□文/閆紫馨 于明慧

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 近年來，由于信息技術(shù)的快速發(fā)展，電子商務(wù)以其方便高效的特點受到廣泛歡迎，發(fā)展迅速。作為一個新興產(chǎn)業(yè)，電子商務(wù)企業(yè)的數(shù)量不斷增加，市場競爭日益激烈，同時外部的環(huán)境越來越復(fù)雜，所面臨的財務(wù)風(fēng)險與日俱增。本文針對電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范問題進行研究，列舉電子商務(wù)企業(yè)主要財務(wù)風(fēng)險進行成因分析，并提出防范措施。

“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，讓我國企業(yè)的經(jīng)營管理工作更加便捷、高效，電子商務(wù)發(fā)展越來越快，但所面臨的風(fēng)險也更加多樣、復(fù)雜。在電子商務(wù)環(huán)境下，管理者除了要關(guān)注利潤，還要特別關(guān)注消費者和其他利益相關(guān)者，這就導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險受到了多方面因素的影響。而企業(yè)對這些風(fēng)險的成因沒有進行深刻地分析，致使經(jīng)營結(jié)果不如預(yù)期。電子商務(wù)是企業(yè)未來發(fā)展的趨勢，應(yīng)長期留意財務(wù)風(fēng)險的影響。我國電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)把握機遇，實施有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和防范措施，做好應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的充分準備，在激烈的競爭中占據(jù)一席之地。

一、電子商務(wù)企業(yè)經(jīng)營特點

（一）實現(xiàn)集中控制。在電子商務(wù)大背景下，企業(yè)的財務(wù)管理要求更加嚴格，要求各財務(wù)部門協(xié)同工作，朝著開放、多方位融合的方向發(fā)展。電子商務(wù)企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)更快地匹配到買家，減少了中間環(huán)節(jié)，大幅度縮減了成本，節(jié)約生產(chǎn)資源。通過電子商務(wù)模式，企業(yè)的財務(wù)信息由靜態(tài)向動態(tài)轉(zhuǎn)變，真正實現(xiàn)了財務(wù)數(shù)據(jù)的動態(tài)管理，避免了企業(yè)財務(wù)信息滯后的缺陷。業(yè)務(wù)信息平臺的搭建使企業(yè)財務(wù)管理的企業(yè)數(shù)據(jù)、信息和財務(wù)信息等內(nèi)容相對集中，能夠快速掌握整個企業(yè)的運營狀況，便于企業(yè)集中及時處理財務(wù)風(fēng)險。

（二）風(fēng)險全面化。在電子商務(wù)環(huán)境下，隨著線上交易的普及，再加上我國“一帶一路”倡議的實施，打開互聯(lián)網(wǎng)，任何時間、任何地點都能進行交易。這就要求企業(yè)不僅要對線下活動進行管理，還要注意網(wǎng)上的虛擬經(jīng)濟行為及網(wǎng)絡(luò)安全等問題。財務(wù)風(fēng)險管控與計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、第三方支付結(jié)算緊密結(jié)合，變得更加繁瑣，所面臨的財務(wù)風(fēng)險也更加全面。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不可能做到百分百消除，所以進行風(fēng)險管理的目標就是最大限度地防范風(fēng)險，盡量將危害降到最低，實現(xiàn)利益最大化。

二、電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

（一）信息風(fēng)險。信息風(fēng)險是指在日常信息資源共享的過程中，由于信息不對稱和信息污染等原因?qū)е滦畔㈠e誤、信息滯后等不良后果的相對風(fēng)險現(xiàn)象。一個企業(yè)若沒有安全、順暢的信息網(wǎng)絡(luò)，使信息有序地傳達，那么管理者就不能及時獲取所需要的信息，就可能存在信息風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)最重要的就是真實性和完整性，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)信息失真問題是發(fā)展過程中所面臨的一大難題，電商企業(yè)如果不加以重視，信息失真事件將愈演愈烈。

（二）融資風(fēng)險。融資風(fēng)險指企業(yè)進行融資活動時，由于融資規(guī)劃引起的企業(yè)收益變動的風(fēng)險。在當前世界經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，企業(yè)管理者往往因決策失誤、廣泛地應(yīng)用金融衍生工具以及管理不合理致使融資失敗，給電子商務(wù)企業(yè)帶來融資風(fēng)險。不論是創(chuàng)立新企業(yè)，還是傳統(tǒng)企業(yè)向電子商務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型，都需要大量的現(xiàn)金流支持，管理者為了滿足經(jīng)營活動的需要不得不選擇融資。為了規(guī)避風(fēng)險，需要選擇最佳的融資方式。

（三）信用風(fēng)險。信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人由于各種原因，不愿或無法履行合同條件而構(gòu)成違約，使銀行、投資者或交易對方遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險。與傳統(tǒng)的交易模式相比，電子商務(wù)形式下信息容易被破壞和丟失，因此面臨著更高的信用風(fēng)險，信用風(fēng)險已逐漸成為制約電子商務(wù)發(fā)展的決定性因素，要想獲得長遠的發(fā)展，就必須把信用建設(shè)放在第一位。企業(yè)只有與客戶之間建立良好的信用關(guān)系，才能與客戶保持長期合作的機會。

（四）投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指企業(yè)在進行投資時，由于預(yù)期收益的不確定性，導(dǎo)致投資不能帶來收益，使企業(yè)存在收益虧損甚至損失本金的可能性。電子商務(wù)企業(yè)的投資種類繁多，多元化的投資分擔了企業(yè)的投資風(fēng)險，但使得投資收益很難得到保障。電子商務(wù)企業(yè)很難在很短的時期內(nèi)獲得較高的利潤，要調(diào)用部分資金來平衡企業(yè)成本預(yù)算與收益，當營收虧損時需要大量資金來填補缺口，使得投資風(fēng)險增加。

三、電商企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）信息風(fēng)險成因

1、互聯(lián)網(wǎng)的開放性。電商企業(yè)的發(fā)展是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件作為支撐實現(xiàn)電子化。電子商務(wù)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送電子信息，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放性，財務(wù)信息存在很大的暴露風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)提供了便利，但同時也為病毒的入侵提供了路徑。即便是經(jīng)過加密的網(wǎng)站，也可能由于密碼失竊或沒有密保功能而被黑客破譯，使消費者的信息面臨各種風(fēng)險。

2、人為信息泄密。企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)傳遞信息時，可能會由于工作人員的操作失誤或主觀故意等原因造成一定的信息風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)最重要的就是真實性和完整性，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)信息失真問題是當前電子商務(wù)發(fā)展過程中所面臨的一大難題。電子商務(wù)環(huán)境下電子數(shù)據(jù)取代了手工錄入，傳遞過程中涉及到的環(huán)節(jié)較多，人為操作的空間大，舞弊成本低，財務(wù)信息容易失竊。有一些電商平臺在員工離職后沒有及時更改密碼，可能有不法分子異地登陸，導(dǎo)致信息泄露。

（二）融資風(fēng)險成因

1、融資渠道單一。目前我國的債券市場還不發(fā)達，在較單一的資本市場結(jié)構(gòu)下，電子商務(wù)企業(yè)只能選擇上市融資，但中國證監(jiān)會對于企業(yè)上市和發(fā)行債券制定了十分嚴格的條件，大部分電子商務(wù)企業(yè)很難獲得發(fā)行批準。另外，很多投資者對電子商務(wù)心存疑慮，投資時總是謹小慎微，企業(yè)也很難獲得投資者的資金。

電子商務(wù)企業(yè)融資時都會優(yōu)先考慮貸款，因為銀行貸款利率比較低。但一直以來，多數(shù)電商企業(yè)的商業(yè)信用較低，在各大商業(yè)銀行都存滯了大量的不良貸款，銀行需承擔資產(chǎn)無法順利收回的風(fēng)險。因此，我國商業(yè)銀行大多存在惜貸現(xiàn)象，在放貸時嚴格審查企業(yè)的規(guī)模、信譽、盈利能力及還貸能力，不愿給迫切需要資金但風(fēng)險高的企業(yè)發(fā)放貸款，而是愿意將貸款發(fā)放給還款能力強的企業(yè)。

2、不了解融資環(huán)境。大多數(shù)電子商務(wù)企業(yè)往往更在意產(chǎn)品的銷售與推廣，卻很少去了解國家的經(jīng)濟政策、法律法規(guī)的變化以及金融市場環(huán)境的影響等。許多規(guī)模小的電子商務(wù)企業(yè)，為了節(jié)約財務(wù)人員的成本，沒有專門的融資管理部門，這就導(dǎo)致忽視了外部的財務(wù)環(huán)境，在企業(yè)需要融資時，常常因為對國家相關(guān)融資政策沒有充分地了解而造成決策失誤，阻礙了企業(yè)發(fā)展。

（三）信用風(fēng)險成因

1、互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性。電子商務(wù)作為新事物，在蓬勃發(fā)展的同時也存在著一定的挑戰(zhàn)。在線上交易中，個人信息容易被盜取、身份容易造假，犯罪分子可能利用網(wǎng)絡(luò)的這種虛擬性欺騙消費者，進行非法牟利。電子商務(wù)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)完成交易，網(wǎng)絡(luò)提供了一個交易平臺，交易對方的信息很難辨真假，用這種不確定的信息進行交易有較大的信用風(fēng)險。在電子商務(wù)平臺的角度來看，上游供應(yīng)商越來越多，采購貨物的質(zhì)量不能完全得到保證，如果有質(zhì)量問題的貨物送到消費者手里，將會降低企業(yè)的信譽，流失原有的客戶群體，甚至帶來嚴重的資金損失。

2、信用保障機制不健全。一直以來，我國的信用保障機制不健全，有很多漏洞，造假、欺詐現(xiàn)象屢見不鮮。而現(xiàn)有的保障機制對消費者的保護規(guī)定不具體、權(quán)責界限不清，很難有效地保護消費者，使電子商務(wù)企業(yè)的信用風(fēng)險升高。消費者對電子商務(wù)企業(yè)信任不夠，造成企業(yè)無法獲得收入，現(xiàn)金流短缺，致使企業(yè)的到期債務(wù)不能按時償還，進而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（四）投資風(fēng)險成因

1、前期資本投入大。電子商務(wù)屬于新興事物，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不僅更新迭代快，替代品出現(xiàn)得也很快，這就導(dǎo)致相應(yīng)的研發(fā)成本不斷增加，還要引進專業(yè)技術(shù)人員，在這種情況下，短時間內(nèi)不能創(chuàng)造利潤，甚至?xí)o企業(yè)帶來損失。在發(fā)展前期，很多消費者對電子商務(wù)的安全性存在擔憂，企業(yè)為了實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目的進行大規(guī)模的廣告宣傳，希望通過廣告效應(yīng)樹立起自己的品牌，在社會公眾中贏得好口碑，并在同行業(yè)中取得競爭優(yōu)勢，使電子商務(wù)模式獲得成功。然而，廣告投資的回報是無法準確計算的，這增加了企業(yè)的投資風(fēng)險。

2、專業(yè)人才匱乏。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，電子商務(wù)企業(yè)的投資逐漸多樣化?？偟貋砜矗鄻踊耐顿Y分擔了企業(yè)的投資風(fēng)險，但寬泛的領(lǐng)域使得企業(yè)需要投入更多的人力物力進行管理，這要求企業(yè)進行投資規(guī)劃。然而，從當前的實際情況來看，我國大多數(shù)電子商務(wù)企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營模式滯后，財務(wù)人員的綜合素質(zhì)不高，缺乏專業(yè)知識和風(fēng)險防范意識。電子商務(wù)模式下，傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管控人員已經(jīng)不適合時代的需要，難以滿足電子商務(wù)的需要，無法保障企業(yè)的財務(wù)安全。

四、電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施

（一）信息風(fēng)險防范措施

1、完善法律制度建設(shè)。我國大量行業(yè)都涉及到電子商務(wù)，法律和制度在很多層面都存在著空白，而且電子商務(wù)行業(yè)所處的環(huán)境變化迅速，固定的法律政策難以覆蓋到各個方面，這就要求為電子商務(wù)的發(fā)展提供法律保障。對于電子商務(wù)這個新興行業(yè)來說，法律法規(guī)的完善有助于行業(yè)健康地發(fā)展，還能為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力的支撐，完善電子商務(wù)相關(guān)的法律和制度建設(shè)非常重要。

2、加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。電子商務(wù)企業(yè)在面臨信息泄密或篡改的問題時，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是必不可少的。企業(yè)應(yīng)選擇更可靠的設(shè)備來提升電子商務(wù)的應(yīng)用環(huán)境，可以通過與軟件公司合作，研發(fā)適合自身實際狀況的軟件系統(tǒng)。同時，通過增加靜態(tài)和動態(tài)密碼、面部解鎖、指紋解鎖等多種方式進行驗證。電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)總結(jié)和學(xué)習(xí)傳統(tǒng)企業(yè)成熟的風(fēng)險管理經(jīng)驗，建立一套科學(xué)、有效的內(nèi)部風(fēng)險防范制度。另外，建立信息傳輸監(jiān)控設(shè)備，對不明信息及時進行攔截，通過網(wǎng)絡(luò)跟蹤技術(shù)的研發(fā)與運用查清泄密源，有效化解財務(wù)風(fēng)險。

（二）融資風(fēng)險防范措施

1、拓展融資渠道。單一的融資渠道對電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展存在很大的隱患，企業(yè)應(yīng)努力實現(xiàn)融資渠道多元化。企業(yè)要營造一個穩(wěn)定增長的利潤，因為盈利能力越強，信用就越能夠得到保障，能夠得到的融資也就越多。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷成熟，管理者通過互聯(lián)網(wǎng)完成貸款的申請、審批、放款等環(huán)節(jié)，緩解了電子商務(wù)企業(yè)的貸款壓力，并降低了融資成本。對于電子商務(wù)企業(yè)來說，要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須推陳出新，充分利用互聯(lián)網(wǎng)來拓展融資渠道，確保獲得足夠的資金支持。另外，要留意相關(guān)融資工具的創(chuàng)新，以應(yīng)對融資過程中的各種風(fēng)險。

2、加強對外部融資環(huán)境的關(guān)注。資金是確保企業(yè)進行一切活動的重要因素。當前經(jīng)濟全球化，電子商務(wù)企業(yè)的融資環(huán)境是否穩(wěn)定、能否籌集到資金對企業(yè)的發(fā)展十分重要，金融安全在國家經(jīng)濟安全中的地位日益突出。因此，為了促進可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)管理層應(yīng)追隨經(jīng)濟全球化的步伐，熟悉相關(guān)的法律法規(guī)，及時了解宏觀經(jīng)濟和國際形勢，了解稅收政策、匯率變動情況和國家信貸政策等，注重利用外部金融環(huán)境，為未來融資奠定基礎(chǔ)。

（三）信用風(fēng)險防范措施

1、建立行業(yè)自律體系。共享經(jīng)濟是基于誠信的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟，要實現(xiàn)健康發(fā)展，需要建立行業(yè)聯(lián)盟、行業(yè)協(xié)會等組織，制定行業(yè)規(guī)范，并與監(jiān)管部門合作，以確保財電子商務(wù)行業(yè)的安全性。另外，完善社會輿論體系，企業(yè)可以通過所掌握的輿論宣傳工具嚴厲斥責信息倒賣現(xiàn)象；將倒賣信息的個人和組織納入行業(yè)“黑名單”，對不法分子嚴懲不貸，以確保電商平臺對消費者的保護行為由被動轉(zhuǎn)為主動。

2、完善監(jiān)管體系。除了加強行業(yè)自律，政府的引導(dǎo)和監(jiān)管也很有必要，當前財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建需要政府來發(fā)揮積極作用。相關(guān)政府部門應(yīng)實施嚴格的電商準入制度，嚴格審查電商的營業(yè)資格并披露其違法失信等信息，降低失信和違法行為發(fā)生的概率。還應(yīng)制定和完善保護消費者權(quán)益的法律法規(guī)，保護在處于劣勢的消費者，讓消費者有法可依，通過法律規(guī)范平臺的管理行為、監(jiān)督檢查、法律責任，敲響行業(yè)警鐘，促使電子商務(wù)企業(yè)自覺遵守規(guī)范指南。

（四）投資風(fēng)險防范措施

1、組建綜合素質(zhì)較高的人才隊伍。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，要求電子商務(wù)企業(yè)的財務(wù)人員是復(fù)合型人才，不但要熟悉財務(wù)專業(yè)的知識，還要了解相關(guān)計算機技術(shù)。管理者應(yīng)有長遠的眼光，將培養(yǎng)電子商務(wù)人才提升到戰(zhàn)略高度上，對會計人員定期開展培訓(xùn)，不斷地更新知識結(jié)構(gòu)，了解新的會計制度。企業(yè)應(yīng)做好人才儲備工作，通過晉升加薪或提高福利待遇等方式留住高素質(zhì)財務(wù)人員。如果有管理人員不能勝任崗位，要進行合理的換崗，令所有員工都積極加入到企業(yè)電子商務(wù)的實施中。

2、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制應(yīng)該緊緊圍繞電子商務(wù)環(huán)境，深入到投資項目中進行分析，在結(jié)合自身實際情況的基礎(chǔ)上，通過結(jié)合企業(yè)盈利能力、償債能力、營運能力等各項財務(wù)指標，健全財務(wù)指標體系，進而完善適合自身的財務(wù)預(yù)警機制，抓住風(fēng)險信號，及時對財務(wù)工作進行監(jiān)督與調(diào)整。同時，與各個部門進行溝通，使投資項目的具體運作情況能夠及時反饋，提早做出應(yīng)對，防止財務(wù)危機的發(fā)生，最大限度地降低企業(yè)損失。