□文/高圣光 宋洋洋

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］隨著我國經(jīng)濟(jì)格局的不斷調(diào)整，傳統(tǒng)煤炭企業(yè)業(yè)務(wù)收縮、債務(wù)高筑，影響煤炭企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，所以加強(qiáng)煤炭企業(yè)財務(wù)管理體系建設(shè)就十分重要。本文針對目前存在的煤炭企業(yè)財務(wù)管理問題，以宏旺煤炭經(jīng)銷中心為例，結(jié)合企業(yè)實際運營情況和財務(wù)數(shù)據(jù)，運用科學(xué)方法，結(jié)合煤炭行業(yè)企業(yè)經(jīng)營特點找出對應(yīng)解決方法。希望為企業(yè)未來更好地發(fā)展奠定扎實基礎(chǔ)。

一、中小型企業(yè)財務(wù)管理概述

（一）中小型企業(yè)財務(wù)管理概念和特點。我國中小企業(yè)生產(chǎn)范圍小、投入成本低、經(jīng)營靈活、員工人數(shù)少、組織結(jié)構(gòu)單一。第一，絕大多數(shù)中小型企業(yè)貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例較低，原因是因為中小企業(yè)規(guī)模較小，資金不充裕。第二，資金周轉(zhuǎn)能力比較弱，許多中小企業(yè)為搶占市場，不得不采用賒賬的方式提高營業(yè)收入，這種方式會造成應(yīng)收賬款的不斷增加，影響企業(yè)經(jīng)營類資金流入，長此以往會導(dǎo)致壞賬準(zhǔn)備金數(shù)額不斷提高，增加企業(yè)營業(yè)成本，降低企業(yè)競爭力。

（二）中小型企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容。財務(wù)管理是一個經(jīng)濟(jì)管理任務(wù)，負(fù)責(zé)組織公司的財務(wù)工作。首先，企業(yè)融資管理。企業(yè)融資的行為是以降低企業(yè)風(fēng)險、合理融資為目的。對企業(yè)整體融資金額進(jìn)行統(tǒng)計，從而在企業(yè)能夠負(fù)擔(dān)的融資范圍內(nèi)進(jìn)行合理融資。合理的融資一方面要滿足企業(yè)對于外部資金的需求，吸收到足夠的資金來拓展業(yè)務(wù)或者解決燃眉之急。其次，企業(yè)投資管理是一項金融管理活動，為投資者和持有者服務(wù)，為企業(yè)提供投資戰(zhàn)略方案。企業(yè)資金管理包含流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)管理。流動資產(chǎn)比如應(yīng)收賬款、應(yīng)收利息等；非流動資產(chǎn)即固定資產(chǎn)、廠房等企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備。最后，利潤及其分配管理。利潤分配自古至今都在我國具有舉足輕重的作用和地位，利益合理地分配給了企業(yè)的所有者和企業(yè)持股人員，可以增強(qiáng)股東們對企業(yè)的信心以及對企業(yè)經(jīng)營的堅定信念，從而對促進(jìn)企業(yè)長久持續(xù)發(fā)展，達(dá)到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營且盈利的目的有著重要作用。

二、宏旺煤炭經(jīng)銷中心概況與財務(wù)管理現(xiàn)狀

（一）宏旺煤炭經(jīng)銷中心概況

1、公司簡介與組織結(jié)構(gòu)。宏旺煤炭經(jīng)銷中心是1999年注冊成立的，屬于國企廠辦大集體性質(zhì)的中小企業(yè)，到目前為止注冊資本500萬元，每年的年銷售額在1，200萬元左右；2020年職工人數(shù)30多人，管理人員3人；經(jīng)營范圍主要涉及煤炭和相關(guān)衍生品的存貯以及銷售，同時涉及投資不動產(chǎn)等領(lǐng)域，在本地具有一定影響力。

2、宏旺煤炭經(jīng)銷中心經(jīng)營水平及財務(wù)狀況。本公司流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)都在2019年內(nèi)得到了提升，企業(yè)的資本實力不斷增強(qiáng)；而公司的流動負(fù)債和非流動負(fù)債都有下降，公司在2019年償還債務(wù)，尤其是應(yīng)付賬款大量減少；相應(yīng)的，企業(yè)的所有者權(quán)益和負(fù)債之和也比2018年有了提高，增強(qiáng)了企業(yè)的資本。本公司2019年較2018年營業(yè)收入略微下降，銷售費用和管理費用下降，表明企業(yè)的費用管控有一定成效；凈利潤由2018年的虧損轉(zhuǎn)變?yōu)?019年的盈利，成功扭虧為盈，彰顯了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的卓偉遠(yuǎn)見以及廣大員工的辛勤勞作，也從另一方面表明了企業(yè)經(jīng)營水平的提高。

（二）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理現(xiàn)狀。公司財務(wù)采用“計劃”作為主要特征的會計經(jīng)理負(fù)責(zé)制。

1、國有資本指標(biāo)。凈資產(chǎn)預(yù)期收益率這個重要指標(biāo)愈高，說明本次股票投資給上市公司預(yù)期帶來的投資回報的機(jī)會愈多。體現(xiàn)了一種通過自有境外資本經(jīng)營取得凈利潤盈利的經(jīng)營能力，一般在15%～30%比較優(yōu)異。反觀宏旺煤炭經(jīng)銷中心，連續(xù)兩年凈資產(chǎn)收益率為負(fù)數(shù)，2018年為-4.86%，2019年有所下降，達(dá)到了-6.58%，說明企業(yè)資產(chǎn)處在不斷縮水狀態(tài)，并不能帶來正收益。

盈余作為現(xiàn)金風(fēng)險保障收益倍數(shù)，反映了超出一個上市公司當(dāng)期實現(xiàn)凈利潤中盈余現(xiàn)金保障收益能夠得到充分保障的重要程度。一般而言，當(dāng)先進(jìn)經(jīng)營企業(yè)的全年凈利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)能夠大于0時，該計算指標(biāo)也就表明應(yīng)當(dāng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)能夠大于1。

資產(chǎn)負(fù)債率又稱舉債經(jīng)營比率，它是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo)，通過將企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額相比較得出，反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負(fù)債比率。

2、盈利能力現(xiàn)狀?？傮w的資產(chǎn)收益報酬率指標(biāo)可以廣泛用來直接衡量和用于評價一個大型企業(yè)在持續(xù)運用所有運營資產(chǎn)時的企業(yè)整體經(jīng)營獲利增長能力，一般而言越高越好。本公司2018年總固定資產(chǎn)的報酬率保持在39.62%，2019年有所下降，為30.79%，證明公司總體獲利能力一般，并無突出的亮點。

毛利率通常用來指營業(yè)毛利與實際營業(yè)銷售收入之間的變動百分比，公司在2018年、2019兩年毛利率都在90%左右，其原因是業(yè)務(wù)成本低，取得的成本也較低，并且銷售客戶也相對固定，采購商也是多年并未更換，進(jìn)一步降低了公司的成本，提高了本公司的毛利率。

成本、費用和利潤率就是指企業(yè)在某一期間實現(xiàn)的利潤總和與成本、費用總和之間的比值。該指標(biāo)越高，利潤就會越大，反映出一個企業(yè)的社會經(jīng)濟(jì)效益也就越好。宏旺煤炭經(jīng)銷中心在2018年的成本費用利潤率為-12.89%，是虧損狀態(tài)，經(jīng)營并沒有帶來任何收益，反而出現(xiàn)利潤虧損。2019年成本費用利潤率為23.40%，企業(yè)扭虧為盈，帶來了利潤流入。

三、宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理中的問題及成因

（一）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理存在的問題。如今，我國已經(jīng)進(jìn)入供給側(cè)改革多年，面對能源尤其是煤炭行業(yè)的不景氣，競爭更加激烈，廣大中小企業(yè)尤其是傳統(tǒng)煤炭企業(yè)必須面對市場經(jīng)濟(jì)的各種風(fēng)險，在預(yù)防與管控風(fēng)險中，財務(wù)管理起著領(lǐng)導(dǎo)作用。因此，建立嚴(yán)謹(jǐn)、真實、合理的煤炭行業(yè)公司財務(wù)管理體制是重中之重。從企業(yè)財務(wù)管理的角度進(jìn)行分析，宏旺煤炭經(jīng)銷中心目前存在以下幾個問題：

1、財務(wù)管理制度不健全。公司管理層更關(guān)注經(jīng)營的業(yè)績以及銷售的金額，對于企業(yè)的財務(wù)管理體制視而不見。導(dǎo)致財務(wù)的管理人員也心存僥幸，面對一些會計賬目處理不嚴(yán)謹(jǐn)、不細(xì)心，為審計單位審計增加風(fēng)險與工作量。企業(yè)管理層還與員工存在明顯的裙帶關(guān)系，任人唯親，財務(wù)管理制度沒有起到應(yīng)有的程序性作用，導(dǎo)致公司財務(wù)效率下降，財務(wù)處理先后順序沖突。

2、國有資本保值增值能力不強(qiáng)。國有資本的保值增加額比率指的是在企業(yè)績效考核期末減去了客觀原因后所有者權(quán)益與績效考核初期所有者權(quán)益之間的比例。宏旺煤炭經(jīng)銷中心國有資本保值增值三項指標(biāo)闡釋出一個現(xiàn)象：2018～2019年宏旺煤炭經(jīng)銷中心的國有資本增值保值能力在下降，這不僅與國家整體規(guī)劃、煤炭行業(yè)的不景氣息息相關(guān)，更重要的是公司領(lǐng)導(dǎo)的不作為，面對新的國有附屬企業(yè)改革不重視，沒有提前做好準(zhǔn)備，導(dǎo)致一部分國有資本在改制過程中產(chǎn)生了跌價損失。

3、債務(wù)風(fēng)險管理不嚴(yán)謹(jǐn)。公司在運營過程中，各種各樣的風(fēng)險層出不窮，公司需要加強(qiáng)風(fēng)險管理，從源頭上遏制風(fēng)險的發(fā)生，同時防范企業(yè)內(nèi)部和外部的風(fēng)險，建立健全有效的風(fēng)險管控機(jī)制有助于企業(yè)面對各種風(fēng)險得心應(yīng)手地處理。在債務(wù)風(fēng)險管理過程中，宏旺煤炭經(jīng)銷中心存在以下問題：首先，宏旺煤炭經(jīng)銷中心風(fēng)險管理中缺少風(fēng)險評估和控制環(huán)節(jié)。公司的管理層對企業(yè)債務(wù)風(fēng)險的含義和危害有一定程度的了解，但是管理層并沒有很重視這項工作，公司管理層缺乏對存在的債務(wù)風(fēng)險管理和機(jī)制建立的深入理解。其次，宏旺煤炭經(jīng)銷中心未建立債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體制。宏旺煤炭經(jīng)銷服務(wù)中心對風(fēng)險管理的認(rèn)識不足，致使目前企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險管理還沒有建立一套完備的負(fù)債風(fēng)險指標(biāo)管理體系。公司內(nèi)部因為管理層和基層員工的債務(wù)風(fēng)險意識不足，管理層在經(jīng)營活動中缺乏識別債務(wù)風(fēng)險的能力，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險后缺乏對風(fēng)險程度的判斷能力。

（二）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理問題成因

1、財務(wù)管理理念滯后。宏旺煤炭經(jīng)銷中心現(xiàn)在處于改制階段，財務(wù)管理程序存在諸多不完備之處，產(chǎn)生了過度集權(quán)的現(xiàn)象，對公司日后的發(fā)展造成了一定的阻礙。宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理體制中存在的問題體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）企業(yè)存在“一言堂”現(xiàn)狀。經(jīng)理掌握著大大小小的權(quán)利，采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)掌握在經(jīng)理手中。同時，在財務(wù)人員方面，經(jīng)理任命無人質(zhì)疑，導(dǎo)致財務(wù)人員水平低下，并且不愿積極工作，長久以來效率低下，也滋生了財務(wù)風(fēng)險。

（2）管理層輕視財務(wù)管理。宏旺煤炭經(jīng)銷中心管理層對于財務(wù)管理工作了解不足，同時認(rèn)為對財務(wù)補(bǔ)貼資金是巨大的，不愿意聘請專業(yè)的、能力強(qiáng)的財務(wù)人員，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)水平一言難盡，長久以來無法提升，累積了不計其數(shù)的爛賬、壞賬，對公司以后的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。

2、對企業(yè)經(jīng)營認(rèn)識不足。企業(yè)管理是一種泛指企業(yè)在從事各種物質(zhì)生產(chǎn)和其他商品互相交換等社會經(jīng)濟(jì)活動中，搞好對市場的調(diào)研與預(yù)測，選擇自己的產(chǎn)品和技術(shù)發(fā)展的方向，編制長期的發(fā)展計劃，進(jìn)而對其做出科學(xué)的決策，達(dá)到其所設(shè)定的經(jīng)營目標(biāo)。而宏旺煤炭經(jīng)銷中心卻背離了企業(yè)經(jīng)營的初衷，首先沒有進(jìn)行完善的市場調(diào)查與預(yù)測，面對煤炭市場波動的價格，公司并沒有進(jìn)行事先的預(yù)測和決策，進(jìn)而導(dǎo)致生產(chǎn)成本的提高和利潤空間的壓縮。

3、債務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄。宏旺煤炭經(jīng)銷中心債務(wù)風(fēng)險管理意識相對較弱，存在的問題原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：財務(wù)人員風(fēng)險管理意識薄弱。專業(yè)的財務(wù)人員一旦離開公司，會給公司的正常財務(wù)核算監(jiān)督工作帶來困難。一方面加大了公司人力資源的重置成本；另一方面人才的離開也會導(dǎo)致公司的財務(wù)數(shù)據(jù)或者企業(yè)決策信息面臨泄露的風(fēng)險，從而令其他企業(yè)知曉本公司的債務(wù)、財務(wù)和決策計劃。

四、宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理問題解決對策

（一）加強(qiáng)財務(wù)團(tuán)隊建設(shè)和培養(yǎng)復(fù)合型財務(wù)人員

1、加強(qiáng)財務(wù)隊伍建設(shè)。面對眾多的財務(wù)管理方面問題，為了更好地解決宏旺煤炭經(jīng)銷中心由于管理層人導(dǎo)致的問題，必須由人來解決，這就需要建設(shè)一支高水平的財務(wù)隊伍。引領(lǐng)企業(yè)走向成功的核心在于管理層的決策，而決策的護(hù)身符就是財務(wù)環(huán)境的安全可靠，財務(wù)隊伍建設(shè)的首要任務(wù)就是提高財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，并且促進(jìn)財務(wù)人員多參加學(xué)習(xí)，提高財務(wù)人員的積極性。

2、培養(yǎng)復(fù)合型財務(wù)人才。相比于傳統(tǒng)的財務(wù)人員，復(fù)合型人才的優(yōu)勢在于：具有多學(xué)科的交叉背景，能夠用不同的思維來解決問題，并且多學(xué)科的教育背景可以讓復(fù)合型人才在面對問題時可以通過其他學(xué)科的思路來解決財務(wù)問題，從而跳出傳統(tǒng)的思維定勢。而要吸引復(fù)合型人才，公司應(yīng)該制定合理的制度，發(fā)揮財務(wù)人員的專業(yè)和管理水平；通過外部聘用來吸收部分有專業(yè)背景的人才進(jìn)入煤炭企業(yè)的管理部門，針對專業(yè)人員的個性來設(shè)置崗位，實現(xiàn)人盡其才。

（二）增強(qiáng)國有資本保值增值能力

1、建立企業(yè)改革管理委員會。宏旺煤炭經(jīng)銷中心設(shè)立企業(yè)改革管理委員會，委員會成員由經(jīng)理和部門負(fù)責(zé)人組成。編制國有資本改革流程，并且制定企業(yè)改革管理操作流程，嚴(yán)格執(zhí)行以下預(yù)算程序：（1）設(shè)立企業(yè)改革管理最高機(jī)構(gòu)。進(jìn)行有步驟的改革管理實施，并且自上而下的監(jiān)督委員會簡歷的合規(guī)性、合法性、有效性。（2）制定中短期改革管理計劃。中短期是指三年內(nèi)的改革計劃，國有廠辦大集體改制基本上已經(jīng)進(jìn)入后期，所以中短期的計劃可以很好地覆蓋改制全程。（3）委員會審核草案。委員會對草案應(yīng)提出指導(dǎo)性意見，并發(fā)回各個部門。（4）調(diào)整草案。各個部門對修改后的草案進(jìn)行最后調(diào)整，統(tǒng)一發(fā)回委員會。（5）二次審核。改革管理委員會再一次進(jìn)行審核分析并通過草案，下達(dá)至各部門。

2、制定目標(biāo)并編制預(yù)算。宏旺煤炭經(jīng)銷中心要根據(jù)自身實際情況，考察市場環(huán)境以及公司內(nèi)部財務(wù)情況制定公司發(fā)展戰(zhàn)略。通過戰(zhàn)略的制定，明確公司短期、中期、長期目標(biāo)，并建立相對應(yīng)的考核指標(biāo)。為了實現(xiàn)目標(biāo)以及達(dá)到考核指標(biāo)，要實施相關(guān)的具體化、細(xì)化策略，落實相關(guān)舉措，根據(jù)相關(guān)舉措編制改革管理計劃并且執(zhí)行計劃。

（三）采用靈活經(jīng)營策略

1、優(yōu)化公司投資管理制度。宏旺煤炭經(jīng)銷中心在投資管理上以前是由經(jīng)理決策進(jìn)行項目的投資，投資項目很大程度上受到個人主觀的影響，在日益激烈的市場投資競爭中風(fēng)險逐漸加大，任由個人進(jìn)行投資決策勢必會加大投資的潛在風(fēng)險，造成公司的損失。對項目投資進(jìn)行科學(xué)管理。在對投資項目進(jìn)行科學(xué)預(yù)測之外，在投資管理的具體實施過程中，要進(jìn)行嚴(yán)密的流程控制。蝴蝶效應(yīng)在項目投資中仍然存在，所以要防患于未然，整體性考慮風(fēng)險和綜合收益大小，避免為企業(yè)帶來損失。

2、利用凈現(xiàn)值法進(jìn)行投資分析。關(guān)于宏旺煤炭經(jīng)銷中心的投資活動，投資前的分析和投資風(fēng)險評估是前提，分析和評估工作的有序是企業(yè)投資產(chǎn)生收益的關(guān)鍵保證。首先要對經(jīng)濟(jì)市場進(jìn)行分析，利用大數(shù)據(jù)、應(yīng)用軟件進(jìn)行在線分析的同時對市場進(jìn)行實地考察，查看投資項目的可行性和風(fēng)險性。

凈現(xiàn)值方法的特點主要有：充分考慮資金的時空價值，增強(qiáng)對投資經(jīng)濟(jì)性評估的實用性。系統(tǒng)地考慮了項目在規(guī)定的計算周期內(nèi)所有現(xiàn)金流量，體現(xiàn)了資產(chǎn)的流動性和風(fēng)險屬性的統(tǒng)一。

（四）提高公司債務(wù)風(fēng)險管理水平

1、進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險評價是指在風(fēng)險事件的發(fā)生之前或之后（但尚未完全結(jié)束），該風(fēng)險事件對于人們的生活、身心、財產(chǎn)等方面所造成的影響和其損失的概率及其可能性而進(jìn)行的量化評價，要做到以下幾點：（1）確定保護(hù)的對象（或者資產(chǎn)）以及相關(guān)的直接間接價值；（2）資產(chǎn)或者投資面臨哪些威脅，導(dǎo)致威脅的原因是什么，威脅發(fā)生的可能性是多大；（3）資產(chǎn)中存在哪些弱點可能會被威脅所利用，利用的程度如何；（4）一旦威脅發(fā)生，組織會遭受怎樣的損失或者面臨怎樣的負(fù)面影響；（5）組織應(yīng)采取怎樣的安全措施才能將風(fēng)險帶來的損失降低至可接受水平。

2、實施風(fēng)險控制。風(fēng)險管理控制是為了將風(fēng)險最大化地降到一個企業(yè)能夠接納的范圍之內(nèi)，而且在一定程度上，當(dāng)一個風(fēng)險事件發(fā)生的時候，不至于會直接影響到一個企業(yè)的正常經(jīng)營和業(yè)務(wù)。一是選用安全管理控制措施。為了有效地降低或者徹底消除在一個信息安全系統(tǒng)范圍內(nèi)所可能涉及的被評價風(fēng)險，企業(yè)首先應(yīng)識別并且選擇一些合適的安全管理控制措施。二是咨詢項目團(tuán)隊和職能部門。通過與項目團(tuán)隊和職能部門的交流，可以制定不同風(fēng)險的管理和控制措施，進(jìn)而為日常經(jīng)濟(jì)活動中的風(fēng)險管理提供參考。

3、建立風(fēng)險管理體系。風(fēng)險管理系統(tǒng)就是指在一定時期內(nèi)，組織管理系統(tǒng)中與其他管理風(fēng)險相關(guān)的因素集合。分別從風(fēng)險管理戰(zhàn)略、組織功能體系、內(nèi)部控制體系以及風(fēng)險理財措施等四個方面入手。

4、風(fēng)險評估與數(shù)據(jù)分析。確定各類投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要因素驅(qū)動力影響因素；準(zhǔn)確分析各類投資機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要成因；分析預(yù)測性投資風(fēng)險的主要作用和風(fēng)險影響；對投資風(fēng)險按照其所受到的投資風(fēng)險嚴(yán)重影響程度分別進(jìn)行一次優(yōu)先風(fēng)險評估和再次排序。

綜上所述，通過對宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務(wù)管理現(xiàn)狀的調(diào)查，運用國有資本指標(biāo)分析等方法對本公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行評價，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)管理理念落后、國有資產(chǎn)保值增值能力過弱、投資管理成本過高等問題并提出解決建議，使得公司輕裝上路并且減輕了公司財務(wù)部門的負(fù)擔(dān)，促進(jìn)公司長久、可持續(xù)地健康發(fā)展。