蔣怡琳 上海市人力資源和社會(huì)保障科學(xué)研究所

企業(yè)年金是我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中第二支柱的重要組成部分，具有加強(qiáng)職工退休生活保障、提高職工老年生活水平的重要作用。隨著我國(guó)人口老齡化程度不斷加深，企業(yè)年金的重要性也與日俱增。2020年以來(lái)，中央多個(gè)文件均提出“大力發(fā)展企業(yè)年金”，上海也將“擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面”作為“十四五”規(guī)劃的重要指標(biāo)。在此背景下，本文旨在立足上海企業(yè)年金的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，深入剖析上海企業(yè)年金發(fā)展所面臨的主要問(wèn)題和深層難點(diǎn)，參考國(guó)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合上海實(shí)際情況，探尋推動(dòng)上海企業(yè)年金健康發(fā)展的策略和方向，助力上海加快發(fā)展企業(yè)年金，建立健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，更好地滿足人民日益增長(zhǎng)的多層次、高品質(zhì)健康養(yǎng)老需求。

一、上海企業(yè)年金發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

1991年，國(guó)務(wù)院在《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中首次提出“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”概念，自此開(kāi)啟我國(guó)企業(yè)年金制度的建設(shè)篇章。上海作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革的排頭兵，緊緊抓住我國(guó)發(fā)展企業(yè)年金的契機(jī)，積極落實(shí)企業(yè)年金在上海的試點(diǎn)和推廣工作。

（一）發(fā)展歷程

根據(jù)不同時(shí)期的發(fā)展情況，上海的企業(yè)年金建設(shè)工作可分為以下三個(gè)階段：

一是起步探索階段（1993—2003年）。以1993年《上海市城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)改革實(shí)施方案》為標(biāo)志，上海首次將“推行單位補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”納入養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革目標(biāo)，正式拉開(kāi)探索開(kāi)展企業(yè)年金建設(shè)工作的序幕。這一時(shí)期，“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”仍然是一個(gè)全新的概念，各地的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)做法不盡相同，上海圍繞補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了大量的探索實(shí)踐，并于1997年制定《上海市企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試行意見(jiàn)》，為上海全面推行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)建立制度雛形、提供制度基礎(chǔ)。

二是逐步成熟階段（2004—2019年）。2004年起，原勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理試行辦法》等一系列文件，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金制度框架基本成型。這一時(shí)期，上海的企業(yè)年金建設(shè)工作也日趨成熟和快速發(fā)展。根據(jù)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金的市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)要求，上海將原由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)年金整體移交給市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)；根據(jù)國(guó)家企業(yè)年金相關(guān)辦法，上海出臺(tái)《關(guān)于本市實(shí)施企業(yè)年金制度若干問(wèn)題的意見(jiàn)》，對(duì)企業(yè)年金的范圍和對(duì)象、繳費(fèi)和稅收政策、賬戶(hù)管理和待遇支付、監(jiān)督檢查等予以明文規(guī)定。

三是進(jìn)一步發(fā)展階段（2020年至今）。2020年起，為加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見(jiàn)》等文件提出“大力發(fā)展企業(yè)年金”，上海也將“擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面”作為“十四五”規(guī)劃的重要指標(biāo)，提出“十四五”期間，企業(yè)年金“覆蓋職工人數(shù)增加50萬(wàn)人”“基金規(guī)模增加500億元”。2021年，上海市人社局等六部門(mén)出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)本市企業(yè)年金發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，上海企業(yè)年金正式步入新的發(fā)展階段。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)20世紀(jì)90年代以來(lái)近30年的發(fā)展，上海企業(yè)年金在參保企業(yè)數(shù)量、參保職工數(shù)量、基金積累等方面均已初具規(guī)模，企業(yè)年金建設(shè)工作初見(jiàn)成效，初步實(shí)現(xiàn)了制度化、規(guī)范化、市場(chǎng)化的有序運(yùn)營(yíng)管理，同時(shí)在制度創(chuàng)新方面也逐步開(kāi)啟新探索、邁出新步伐。

在發(fā)展規(guī)模方面，截至2021年，上海建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量達(dá)到10757家，在全國(guó)各省市中排名第二；參與企業(yè)年金的職工數(shù)量和企業(yè)年金基金積累規(guī)模分別達(dá)到148.98萬(wàn)人和1122.86億元，均位列全國(guó)第一，企業(yè)年金建設(shè)水平及發(fā)展規(guī)模走在全國(guó)前列。

在制度創(chuàng)新方面，上海于2021年底出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)本市企業(yè)年金發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，積極引導(dǎo)各類(lèi)企事業(yè)單位、社會(huì)組織及自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)、張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、虹橋國(guó)際中央商務(wù)區(qū)等重點(diǎn)片區(qū)探索建立企業(yè)年金，同時(shí)進(jìn)一步完善企業(yè)年金的配套宣傳、監(jiān)督管理、數(shù)字化服務(wù)、信息公開(kāi)等工作。2022年，上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)啟動(dòng)“臨港新片區(qū)人才企業(yè)年金計(jì)劃”，在全國(guó)范圍內(nèi)率先試點(diǎn)片區(qū)性人才企業(yè)年金的可行性，允許片區(qū)作為主體發(fā)起企業(yè)年金計(jì)劃，面向尚未單獨(dú)建立企業(yè)年金的駐區(qū)企業(yè)職工提供參加企業(yè)年金的渠道和機(jī)會(huì)，通過(guò)給予人才個(gè)人賬戶(hù)資金激勵(lì)、優(yōu)化設(shè)計(jì)個(gè)人繳費(fèi)梯度差、完善權(quán)益歸屬和基金管理機(jī)制等方式吸引片區(qū)人才參加企業(yè)年金，為進(jìn)一步發(fā)展企業(yè)年金、擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面投石問(wèn)路。

二、上海企業(yè)年金發(fā)展存在的主要問(wèn)題

本次研究通過(guò)宏觀數(shù)據(jù)分析、企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查、企業(yè)座談和職能部門(mén)訪談發(fā)現(xiàn)，在取得初步建設(shè)成果的同時(shí)，上海企業(yè)年金建設(shè)工作也逐漸遇到發(fā)展瓶頸。

（一）發(fā)展擴(kuò)面速度逐漸放緩

數(shù)據(jù)顯示，上海企業(yè)年金在經(jīng)歷推廣初期的迅速擴(kuò)面之后，逐漸顯露增長(zhǎng)頹勢(shì)。2015—2020年，上海建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量?jī)H增長(zhǎng)2600余家，增長(zhǎng)率從12.73%降至4.12%；參加企業(yè)年金的職工數(shù)量?jī)H增長(zhǎng)29萬(wàn)余人，增長(zhǎng)率從9.96%降至0.89%。企業(yè)年金的發(fā)展速度呈現(xiàn)明顯放緩態(tài)勢(shì)（圖1）。

（二）制度的覆蓋面仍然較窄

目前，上海企業(yè)年金覆蓋的企業(yè)數(shù)量和職工數(shù)量與全市企業(yè)數(shù)量及參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工數(shù)量相比，比重仍然較低。在企業(yè)覆蓋面方面，截至2021年12月，上海注冊(cè)企業(yè)數(shù)已超過(guò)300萬(wàn)家，但建立企業(yè)年金的企業(yè)僅1萬(wàn)余家，占比僅為0.34%；在職工覆蓋面方面，2021年上海城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保職工人數(shù)1057.95萬(wàn)人，但參加企業(yè)年金的職工人數(shù)只有149萬(wàn)人，占比不到15%。

（三）基金積累規(guī)模依然不大

隨著參保人數(shù)和投資收益的不斷增長(zhǎng)，上海企業(yè)年金基金積累規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是與全市生產(chǎn)總值相比，上海企業(yè)年金的基金積累規(guī)模仍顯不足。如表1所示，自2018年起，上海企業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模占當(dāng)年生產(chǎn)總值的比重正式步入2%區(qū)間，但與表2中以O(shè)ECD國(guó)家為例的國(guó)際水平相比，上海企業(yè)年金基金積累仍處于國(guó)際較低水準(zhǔn)，對(duì)職工退休后生活水平的貢獻(xiàn)度偏低，能夠起到的替代率作用相對(duì)有限，無(wú)法有效減輕上海養(yǎng)老保障對(duì)第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴(lài)性。

?圖1 2015—2020年上海企業(yè)年金發(fā)展趨勢(shì)

?表1 上海企業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模占當(dāng)年生產(chǎn)總值比重

?表2 2019年部分OECD國(guó)家企業(yè)年金資產(chǎn)占GDP的比重

（四）企業(yè)參保意愿普遍不強(qiáng)

企業(yè)是建立和繳納企業(yè)年金的重要主體，企業(yè)年金的推行和落實(shí)離不開(kāi)企業(yè)的積極參與。但調(diào)研顯示，目前，上海企業(yè)對(duì)企業(yè)年金的建立和繳納意愿總體偏低，尤其是在新冠肺炎疫情沖擊、國(guó)際貿(mào)易摩擦、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等外部形勢(shì)影響下，企業(yè)建立和繳納企業(yè)年金的意愿進(jìn)一步下降。筆者隨機(jī)抽取了450家上海企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，其中僅19.02%的企業(yè)反映有意愿為職工建立并繳納企業(yè)年金，剩下80.98%的企業(yè)均反映無(wú)意愿建立企業(yè)年金。

（五）參保企業(yè)性質(zhì)分布不均

現(xiàn)階段，上海企業(yè)年金制度的覆蓋范圍以大中型國(guó)有企業(yè)及少數(shù)經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)良好的民營(yíng)企業(yè)為主，多數(shù)中小微民營(yíng)企業(yè)及其他性質(zhì)企業(yè)對(duì)企業(yè)年金制度的參與情況普遍不佳。問(wèn)卷調(diào)查顯示，450家被調(diào)研企業(yè)中僅52家企業(yè)（11.56%）為職工繳納了企業(yè)年金，其中65.38%為國(guó)有企業(yè)，其余建立了企業(yè)年金的民營(yíng)企業(yè)及其他性質(zhì)企業(yè)多為經(jīng)營(yíng)時(shí)間10年以上、經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)穩(wěn)定、企業(yè)規(guī)模相對(duì)較大的成熟企業(yè)。

三、上海企業(yè)年金發(fā)展瓶頸的原因剖析

企業(yè)年金發(fā)展滯緩的背后，是上海企業(yè)年金在發(fā)展空間、優(yōu)惠政策、理念宣傳、流程程序等方面還存在深層難點(diǎn)。

（一）企業(yè)建立并繳納企業(yè)年金的成本負(fù)擔(dān)較重

發(fā)展企業(yè)年金的首要難點(diǎn)在于許多企業(yè)無(wú)力負(fù)擔(dān)企業(yè)年金建設(shè)成本。一方面，當(dāng)前企業(yè)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)壓力較大，高達(dá)24%（其中企業(yè)繳費(fèi)率16%）的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率使許多企業(yè)和職工不愿意再為企業(yè)年金等非強(qiáng)制性的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)“買(mǎi)單”。問(wèn)卷調(diào)查顯示，超六成企業(yè)認(rèn)為“繳納基本社會(huì)保險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)太重”是影響企業(yè)為職工繳納企業(yè)年金的主要原因。部分企業(yè)反映，如果參加企業(yè)年金可以降低企業(yè)其他社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)率，則企業(yè)將更有意愿為職工建立和繳納企業(yè)年金。另一方面，建立和繳納企業(yè)年金對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一筆不小的人工成本開(kāi)支。如果企業(yè)嚴(yán)格遵循公平性原則建立覆蓋所有符合條件職工的企業(yè)年金計(jì)劃、并按照每年最高可達(dá)職工工資總額8%的比例進(jìn)行繳費(fèi)，則企業(yè)的人工成本支出將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，而許多中小微企業(yè)實(shí)際上很難長(zhǎng)期穩(wěn)定地負(fù)擔(dān)這樣的成本支出。調(diào)研顯示，26%的企業(yè)將“企業(yè)效益不佳無(wú)法負(fù)擔(dān)企業(yè)年金”列為不建立企業(yè)年金的主要原因，其中95.73%的企業(yè)屬于中小微企業(yè)。

（二）企業(yè)年金制度對(duì)企業(yè)及職工的吸引力不足

企業(yè)是追求利潤(rùn)最大化的利益主體（姜金秋，2010）。企業(yè)在接受企業(yè)年金這項(xiàng)完全以自愿為主的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，首先會(huì)對(duì)其中的投資回報(bào)加以權(quán)衡，但是目前的企業(yè)年金制度對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)吸引力仍然偏低。一方面，我國(guó)企業(yè)年金雖然實(shí)行了EET型稅收優(yōu)惠政策（即在企業(yè)年金的繳費(fèi)和投資階段免稅，在給付階段納稅），但根據(jù)財(cái)政部、人社部有關(guān)政策和辦法所提供的優(yōu)惠額度總體偏低，5%的稅前扣除額度明顯低于8%的繳費(fèi)額度上限，15.11%的被調(diào)研企業(yè)反映，“企業(yè)年金享受的稅收優(yōu)惠政策力度不足”在很大程度上影響了企業(yè)和職工參加企業(yè)年金的積極性。另一方面，企業(yè)年金雖然可以作為一項(xiàng)企業(yè)福利用于企業(yè)人力資源管理，但是對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要覆蓋所有符合條件職工的企業(yè)年金計(jì)劃在職工激勵(lì)效果方面遠(yuǎn)不及股權(quán)激勵(lì)、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等更具針對(duì)性的激勵(lì)舉措。問(wèn)卷調(diào)查和座談?wù){(diào)研均顯示，企業(yè)普遍只想為部分員工（如企業(yè)管理層、核心緊缺人才、具有突出貢獻(xiàn)的員工等）繳納企業(yè)年金。

（三）企業(yè)年金相關(guān)宣傳普及工作仍然不夠到位

企業(yè)年金相關(guān)宣傳工作不夠到位、企業(yè)年金的群眾知曉度不高也是影響企業(yè)年金進(jìn)一步擴(kuò)面的一項(xiàng)重要因素。一方面，對(duì)于企業(yè)的宣傳不到位會(huì)使部分企業(yè)對(duì)于企業(yè)年金制度缺乏了解，進(jìn)而游離在企業(yè)年金制度之外。問(wèn)卷調(diào)查顯示，27.11%的企業(yè)反映不了解企業(yè)年金相關(guān)政策，其中12.3%的企業(yè)其實(shí)有意愿建立企業(yè)年金。另一方面，對(duì)職工的宣傳不到位會(huì)使職工無(wú)法認(rèn)識(shí)到參加企業(yè)年金的重要性，進(jìn)而影響職工對(duì)企業(yè)年金的需求度和參與度。企業(yè)年金在某種意義上可以看作一種延期支付的工資收入形式，具有抵御老年風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)益處。但是在不了解企業(yè)年金參保意義的情況下，職工往往更注重當(dāng)下切實(shí)可見(jiàn)的工資收入，而對(duì)繳納企業(yè)年金這種減少當(dāng)期到手收入的參保行為缺乏興趣。調(diào)查顯示，9.78%的企業(yè)不建立企業(yè)年金的理由是“職工沒(méi)有參加企業(yè)年金的積極性”。

（四）企業(yè)年金的程序性要求和服務(wù)流程待優(yōu)化

當(dāng)前，建立企業(yè)年金的程序性要求較高，訂立、報(bào)送、實(shí)施企業(yè)年金方案等過(guò)程中的各項(xiàng)手續(xù)流程對(duì)于人事管理力量相對(duì)薄弱、民主管理形式相對(duì)多元、職工流動(dòng)性相對(duì)較強(qiáng)、企業(yè)不穩(wěn)定性相對(duì)較大的中小微民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)仍然不夠友好，使吸納了大量城鎮(zhèn)就業(yè)的中小微民營(yíng)企業(yè)反而成為最難以參與企業(yè)年金的群體。一方面，根據(jù)《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，企業(yè)建立企業(yè)年金首先需要制定企業(yè)年金方案，并提交職工代表大會(huì)或者全體職工討論通過(guò)，但是多數(shù)中小微非公有制企業(yè)可能尚未建立較為健全的職工代表大會(huì)制度，同時(shí)部分外商投資企業(yè)可能在召開(kāi)全體職工大會(huì)方面存在困難。另一方面，中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差，較容易受到國(guó)際貿(mào)易摩擦、新冠肺炎疫情沖擊等外部環(huán)境變化的影響，較難提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的企業(yè)年金繳費(fèi)。部分中小微企業(yè)還存在人員構(gòu)成較為復(fù)雜、職工流動(dòng)性較大等問(wèn)題，也對(duì)企業(yè)建立和管理企業(yè)年金計(jì)劃造成障礙。

四、國(guó)外企業(yè)年金發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)啟示

我國(guó)的企業(yè)年金建設(shè)工作起步較晚，而國(guó)際上部分國(guó)家在企業(yè)年金建設(shè)方面已經(jīng)經(jīng)歷了較為長(zhǎng)期的探索實(shí)踐，逐步形成相對(duì)成熟的企業(yè)年金制度體系并取得了較好的養(yǎng)老保障成效，可以為我們進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展擴(kuò)面提供思路借鑒。

（一）調(diào)整第一支柱的保障范圍，提升企業(yè)年金競(jìng)爭(zhēng)力

第一支柱公共養(yǎng)老保險(xiǎn)通常具有建立時(shí)間早、惠及范圍廣等特點(diǎn)，容易侵占企業(yè)年金等其他養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展空間。對(duì)此，部分國(guó)家采取了“協(xié)議退出機(jī)制”等方式，允許企業(yè)以加入企業(yè)年金為前提部分退出第一支柱公共養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。比如，英國(guó)1975年建立的國(guó)家收入關(guān)聯(lián)型養(yǎng)老金計(jì)劃（簡(jiǎn)稱(chēng)SERPS）即為職工提供了兩種選擇：一是強(qiáng)制性參加SERPS；二是在加入職業(yè)年金計(jì)劃（即英國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃）并達(dá)到最低保證養(yǎng)老金水平的前提下協(xié)議退出SERPS，同時(shí)享受與國(guó)民保險(xiǎn)相同的稅收優(yōu)惠待遇（鄭秉文，2016）。該做法一方面面向全體職工提供了普惠性的公共養(yǎng)老保障，另一方面也為有條件的職工提供了多樣的養(yǎng)老保險(xiǎn)選擇，有效推動(dòng)了英國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展。另有部分國(guó)家選擇通過(guò)提高公共養(yǎng)老金門(mén)檻的方式將職工向企業(yè)年金等私營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度引流。比如，澳大利亞規(guī)定只有通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)測(cè)試、資產(chǎn)總額及收入水平在一定額度以下的65歲以上老人才可以全額或在扣除一定金額的基礎(chǔ)上領(lǐng)取全民普惠性養(yǎng)老金（鄭秉文，2016）。該方式在減輕公共養(yǎng)老金支付壓力的同時(shí)，有效增強(qiáng)了職工對(duì)企業(yè)年金等其他養(yǎng)老保險(xiǎn)形式的依賴(lài)性。

?表3 部分國(guó)家企業(yè)年金稅收優(yōu)惠額度

（二）出臺(tái)有力的稅收優(yōu)惠政策，增強(qiáng)企業(yè)年金吸引力

稅收優(yōu)惠政策是各國(guó)增強(qiáng)企業(yè)年金吸引力的通用舉措。稅收優(yōu)惠模式方面，根據(jù)稅收優(yōu)惠環(huán)節(jié)的不同（繳費(fèi)階段、投資階段、給付階段），企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠模式可以分為EEE、TTT、TEE、ETE、EET、ETT、TET、TTE（T代表征稅，E代表免稅）八種，其中EET型是目前國(guó)際上使用率最高的一種稅收優(yōu)惠模式（宛玲羽，2014），因?yàn)樵诶U費(fèi)階段就提供了“看得見(jiàn)”的稅收減免，能夠有效激發(fā)企業(yè)和職工的參保積極性，同時(shí)通過(guò)遞延納稅的形式提高參保者的實(shí)際所得。此外，部分國(guó)家為了滿足不同群體的多樣化需求，會(huì)采用兩種及以上的稅收優(yōu)惠模式。比如，美國(guó)在EET型稅收優(yōu)惠政策之外，還提供了TEE型稅收優(yōu)惠選項(xiàng)，以此滿足部分職工希望在退休后領(lǐng)取更多養(yǎng)老金用于投資、儲(chǔ)蓄或留給后人的想法。

在稅收優(yōu)惠額度方面，考慮到財(cái)政的可承受性和制度的公平性，企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策必須設(shè)定一個(gè)合理的額度上限。2015年以前的澳大利亞是比較典型的反面案例，當(dāng)時(shí)的超級(jí)年金制度（即澳大利亞的企業(yè)年金制度）提供了過(guò)高的稅收優(yōu)惠，導(dǎo)致全國(guó)最富有的20%群體成為最大的受益方，在嚴(yán)重加劇貧富差距的同時(shí)對(duì)國(guó)家財(cái)政收支造成巨大影響（鄭秉文，2016）。目前，國(guó)際上常見(jiàn)的稅收優(yōu)惠額度限制方式主要有兩種，一種是設(shè)置繳費(fèi)比例上限，比如英國(guó)DC型企業(yè)年金計(jì)劃面向不同年齡段職工制定了從15%到40%不同比例的繳費(fèi)額度上限；另一種是設(shè)置金額上限，比如美國(guó)、澳大利亞、日本等國(guó)均對(duì)企業(yè)年金的最高繳費(fèi)金額（通常等同于可享受稅收優(yōu)惠的金額）進(jìn)行了明文規(guī)定（見(jiàn)表3）。

（三）制定強(qiáng)制或自動(dòng)加入機(jī)制，提高企業(yè)年金覆蓋率

企業(yè)年金從加入機(jī)制角度可以分為強(qiáng)制性（包含強(qiáng)制性和準(zhǔn)強(qiáng)制性）和自愿性（包含自動(dòng)加入和自愿加入）兩種，其中，強(qiáng)制加入或自動(dòng)加入的企業(yè)年金往往能夠?qū)崿F(xiàn)相對(duì)更高的制度覆蓋率。以O(shè)ECD國(guó)家為例，2020年，OECD國(guó)家所有強(qiáng)制性企業(yè)年金制度的平均覆蓋率為72.78%，所有自動(dòng)加入企業(yè)年金制度的平均覆蓋率為53.15%，而所有自愿加入企業(yè)年金制度的平均覆蓋率僅為24.03%（OECD，2020）。

隨著強(qiáng)制或自動(dòng)加入機(jī)制的企業(yè)年金逐漸顯露較為強(qiáng)勁的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越多的國(guó)家傾向于對(duì)企業(yè)年金的加入機(jī)制進(jìn)行不同程度的強(qiáng)制化規(guī)范。比如澳大利亞、冰島、瑞士等國(guó)實(shí)行了完全強(qiáng)制性的企業(yè)年金加入機(jī)制，明確要求所有符合條件的企業(yè)和職工參與企業(yè)年金并履行繳費(fèi)義務(wù)；英國(guó)實(shí)行了半強(qiáng)制性的自動(dòng)加入機(jī)制，按照從大型企業(yè)到中小企業(yè)的順序分段推進(jìn)建立“自動(dòng)加入”機(jī)制，將所有符合條件且未提出退出申請(qǐng)的職工自動(dòng)納入企業(yè)年金計(jì)劃；美國(guó)實(shí)行了相對(duì)寬松的自動(dòng)加入機(jī)制，賦予企業(yè)建立“自動(dòng)加入”機(jī)制的權(quán)力，但不作硬性規(guī)定。

（四）建立非營(yíng)利公共受托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金低門(mén)檻

經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱的中小企業(yè)職工及通常不歸屬于某個(gè)固定企業(yè)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自雇人員等往往容易被企業(yè)年金制度“攔在門(mén)外”。對(duì)此，英國(guó)建立了國(guó)家職業(yè)儲(chǔ)蓄信托計(jì)劃（簡(jiǎn)稱(chēng)NEST），面向無(wú)條件建立或參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)及職工提供低門(mén)檻、低管理費(fèi)的繳費(fèi)確定型企業(yè)年金計(jì)劃。同時(shí)，英國(guó)政府配套成立了非營(yíng)利的國(guó)家職業(yè)儲(chǔ)蓄信托公司（簡(jiǎn)稱(chēng)NEST公司）作為NEST計(jì)劃的專(zhuān)門(mén)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)NEST計(jì)劃中的受托人角色，以利益最大化為原則對(duì)NEST賬戶(hù)中的年金基金進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)。NEST計(jì)劃及NEST公司的建立為英國(guó)全面推進(jìn)建立企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制掃除了障礙，使無(wú)法獨(dú)立建立企業(yè)年金的企業(yè)也可以通過(guò)NEST計(jì)劃履行企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制的建立義務(wù)（鄭秉文，2016）。

五、推動(dòng)上海企業(yè)年金健康發(fā)展的策略建議

上述研究表明，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展離不開(kāi)國(guó)家層面的頂層設(shè)計(jì)和制度優(yōu)化，與此同時(shí)，推動(dòng)上海企業(yè)年金健康發(fā)展可以考慮以下策略。

（一）優(yōu)惠舉措“加碼”，形成更具吸引力的政策激勵(lì)機(jī)制

1.將企業(yè)年金和上?；萜笳呦嚓P(guān)聯(lián)

充分調(diào)動(dòng)上海現(xiàn)有的政策資源，將企業(yè)年金與各領(lǐng)域激勵(lì)政策相掛鉤，對(duì)建立或參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)，在入選示范單位、評(píng)選優(yōu)秀企業(yè)家、開(kāi)展人才引進(jìn)和落戶(hù)工作等方面予以參考，逐步將企業(yè)的企業(yè)年金建設(shè)情況納入企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。同時(shí)，在財(cái)政承受范圍內(nèi)，可考慮面向建立企業(yè)年金的重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)給予一定的資金激勵(lì)、面向正常繳納企業(yè)年金且經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定的中小微企業(yè)提供專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼；在上海人才專(zhuān)項(xiàng)資金額度內(nèi)，可考慮分撥一塊用于為參加企業(yè)年金的高層次人才提供企業(yè)年金專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼。

2.研究并推動(dòng)完善企業(yè)年金稅優(yōu)政策

在上海事權(quán)范圍內(nèi)，從研究層面對(duì)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠制度進(jìn)行創(chuàng)新探索。探索方向可以包括：逐步提高企業(yè)年金中企業(yè)繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠比例，使稅收優(yōu)惠額度和繳費(fèi)上限趨于一致；參考英國(guó)企業(yè)年金制度，為不同年齡段職工提供不同比例的企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)稅收優(yōu)惠額度，提高各年齡段職工繳納企業(yè)年金的積極性、主動(dòng)性；建立企業(yè)繳費(fèi)與個(gè)人繳費(fèi)的合理配比機(jī)制，激勵(lì)職工逐步提高個(gè)人繳費(fèi)比例，減輕企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)等。通過(guò)對(duì)不同的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠方案進(jìn)行設(shè)計(jì)和研究，形成政策建議，適時(shí)推動(dòng)完善企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策。

（二）多措并舉“降檻”，暢通各類(lèi)企業(yè)和人員的參保渠道

1.優(yōu)化企業(yè)年金建設(shè)的程序性要求

針對(duì)部分非公有制企業(yè)尚未建立職工代表大會(huì)制度或不便于召開(kāi)全體職工大會(huì)等情況，探索企業(yè)年金協(xié)商機(jī)制的優(yōu)化路徑，在確保民主性的前提下，針對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)的民主管理特點(diǎn)提供更加多元的集體協(xié)商方案。同時(shí)，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型精簡(jiǎn)企業(yè)年金備案程序，減少企業(yè)建立企業(yè)年金的制度性交易成本。

2.加強(qiáng)上海企業(yè)年金集合計(jì)劃建設(shè)

針對(duì)中小微企業(yè)沒(méi)有太多精力建立和管理企業(yè)年金計(jì)劃等問(wèn)題，可以通過(guò)搭建統(tǒng)一的企業(yè)年金集合計(jì)劃平臺(tái)、提供專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)惠扶持等方式鼓勵(lì)企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)積極設(shè)立企業(yè)年金集合計(jì)劃。同時(shí)可借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)（如英國(guó)NEST），探索通過(guò)由政府支持的非營(yíng)利性企業(yè)年金公共受托機(jī)構(gòu)面向廣大中小微企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者提供管理費(fèi)用較低、投資收益較穩(wěn)定的企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)的可行性。

但是不建議參考當(dāng)前國(guó)內(nèi)部分省市將高層次人才和企業(yè)核心人員優(yōu)先納入企業(yè)年金集合計(jì)劃的做法。本次研究通過(guò)訪談企業(yè)高層發(fā)現(xiàn)，如果沒(méi)有公平優(yōu)先的制度約束，企業(yè)出于效率優(yōu)先和投資回報(bào)等角度考慮，通常只愿意為以中高層管理人員和高層次緊缺人才為主的小部分職工繳納企業(yè)年金，而該類(lèi)人員往往具有高知、高收入等特點(diǎn)，本身具備良好的收入水平和較強(qiáng)的養(yǎng)老投資意識(shí)，老年經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。慌c之相反，收入水平相對(duì)中等、老年儲(chǔ)蓄意識(shí)相對(duì)薄弱的多數(shù)普通職工反而容易得不到來(lái)自企業(yè)年金的補(bǔ)充保障，從而陷入富者愈富、貧者愈貧的“馬太效應(yīng)”。基于此，本文認(rèn)為，推動(dòng)上海企業(yè)年金健康發(fā)展必須堅(jiān)持公平優(yōu)先原則，明確各種形式的企業(yè)年金計(jì)劃都應(yīng)覆蓋企業(yè)中所有符合條件的職工，保障更多職工過(guò)上更美好的退休生活。

3.探索由片區(qū)或行業(yè)發(fā)起年金計(jì)劃

針對(duì)部分企業(yè)沒(méi)有能力獨(dú)自發(fā)起企業(yè)年金計(jì)劃等情況，對(duì)企業(yè)年金的發(fā)起主體進(jìn)行探索和突破。抓住臨港新片區(qū)先行先試機(jī)會(huì)，做好片區(qū)企業(yè)年金計(jì)劃試點(diǎn)工作，在制定片區(qū)企業(yè)年金準(zhǔn)入條件時(shí)，建議設(shè)置以企業(yè)為單位、滿足企業(yè)內(nèi)所有合格職工均參與計(jì)劃的非歧視性要求。在片區(qū)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)更多重點(diǎn)片區(qū)發(fā)起建立片區(qū)企業(yè)年金計(jì)劃，為更多企業(yè)和職工提供企業(yè)年金加入渠道。同時(shí)，可進(jìn)一步試點(diǎn)由行業(yè)協(xié)會(huì)等組織機(jī)構(gòu)牽頭發(fā)起行業(yè)企業(yè)年金計(jì)劃，面向行業(yè)內(nèi)尚未建立或參加企業(yè)年金計(jì)劃的中小微企業(yè)提供企業(yè)年金計(jì)劃的加入渠道。

4.積極開(kāi)展企業(yè)自動(dòng)加入機(jī)制研究

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，自動(dòng)加入機(jī)制對(duì)于企業(yè)年金發(fā)展擴(kuò)面具有較為明顯的推動(dòng)作用，但是也需要考慮到半強(qiáng)制性的自動(dòng)加入機(jī)制可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)主體造成較大影響、帶來(lái)較大負(fù)擔(dān)。建議充分結(jié)合上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，綜合考慮企業(yè)及職工意愿、企業(yè)承受能力等因素，研究判斷企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制在上海試點(diǎn)、推行的可行性。同時(shí)，對(duì)默認(rèn)投資組合等企業(yè)年金自動(dòng)加入機(jī)制的“配套工具”進(jìn)行探索，加強(qiáng)對(duì)以生命周期基金為主的默認(rèn)投資組合的研究和推出。

（三）推廣工作“分類(lèi)”，因企而異分類(lèi)推進(jìn)企業(yè)年金擴(kuò)面

1.鼓勵(lì)實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)帶頭建立企業(yè)年金制度

統(tǒng)計(jì)上海央企、國(guó)企等穩(wěn)定性較強(qiáng)的企業(yè)及“500強(qiáng)”“規(guī)上”“獨(dú)角獸”等具有相當(dāng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展?jié)撃芷髽I(yè)的企業(yè)年金建設(shè)情況，面向其中規(guī)模較大、職工人數(shù)較多、營(yíng)業(yè)收入較穩(wěn)定、勞動(dòng)關(guān)系較和諧但尚未建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)進(jìn)行企業(yè)年金專(zhuān)題宣講和政策解讀，引導(dǎo)企業(yè)了解企業(yè)年金在幫助企業(yè)聚集人才、穩(wěn)定職工隊(duì)伍、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面的重要作用，鼓勵(lì)相關(guān)企業(yè)積極建立企業(yè)年金計(jì)劃。同時(shí)，針對(duì)其中已經(jīng)建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)，了解其企業(yè)年金建設(shè)情況和運(yùn)營(yíng)管理情況，樹(shù)立企業(yè)年金建設(shè)榜樣、宣傳企業(yè)年金建設(shè)成效，充分發(fā)揮相關(guān)企業(yè)的示范帶頭作用，引導(dǎo)和吸引更多有實(shí)力的企業(yè)積極建立企業(yè)年金計(jì)劃。

2.鼓勵(lì)小規(guī)模企業(yè)積極參與企業(yè)年金集合計(jì)劃

對(duì)于經(jīng)濟(jì)實(shí)力偏弱、人員規(guī)模較小、無(wú)法獨(dú)自建立單一企業(yè)年金計(jì)劃的中小微企業(yè)，提供企業(yè)年金集合計(jì)劃專(zhuān)題宣講和政策解讀，引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)以整體為單位加入企業(yè)年金集合計(jì)劃。同時(shí)，加強(qiáng)片區(qū)企業(yè)年金計(jì)劃的試點(diǎn)和宣傳工作，引導(dǎo)尚未單獨(dú)建立企業(yè)年金的臨港駐區(qū)企業(yè)積極加入片區(qū)企業(yè)年金計(jì)劃。

3.鼓勵(lì)人員結(jié)構(gòu)較復(fù)雜單位建立多種年金計(jì)劃

鼓勵(lì)已開(kāi)設(shè)企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶(hù)的事業(yè)單位為編制外職工建立企業(yè)年金計(jì)劃，優(yōu)先推動(dòng)高等教育、三甲醫(yī)院等經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)、高層次人才相對(duì)集中的事業(yè)單位為編外人員建立企業(yè)年金。鼓勵(lì)有條件建立企業(yè)年金的勞務(wù)派遣公司為自有職工和勞務(wù)派遣從業(yè)人員分別制定企業(yè)年金方案。同時(shí)，通過(guò)試點(diǎn)建立行業(yè)企業(yè)年金計(jì)劃、片區(qū)企業(yè)年金計(jì)劃等形式，幫助人員結(jié)構(gòu)較復(fù)雜且自身不便于建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)公平、妥善地解決企業(yè)內(nèi)各類(lèi)型職工的企業(yè)年金參保問(wèn)題。

（四）配套機(jī)制“清障”，營(yíng)造更良好的企業(yè)年金發(fā)展環(huán)境

1.進(jìn)一步織牢織密企業(yè)年金宣傳網(wǎng)

加大宣傳力度，設(shè)計(jì)更加朗朗上口的宣傳金句，充分發(fā)揮人社、工會(huì)、企聯(lián)、工商聯(lián)以及企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)等多元主體力量，通過(guò)線下的政策宣講、主題論壇、專(zhuān)家講座、企業(yè)聯(lián)盟等形式，線上的官網(wǎng)、微信公眾號(hào)、短視頻平臺(tái)、直播間、電視欄目、新聞報(bào)道等渠道擴(kuò)張企業(yè)年金宣傳網(wǎng)；同時(shí)積極動(dòng)員片區(qū)、園區(qū)力量，深入重點(diǎn)片區(qū)、各大園區(qū)等企業(yè)集聚地開(kāi)展企業(yè)年金集合計(jì)劃宣傳工作。通過(guò)全方位、多層次、多角度的企業(yè)年金宣傳工作，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)企業(yè)年金的了解度關(guān)注度，增強(qiáng)職工的養(yǎng)老投資、儲(chǔ)蓄意識(shí)，提高全社會(huì)對(duì)企業(yè)年金的知曉度、認(rèn)可度。

2.持續(xù)增強(qiáng)企業(yè)年金配套服務(wù)水平

把握城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型契機(jī)，充分應(yīng)用信息化、數(shù)字化手段優(yōu)化企業(yè)年金備案流程，建立操作便捷的企業(yè)年金網(wǎng)上備案系統(tǒng)，通過(guò)后臺(tái)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通減少企業(yè)年金備案的材料清單，完善網(wǎng)上申請(qǐng)、網(wǎng)上查詢(xún)等功能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金備案“一網(wǎng)受理”“一網(wǎng)通辦”。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)年金數(shù)據(jù)采集及分析處理能力，建立健全上海企業(yè)年金數(shù)據(jù)庫(kù)，面向企業(yè)和職工提供公開(kāi)、透明、可信的企業(yè)年金政策信息、年金基金管理機(jī)構(gòu)信息、年金產(chǎn)品信息、年金基金運(yùn)營(yíng)情況等信息，面向政府職能部門(mén)和決策者提供更加科學(xué)、高效、及時(shí)的企業(yè)年金發(fā)展?fàn)顩r分析。