陶薈竹

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，武漢 430205）

1 引言

隨著全球范圍內(nèi)的新冠肺炎疫情大流行，保險(xiǎn)的避險(xiǎn)屬性更加被人們所重視。隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品的線上銷售渠道不斷拓寬，線下渠道不暢通，各大險(xiǎn)企都通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品非接觸式的營銷和推廣，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在疫情的背景下正持續(xù)大規(guī)模地滲透，市場具有很大的發(fā)展空間。當(dāng)前，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在保險(xiǎn)行業(yè)的充分應(yīng)用也在某種程度上推動著保險(xiǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，運(yùn)用新型網(wǎng)絡(luò)手段和網(wǎng)絡(luò)平臺實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)與營銷，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司至關(guān)重要的途徑之一。保險(xiǎn)公司如何在未來的發(fā)展過程中，選擇和創(chuàng)新運(yùn)營方式，提高運(yùn)營業(yè)績，對于行業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有重要意義。

目前國內(nèi)具有相關(guān)資質(zhì)的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司僅有4家，發(fā)展尚屬于初步。“保險(xiǎn)+科技”布局和經(jīng)營的創(chuàng)新之處少有人研究。眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司作為第一家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，運(yùn)營模式更為成熟，且眾安致力于研究大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，科技對公司產(chǎn)品的研發(fā)和業(yè)務(wù)流程的貢獻(xiàn)高，具有示范效應(yīng)。論文以眾安在線為例，分析眾安在線的經(jīng)營狀況，深入挖掘眾安在線居于行業(yè)領(lǐng)先地位的優(yōu)勢，研究大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈等技術(shù)如何提升眾安在線保險(xiǎn)的經(jīng)營績效，對于進(jìn)一步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展以及推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有十分重要的意義。

2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀及運(yùn)營模式

2.1 我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

到2021 年底，全國已有235 家保險(xiǎn)公司，其中134 家從事互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)的增長呈現(xiàn)出不同的變化，不過整體的增長走勢已經(jīng)漸趨平穩(wěn)（見圖1）。2021年，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總額達(dá)到3 778.7 億元，與2020 年相比，增長29.9 個(gè)百分點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)滲透率大幅提高。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入及同比增長圖

2.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)運(yùn)營模式

目前我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)存在五大業(yè)務(wù)模式（見表1）。一是官網(wǎng)銷售平臺模式：傳統(tǒng)大型保險(xiǎn)公司在官網(wǎng)宣傳，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上銷售。二是專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)模式：如本文探討的眾安在線。這種公司采用線上銷售和售后一體化的模式，沒有任何機(jī)構(gòu)分支。三是第三方電子商務(wù)平臺發(fā)展模式：該模式是指保險(xiǎn)公司在淘寶、新浪網(wǎng)等第三方電子平臺中植入自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品，利用第三方平臺的成熟場景構(gòu)建功能，進(jìn)行營銷。四是專業(yè)中介代理模式：自有保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)平臺對各保險(xiǎn)公司提供代理服務(wù)，并收取傭金。五是網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式：一些非保險(xiǎn)企業(yè)，利用其官方網(wǎng)站為保險(xiǎn)公司銷售相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，如攜程、飛豬等。

表1 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)主要經(jīng)營模式

通過比較我們發(fā)現(xiàn)，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司最大的創(chuàng)新之處在于其利用科技賦能實(shí)現(xiàn)了全方位的網(wǎng)絡(luò)流程管理，以更低的交易成本和范圍更廣的產(chǎn)品選擇來滿足用戶的消費(fèi)以及轉(zhuǎn)型升級的需要。

3 眾安在線保險(xiǎn)公司簡介

眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司成立于2013 年11 月6日，由阿里、騰訊、平安為代表的三大股東聯(lián)合出資，是中國第一家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。眾安在線以“保險(xiǎn)+科技”為核心，圍繞健康、數(shù)字生活、消費(fèi)金融、汽車四大生態(tài)，為新一代提供人性化、定制化、智能化的新服務(wù)，已于2017 年9 月28日在香港證券交易所上市。目前，國內(nèi)有眾安在線、泰康在線、安心保險(xiǎn)和易安保險(xiǎn)4 家具有資質(zhì)的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)，4 家公司基本信息對比如表2 所示。

表2 4 家保險(xiǎn)公司基本信息及經(jīng)營情況

對比之下不難看出，除眾安在線保險(xiǎn)公司連續(xù)3 年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入持續(xù)上漲外，泰康在線與安心保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模都有不同程度的波動。4 家公司中，僅眾安凈利潤在2020 年實(shí)現(xiàn)了從負(fù)到正的轉(zhuǎn)變并且保持了持續(xù)增長的發(fā)展勢頭。2021 年，眾安在線的保費(fèi)規(guī)模位居互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司榜首，占據(jù)21%的市場份額。因此，本文對眾安在線進(jìn)行了深入的剖析，希望能對行業(yè)提供有益的參考。

4 眾安在線經(jīng)營狀況分析

4.1 償債能力

眾安在線近兩年的資產(chǎn)負(fù)債率都在60%以上，與另外兩家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司相比，它的資產(chǎn)負(fù)債率相對較低，債務(wù)負(fù)擔(dān)也較輕。2021 年眾安在線在3 家中流動比率最高，且兩年均大于2，說明其具有較強(qiáng)的償債能力，變現(xiàn)能力強(qiáng)。2021 年眾安在線自留保費(fèi)規(guī)模比率在3 家公司中最高，跟上年相比波動較小。2021 年償付能力充足率為472.35%，雖與同期相比降低了88.13%，但在3 家公司中最高，說明眾安在線在同行中償付能力強(qiáng)，不易破產(chǎn)。

4.2 營運(yùn)能力

眾安在線近兩年應(yīng)收保費(fèi)占比約為25%，保費(fèi)變現(xiàn)能力強(qiáng)，不容易發(fā)生壞賬，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。如表3 所示，2021 年眾安在線的應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率為431.51%，顯著高于泰康在線和安心保險(xiǎn)，保費(fèi)回收速度快，資金使用效率高，有較好的收入質(zhì)量。

表3 償債能力、營運(yùn)能力指標(biāo)

4.3 盈利能力

據(jù)眾安在線2021 年年報(bào)顯示，眾安在線實(shí)現(xiàn)了219.40億元的營收，較上年同期增長18.6%。公司在2021 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.65 億元，同比上漲110.3%，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。同時(shí)，眾安在線扭轉(zhuǎn)去年4.08 億元的虧損，實(shí)現(xiàn)了承保費(fèi)用約0.75 億元的盈利。2021 年綜合成本率下降2.9%，由上年的102.5%下降至99.6%。綜合賠付率為57.6%，較上年增長3.5%。而綜合費(fèi)用率約為42.0%。銷售凈利率及資產(chǎn)收益率亦持續(xù)顯示良好勢頭。

4.4 發(fā)展能力

如表4 所示，眾安在線2021 年凈利潤增長率為197.62%，增長幅度較大，說明該公司具有良好的成長能力，經(jīng)營業(yè)績增長快，公司發(fā)展前景好。同時(shí)，公司延續(xù)了2020 年較高的保費(fèi)收入增長率，2021 年的保費(fèi)收入增長率為22.57%，較互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體保費(fèi)增速提高了14%，保費(fèi)規(guī)模正在穩(wěn)定增長，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。

表4 眾安在線盈利能力、發(fā)展能力指標(biāo)

通過上述分析我們發(fā)現(xiàn)，在整體快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)中眾安在線的業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。眾安在線在經(jīng)營績效上表現(xiàn)為均衡性好、高發(fā)展效率、技術(shù)優(yōu)勢顯著。

5 眾安在線經(jīng)營績效穩(wěn)步提升的原因分析

眾安的優(yōu)勢正是在于“保險(xiǎn)+科技”雙擎驅(qū)動，積極運(yùn)用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的降本增效。對外通過數(shù)字化運(yùn)營平臺實(shí)現(xiàn)更高效的客戶管理，提供精準(zhǔn)化的產(chǎn)品營銷及服務(wù)。對內(nèi)運(yùn)用科技賦能，利用自有平臺進(jìn)行生態(tài)圈搭建，滿足用戶的不同層次需要。

5.1 科技賦能保險(xiǎn)，重塑用戶體驗(yàn)

據(jù)2021 年眾安在線年報(bào)顯示，公司的研發(fā)投入達(dá)到11.27 億元，與2020 年9.05 億元相比，增長24.53%（見圖2）；就科技人員而言，眾安科技人員總數(shù)為1 836 名，在員工總數(shù)中所占比例達(dá)到48%，科技研發(fā)能力構(gòu)成了眾安獨(dú)特的“護(hù)城河”。營銷上，眾安開發(fā)的智慧營銷平臺，可以將活動管理、營銷觸達(dá)、用戶洞察、數(shù)據(jù)分析等各方面的運(yùn)作流程形成線上閉環(huán)，通過用戶的真實(shí)行為數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營銷，極大地提高了營銷的效率和轉(zhuǎn)化率。公司以眾安品牌為核心，通過短視頻、直播等渠道，為用戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在抖音、快手等短視頻平臺上擁有超過1 400 萬的粉絲。在賠付管理上，眾安將新技術(shù)滲透到賠付全過程，使客戶的賠付管理能夠迅速地得到響應(yīng)。眾安公司打造的“智能理賠”系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)95%的理賠申請，與上年相比，客戶的等待時(shí)間減少57%。理賠人員可以通過線上快速完成理賠，節(jié)約了大量的人力物力，有效地解決了“理賠慢、理賠難”的難題。

圖2 眾安在線研發(fā)投入圖

5.2 科技輸出增長，致力于行業(yè)數(shù)字化發(fā)展

2021 年眾安在線財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司在科技輸出業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了5.2 億元的營收，較上年同期增長了42.5%。2021 年，眾安國際旗下的虛擬銀行ZA BANK 在香港正式開業(yè)，客戶數(shù)在去年年末已超過50 萬，存款總額達(dá)到70 億港幣，貸款余額較上年同期增加了4 倍，達(dá)到25 億港幣，其業(yè)務(wù)規(guī)模一直處于業(yè)界領(lǐng)先地位，公司基于因特網(wǎng)的業(yè)務(wù)平臺，直接通過線上為客戶提供金融服務(wù)，給眾安集團(tuán)帶來了新發(fā)展。另外，針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)安全問題，眾安科技于2021 年11 月正式宣布成立“眾至網(wǎng)絡(luò)安全合作實(shí)驗(yàn)室”，在技術(shù)上進(jìn)行投資與創(chuàng)新，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)安全的發(fā)展。同時(shí)，眾安在2022年推出第一款全面面向中小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境的優(yōu)化，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.3 構(gòu)建保障新模式，打造健康服務(wù)閉環(huán)

受新冠肺炎疫情影響，眾安保險(xiǎn)于2022 年啟動“抗疫”計(jì)劃。眾安公司與暖哇科技合作，為客戶提供“三小時(shí)”的理賠服務(wù)。對確診的新冠肺炎病人，解除了定點(diǎn)醫(yī)院、藥品和醫(yī)療條件的限制，所有確診患者都可以在線上傳照片材料申請理賠單。眾安與900 多家三甲醫(yī)院建立了良好的合作關(guān)系，發(fā)熱或疑似新冠患者可以通過微信小程序“眾安互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”進(jìn)行線上掛號、問診，用戶還可以免費(fèi)通過眾安保險(xiǎn)APP領(lǐng)取新冠贈險(xiǎn)。另外，眾安在線主動打通“醫(yī)、檢、藥、?！保峁┮徽臼奖Ｕ戏?wù)。針對疫情反復(fù)下慢性病患者來往醫(yī)院不便的問題，眾安與阿里健康聯(lián)手，開始實(shí)施“慢病保障”項(xiàng)目，并推出國內(nèi)首個(gè)肝病百萬醫(yī)療險(xiǎn)，給慢性疾病如乙型肝炎患者帶來了極大的便利。公司不斷壯大產(chǎn)業(yè)模板，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、服務(wù)方式等方面豐富創(chuàng)新，釋放發(fā)展?jié)摿Α?/p>

5.4 依托股東，滲透消費(fèi)者的數(shù)字生活

眾安在線的迅速發(fā)展亦離不開股東的支持，眾安在線股東結(jié)構(gòu)如表5 所示。螞蟻集團(tuán)作為大股東與眾安簽訂了一項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)平臺合作框架協(xié)議，雙方互惠互利，在眾安為螞蟻集團(tuán)或其子公司支付平臺服務(wù)費(fèi)的同時(shí)，螞蟻集團(tuán)和旗下公司也為其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了平臺服務(wù)。眾安在線順應(yīng)電商2.0 時(shí)代的發(fā)展推出直播和短視頻平臺的退換貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)服務(wù)。作為眾安的股東，平安保險(xiǎn)在線下的業(yè)務(wù)中積累了大量的產(chǎn)品和數(shù)據(jù)，保持眾安的自帶資源優(yōu)勢，這些都是其發(fā)展的強(qiáng)大后盾。

表5 眾安在線股東結(jié)構(gòu)

6 結(jié)語

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，線上消費(fèi)的市場接受度實(shí)現(xiàn)飛躍，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)滲透率也迎來了跨越式增長?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司起步慢，對比傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)企業(yè)，仍存在應(yīng)收保費(fèi)率過高、綜合費(fèi)用率高于行業(yè)平均水平、整體盈利能力低等痛點(diǎn)。通過對眾安在線案例的分析研究，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司應(yīng)著力補(bǔ)齊發(fā)展的“短板”，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，建設(shè)自有品牌，促進(jìn)保險(xiǎn)與科技深度融合，增加科技輸出，早日實(shí)現(xiàn)全行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。