祝丹丹

（信陽農(nóng)林學(xué)院工商管理學(xué)院,河南 信陽 464000）

近年來，科技金融受到了黨中央、國務(wù)院以及社會各界的高度關(guān)注。新時期背景下，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，科技金融已成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐。將科技與金融兩個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進行有效融合將是推進科技開發(fā)，科研成果進一步轉(zhuǎn)化，最終實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，并提高產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力的不可替代工具[1]。河南省在推動縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面，把信陽市分為三個發(fā)展類型，即以固始縣為優(yōu)化開發(fā)，淮濱縣、息縣、潢川縣3個縣為重點發(fā)展，新縣、光山縣、商城縣、羅山縣為生態(tài)功能縣。本文主要對信陽市科技金融支持中小企業(yè)發(fā)展方面進行探究，旨在推動信陽市科技金融服務(wù)實體經(jīng)濟，為信陽科技創(chuàng)新和金融支持實體經(jīng)濟的有機結(jié)合提供參考思路。

1 科技型中小企業(yè)特征

科技型中小企業(yè)“高風(fēng)險、輕資產(chǎn)”特點突出，如今，在通脹壓力持續(xù)攀升的背景下，傳統(tǒng)融資渠道已很難滿足其資金快速發(fā)展的需求。為有效解決科技型中小企業(yè)現(xiàn)存融資難、融資渠道不暢等發(fā)展難題，有必要通過金融創(chuàng)新為其提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

1.1 研發(fā)投入大

不同于普通企業(yè)，科技型中小企業(yè)以研制高科技產(chǎn)品、提供高科技服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，具備較高技術(shù)含量?？萍夹椭行∑髽I(yè)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)均具備較強的技術(shù)前瞻性與技術(shù)創(chuàng)新性。因而，在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初與成長發(fā)展期內(nèi)，需要投入大量資金以及具有高科技含量的設(shè)備與人員，研發(fā)組分比例、研發(fā)費用投入與科技人員構(gòu)成比例都非常高，技術(shù)開發(fā)經(jīng)費需占企業(yè)全年銷售總額的3%以上，科技人員占比需達30%以上，從事研發(fā)工作的科技人員占比也不能低于10%。因此，與一般的中小企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)往往需要投入較高研發(fā)費用。

1.2 成長性強

科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢鮮明，主要致力于生產(chǎn)高科技產(chǎn)品并為社會提供高科技服務(wù)，而這類產(chǎn)品與服務(wù)的技術(shù)含量較高，較難于市場上尋得同質(zhì)競品[1]。與大型企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)更易實現(xiàn)跳躍式發(fā)展，往往可以及時抓住市場良機，成功介入市場。因此，科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)階段與成長發(fā)展期內(nèi)往往具備較高發(fā)展速度。

1.3 風(fēng)險大

科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)期與發(fā)展期往往需要投入較高研發(fā)費用。此外，社會經(jīng)濟運行水平、科學(xué)技術(shù)發(fā)展情況、研究設(shè)計思路、具體應(yīng)用技術(shù)、成員素能以及企業(yè)管理水平等因素也會對該類企業(yè)的生存壽命與盈利水平等構(gòu)成一定影響，帶來難以預(yù)估的風(fēng)險。具體而言，科技型中小企業(yè)的高風(fēng)險性主要是由三方面因素所致：（1）企業(yè)自身規(guī)模；（2）企業(yè)外部環(huán)境；（3）企業(yè)創(chuàng)新活動。受這三方面因素的影響，科技型中小企業(yè)面臨的風(fēng)險呈現(xiàn)出多元化特點。市場對企業(yè)研發(fā)技術(shù)與產(chǎn)品的接受程度以及企業(yè)技術(shù)與產(chǎn)品在市場上的應(yīng)用傳播速度等，都具有一定的不確定性。目前我國尚未建立形成完善的知識產(chǎn)權(quán)保護與監(jiān)管制度，因而企業(yè)面臨較高知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。

1.4 收益高

科技型中小企業(yè)科技研發(fā)一旦成功，即可獲得較高的產(chǎn)品附加值與市場回報率。因此，高收益性也是該類企業(yè)的一項突出特點。一般來說，企業(yè)若能在某個領(lǐng)域內(nèi)研發(fā)出具備壟斷性特征的技術(shù)或者服務(wù)，即可有效刺激市場需求并獲得超額收益。然而就現(xiàn)實情況來看，科技型中小企業(yè)的新技術(shù)與新產(chǎn)品研發(fā)成功率僅20%左右。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，科技型中小企業(yè)更是可以充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，一改行業(yè)傳統(tǒng)盈利模式與發(fā)展模式，構(gòu)建全新生態(tài)體系，有效降低成本并維持利潤高速增長態(tài)勢。

1.5 創(chuàng)新性強

與大型企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)規(guī)模小且風(fēng)險大，并不具備市場競爭優(yōu)勢。因此，要想在激烈的市場競爭環(huán)境中求得生存與發(fā)展，科技型中小企業(yè)就必須借助科技創(chuàng)新來突破自身固有限制，積極研發(fā)新技術(shù)、創(chuàng)造新產(chǎn)品以及為社會提供新服務(wù)。創(chuàng)新性是科技型中小企業(yè)的又一鮮明特點。對于科技型中小企業(yè)而言，創(chuàng)新既是起步點，也是成長點?？萍夹椭行∑髽I(yè)要想實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，就必須將創(chuàng)新作為有力手段，積極提高自身技術(shù)研發(fā)水平與科技創(chuàng)新能力。

2 信陽市科技金融支持中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

在社會經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，科技型中小企業(yè)群體憑借其高成長性與高收益性等特點成功躋身競爭市場，為技術(shù)創(chuàng)新注入了強大的活力。2014年，信陽市為了調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)并轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，將扶持科技型中小企業(yè)作為一項全新戰(zhàn)略加以實施，先后研究制定了多個以促進工業(yè)和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展為目標的規(guī)劃，并整合包括資金、項目以及人才等在內(nèi)的多種科技創(chuàng)新資源，有效增加了對科技型中小企業(yè)的扶持力度。目前，全市已有312家企業(yè)通過了河南省科技型中小企業(yè)備案，為信陽市注入全新經(jīng)濟發(fā)展動力[2]。

2016年12月，信陽市出臺了《信陽市科技金融“科技貸”業(yè)務(wù)實施方案》；2018年，在省科技廳和中國銀行的支持和推進下，信陽市多家科技型企業(yè)通過了現(xiàn)場考察，爭取到了4筆河南省“科技貸”業(yè)務(wù)和3筆知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款；2021年12月，信陽市科技局聯(lián)合財政局制定出臺了《信陽市科技貸款貼息實施細則》，以解決科技企業(yè)融資難問題；截至2022年6月，信陽市爭取河南省“科技貸”資金已有2.545億元，獲批“科技貸”金額在全省排名第六。

2.1 政策貫徹落實較難

政策引導(dǎo)金融資源進入中小企業(yè)能夠促進科技金融的發(fā)展，激發(fā)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力，深化金融體制改革。信陽市在科技金融支持中小企業(yè)發(fā)展方面，相關(guān)政策主要有兩項：一是河南省頒布的《河南省實施〈中華人民共和國中小企業(yè)促進法〉辦法》，面向縣級以上人民政府提出明確要求，必須設(shè)置扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金，將這一部分資金納入本級財政預(yù)算體系，具體用于建設(shè)信用擔(dān)保等服務(wù)體系、為重點企業(yè)建立研發(fā)機構(gòu)貼息等方面；二是河南省委與省政府頒布的《關(guān)于加快黃淮四市發(fā)展若干政策的意見》，面向黃淮四市提出要求，必須加快建成企業(yè)貸款擔(dān)保中心并著力提高中心貸款擔(dān)保能力。然而，信陽市由于經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，加之政府財力有限等原因，未能及時完善配套措施，導(dǎo)致市、區(qū)兩級擔(dān)保機構(gòu)運轉(zhuǎn)不順。

2.2 科技型中小企業(yè)融資困難

在融資方面，成本較低且風(fēng)險較小的大型企業(yè)更占優(yōu)勢，多數(shù)金融機構(gòu)都會優(yōu)先擇定大型企業(yè)作為放款對象；規(guī)模較小且初創(chuàng)期實力較弱的中小企業(yè)，特別是帶有顯著高風(fēng)險特征的科技型中小企業(yè)，通常難獲金融機構(gòu)的青睞[3]。近年來，河南省出臺了《河南省人民政府關(guān)于創(chuàng)新機制全方位加大科技創(chuàng)新投入的若干意見》，推出“科技?！薄翱萍假J”等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，專門用于解決科技型中小企業(yè)融資難問題。信陽市也逐步推出“科技貸”等業(yè)務(wù)產(chǎn)品和新政策以幫助科技型中小企業(yè)融資，目前其融資金融雖位居河南省內(nèi)前列，但與眾多中小企業(yè)的需求相比，仍有不斷進步的空間。

2.3 尚未建立完善的金融創(chuàng)新服務(wù)體系

完善的金融服務(wù)體系能夠發(fā)揮金融資金的渠道優(yōu)勢，加強對產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等自主可控領(lǐng)域的金融支持。政府和金融機構(gòu)需要創(chuàng)新金融服務(wù)體系，支持優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，發(fā)揮其科技優(yōu)勢，促進縣域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展。信陽市缺少一批高校、科研機構(gòu)、企業(yè)布局建設(shè)貫穿產(chǎn)業(yè)鏈上下游的省級以上技術(shù)研究中心、重點實驗室、技術(shù)創(chuàng)新中心、科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間、農(nóng)業(yè)科技園區(qū)等科技創(chuàng)新平臺載體和新型研發(fā)機構(gòu)。目前，信陽市金融創(chuàng)新服務(wù)體系建設(shè)力度明顯不足，科技投融資服務(wù)平臺、科技擔(dān)保平臺等的建設(shè)情況有待進一步完善。

2.4 金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)力度不足

良好的社會信用環(huán)境是經(jīng)濟金融有序運行的前提，社會信用體系的建設(shè)影響著金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展。近年來，信陽市雖然建立了社會信用體系，但企業(yè)與個人信用意識仍然不足，逃廢金融債務(wù)等行為仍然較多。經(jīng)濟金融運行環(huán)境欠佳，銀行與政府、銀行與企業(yè)之間關(guān)系不夠融洽。銀行在服務(wù)供應(yīng)鏈核心企業(yè)方面，仍有很多不足。銀行金融機構(gòu)需要加強與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的合作，以核心企業(yè)的信用作為保障，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段融入資金，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供資金融通。目前信陽市金融支持經(jīng)濟發(fā)展的力度有待進一步提高，以為全市經(jīng)濟發(fā)展提供有力支撐。

2.5 投融資協(xié)同機制不健全

建立銀行貸款與風(fēng)險投資協(xié)同機制，才能長期有效解決科技型中小企業(yè)融資難問題?？萍夹椭行∑髽I(yè)需要經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長期以及成熟期等幾個發(fā)展階段，其發(fā)展高度依賴科技創(chuàng)新，自身并不具備良好的市場應(yīng)對敏銳性與完善的投融資機制。初創(chuàng)階段往往只能依靠種子資本，容易遭遇企業(yè)夭折等情形，只有發(fā)展穩(wěn)定后，才有望獲得風(fēng)險投資或?qū)崿F(xiàn)收購合并。近年來，信陽市雖然聯(lián)合中國銀行推出了“科技貸”業(yè)務(wù)，但仍未建立起投融資協(xié)同機制，單一的業(yè)務(wù)模式難以滿足日益增長的融資需求。探索科技型中小企業(yè)融資新模式，需要政府引導(dǎo)銀行與投資機構(gòu)合作，以業(yè)務(wù)聯(lián)盟的形式實現(xiàn)融資供需對接。

3 信陽市科技金融支持中小企業(yè)發(fā)展對策

3.1 發(fā)揮地方政府引導(dǎo)作用，加強政策支持

信陽市政府應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮自身引導(dǎo)作用，一方面，要積極落實國家與省市級相關(guān)政策法規(guī)，加大對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的支持力度；另一方面，還要與省科技廳實現(xiàn)對接，結(jié)合信陽市地方實際情況，征求多方意見，積極出臺并不斷完善相關(guān)政策，為信陽市順利開展科技金融“科技貸”與“科技貸貼息”工作提供可靠的政策依據(jù)。目前，信陽市已經(jīng)出臺《信陽市科技金融“科技貸”業(yè)務(wù)實施方案》與《信陽市科技貸款貼息實施細則》。此外，還應(yīng)提升科技創(chuàng)新資源配置完善度，尊重企業(yè)主體地位，并鼓勵企業(yè)充分發(fā)揮其主體作用，有效提高其容忍度并降低其科技創(chuàng)新失敗概率。積極推進產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)落實，加大監(jiān)管力度，有效規(guī)范政府、企業(yè)與銀行，信用抵押與擔(dān)保主體以及其他金融機構(gòu)行為，為科技創(chuàng)新指明發(fā)展方向。與此同時，政府還應(yīng)與企業(yè)、銀行以及其他金融機構(gòu)在資金、技術(shù)以及信息等多個方面開展深度合作，充分發(fā)揮各個合作主體的積極作用，為科技型中小企業(yè)發(fā)展提供有力支持。

3.2 加強科技創(chuàng)新平臺建設(shè)

以集聚創(chuàng)新資源為導(dǎo)向，建設(shè)“雙創(chuàng)”載體、中試平臺集群、行業(yè)共性技術(shù)三大科技創(chuàng)新平臺，構(gòu)建更加高效的科研體系，吸引高度密集的技術(shù)、成果、人才、資金等創(chuàng)新資源向信陽市轉(zhuǎn)移。引導(dǎo)科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等“雙創(chuàng)”平臺加快升級，推動國內(nèi)先進的“雙創(chuàng)”發(fā)展模式助力信陽市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。探索“社會資本+園區(qū)”“社會資本+高?！钡饶Ｊ?，推動科技企業(yè)孵化器、大學(xué)科技園、眾創(chuàng)空間、農(nóng)業(yè)科技園區(qū)等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化載體建設(shè)，形成“創(chuàng)業(yè)苗圃+孵化器+加速器”的創(chuàng)業(yè)孵化服務(wù)鏈條。探索設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化基金、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金、科技金融風(fēng)險引導(dǎo)資金等，吸引先進地區(qū)優(yōu)質(zhì)科技成果在信陽市開展中試測試和就地轉(zhuǎn)化，形成“外地研發(fā)、信陽轉(zhuǎn)化、信陽制造”的新模式。

3.3 采用科技金融創(chuàng)新合作模式

目前，各地均已出臺部分科技金融創(chuàng)新模式，信陽市可以結(jié)合自身情況予以借鑒，嘗試開設(shè)科技銀行、小額科技貸款公司等，還可組建科技融資租賃公司，為相關(guān)科技擔(dān)保公司提供支持，促進科技創(chuàng)新資金供給主體進一步完善。杭州銀行科技支行是我國第一家科技銀行，通過與當(dāng)?shù)卣⒄咝該?dān)保公司建立合作關(guān)系，為80多家科技型企業(yè)（其中科技型中小企業(yè)占比高達90%以上）提供近5億元貸款[4]。信陽市可以借鑒杭州銀行科技支行的成功經(jīng)驗，成立科技銀行或者在銀行內(nèi)部設(shè)立科技部門，并且研究制定相關(guān)政策為其提供有力支持；還可采用“1+3經(jīng)營模式”，推動銀行與政府、創(chuàng)投機構(gòu)以及擔(dān)保公司三者間的合作；還可以為科技型中小企業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品訂單等提供質(zhì)押貸款。

此外，也可創(chuàng)設(shè)科技型中小企業(yè)信用互助擔(dān)保基金，由政府及其他金融機構(gòu)按照一定比例為其發(fā)放擔(dān)保貸款。由政府牽頭投資，鼓勵其他商業(yè)型金融資金或者政策性金融資金加入，形成多層次創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資?；谫Y本運作模式，構(gòu)建完善的風(fēng)險共擔(dān)機制，以此創(chuàng)新科技與金融合作模式。

3.4 建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

結(jié)合信陽市科技型中小企業(yè)發(fā)展狀況，積極打造良好的社會信用環(huán)境，促進信息資源在企業(yè)、銀行以及其他金融機構(gòu)之間的流動共享，構(gòu)建完善的信用服務(wù)體系與融資信息平臺。此外，還需完善企業(yè)財務(wù)制度，確保企業(yè)財務(wù)信息真實、客觀，從而有效提高企業(yè)的可靠性與吸引力。同時，還需采用協(xié)調(diào)共振機制，進一步降低金融債權(quán)債務(wù)糾紛概率，并提升金融訴訟案件辦案效率，從多個方面為銀行信貸提供保險，加快建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。

3.5 構(gòu)建完善的科技型中小企業(yè)征信體系

信息不對稱是導(dǎo)致金融機構(gòu)不愿對科技型中小企業(yè)放款的最主要原因。在信息不對稱的情況下，金融機構(gòu)無法獲取真實的企業(yè)經(jīng)營信息，因而難以準確判斷企業(yè)是否具備按時償貸能力。因此，構(gòu)建完善的科技型中小企業(yè)征信體系能夠有效提升金融機構(gòu)放款信心，提高科技型中小企業(yè)融資成功概率。具體可以從兩個方面進行改變：其一，構(gòu)建完善的科技型中小企業(yè)征信系統(tǒng)。聯(lián)合使用人民銀行公有征信系統(tǒng)與社會私營征信機構(gòu)系統(tǒng)，實現(xiàn)二者優(yōu)勢互補與信息共享。借助金融科技全程監(jiān)控科技型中小企業(yè)，能夠有效規(guī)避企業(yè)編造資料、謊報信息等不良行為。使用區(qū)塊鏈技術(shù)精準把握科技型中小企業(yè)經(jīng)營狀況與償貸能力，繼而通過訂單、貨權(quán)以及應(yīng)收賬款等形式進行質(zhì)押融資。其二，結(jié)合科技型中小企業(yè)行為建立風(fēng)險預(yù)警機制。監(jiān)控科技型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動與社會活動狀況，并將主創(chuàng)人員與管理人員作為重點分析對象，從而有效降低金融機構(gòu)融資風(fēng)險。

3.6 建立健全投融資協(xié)同機制

投融資機構(gòu)在科技型中小企業(yè)的不同發(fā)展階段扮演著不同角色。在企業(yè)初創(chuàng)階段，風(fēng)險投資與私募股權(quán)投資機構(gòu)只有在政府頒布扶持政策、提供引導(dǎo)資金的情況下才產(chǎn)生介入積極性，并通過股權(quán)投資的方式獲取高額收益。企業(yè)初創(chuàng)階段，為了存款人資金的安全，銀行很少進行股權(quán)投資，只有在企業(yè)進入成長期后才會介入。只有建立銀行貸款與風(fēng)險投資協(xié)同機制，才能為科技型中小企業(yè)初創(chuàng)期融資難題提供有效解決方案。而在進入成熟階段后，企業(yè)需要進行大量融資，以擴大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，占取更多市場份額。企業(yè)自有資本或銀行貸款往往難以滿足成熟階段企業(yè)所需資金，因此企業(yè)需要向資本市場融資。結(jié)合信陽市實際發(fā)展情況，需要建立健全投融資協(xié)同機制，擇定重點培育企業(yè)群體，實現(xiàn)資源整合；遵循科技型中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律，結(jié)合企業(yè)在不同發(fā)展階段的需求，從政策、資金、技術(shù)以及服務(wù)等多個方面為其提供解決方案；采用多種投融資方式，切實提高創(chuàng)新型企業(yè)與上市后備企業(yè)培育速度與成效。

4 結(jié)語

縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展背景下，創(chuàng)新是驅(qū)動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，科技型中小企業(yè)在科技創(chuàng)新中扮演著重要的角色。然而，科技創(chuàng)新在為科技型中小企業(yè)提供強大動力支持的同時，也易致其深陷融資困境。為有效緩解科技型中小企業(yè)融資困難，促進科技成果產(chǎn)業(yè)化，助力縣域經(jīng)濟發(fā)展，信陽市應(yīng)當(dāng)積極借鑒其他地方的成功經(jīng)驗，發(fā)揮地方政府引導(dǎo)作用，加強政策支持，加強科技創(chuàng)新平臺建設(shè)，采用科技金融創(chuàng)新合作模式，建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建完善的科技型中小企業(yè)征信體系，致力于建立健全投融資協(xié)同機制，為實現(xiàn)信陽市縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展提供有效的保障。