■ 解亞琦 徐海成

（長安大學經濟與管理學院，西安 710064）

資產評估質量是資產評估行為的生命線，資產評估報告質量作為資產評估工作質量的集中體現(xiàn)，可以在一定程度上反映評估機構及評估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)能力和執(zhí)業(yè)水平，也是報告使用者及行業(yè)監(jiān)管部門的主要關注所在。2021 年2 月3 日，《加強資產評估行業(yè)聯(lián)合監(jiān)管若干措施》的出臺，以及2022 年1 月1 日起開始實施的《中國資產評估協(xié)會資產評估業(yè)務報備管理辦法》，都對資產評估報告質量提出了新的要求。

已有研究主要從建立資產評估報告質量評價體系的角度，對報告質量進行分析評價，缺乏對評估報告存在問題的具體研究。本文選取2021 年XX 省資產評估協(xié)會開展的“XX 省資產評估行業(yè)第一屆優(yōu)秀資產評估機構、優(yōu)秀資產評估師”評選活動評選出的，在一定程度上可以代表XX 省資產評估行業(yè)評估報告真實狀況的10 份評優(yōu)企業(yè)價值評估報告，在充分理解相關評估準則要求的基礎上，比較、歸納報告在評估假設和特別事項說明部分存在的問題，分析其中的原因并提出相應對策，為資產評估機構提高評估報告質量以及推動行業(yè)監(jiān)管部門完善行業(yè)監(jiān)管體系建設提供實踐參考。

一、相關準則分析

（一）相關準則對評估假設的規(guī)范

1.評估假設的定義

《資產評估準則術語2020》對評估假設進行了明確的定義，即資產評估假設必須依據(jù)已掌握的事實，運用已有的事物發(fā)展規(guī)律與趨勢，通過邏輯推理而形成的。評估假設對評估結論具有直接影響，評估結論是建立在一定的假設前提之上的，一部分前提是真實的客觀事實，還有一部分是依據(jù)客觀的正常情況或者發(fā)展趨勢所作出的合乎邏輯的推斷，評估假設強調合理性、針對性、相關性和全面性，假設條件不同，評估結論不同。

2.設定評估假設需要考慮的因素

在設定評估假設時應首先考慮評估目的、價值類型的選擇；其次，評估對象的特征、功能，以及評估時的使用方式和狀態(tài)、產權變動后評估對象可能的用途和使用方式也是必須要考慮的因素；在具體評估方法運用過程中，應考慮評估方法運用需要滿足的條件，如運用收益法時評估對象創(chuàng)造收益的方式及其收益持續(xù)所依據(jù)的條件；最后，還應考慮有關評估資料的完整性、合法性、有效性。

執(zhí)業(yè)過程中，假設事項需要滿足法律上合規(guī)、經濟上可行、措施上可控，評估專業(yè)人員應當科學合理的使用評估假設，以使評估結果建立在合理的基礎上，并使報告使用人能夠正確理解和使用評估結論。

3.評估假設的分類和披露

《資產評估執(zhí)業(yè)準則——資產評估報告》中指出“評估報告應當披露所使用的資產評估假設”。資產評估假設可以分為前提假設、基本假設、具體假設及特別假設。前提假設一般包括：交易假設、公開市場假設、持續(xù)使用假設、清算假設；基本假設一般包括宏觀經濟方面的假設和行業(yè)狀況方面的假設；具體假設一般可以分為對于單項資產的假設和對企業(yè)價值評估的假設；最后，如果運用對評估結果有重大影響的假設，需要特別披露。

（二）相關準則對特別事項說明的規(guī)范

《資產評估執(zhí)業(yè)準則》《資產評估執(zhí)業(yè)準則——資產評估報告》《企業(yè)國有資產評估報告指南》及《金融企業(yè)國有資產評估報告指南》都對特別事項說明的披露進行了規(guī)定。特別事項是指在評估結論已經確定的基礎上，評估專業(yè)人員在評估過程中發(fā)現(xiàn)的可能會對評估結論產生影響，但評估專業(yè)人員難以對其進行評定估算的有關事項。特別事項可能導致評估結論的不確定性以及評估報告使用的風險，因此需要充分披露這些事項。特別事項的充分披露不僅有利于報告使用人在使用評估結論時能夠全面掌握并充分利用有關信息，做出客觀決策，還可以使評估機構和評估專業(yè)人員合理規(guī)避風險，該部分的披露在很大程度上可以反映評估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平。對于特別事項具體內容披露的準則分析如下：

1.利用專家工作及相關報告情況

在該部分，評估專業(yè)人員應在履行核實、溝通、匹配等程序之后，在報告中恰當披露利用專家工作及相關報告的事項?！顿Y產評估執(zhí)業(yè)準則——利用專家工作及相關報告》準則第五章，對于聘請專家個人協(xié)助工作作為資產評估的專業(yè)支持、利用相關專業(yè)機構出具的專業(yè)報告作為評估依據(jù)，以及引用單項資產評估報告作為評估報告組成部分的披露內容進行了詳細規(guī)定。在披露該部分內容時，評估專業(yè)人員應將相關資料附在報告附件中，并提醒報告使用者對其進行關注。

2.權屬資料不全或存在瑕疵

權屬資料不完整或存在瑕疵，即評估中發(fā)現(xiàn)的評估對象或者評估范圍內資產權屬存在的問題，通常包括：未辦理產權證、產權證上列示的資產與實際不符、產權證證載產權人與實際不符、設定了抵押或質押以及經營租賃權等其他項權利的情形。

對于存在權屬瑕疵的評估對象，資產評估專業(yè)人員可要求委托人或相關當事方提供相關承諾函或說明函以充分說明未辦理產權證書或存在瑕疵的原因，以避免之后因產權問題導致評估值變化。資產評估專業(yè)人員應將該承諾函原件附在評估報告?zhèn)洳槲募?，同時在評估報告“特別事項說明”部分予以披露。披露時，首先應說明涉及的資產類別、數(shù)量、金額等，其次說明報告對于該情況的處理方式，最后說明該事項可能導致的對資產價值和經濟行為的影響。

3.評估程序受到限制

準則《資產評估執(zhí)業(yè)準則——資產評估報告》對評估受限的情況進行了說明，由準則可知，程序受限的原因為法律法規(guī)規(guī)定或客觀條件限制。評估程序受限的情形包括：不能全部或者部分進行現(xiàn)場調查，無法取得全部或者部分評估資料，無法完成資料的核查驗證工作等。

在披露時，應首先判斷評估程序受限對評估結論的影響程度，其次表述評估專業(yè)人員采取的替代程序，不得以聲明的方式規(guī)避勤勉盡責的義務。例如存在特殊資產置放方式情況時，應披露特殊資產的置放方式、資產金額和資產占比，說明采取的替代清查核實方法，并說明此種處理不會對評估結論產生重大影響。

4.未決事項、法律糾紛等不確定性因素

未決事項、法律糾紛等不確定性因素指影響生產經營活動和財務狀況的重大合同、訴訟事項，以及對評估結論有重大影響的產權歸屬問題。披露時需要說明重大合同、重大訴訟事項及產權問題本身的情況，并說明評估報告的處理方式，最后說明該事項可能導致的對評估結果的影響。

5.重大期后事項的披露

資產評估中的期后事項，通常是指評估基準日至評估報告日期間發(fā)生的、可能對評估結果產生影響的事項。在報告使用人利用評估結論進行交易決策時，由于期后事項的發(fā)生，可能會影響評估結論的適用性，或者報告使用人需要根據(jù)期后事項調整評估結論。因此，評估專業(yè)人員需要在評估報告中充分披露“期后重大事項”，說明其內容以及評估結果未考慮該事項的影響，并估計其對資產價值的影響程度等信息。無法在評估結論中考慮的期后事項主要包括以下內容：股東出資以及股東是否全部出資情況；某項贈與、政府補貼導致對交易價格的影響；擔保等行為導致的或有負債事項；自然災害或企業(yè)事故導致的資產數(shù)量的損失；外匯匯率發(fā)生較大變動的事項等。

6.其他需要說明的事項

其他需要說明的事項是指除上述特別事項外，其他可能影響報告使用人科學合理使用評估結論的相關事項，如對于賬外資產或者負債的考慮，擔保、租賃及其或有負債（或有資產）的考慮，對已查明的盤盈、盤虧、損毀、報廢、資金掛賬、呆壞賬、無需支付的負債等原因造成的資產價值變化的處理，評估中對控股股權或少數(shù)股權等因素產生的溢價或折價的影響處理等。

二、案例中的典型問題歸納

評估專業(yè)人員在編制評估報告時，主要根據(jù)評估項目的特定情況對評估假設和特別事項進行披露，如果僅僅依據(jù)報告中提供的內容對其進行分析，很難評價某項評估業(yè)務中評估假設及特別事項的披露是否完全，只能結合準則的要求、案例選擇的評估方法及評估結論判斷披露內容是否合理、具體表述是否到位?；诖?，該部分對選取的10 份企業(yè)價值評估報告在評估假設和特別事項說明部分存在的問題進行歸納：

（一）評估假設披露存在的問題

1.評估假設披露的準確性問題

按照評估假設的一般分類，企業(yè)價值評估的基本假設包括宏觀經濟、行業(yè)方面的假設，具體假設為有關企業(yè)具體情況的假設。在選取的企業(yè)價值評估報告中，有些報告不重視評估假設的具體披露內容，存在基本假設與具體假設內容混淆和重復表述的情況。如其中一份報告在基本假設的第二條表述為“假設被評估單位的經營者是負責的，且其管理層有能力擔當其職務和履行其職責”，具體假設第一條的表述為“被評估企業(yè)現(xiàn)有和未來的管理層是負責的，并能積極、穩(wěn)妥地按照企業(yè)既定的發(fā)展戰(zhàn)略推進公司發(fā)展計劃，努力使企業(yè)保持良好的經營態(tài)勢”，這兩條都是基于企業(yè)管理層的假設。評估假設的內容混淆和重復表述容易使報告使用人對報告結果的可靠性產生質疑。

2.假設內容的合理性問題

準則要求，不得設定未經證實的資料或虛假資料真實性的假設，但有些報告直接假設被評估單位提供的資料是真實、完整的，這很有可能省略了應有的對評估資料進行核查驗證的評估程序。如報告在特殊假設部分的表述為“本次評估假設委托方及被評估單位提供的基礎資料和財務資料真實、準確、完整”。省略必要的評估程序很有可能導致計算的評估結果運用虛假評估資料問題，從而影響評估結果的科學性和合理性。

3.特殊事項假設可行性分析的充分性問題

對容易受政策影響的事項進行假設時，應充分分析假設的合理性和可行性。如在假設企業(yè)可以持續(xù)享受所得稅優(yōu)惠稅率時，應針對企業(yè)真實狀況及具體政策對其可行性進行充分分析；其次，對于與政府有關的項目建設，在沒有充分證據(jù)證明其可以通過驗收的情況下，不得隨意假設其可以通過驗收。在選取的企業(yè)價值評估報告中，有些報告在沒有充分披露假設可行性的情況下，直接假設企業(yè)在未來期間可以持續(xù)享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，以及與政府有關的項目建設可以通過政府驗收，這些都有可能與現(xiàn)實情況產生偏差，從而使行業(yè)監(jiān)管部門及報告使用者對評估結果產生質疑。

（二）特別事項說明披露存在的問題

1.評估程序受限的相關信息表述不全面

評估專業(yè)人員在評估過程中遇到評估程序受限的情況時，只有在判斷采取的彌補措施不會對評估結論產生重大影響時才可以出具評估報告。選取的企業(yè)價值評估報告中，有些報告在該部分只表述了評估程序受限的有關情況及采取的彌補措施，沒有進一步說明所涉及資產的價值及占總資產的數(shù)額，也沒有說明其對評估結論的影響情況。缺乏評估程序受限對評估結論影響程度的表述，很有可能會增加評估專業(yè)人員及評估機構的執(zhí)業(yè)風險。

2.權屬瑕疵具體內容表述不充分

選取的企業(yè)價值評估報告中，存在只表述存在產權瑕疵的資產類別，但沒有說明產權存在瑕疵的原因及對應資產金額的問題；其次，在對產權瑕疵資產的處理方式上，有些報告直接假定其產權完整，沒有要求委托人和相關當事人對該產權做出有關控制、使用承諾的表述，也沒有表明該事項可能導致的對資產價值和經濟行為的影響。報告在該部分披露表述不充分容易使報告使用者忽視由權屬瑕疵造成的法律訴訟等問題。

3.重大期后事項的披露不明確

通過對選取的企業(yè)價值評估報告進行對比、分析，發(fā)現(xiàn)有些報告在該部分披露的不是重大期后事項，而是對評估基準日至評估報告有效期內，資產相關情況發(fā)生重大變化時的一個免責聲明，即存在標題與內容不符的問題。重大期后事項的披露是特別事項說明中必不可少的部分，刻意隱瞞或不明確披露重大期后事項可能會使得報告使用者對評估結論的理解產生重大偏差。

三、問題存在原因分析

（一）主觀原因

1.評估專業(yè)人員對評估準則的理解和應用能力不足

評估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平直接影響甚至決定了資產評估報告的質量，具有良好專業(yè)勝任能力的評估專業(yè)人員不僅需要具有扎實的專業(yè)知識和豐富的從業(yè)經驗，還要有敏銳的觀察力和良好的職業(yè)道德，并能及時進行繼續(xù)教育，與時俱進的更新專業(yè)知識儲備。我國資產評估準則體系在不斷完善，不斷有新的準則和規(guī)范推出，保障評估行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。評估專業(yè)人員在出具評估報告時出現(xiàn)上述問題一方面是因為對新的準則和規(guī)范理解不到位，另一方面是因為沒有嚴格按照準則進行評估工作，沒有做到勤勉盡責。

2.評估機構的內部控制制度沒有充分落實

內部控制制度是資產評估報告質量的重要保障，雖然各評估機構都建立了內部控制制度，但還有一些機構的內部控制制度執(zhí)行不到位，不能有效發(fā)揮評估質量的保障職能。例如：評估機構內部沒有設立專門的質量監(jiān)管部門，缺乏健全的評估質量控制體系；沒有依據(jù)準則要求將報告的三級復核制度規(guī)范化，復核過程流于形式，對評估報告各部分內容的審核力度不足等。

（二）客觀原因

1.資產評估行業(yè)質量監(jiān)管沒有充分體現(xiàn)準則要求

當前監(jiān)管部門對資產評估執(zhí)業(yè)質量的檢查主要采取年檢的辦法，對于檢查內容還沒有形成統(tǒng)一標準。尤其在資產評估報告的監(jiān)管方面，相關部門對評估報告的審核重點不能充分體現(xiàn)評估準則要求，使報告中的一些違反準則要求的問題容易被忽視，從而影響報告整體質量的提升。

2.對評估專業(yè)人員的后續(xù)教育力度有待加強

雖然評估師每年都會接受繼續(xù)教育培訓，但當前資產評估師繼續(xù)教育培訓還不夠規(guī)范，存在培訓內容針對性不強，從業(yè)人員參與度不高的問題。多數(shù)評估師只是為了完成任務，不能從思想上重視繼續(xù)教育，也不能與時俱進的更新專業(yè)知識，造成評估行業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平參差不齊，使得資產評估報告的質量很難得到保證。

四、評估報告質量提升對策

（一）完善機構內部評估人員的培訓方案

評估人員的專業(yè)勝任能力對評估報告質量具有直接影響，因此，評估機構有必要建立和完善評估人員的學習培訓制度，保證評估人員按時參與每年的資產評估師繼續(xù)教育培訓的同時，注重對評估人員的專業(yè)勝任能力進行考核，在掌握評估人員真實執(zhí)業(yè)水平的基礎上，對不同層次的評估人員制定針對性的培訓方案。如每年可以選派有一定基礎的評估師參加中國資產評估協(xié)會組織的高層次培訓班學習，開拓評估師隊伍的視野，使評估師隊伍的業(yè)務素質不斷提高。

（二）落實機構內部質量控制體系

良好的質量控制體系是防范評估執(zhí)業(yè)風險、提高資產評估報告質量的重要保證，評估機構應采取有效措施保障質量控制體系的有效實施，切實保證作為評估工作最終成果的資產評估報告質量。首先，在機構內部應建立有效的執(zhí)業(yè)質量和控制制度，對于整個業(yè)務流程的每個環(huán)節(jié)都有制度、有規(guī)范，明確業(yè)務實行過程中各項活動的具體責任承擔者；其次，資產評估機構及評估專業(yè)人員應提高風險防范意識，評估機構應完善業(yè)務風險評價機制，加強業(yè)務執(zhí)行各個環(huán)節(jié)的風險控制，評估專業(yè)人員在執(zhí)行評估業(yè)務時應提高職業(yè)謹慎，自覺控制風險，對于可能影響評估結果的重大事項保持專業(yè)敏感度；最后，依據(jù)評估法律法規(guī)規(guī)定和準則要求完善報告的三級審核制度，及時發(fā)現(xiàn)問題并加以糾正，降低虛假報告及違規(guī)事件發(fā)生的可能性。

（三）完善資產評估報告評價體系

資產評估報告評價體系指從評估行為的合規(guī)性、評估報告的規(guī)范性和完整性、評估結果的合理性三個方面，找到能夠衡量和評價評估報告質量的一系列指標的總稱。在對評估報告進行評價時，應做到公正、客觀，針對不同類型的評估報告構建與其對應的評價指標，使得各項指標既易于操作又能根據(jù)具體報告類型進行相應調整，為報告使用人和監(jiān)管部門了解評估報告質量提供依據(jù)。

（四）加強評估行業(yè)質量監(jiān)管

監(jiān)管活動是實現(xiàn)資產評估執(zhí)業(yè)質量提升的重要環(huán)節(jié)，從監(jiān)管主體的角度可以分為內部監(jiān)管和外部監(jiān)管，內部為機構內部的質量控制工作，外部為行業(yè)協(xié)會和監(jiān)管部門的監(jiān)管。在資產評估報告的質量監(jiān)管方面，行業(yè)協(xié)會和監(jiān)管部門可以對監(jiān)管人員依據(jù)準則要求和相關規(guī)范進行培訓，對報告從規(guī)范性與完整性、合規(guī)性以及評估估算的合理性三個方面進行審核，對于存在質量問題的資產評估報告，根據(jù)具體違規(guī)行為對資產評估機構或評估專業(yè)人員進行懲戒，可以通過加大處罰力度的方式有效減少評估違規(guī)行為的發(fā)生。

（五）建立資產評估行業(yè)案例庫

各省資產評估協(xié)會可以組織專家委員會，依據(jù)真實、重點案例編寫各類資產評估案例庫，供評估機構學習和借鑒，為評估專業(yè)人員編寫資產評估報告提供參考。同時，各省評估行業(yè)之間應加強交流和溝通，以信息化網(wǎng)絡平臺為依托，共同建立整個行業(yè)的資產評估案例庫，形成專業(yè)上的信息互動、資源共享，有效解決執(zhí)業(yè)中遇到的新情況、疑難技術問題，切實推動資產評估行業(yè)實務水平和資產評估報告質量的提升。