應(yīng)在行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)比較微弱。從行業(yè)間看，上游外資進(jìn)入會拉大企業(yè)之間的工資差距，而下游外資進(jìn)入會縮小工資差距。首先，行業(yè)上下游的東道國企業(yè)比行業(yè)內(nèi)部企業(yè)會更容易學(xué)習(xí)到跨國公司先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)溢出效應(yīng)更加突出。進(jìn)一步地，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展委員會2001年的報告指出，在發(fā)展中國家外資企業(yè)通過向上游當(dāng)?shù)仄髽I(yè)購買中間產(chǎn)品或服務(wù)所產(chǎn)生的后向技術(shù)溢出效應(yīng)更為突出。其次，現(xiàn)有研究表明外資進(jìn)入的技術(shù)溢出效應(yīng)主要通過改變生產(chǎn)效率和勞動力需求兩個渠道來發(fā)揮作用。再次，下游外資通過對上游企業(yè)的技術(shù)支持與管理幫助等顯著提升了其生產(chǎn)效率，并進(jìn)一步改善了工資水平，縮小了企業(yè)間工資差距。而由于上游外資對下游企業(yè)的技術(shù)溢出較小，對工資收入的提升效應(yīng)不明顯，從而勞動力需求的技能變化導(dǎo)致員工之間的工資差距被拉大。

本文研究揭示了外資進(jìn)入在行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間產(chǎn)生的收入分配效應(yīng)存在顯著差異，基于此結(jié)論，我們就未來如何合理利用外資給國內(nèi)收入帶來的正向效應(yīng)來刺激內(nèi)需，優(yōu)化內(nèi)需結(jié)構(gòu)等方面提出如下幾點(diǎn)建議：第一，進(jìn)一步擴(kuò)大和鼓勵外商資本的流入，針對不同行業(yè)出臺相關(guān)的鼓勵和限制措施，促使外資企業(yè)主動向國內(nèi)企業(yè)購買中間商品及相關(guān)服務(wù)，以最大程度地發(fā)揮外資企業(yè)的后向技術(shù)溢出效應(yīng)，縮小員工之間的收入差距；第二，設(shè)計(jì)科學(xué)、合理的薪酬激勵機(jī)制，積極吸引外資企業(yè)員工到內(nèi)資企業(yè)工作，通過這種方式的人員流動縮小由外資進(jìn)入拉大的技能工資差距；第三，在保障引進(jìn)外資規(guī)模的同時，更加注重外資質(zhì)量和外資結(jié)構(gòu)，避免因外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的過度競爭而阻礙國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級，在切實(shí)保障人民生活水平的同時，利用外資平衡國內(nèi)需求結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的順利轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展。