陳曉靜 上海對外經(jīng)貿大學美國研究中心

魏玉波 章楠 上海對外經(jīng)貿大學金融管理學院

一、引言

黨的二十大報告指出，大自然是人類賴以生存發(fā)展的基本條件。尊重自然、順應自然、保護自然，是全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的內在要求；必須牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展。隨著我國保險市場規(guī)模的不斷擴大，作為社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”的保險業(yè)，在助推我國社會綠色轉型發(fā)展過程中也起著“加速器”的作用。

2022年6月，為貫徹落實黨中央、國務院關于推動綠色發(fā)展的決策部署，引導銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展綠色金融，積極服務兼具環(huán)境和社會效益的各類經(jīng)濟活動，更好助力污染防治攻堅，有序推進碳達峰碳中和工作，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》（以下簡稱《指引》）。作為保險業(yè)首份有關綠色金融發(fā)展的指導文件，《指引》對保險機構資產端和負債端均提出了綠色發(fā)展要求，要求保險機構積極開展綠色保險和資金運用，加大對綠色低碳發(fā)展的風險保障和資金支持。這為我國保險業(yè)助力綠色金融體系建設，助推綠色發(fā)展之路點亮了明燈，引導相關保險機構與企業(yè)攜手并行，共建美麗中國。

二、綠色保險發(fā)展現(xiàn)狀

綠色保險主要是指在改善環(huán)境、應對氣候變化以及資源高效利用等方面提供的保險風險管理服務與資金支持。具體來講，由于兼具投融資與風險保障的雙重特性，綠色保險不僅可以從險企的負債端出發(fā)，通過產品與服務創(chuàng)新，提供綠色保險產品及服務，加強環(huán)境風險管理、助力綠色產業(yè)發(fā)展，而且可以從險企的資產端出發(fā)，通過參與保險資金的綠色投資，為綠色產業(yè)發(fā)展進行資金支持。綠色保險在構建我國綠色金融體系，加快我國社會綠色低碳發(fā)展方面承擔著重要作用。

目前，我國綠色保險發(fā)展情況主要呈現(xiàn)以下幾個特點。

（一）保險保額與賠付金額逐年增長，提升綠色保險保障能力

?圖1 2018—2020年綠色保險保額與賠付趨勢圖

中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《保險業(yè)聚焦碳達峰碳中和目標助推綠色發(fā)展藍皮書》數(shù)據(jù)顯示，2018—2020年，我國綠色保險保額與賠付金額呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，累計為全社會提供了45.03萬億元保額的綠色保險保障，支付533.77億元賠款，充分彰顯了綠色保險所具有的風險保障特性。其中，2020年綠色保險保額高達18.33萬億元，較2018年增加6.30萬億元，年均增長23.43%；2020年綠色保險賠付金額213.57億元，較2018年增加84.78億元，年均增長28.77%，高于保費年均增長6.81個百分點。相關數(shù)據(jù)顯示，2021年綠色保險保額超過25萬億元，賠付金額達到240億元。

（二）承保端、投資端齊發(fā)力，擴大綠色保險覆蓋面

從承保端來看，我國綠色保險產品種類日益豐富，保障服務覆蓋面不斷擴展。除了包含綠色企業(yè)社會責任險、綠色產品責任險、綠色環(huán)境責任險在內的綠色責任保險系列外，保險業(yè)還將服務路徑擴展至綠色能源、綠色交通、綠色建筑、綠色技術、氣候治理與森林碳匯等其他綠色領域，這為推動我國社會綠色轉型提供了更加穩(wěn)健可靠的支撐力量，擴大了普惠金融在綠色轉型中的應用范圍。

從投資端來看，保險資金高度融合ESG投資理念，積極參與綠色產業(yè)投資。保險資金通過私募股權基金、產業(yè)基金、政府與社會資本合作等方式參與了一大批清潔能源與綠色基礎設施建設等綠色項目投資建設，并通過綠色債券投資、資管產品投資等方式為綠色產業(yè)發(fā)展提供資金支持。中國保險行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，保險資金用于綠色投資的存量從2018年的3954億元增加至2020年的5615億元，年均增長19.17%，初步估計，2021年其規(guī)模將接近7000億元。這表明保險行業(yè)進一步加大了對綠色領域的投資，助力我國經(jīng)濟社會綠色轉型加快步伐。

（三）險企多樣化開發(fā)業(yè)務，豐富綠色保險具體實踐

1.中國平安助力“綠色金融+”

2021年，中國平安在國內率先制定并發(fā)布“綠色金融+”升級行動規(guī)劃，充分發(fā)揮綠色保險“助推器”作用，全面深化綠色金融布局，助力社會可持續(xù)發(fā)展。中國平安針對可再生能源、循環(huán)經(jīng)濟、綠色建筑、林業(yè)等綠色項目和綠色產業(yè)，開發(fā)推廣適用的保險產品和服務，并且提供一定的優(yōu)惠補貼政策。中國平安支持打造的智慧環(huán)責險服務平臺助力深圳啟動和推行環(huán)強險，解決傳統(tǒng)模式下企業(yè)經(jīng)營者投保意愿不足、保險公司風控能力弱、政府部門監(jiān)管難到位等問題，實現(xiàn)多方聯(lián)動，共建生態(tài)文明。

截至2022年6月30日，中國平安綠色投融資規(guī)模達2493.55億元。其中，2022年上半年，環(huán)境類可持續(xù)保險產品實現(xiàn)原保險保費收入769.71億元。

2.中國人壽滋養(yǎng)“綠水青山”

中國人壽積極發(fā)揮業(yè)務優(yōu)勢，在保險、投資等領域深挖綠色金融潛力，為推動綠色發(fā)展助力。

保險方面，中國人壽財險創(chuàng)新綠色“碳匯”保險。為保障森林的生態(tài)價值，中國人壽財險有針對性地建立了林業(yè)損毀與碳匯能力減弱的損失函數(shù)模型，開發(fā)林業(yè)碳匯指數(shù)保險。目前，林業(yè)碳匯指數(shù)保險已落地福建、廣西、云南、甘肅等多個省份，累計為近千萬畝森林提供超1億元的風險保障。之后，該公司又推出了海洋碳匯指數(shù)保險、農業(yè)碳匯保險、紅樹林藍碳生態(tài)保護保險等，為我國多個生態(tài)系統(tǒng)提供碳匯保障，助力我國推進“雙碳”目標的實現(xiàn)。除碳匯保險外，該公司不斷創(chuàng)新綠色保險供給，累計為綠色企業(yè)與項目提供風險保障超3.1萬億元。

投資方面，中國人壽積極參與綠色投資項目。例如，中國人壽投資了青海黃河水電、中廣核、中電核等旗下清潔能源重大項目。其中，“中國人壽—電投1號股權投資計劃”與“中國人壽—電投2號股權投資計劃”項目預計每年可實現(xiàn)節(jié)約能量約103.29萬噸標準煤，協(xié)同二氧化碳減排量約24.46萬噸，助力構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。除此之外，中國人壽還創(chuàng)新構建ESG投資指數(shù)，持續(xù)豐富ESG產品矩陣，持續(xù)釋放綠色金融效能。截至2022年上半年末，中國人壽集團綠色投資存量規(guī)模超過4500億元。

三、問題與挑戰(zhàn)

（一）綠色保險尚未成熟，產品服務創(chuàng)新力不足

多年來，我國綠色保險產品雖然不斷創(chuàng)新，但仍無法滿足全社會綠色低碳轉型發(fā)展保障需求，存在多方面不足。一是產品覆蓋面仍需拓寬，產品創(chuàng)新性仍需提升。除上述以綠色責任保險系列為主的產品之外，其他產品所涉領域無法完全覆蓋綠色轉型所涉及的新場景與新需求范圍。二是綠色保險尚處于發(fā)展初期階段，產品成熟度有待提升。由于大多產品仍處于試點階段，綠色保險在承保能力、產品定價以及風險評估等方面略遜一籌。同時，綠色保險產品較其他保險產品限制性條款過多、費率略高，因而缺乏市場競爭力。

（二）缺乏風險防范政策與機制，高效發(fā)展難以為繼

我國保險業(yè)開展綠色保險業(yè)務時間較短，缺乏相關法律法規(guī)以及風險評估機制，不利于綠色保險健康高效發(fā)展，還需在以下幾方面著力推進。一是加強建設關于綠色保險的法律和政策體系。目前，我國綠色保險政策主要還是以《指引》的規(guī)范性文件與指導建議為主，相關法律法規(guī)有待進一步完善，綠色保險健康高效發(fā)展有待進一步鞏固。二是建立健全與綠色保險業(yè)務相關的監(jiān)督體系以及風險評估機制。由于綠色保險業(yè)務發(fā)展尚處于起步階段，歷史業(yè)務的相關數(shù)據(jù)積累與實際操作經(jīng)驗不足導致保險機構缺乏健全的風險評估機制與環(huán)境污染損害評估機制。這種狀況極易引起保險機構與投保人之間的信息不對稱，從而引發(fā)道德風險與逆選擇。

（三）綠色保險經(jīng)營難度大，缺乏激勵機制與措施

由于綠色保險經(jīng)營仍處于初期階段，缺乏相應的激勵機制與措施，極易出現(xiàn)經(jīng)營成本高、經(jīng)營難度大的問題。一方面，我國綠色保險激勵機制尚未完善。除了基本的財政補貼之外，國家及相關部門對險企經(jīng)營綠色保險的激勵措施較少，導致險企開展綠色保險業(yè)務的積極性并不高，中小型保險公司表現(xiàn)最為明顯。另一方面，企業(yè)綠色轉型發(fā)展意識不強，限制了險企綠色保險業(yè)務的開拓與發(fā)展。并且企業(yè)對綠色保險的概念、功能等內容認識不足，缺乏綠色可持續(xù)發(fā)展意識，導致綠色保險在現(xiàn)階段保額有待提高，經(jīng)營難度大幅提升。

（四）綠色保險涉及領域復雜，缺乏復合型人才

復合型人才對推動我國綠色轉型發(fā)展起著至關重要的作用。目前，我國綠色保險正處于快速發(fā)展階段，然而，復合型人才培養(yǎng)卻難以跟上行業(yè)發(fā)展步伐。一方面，綠色保險所涉及領域復雜，不僅需要環(huán)境治理方面的人才，也需要精算、保險、投資等金融方面的人才，更需要復合型綠色保險、綠色金融人才，以充分發(fā)揮復合型人才在專業(yè)知識領域的優(yōu)勢，為我國綠色轉型發(fā)展建言獻策。另一方面，險企缺少對員工綠色保險知識的相關宣講與培訓，缺少對綠色可持續(xù)發(fā)展理念的貫徹，缺少綠色保險復合型人才培養(yǎng)機制，導致員工對綠色保險、綠色金融理解不夠深入，無法保證綠色保險業(yè)務高效開展，減緩我國綠色轉型發(fā)展進程。

四、國外發(fā)展綠色保險的經(jīng)驗借鑒

（一）美國

美國目前實行強制綠色保險模式，政府通過立法、行政干預、經(jīng)濟刺激等多種手段促使企業(yè)投保責任保險。

早在20世紀60年代，美國便開始推行綠色保險，目前發(fā)展相對成熟，且保險種類比較豐富，基本覆蓋了所有行業(yè)的環(huán)境污染保障業(yè)務。最初，美國針對有毒物質和廢棄物處理可能引起的損害責任推行強制責任保險。目前，巨災保險、混動車保險、綠色建筑保險和碳排放信用保險等綠色創(chuàng)新型保險產品陸續(xù)完成推行。值得注意的是，美國險企針對不同的環(huán)境風險，對不同的投保企業(yè)實行不同的保險費率，可以提高綠色保險保障環(huán)境污染風險的有效性。同時，針對環(huán)境污染所帶來的損害不易察覺的問題，美國險企根據(jù)不同的環(huán)境污染損害表現(xiàn)程度以及時長實行不同的索賠時效，有利于保護保險人和投保人雙方的利益，降低險企經(jīng)營風險。

（二）英國

英國目前實行自愿為主、強制為輔的綠色保險模式，也就是僅在法律有特別規(guī)定的情況下實行強制責任保險，一般情況下由企業(yè)自行決定是否投保環(huán)境責任保險。

英國通過法律明確規(guī)定必須強制投保的行業(yè)包括石油開采、核能源等。例如，1965年，英國發(fā)布《核裝置法》，規(guī)定核裝置安裝者必須投保最低限額為500萬英鎊的核反應堆事故責任保險。除以上行業(yè)之外，其他企業(yè)可自主決定是否投保環(huán)境責任保險，法律與政府一般無權強制要求企業(yè)投保。英國險企針對不同的企業(yè)采取不同的投保策略，既能有效地幫助企業(yè)分散風險，也能根據(jù)風險的情況篩選投保對象，節(jié)約社會資金，使其流向更加需要綠色保險保障的行業(yè)。

（三）德國

德國目前實行強制責任保險與財務保證或擔保相結合的綠色保險模式，也就是政府強制要求所有企業(yè)投保環(huán)境損害責任保險，并且向金融機構及政府尋求財務擔保。

德國于1990年開始強制實行環(huán)境損害責任保險，要求國內所有工商企業(yè)投保環(huán)境責任險。法律規(guī)定不僅拓寬了環(huán)境污染責任險的承保范圍，而且明確列出了環(huán)境污染風險等級較高的特定情況以及賠償治理責任。賠償責任人為降低環(huán)境污染風險并確保能履行其賠償治理責任，便會購買環(huán)境污染責任保險或者向金融機構及政府尋求財務擔保。德國綠色保險的快速發(fā)展，得益于其較為完善的環(huán)境立法體系，有了完善的法律制度作為保障，德國才能夠持續(xù)推進環(huán)境污染責任保險等綠色保險的穩(wěn)步發(fā)展。

五、建議與對策

（一）宏觀層面

1.建立健全綠色保險法律與政策體系

積極加強與完善對綠色保險的頂層設計，從法律與政策角度指引和保障綠色保險的發(fā)展。

一是完善綠色保險相關領域的立法?？梢越梃b西方國家經(jīng)驗，盡快頒布如《環(huán)境責任保險法》《環(huán)境污染損害賠償法》等與綠色保險相關的法律法規(guī)與實施細則，明確原則、主體、責任范圍、具體處罰金額與措施等內容。通過建立健全綠色保險相關法律體系，做到綠色保險實踐過程中有法可依、有法可循。二是精準完善綠色保險標準體系。繼續(xù)探索綠色保險統(tǒng)計、保險資金綠色運用、綠色保險業(yè)務評價、綠色保險風險評估與量化等標準化建設，明確綠色保險的界定范圍，建立全國統(tǒng)一的標準體系，為發(fā)展綠色保險提供工作指南。三是完善綠色保險激勵機制與措施。一方面，相關部門應繼續(xù)強化綠色可持續(xù)發(fā)展理念，為社會各界宣傳綠色保險的內涵、功能等內容；另一方面，相關部門應對積極開展綠色保險服務的險企及機構給予一定的稅收優(yōu)惠、資金支持，完善綠色保險發(fā)展的激勵機制與措施。

2.加快推進各類綠色保險基礎設施建設

應加快綠色共享數(shù)據(jù)庫建設。一方面，充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術，在全國范圍內統(tǒng)一收集和管理環(huán)境污染與損害等方面的賠償支出數(shù)據(jù)，通過補充綠色保險項目庫，形成綠色數(shù)據(jù)共享平臺，并進一步明確綠色數(shù)據(jù)披露的要求與形式，優(yōu)化綠色數(shù)據(jù)共享平臺與披露機制，提高獲取綠色保險數(shù)據(jù)的便捷性，提供高質量的數(shù)據(jù)支持。另一方面，該數(shù)據(jù)庫可以形成歷史數(shù)據(jù)所涉及的環(huán)境風險狀況匹配厘定費率、理賠措施、風險服務、創(chuàng)新研發(fā)等內容的機制，實施有效可信的風險評估量化方法，為我國保險業(yè)的綠色轉型發(fā)展提供堅實保障。

3.推動綠色保險人才培養(yǎng)與智庫建設

首先，相關部門應積極推動專業(yè)化綠色保險復合型人才的培養(yǎng)與儲備，提升其在環(huán)境治理與金融等專業(yè)領域的知識水平，并使之深度融合發(fā)展，為綠色保險所涉及業(yè)務的開展奠定廣泛的智力基礎。其次，行業(yè)協(xié)會及相關機構應為險企提供有關綠色轉型發(fā)展、綠色保險與綠色金融的講座與培訓，講解與宣傳相關知識與理念，或開展一系列綠色保險論壇等活動，分享與交流國內外經(jīng)典案例，為綠色保險的發(fā)展提供理論支持。

（二）微觀層面

1.從戰(zhàn)略高度推進保險業(yè)綠色轉型

《指引》要求保險機構全面貫徹新發(fā)展理念，從戰(zhàn)略高度推進綠色金融，促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型。

對此，保險機構應積極樹立并推行低碳、環(huán)保、可持續(xù)等綠色發(fā)展理念，建立符合要求并與自身適配的可持續(xù)發(fā)展模式，重視發(fā)揮自身在推進生態(tài)文明體系建設中的作用。同時，保險機構可結合自身情況，制定針對目前綠色轉型發(fā)展狀況的發(fā)展計劃，并制定在每個發(fā)展節(jié)點所要達成的具體目標。另外，保險機構可建立相應的發(fā)展情況考核體系，將發(fā)展目標作為指標，考察目前自身綠色轉型發(fā)展情況，加強內控管理，激勵自身積極推進綠色金融、綠色轉型。例如，保險機構可將參保綠色項目的保額、數(shù)量或增長率，及投資綠色項目的金額、數(shù)量或增長率作為考核指標，考察綠色轉型發(fā)展情況。

2.加大承保端、投資端業(yè)務創(chuàng)新力度

從承保端來看，綠色保險處于初期發(fā)展階段，仍然存在大量潛在新興綠色企業(yè)與項目可供保險機構開拓業(yè)務，提供創(chuàng)新服務。保險機構可以根據(jù)不同的投保主體、行業(yè)、風險來源等分類標準設計保險產品，不斷擴大綠色保險產品保障范圍，提升承保能力，滿足客戶的不同需求，拓寬服務領域。例如，保險機構可以將產品與“雙碳”目標融合，加大與清潔低碳能源推廣、減污降碳行動、低碳前沿技術研究、碳排放權交易、生態(tài)碳匯建設、綠色低碳生活等方面相關的碳保險產品與服務創(chuàng)新力度，助力我國早日達成減碳目標。

從投資端來看，保險資金的綠色運用越來越受到社會的重視，保險機構應積極布局綠色投資，加速開發(fā)綠色ESG產品，加速構建ESG投資體系。險企應繼續(xù)探索和發(fā)掘清潔能源、環(huán)保節(jié)能、綠色交通、綠色建筑等領域在低碳轉型過程中如債權計劃、股權計劃、保險私募基金等綠色金融投資的新路徑，為其提供長期穩(wěn)定的資金支持。同時，保險機構可通過綠色共享數(shù)據(jù)庫，獲取相關數(shù)據(jù)與其他信息，引導保險資金精準支持綠色項目和資金缺口領域，提高保險資金綠色運用與投資效率。

3.科技賦能險企風險管理

加強金融科技賦能綠色保險，推動險企深入?yún)⑴c數(shù)字化環(huán)境風險管理。第一，險企應加大對銀行信貸客戶、投保ESG風險等相關保險的客戶、保險資金實體投資項目的融資方以及其他根據(jù)法律法規(guī)或合同約定應開展ESG風險管理的客戶的監(jiān)督力度，防范其因公司治理缺陷和管理不到位而在建設、生產、經(jīng)營活動中可能給環(huán)境、社會帶來的危害及引發(fā)的風險；第二，提升大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等技術在情景分析、壓力測試與風險量化等方面的運用，建立健全險企風險識別、風險評估、風險管理與風險防范機制；第三，加強險企與第三方評估機構的交流和合作，通過綠色共享數(shù)據(jù)平臺對第三方評估機構的風險評估結果進行檢驗、比較與校正，全面提升險企環(huán)境風險管理水平。