郭偉平 中國科學(xué)院地球化學(xué)研究所

引言

企業(yè)有效管理財務(wù)工作，有助于控制成本，增加利潤。對企業(yè)而言，實施高水平的財務(wù)管理，能增強自身的綜合競爭力，在資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)良好增值。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財務(wù)管理風(fēng)險時，不僅影響其運營穩(wěn)定，還會削弱其競爭力。對此，企業(yè)要剖析自身潛在的財務(wù)管理風(fēng)險，采取有效措施加強對財務(wù)管理風(fēng)險的防范控制，增強核心競爭力，提高綜合效益。

一、新形勢下企業(yè)常見的財務(wù)管理風(fēng)險

（一）資金方面的風(fēng)險

企業(yè)管理財務(wù)工作的重要內(nèi)容之一是管理資金，包括對內(nèi)優(yōu)化分配資金、對外投資等。在新形勢下，企業(yè)資金管理運營的復(fù)雜性日益增強，資金方面的風(fēng)險主要包括如下幾類：（1）籌資風(fēng)險。企業(yè)在組織生產(chǎn)活動，開展運營管理的各項工作中，需要大量資金維持生產(chǎn)運營，并實現(xiàn)穩(wěn)健的規(guī)模擴張。企業(yè)缺乏充足的資金時，即需通過對外融資的方式籌措資金。但融資行為通常有附加條件，一旦融資失利，將引發(fā)風(fēng)險，資金鏈甚至?xí)l(fā)生斷裂。企業(yè)經(jīng)營實況與籌資風(fēng)險緊密相關(guān)，同時，企業(yè)管理決策是否科學(xué)可行，資金使用是否高效合理，也會影響籌資風(fēng)險。（2）經(jīng)營投資風(fēng)險。企業(yè)在開展經(jīng)營工作的過程中，其投資活動失利，可能對自身經(jīng)營狀況造成不良影響，或者導(dǎo)致企業(yè)虧損。企業(yè)正常運轉(zhuǎn)有賴于資金提供的支持，一旦收不抵支，或者無法將成本收回，即形成虧損。對企業(yè)而言，對外投資項目通常具有較大的投資額，且投資周期相對較長，難以控制其風(fēng)險。企業(yè)對于投資項目缺乏深入全面了解，未能及時準(zhǔn)確把握市場動態(tài)變化，即可能導(dǎo)致投資失敗，并引發(fā)虧損。（3）現(xiàn)金流風(fēng)險。企業(yè)運轉(zhuǎn)對現(xiàn)金流的依賴較大。企業(yè)具備充足的現(xiàn)金流，才能有效抵御各類風(fēng)險，保障生產(chǎn)運營。企業(yè)未能將應(yīng)收賬款按時收回，即會形成呆賬、壞賬，極易引發(fā)現(xiàn)金流中斷，嚴重影響生產(chǎn)運營。企業(yè)未能對市場發(fā)展趨勢作出準(zhǔn)確可靠的研判，對生產(chǎn)經(jīng)營活動的安排不夠合理，造成現(xiàn)金流處于持續(xù)惡化的狀態(tài)。企業(yè)經(jīng)營舉債過度，財務(wù)費用對企業(yè)利潤造成嚴重侵蝕，阻礙企業(yè)提高盈利能力。企業(yè)擴張較為盲目，對調(diào)控政策視而不見，盲目逆市投資，使資金鏈發(fā)生斷裂。企業(yè)對經(jīng)營項目缺乏準(zhǔn)確定位，采用不合理的項目經(jīng)營策略，占用的資金量較多。企業(yè)缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致內(nèi)部資金過于分散，難以形成規(guī)模優(yōu)勢，即使賬面資金具有較大額度，實際上仍缺乏可供調(diào)度的資金。

（二）財務(wù)管理業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險

企業(yè)在組織生產(chǎn)活動，開展運營管理各項工作的過程中，在財務(wù)管理業(yè)務(wù)方面主要存在如下風(fēng)險：（1）財務(wù)信息不準(zhǔn)確造成經(jīng)營決策風(fēng)險。企業(yè)通常由財務(wù)部門對自身的資金賬戶進行管理，并對經(jīng)營數(shù)據(jù)加以匯總，據(jù)此為日常運營工作提供保障。但企業(yè)在開展財務(wù)工作的現(xiàn)實中，無法在財務(wù)報表中準(zhǔn)確呈現(xiàn)各項經(jīng)營數(shù)據(jù)，極易導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)形成誤差，難以反映企業(yè)經(jīng)營的真實狀況，據(jù)此作出經(jīng)營決策極易引發(fā)風(fēng)險。（2）財務(wù)管理工作與業(yè)務(wù)工作存在脫節(jié)。企業(yè)實施財務(wù)管理有賴于準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)算實現(xiàn)高效率的資金使用，但在現(xiàn)實中，財務(wù)預(yù)算缺乏準(zhǔn)確性會對財務(wù)管理造成不良影響。（3）部分企業(yè)在開展財務(wù)運作的過程中，對財務(wù)管理各項制度缺乏及時更新，存在違規(guī)現(xiàn)象，會招致相關(guān)部門處罰，引發(fā)經(jīng)濟損失。

二、新形勢下企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的防范與控制措施

（一）增強風(fēng)險防控意識

在新形勢下，企業(yè)要增強風(fēng)險防控意識，開展規(guī)范有效的管理工作，實現(xiàn)對各類風(fēng)險的有效控制，防止人為因素引發(fā)的風(fēng)險，減少企業(yè)損失。企業(yè)要對財務(wù)管理各項工作加以規(guī)范。管理層要加強對財務(wù)風(fēng)險的重視，針對管理決策、財務(wù)監(jiān)督構(gòu)建規(guī)范制度，遵循制度章程開展相關(guān)工作；企業(yè)要對風(fēng)險防控體系加以完善，契合財務(wù)工作實況，構(gòu)建匹配性較高的風(fēng)險防控制度，在落實各項制度的同時，避免對企業(yè)經(jīng)營造成不良影響，據(jù)此對風(fēng)險實施有效防控；企業(yè)要針對財務(wù)管理細化各項風(fēng)險指標(biāo)，對運營管理工作中存在的各類風(fēng)險進行精準(zhǔn)識別，及時發(fā)出預(yù)警，并對決策層形成反饋，安排相關(guān)人員采取針對性較強的應(yīng)對措施，有效規(guī)避風(fēng)險損失[1]。

企業(yè)要加強對國家宏觀政策的關(guān)注，準(zhǔn)確把握國家產(chǎn)業(yè)、投資、金融、財稅等政策的動態(tài)變化，提早對投資、經(jīng)營項目、經(jīng)營成本以及籌資可能出現(xiàn)的負面效應(yīng)展開預(yù)測，便于及時采取有效的應(yīng)對措施。企業(yè)管理層要對市場供需呈現(xiàn)的動態(tài)變化實時關(guān)注，避免自身資金需求和成本費用增加導(dǎo)致財務(wù)成本整體上升，避免資金鏈發(fā)生斷裂，避免資不抵債、經(jīng)營虧損等財務(wù)危機。企業(yè)要準(zhǔn)確把握政策因素發(fā)生的變化，對自身經(jīng)營策略進行優(yōu)化調(diào)整，清晰梳理并找準(zhǔn)正確的投資方向，防止陷入財務(wù)危機。在銷售方面，企業(yè)要加強產(chǎn)銷銜接，遵循以銷定產(chǎn)的原則，對營銷策略加以調(diào)整，拓寬新的銷售渠道，培育新客戶，促進貸款快速回籠，通過整合業(yè)務(wù)，從整體上提高風(fēng)險抵御水平。

（二）優(yōu)化管理決策

為增加利潤，企業(yè)通常會開展各類投資活動。投資活動的回報率越高，其風(fēng)險越大。為確保投資活動獲得合理利潤，并有效規(guī)避風(fēng)險，企業(yè)要針對投資活動設(shè)定合理的預(yù)期目標(biāo)值。企業(yè)要形成科學(xué)的投資決策，從整體上提高投資決策水平。企業(yè)要針對投資行為構(gòu)建科學(xué)的決策機制，設(shè)立規(guī)范有序的決策程序，在事前階段開展深入全面的調(diào)研，論證投資項目是否具備可行性；開展集體研究形成集體決策；篩選最優(yōu)化的投資方案。同時，要針對投資決策構(gòu)建效果評價和責(zé)任追究等相關(guān)制度。企業(yè)要把握如下關(guān)鍵點：一是在投資決策前，要秉持嚴謹客觀的態(tài)度，論證投資項目是否可行，獲取充分、真實的論據(jù)，形成準(zhǔn)確可靠的論證結(jié)果。二是對投資決策實施效果評價。企業(yè)按照投資決策落實投資項目后，要將實際取得的收益與預(yù)期收益加以比較，據(jù)此對投資決策的實際效果進行分析，監(jiān)督投資決策行為，積累投資決策經(jīng)驗。三是企業(yè)要針對投資決策落實責(zé)任追究，將投資決策形成的結(jié)果作為依據(jù)，依法合規(guī)對決策者應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任予以追究，據(jù)此對投資決策形成規(guī)范約束[2]。

同時，企業(yè)要注重優(yōu)化管理決策，防止管理決策出現(xiàn)失誤。企業(yè)要加強監(jiān)督，合理構(gòu)建各項監(jiān)督制度，有效監(jiān)督財務(wù)人員及其業(yè)務(wù)工作，并形成詳細準(zhǔn)確的記錄。企業(yè)要利用信息技術(shù)提示財務(wù)人員開展各項工作，并收集各項數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確掌握財務(wù)工作實況，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效防范。在必要情況下，企業(yè)要合理引入外部監(jiān)督，避免管理決策發(fā)生失誤，對于規(guī)模較大的投融資活動，要通過三方監(jiān)督，避免形成決策失誤。企業(yè)要對各方面因素加以綜合考慮，根據(jù)自身實況，形成科學(xué)的財務(wù)決策，必要情況下，邀請財務(wù)專家組織實施評審，最終確定財務(wù)方案。

（三）優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

企業(yè)要對自身的財務(wù)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，具體可從如下方面著手：（1）對資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化。企業(yè)要確保自身資本與債務(wù)保持比例平衡。企業(yè)要從實際出發(fā)，合理控制自身的負債比例。（2）優(yōu)化自身的負債結(jié)構(gòu)。企業(yè)要考慮自身的債務(wù)償還能力，對長期負債和短期負債進行合理規(guī)劃，防止缺乏償債資金而引發(fā)財務(wù)危機。企業(yè)實施負債經(jīng)營決策，要考慮所處行業(yè)具備的特殊性，并結(jié)合自身具備的盈利能力。同時，要分析各類不可控因素占用的資金量，找準(zhǔn)償債風(fēng)險與盈利的平衡點，對長期負債與短期負債二者的比例加以控制。（3）對自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化。企業(yè)要逐步形成多元化的股權(quán)所有者。企業(yè)要按照現(xiàn)有規(guī)模，結(jié)合長期規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo)，對股權(quán)結(jié)構(gòu)進行合理確定，適當(dāng)對經(jīng)營者實際持股比例進行增加，并增加其股票期權(quán)份額，形成對經(jīng)營者的有效激勵。

（四）加強資金管理

企業(yè)要注重加強資金管理，在籌資過程中，找準(zhǔn)自有資金與債務(wù)二者的平衡點，在可掌控風(fēng)險的具體范圍內(nèi)開展籌資活動，據(jù)此規(guī)避籌資風(fēng)險。企業(yè)要對資金管理和資金使用的具體結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整，形成穩(wěn)定的現(xiàn)金儲備，及時將應(yīng)收賬款收回。企業(yè)要對資金結(jié)構(gòu)設(shè)定合理閾值，由財務(wù)部門根據(jù)其接收的預(yù)警信息，對決策層提出合理化建議，采取有效措施加以調(diào)整。企業(yè)要根據(jù)自身規(guī)模，立足于自身的業(yè)務(wù)狀況，考慮發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略預(yù)期，針對資金調(diào)度、使用構(gòu)建合理制度。財務(wù)人員要加深對企業(yè)經(jīng)營實況的了解，對企業(yè)的資金使用提出合理化建議和可行計劃，并剖析風(fēng)險點，對資金使用作出合理安排，保障資金支付進度。

企業(yè)要注重對資金實施集中管控，促進高效率的資金運行，實現(xiàn)對資產(chǎn)質(zhì)量的有效改善，并增強自身的盈利能力，促進資金形成良好的規(guī)模效益，增強企業(yè)的綜合競爭力，防止資金過于分散導(dǎo)致的現(xiàn)金流風(fēng)險。企業(yè)對資金實施集中管控，要把握如下關(guān)鍵點：一是企業(yè)要對自身的資金計劃管理體系進行完善，將自身經(jīng)營計劃作為依據(jù)，考慮項目經(jīng)營、投資、銷售等因素，編制科學(xué)的資金使用計劃，并嚴格落實執(zhí)行資金使用計劃；二是企業(yè)要針對資金構(gòu)建集中管控系統(tǒng)，靈活運用先進的信息技術(shù)，加強賬戶管理，并對資金實施自動歸集，防止人為干預(yù)引發(fā)風(fēng)險[3]。

（五）完善財務(wù)預(yù)警

企業(yè)要對信息技術(shù)進行靈活運用，完善財務(wù)預(yù)警。企業(yè)要利用信息技術(shù)收集財務(wù)數(shù)據(jù)，并展開對比，為財務(wù)工作的開展提供準(zhǔn)確可靠的參考依據(jù)，及時找出存在于財務(wù)工作中的問題，并采取有效措施加以調(diào)整。企業(yè)要利用大數(shù)據(jù)技術(shù)比對財務(wù)數(shù)據(jù)，消除人為因素造成的失誤，并對財務(wù)問題及時發(fā)出預(yù)警。企業(yè)要構(gòu)建高效完備的預(yù)警機制，保障現(xiàn)金流安全。企業(yè)要及時找準(zhǔn)現(xiàn)金流風(fēng)險的萌芽，在事前階段加強控制。企業(yè)要從全方位監(jiān)控自身的資金循環(huán)，針對財務(wù)信息構(gòu)建高效完善的傳遞機制，確保財務(wù)系統(tǒng)及時傳遞到期債權(quán)、現(xiàn)金存量的準(zhǔn)確信息，為后續(xù)落實執(zhí)行風(fēng)險控制措施有效預(yù)留充足的時間。另外，企業(yè)要對財務(wù)風(fēng)險處理機制加以完善，根據(jù)風(fēng)險預(yù)警，及時采取針對性措施加以處理，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效規(guī)避。

企業(yè)要敏銳感知財務(wù)危機，對之構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，形成成本低廉、效果顯著的診斷工具，對財務(wù)風(fēng)險表露出的征兆加以預(yù)知，一旦出現(xiàn)危害企業(yè)整體財務(wù)狀況的風(fēng)險因素，該系統(tǒng)即將警告發(fā)出，提醒管理層及早采取有效的應(yīng)對措施，降低財務(wù)損失，遏制財務(wù)風(fēng)險的蔓延擴大。企業(yè)管理層要隨時對財務(wù)風(fēng)險各類指標(biāo)加以分析，適時對自身的營銷策略加以優(yōu)化調(diào)整，以合理方式對不良資產(chǎn)進行處置，實現(xiàn)對存貸結(jié)構(gòu)的有效控制，對資金投放量加以適度控制，減少占用的資金，加快周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款和存貨，實現(xiàn)對貨幣資產(chǎn)的快速轉(zhuǎn)化，避免形成呆賬、壞賬，增強變現(xiàn)能力，保障高效率的資金使用[4]。

（六）完善內(nèi)部控制和監(jiān)督制度

企業(yè)要對內(nèi)控制度和會計控制制度加以完善，對貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、對外投資等加強控制。企業(yè)要遵循不相容崗位分離的原則，加強內(nèi)部制衡，構(gòu)建并實施回避制度，禁止會計負責(zé)人的直系親屬擔(dān)任出納人員，禁止對貨幣資金進行擅自挪用，禁止收入不對賬，禁止一人保管支付款項所需的全部印章，禁止同一部門對采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)涉及的全過程進行辦理，要及時對銷售收入入賬[5]。企業(yè)要加強內(nèi)部監(jiān)督，保障獨立的內(nèi)部審計，對于審計部門找出的問題，要及時向管理層傳遞。在必要情況下，企業(yè)可從外部聘請專業(yè)的審計機構(gòu)和工作人員開展內(nèi)部審計。

結(jié)語

綜上所述，新形勢下企業(yè)常見的財務(wù)管理風(fēng)險主要包括資金方面的風(fēng)險和財務(wù)管理業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險。其中，前者主要包括籌資風(fēng)險、經(jīng)營投資風(fēng)險以及現(xiàn)金流風(fēng)險。后者主要包括財務(wù)信息不準(zhǔn)確造成經(jīng)營決策風(fēng)險、財務(wù)管理工作與業(yè)務(wù)工作存在脫節(jié)引發(fā)的風(fēng)險以及財務(wù)違規(guī)運作風(fēng)險。對此，企業(yè)要通過增強風(fēng)險防控意識、優(yōu)化管理決策、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、加強資金管理、完善財務(wù)預(yù)警、完善內(nèi)部控制和監(jiān)督制度等措施加強對財務(wù)管理風(fēng)險的防范與控制。