干昕艷 上海國盛(集團(tuán))有限公司

前言

上海市委市政府和市國資委根據(jù)黨十八屆三中全會提出“改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制,組建若干國有資本運營公司,支持有條件的國有企業(yè)改組為國有資本投資公司”的精神出臺了上海市國資國企改革、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展20 條意見,明確提出“建立公開透明規(guī)范的國資流動平臺”。 上海市委市政府和市國資委確定了將上海國盛(集團(tuán))有限公司作為上海兩家國資流動平臺之一,負(fù)責(zé)承擔(dān)“國有資本運作主體、國有企業(yè)持股主體和國有資產(chǎn)有進(jìn)有退的通道”。 本文研究了國盛集團(tuán)深化國資國企改革,推進(jìn)國資平臺建設(shè),構(gòu)建戰(zhàn)略發(fā)展體系。

1 國盛集團(tuán)平臺建設(shè)的主要成效

近年來,國盛集團(tuán)緊緊圍繞國資流動平臺的戰(zhàn)略定位、功能定位和發(fā)展導(dǎo)向,推進(jìn)改革向縱深發(fā)展,基本形成了“股權(quán)注入—資本運作—收益投資”的完整資本運作模式,實現(xiàn)了第一階段的預(yù)期目標(biāo)。

1.1 國有股權(quán)運作平穩(wěn)起步

“十三五”期間,國盛集團(tuán)穩(wěn)步推進(jìn),完成了光明集團(tuán)、上海建工、交運股份、隧道股份和華誼集團(tuán)部分股權(quán)的接受工作,實現(xiàn)東方國際集團(tuán)和上海紡織聯(lián)合重組基礎(chǔ)上的股權(quán)接受和調(diào)整工作,發(fā)揮了國盛集團(tuán)資本運作平臺的基本作用,初步實現(xiàn)了國有股權(quán)的市場化流動的前提。 國盛集團(tuán)還與匯添富基金管理公司合作發(fā)行上海國企ETF 產(chǎn)品,增加了上海國資系統(tǒng)66 家上市公司股權(quán)的流動性。 國盛集團(tuán)這些運作基本達(dá)到了預(yù)期目標(biāo),實現(xiàn)國有股權(quán)流動性和功能性。

1.2 不斷優(yōu)化投資功能和產(chǎn)業(yè)布局

作為上海市新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資平臺,重點聚焦了民用航空、集成電路、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的投資,著眼服務(wù)上海國資國企改革和五大中心、五個新城的建設(shè),通過資產(chǎn)置換、股權(quán)注入、定增等方式開展各類投資,與重要產(chǎn)業(yè)集團(tuán)建立緊密的以資產(chǎn)、資本為投資的股權(quán)紐帶,不斷優(yōu)化投資功能和產(chǎn)業(yè)布局,為“十四五”期間國資國企深化改革、資本運作、資源整合提供動力和保障,同時也出色的完成了市委市政府和市國資委交辦的各項任務(wù)。

1.3 存量資產(chǎn)不斷提質(zhì)增效

加快加速集團(tuán)存量資產(chǎn)的盤活處理,一是可以更好地打造國盛集團(tuán)“干凈純粹”的國資流動平臺,提升有效資源的利用率和周轉(zhuǎn)率,“十三五”期間,完成三家實業(yè)集團(tuán)的開放性市場化重組;二是可以提升存量資產(chǎn)的利用效率,助力國資流動平臺實現(xiàn)戰(zhàn)略布局、功能定位和產(chǎn)業(yè)發(fā)展,“十三五”期間,完成大盛等三家投資性公司的整合銷號工作和農(nóng)投總公司的破產(chǎn)工作,將更多的資源和精力集中到平臺的功能定位和發(fā)展上來。

1.4 管控體系進(jìn)一步夯實

集團(tuán)結(jié)合市委市政府的戰(zhàn)略定位和要求以及自身特點,與國際集團(tuán)實行差異化功能定位,不斷完善組織架構(gòu),健全管理體系,集中精力打造一支國際化、專業(yè)化、市場化適應(yīng)城市和產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的運營團(tuán)隊。 不斷建立健全各項管理制度,提升管理效率和效能,防范各類風(fēng)險;不斷健全考核激勵和約束機制,完善投資企業(yè)的分類、分級、分層、分行業(yè)、分領(lǐng)域的管控制度。

2 國盛集團(tuán)平臺運作的管理思考

2.1 打造“干凈純粹”的平臺

“十三五”期間,根據(jù)市委市政府對國盛集團(tuán)改革轉(zhuǎn)型發(fā)展的基本要求,國盛集團(tuán)致力于打造“干凈純粹”的平臺,平臺以服務(wù)服從于國家戰(zhàn)略和上海發(fā)展需要為己任,著眼于全市國資國企改革布局,切實優(yōu)化資源配置,發(fā)揮“三個主導(dǎo)作用”和“四大重點運作”,三個主導(dǎo)作用即:一是對上海國資國企改革的推進(jìn)作用,二是對上海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用,三是對上海民生改善的支持作用。 四大重點運作即:一是重點運作體現(xiàn)國家和上海戰(zhàn)略意圖、展現(xiàn)上海國資整體形象的項目;二是重點運作跨系統(tǒng)、跨領(lǐng)域、跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的綜合性項目;三是重點運作對股權(quán)價值提升、風(fēng)險控制專業(yè)要求高的項目;四是重點運作助力產(chǎn)業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)未來產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展的戰(zhàn)略項目。

2.2 切實發(fā)揮國資流動平臺作用

“十三五”期間,國盛集團(tuán)經(jīng)過一系列的股權(quán)運作、戰(zhàn)略投資、資產(chǎn)優(yōu)化,充分發(fā)揮了“平凈純粹”平臺的作用,作為國有資本運作主體、國有企業(yè)持股主體,既實現(xiàn)了國資流動的公開、透明、規(guī)范,也建立了國有資產(chǎn)有進(jìn)有退的通道,保障了國有資產(chǎn)的高效率、高效能市場化運作。 在“十四五”復(fù)雜多變的市場環(huán)境下,一是要堅持用改革的思路、創(chuàng)新的方法提升國資流動平臺的核心能力,打造國資的核心競爭力,實現(xiàn)國資可持續(xù)健康發(fā)展。 集團(tuán)發(fā)行了國企ETF 產(chǎn)品,探索以公募基金為代表的具有較強市場影響力和改善國有上市公司治理的結(jié)構(gòu)和模式,促進(jìn)所有制改革,對國資國企改革形成突出的示范效應(yīng)。 二是創(chuàng)新協(xié)同,聯(lián)動發(fā)展,打造合力,真正放大平臺資本效應(yīng)。 積極統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方利益,明確歷史賬務(wù)和遺留問題的處理,讓利益相關(guān)方集中更多的精力發(fā)展優(yōu)勢資源,實現(xiàn)利益共贏,最終將國資運行平臺打造成跨系統(tǒng)、跨領(lǐng)域、跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的常態(tài)化資本運作平臺。 三是平臺運作要有紅線和底線意識,確保程序合規(guī)、流程合法、規(guī)范高效、效果穩(wěn)妥,加強和完善制度建設(shè),不斷健全風(fēng)險防范機制。

2.3 國資平臺面臨主要問題

隨著國資國企改革的深入,國資運行平臺取得了較好的成績,但也存在著一些瓶頸問題。 一是平臺職能定位有待進(jìn)一步明確,國資流動平臺定位是政府職能延伸還是獨立法人主體,作為出資人的職責(zé)如何界定和實現(xiàn)決定了未來發(fā)展方向,有待在未來改革發(fā)展過程中進(jìn)一步明確。 二是平臺功能定位有待進(jìn)一步明確,平臺功能主要體現(xiàn)在國有企業(yè)的持股主體、價值管理的操作載體、資源配置的執(zhí)行通道、產(chǎn)融結(jié)合的橋梁紐帶,部分功能尚未完全發(fā)揮其功能,未來仍有很大的完善空間。 三是平臺監(jiān)管模式有待進(jìn)一步完善,需要進(jìn)一步探索一套適合平臺自身發(fā)展和運行特點的監(jiān)管模式,既有利于對于平臺監(jiān)管,也有利于實現(xiàn)平臺的發(fā)展。 四是平臺運作能力有待進(jìn)一步加強,平臺綜合性強、專業(yè)化程度高,對人才、管理、制度等仍在探索過程中,需要盡快突破各方面的掣肘,實現(xiàn)良性可持續(xù)健康發(fā)展。

3 構(gòu)建適應(yīng)平臺發(fā)展的新戰(zhàn)略體系

3.1 打造平臺發(fā)展的三大基礎(chǔ)功能

一是國有資本運營功能,以上市公司為重點,探索運用各類金融工具和運作方式,充分發(fā)掘、盤活和提升國有資產(chǎn)的市場價值,為國資國企改革發(fā)展提供資源支持和服務(wù)保障;二是重大產(chǎn)業(yè)投資功能,進(jìn)一步推動國有資本向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重點行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中,助力優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)一步做優(yōu)做強做大,以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為主攻方向,培育一批具有核心競爭力的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群,探索推進(jìn)國有資本支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新路。 三是基金戰(zhàn)略配置功能,發(fā)揮國有資本的引領(lǐng)示范作用以及基金市場化資源配置優(yōu)勢,集成資本、資源,搭建和拓展平臺,助推經(jīng)濟發(fā)展。

3.2 明確平臺發(fā)展的四大戰(zhàn)略取向

構(gòu)建適應(yīng)平臺發(fā)展的新戰(zhàn)略體系,明確“四大”戰(zhàn)略取向,夯實四“大”戰(zhàn)略功能。 一是建設(shè)大平臺,著力建設(shè)國資運作大平臺,服務(wù)上海國有資本做優(yōu)做強做大做實。 二是培育大產(chǎn)業(yè),著力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為主的大產(chǎn)業(yè),強固上海轉(zhuǎn)型升級跨越發(fā)展的動能支撐。 三是推動大合作,著力推動區(qū)域資源聯(lián)動、整合、重組的大合作,實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展,助力五大新城的發(fā)展,鏈接長三角融合發(fā)展的紐帶,輻射全中國乃至全世界,實現(xiàn)大合作。 四是構(gòu)筑大通道,著力構(gòu)筑支持國資流動、國企發(fā)展的功能性大通道,加快培育國際經(jīng)濟合作與競爭新優(yōu)勢。

3.3 實現(xiàn)平臺發(fā)展的五項發(fā)展目標(biāo)

一是做提升上海城市能級和核心競爭力的推進(jìn)器,進(jìn)一步激活、盤活、用好上海國有存量資產(chǎn),在提升上海城市能級、打造核心競爭力方面進(jìn)行資源導(dǎo)入,推動國資國企在服務(wù)上海建設(shè)“五個中心”、打響“四大品牌”、落實“三大任務(wù)”、強化“四大功能”方面發(fā)揮主力軍作用。 二是做便于高端資源要素配置的生力軍,增加全球資源配置能力,統(tǒng)籌國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源,實現(xiàn)兩個循環(huán)。三是做促進(jìn)長三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與協(xié)同的引領(lǐng)者,推動長三角高質(zhì)量一體化發(fā)展,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同,優(yōu)化資源配置,促進(jìn)區(qū)域聯(lián)動,實現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新。 四是做推動科技金融發(fā)展的探路人,探索建立以政府引導(dǎo)、市場運作相結(jié)合的科技金融發(fā)展模式和體系。 五是做探索鄉(xiāng)村振興新模式的先行者,從科技、金融、產(chǎn)業(yè)等方面探索城鄉(xiāng)一體化鄉(xiāng)村振興模式。

3.4 落實平臺發(fā)展的十項推進(jìn)舉措

一是以國盛集團(tuán)為功能性平臺、以國改基金為市場化平臺“雙輪驅(qū)動”為引擎的平臺化舉措;二是以大力服務(wù)和推動上海國資資本證券化力度,以上市公司為載體的資本化舉措;三是以國改基金為總樞紐的基金群舉措;四是持續(xù)深化推進(jìn)長三角產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新為目標(biāo)的區(qū)域化舉措;五是以混合所有制改革為突破口的主攻拳舉措;六是以跨境并購為重點的國際化舉措;七是以培育戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向的主力軍舉措;八是以提升資源集成能力為基石的集成商舉措;九是以“管資本”為核心的集團(tuán)管控舉措;十是以人才資源為支撐的強企舉報。

結(jié)束語

國盛集團(tuán)作為國資流動平臺,已基本形成了“股權(quán)注入—資本運作—收益投資”的完整資本運作模式,“十四五”期間,將進(jìn)一步深化改革,推進(jìn)和完善平臺建設(shè),打造平臺發(fā)展的三大基礎(chǔ)功能,明確平臺發(fā)展的四大戰(zhàn)略取向,實現(xiàn)平臺發(fā)展的五項發(fā)展目標(biāo),落實平臺發(fā)展的十項推進(jìn)舉措,最終構(gòu)建適應(yīng)平臺發(fā)展的新戰(zhàn)略體系。