高 婷

(南京林業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，南京 210037)

大氣中溫室氣體濃度增加所引起的系列氣候變化問題引起了國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，被公認(rèn)為全球十大環(huán)境問題之首[1]。全球氣候變暖已成為不爭(zhēng)的事實(shí)[2]，它直接或間接導(dǎo)致了生物多樣性銳減、土地荒漠化等嚴(yán)重的環(huán)境問題，IPCC在2018年發(fā)布的《全球1.5 ℃全球增暖特別報(bào)告》[3]中指出，為避免一系列的生態(tài)環(huán)境問題，全球各國(guó)應(yīng)全力把升溫控制在1.5 ℃之內(nèi)。中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，工業(yè)發(fā)展起步相對(duì)于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家較晚，是目前碳排放量第一大國(guó)。但中國(guó)也勇于承擔(dān)大國(guó)責(zé)任，為《巴黎協(xié)定》等全球性協(xié)定的簽署、實(shí)施作出了積極貢獻(xiàn)。

我國(guó)目前實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)面臨時(shí)間緊、任務(wù)重等多方面困難，因而為深入貫徹低碳高效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求，政府等部門出臺(tái)并實(shí)施了一系列環(huán)境規(guī)制政策，如開放碳交易排放市場(chǎng)、設(shè)置排污許可等。企業(yè)在面對(duì)政府政策、消費(fèi)者壓力、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等各方面的需求下，不得不針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新來進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。綠色技術(shù)創(chuàng)新則是以環(huán)境可持續(xù)發(fā)展為中心，能夠使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)協(xié)同發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新手段，這樣既能夠獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益，又能夠?qū)崿F(xiàn)低碳環(huán)保，為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)賦能，獲得共贏。

1 企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響因素

張鋼和張小軍等人[4-5]評(píng)述歸納納了企業(yè)綠色創(chuàng)新的三種定義，一是指減輕對(duì)環(huán)境污染上的創(chuàng)新，二是指引入環(huán)境績(jī)效的創(chuàng)新，三是指順應(yīng)環(huán)境改善趨勢(shì)的創(chuàng)新。因此，從企業(yè)綠色創(chuàng)新的定義及內(nèi)涵來看，企業(yè)綠色創(chuàng)新投入會(huì)受到諸多因素影響，它是內(nèi)部管理與外部環(huán)境規(guī)制復(fù)合影響的結(jié)果。

1.1 內(nèi)部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響

內(nèi)部利益相關(guān)者中，員工是企業(yè)實(shí)行綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要參與者，對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施效果有顯著影響[6]，股東、公司管理人員對(duì)環(huán)保的認(rèn)知和領(lǐng)導(dǎo)能力對(duì)企業(yè)制定綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略有積極引導(dǎo)作用。徐建中[7]從新制度主義、高階理論出發(fā)，以我國(guó)209家制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，得出管理層的環(huán)保意識(shí)與制度壓力、綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略正相關(guān)。潘楚林[8]基于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力理論和組織認(rèn)同理論，研究發(fā)現(xiàn)利益相關(guān)者環(huán)境壓力正向調(diào)節(jié)了綠色組織認(rèn)同對(duì)綠色創(chuàng)新績(jī)效的影響，而組織內(nèi)部障礙負(fù)向調(diào)節(jié)了綠色組織認(rèn)同對(duì)綠色創(chuàng)新績(jī)效的影響。從既有研究結(jié)果來看，企業(yè)的內(nèi)部管理者、內(nèi)部利益相關(guān)者的個(gè)性特征、意識(shí)形態(tài)能夠直接影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新投入，尤其是企業(yè)高管的環(huán)保意識(shí)、綠色發(fā)展認(rèn)同等個(gè)性特征對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新有顯著正向調(diào)節(jié)作用。此外，還有消費(fèi)者、供應(yīng)商與競(jìng)爭(zhēng)者等市場(chǎng)利益相關(guān)者的因素變量存在，隨著生態(tài)環(huán)保觀念深入人心，消費(fèi)者會(huì)傾向選擇環(huán)境友好的產(chǎn)品進(jìn)而市場(chǎng)上對(duì)于綠色產(chǎn)品的需求會(huì)不斷增加，企業(yè)為了滿足市場(chǎng)需求會(huì)加大綠色創(chuàng)新投入，研發(fā)綠色產(chǎn)品。從企業(yè)供應(yīng)鏈上下游來看，如果企業(yè)長(zhǎng)期沒有朝著綠色可持續(xù)方向前進(jìn)，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)則會(huì)考慮自身發(fā)展前景，產(chǎn)生停止與該企業(yè)合作的可能。

1.2 外部環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響

環(huán)境問題作為外部性問題，易引發(fā)“公地悲劇”等問題，因而需要制度、規(guī)則對(duì)其進(jìn)行外部性內(nèi)化。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，嚴(yán)苛的環(huán)境規(guī)制會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的增加，降低生產(chǎn)效率。而波特對(duì)此持相反意見，適度的環(huán)境規(guī)制一方面可以引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新活動(dòng)。另一方面綠色創(chuàng)新投入的增加可以內(nèi)化后期環(huán)境成本，長(zhǎng)期內(nèi)提高企業(yè)生產(chǎn)效率保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[9]。為此，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)該問題進(jìn)行了大量實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果大多支持波特假說。如汪發(fā)元[10]利用長(zhǎng)三角與安徽2007—2019的面板數(shù)據(jù)對(duì)環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，研究結(jié)果表明合理的環(huán)境規(guī)制能夠激發(fā)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新。武運(yùn)波[11]實(shí)證檢驗(yàn)了環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，結(jié)果表明環(huán)境規(guī)制能夠積極促進(jìn)工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，同樣論證了“波特假說”。波特假說在我國(guó)有一定的適用性，及環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入有促進(jìn)作用。

此外，也有不少學(xué)者研究不同種類的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響，發(fā)現(xiàn)其影響作用、機(jī)制具有差異性。環(huán)境規(guī)制可分為市場(chǎng)導(dǎo)向型(MBI)，如碳排放交易、污染排放稅；命令與控制型(CAC)，如環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)工藝管制；和自愿協(xié)議與信息政策，如信息披露與公開[12]。其中，市場(chǎng)導(dǎo)向型和資源協(xié)議屬于激勵(lì)性環(huán)境規(guī)制，命令與控制型屬于強(qiáng)制性環(huán)境規(guī)制。張倩[13]指出激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制相比命令控制型環(huán)境規(guī)制予以企業(yè)更大的彈性空間，將規(guī)制壓力轉(zhuǎn)為創(chuàng)新動(dòng)力。曹洪軍[14]從內(nèi)外環(huán)境視角出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)強(qiáng)制型政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響呈“倒u型”，激勵(lì)型政策起正向影響作用。張國(guó)興[15]分析得出命令控制型環(huán)境規(guī)制同時(shí)具有積極的及時(shí)效應(yīng)和消極的滯后效應(yīng)，而激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有長(zhǎng)期促進(jìn)作用。具體分析來看，如魏麗莉[16]基于碳價(jià)格視角，檢驗(yàn)得出碳排放權(quán)交易推動(dòng)了企業(yè)綠色創(chuàng)新，且碳價(jià)格越高作用效果越強(qiáng)。此外，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的影響，還與政策、地區(qū)有關(guān)，如袁曉玲[17]研究得出臨近地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)本地企業(yè)的創(chuàng)新投入有正向空間溢出效應(yīng),政府制定環(huán)境規(guī)制政策時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮政策的靈活性、空間關(guān)聯(lián)性。

2 雙碳目標(biāo)對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的作用機(jī)理分析

2.1 政策約束導(dǎo)向作用

“雙碳”目標(biāo)對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的直接影響可以通過對(duì)企業(yè)碳排放的約束和對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的激勵(lì)兩種路徑實(shí)現(xiàn)。約束作用主要來自國(guó)家相關(guān)部委下發(fā)的命令控制型環(huán)境規(guī)制，如生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)高耗能、高排放建設(shè)項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導(dǎo)意見》，文件中多次強(qiáng)調(diào)控制“兩高”企業(yè)碳排放量的重要性，并將碳排放影響作為環(huán)境影響評(píng)價(jià)體系的重要指標(biāo)。企業(yè)面對(duì)嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，主要遵循成本效應(yīng)即環(huán)境政策的引入會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本的增加，這種額外的負(fù)擔(dān)會(huì)影響企業(yè)的創(chuàng)新投入。一方面當(dāng)選擇綠色技術(shù)的邊際成本大于邊際利益時(shí)，企業(yè)會(huì)維持原有的狀態(tài)。同時(shí)企業(yè)為了在較短期間內(nèi)達(dá)到碳排放指標(biāo),一般選擇購(gòu)入減排設(shè)備,這類固定資產(chǎn)的支出會(huì)擠占企業(yè)綠色創(chuàng)新研發(fā)投入。另一方面嚴(yán)格的審查與監(jiān)管力度，迫使企業(yè)增加綠色創(chuàng)新投入，以避免更為嚴(yán)厲的行政處罰。當(dāng)然命令控制型環(huán)境規(guī)制在不同企業(yè)間的實(shí)施效果存在異質(zhì)性。成熟的企業(yè)它本身的綠色創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)也擁有優(yōu)異的資源分配能力，能夠合理調(diào)度資源以應(yīng)對(duì)嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，因而成熟企業(yè)一般主動(dòng)選擇綠色技術(shù)創(chuàng)新。但是處在初創(chuàng)期的企業(yè)只能被動(dòng)接受環(huán)境規(guī)制帶來的約束，關(guān)停污染項(xiàng)目減少碳排放量。從已有文獻(xiàn)的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果[18-19]來看，政策性約束作用對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入確有促進(jìn)機(jī)制。

2.2 政策激勵(lì)導(dǎo)向作用

激勵(lì)作用則主要通過國(guó)家相關(guān)部委及各級(jí)政府的市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制、企業(yè)綠色創(chuàng)新補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)。市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制中最具代表性的即碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的開放，已有不少學(xué)者從不同視角證實(shí)了碳交易對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有激勵(lì)作用[20-21]。全國(guó)碳排放市場(chǎng)的開放，對(duì)企業(yè)來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。一方面，參與碳排放交易會(huì)增加減排成本，對(duì)企業(yè)的短期經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成不小負(fù)擔(dān)。另一方面，參與碳排放交易能夠減少邊際環(huán)境減排成本，在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)可以通過碳排放交易將碳排放權(quán)轉(zhuǎn)為碳資產(chǎn)，以盈額補(bǔ)償前期減排投入。因而企業(yè)從競(jìng)爭(zhēng)和可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，會(huì)增加綠色創(chuàng)新投入從而減少碳排放量，在碳排放交易市場(chǎng)中掌握主動(dòng)權(quán)。

中央及地方政府對(duì)企業(yè)綠色減排的補(bǔ)助作用一般存在收入補(bǔ)充效應(yīng)和成本降低效應(yīng)兩種作用機(jī)制.收入補(bǔ)充效應(yīng)即通過稅收補(bǔ)貼增加企業(yè)的可支配收入，企業(yè)可將多余的資金用于綠色創(chuàng)新機(jī)械的購(gòu)買，合作低碳環(huán)保的供應(yīng)商，提高企業(yè)福利吸引更多具備低碳技術(shù)專業(yè)知識(shí)的人才，為企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新活動(dòng)提供前提條件和內(nèi)在動(dòng)力。豐厚的資金補(bǔ)助不但使已經(jīng)綠色轉(zhuǎn)型的企業(yè)繼續(xù)加大投入力度而且能夠驅(qū)動(dòng)污染企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。此外，豐厚的資金補(bǔ)貼能夠向外界傳遞企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)強(qiáng)、創(chuàng)新能力高等信號(hào)，在一定程度上緩解融資約束對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的抑制作用[22]。成本降低效應(yīng)即財(cái)政補(bǔ)貼降低了綠色技術(shù)研發(fā)成本，可以將節(jié)省的成本投入于綠色產(chǎn)品的研發(fā)之中。

2.3 消費(fèi)者和投資者驅(qū)動(dòng)導(dǎo)向作用

“雙碳”目標(biāo)和全球變暖雙重施加下，越來越多的消費(fèi)者逐漸意識(shí)到環(huán)境污染造成的負(fù)外部性最終會(huì)損害自己的權(quán)益。雖然綠色投入成本會(huì)隨著供應(yīng)鏈附加到消費(fèi)者手中，但是隨著生態(tài)保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)會(huì)使消費(fèi)者傾向于環(huán)境友好產(chǎn)品。綠色商品的市場(chǎng)需求增加了，企業(yè)為了抓住消費(fèi)需求會(huì)增加綠色創(chuàng)新研發(fā)投入來擴(kuò)大綠色商品供給。在消費(fèi)者群體日益提升環(huán)保意識(shí)、注重綠色消費(fèi)的背景下，消費(fèi)者能夠驅(qū)動(dòng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型[23]。

中央銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)“雙碳”目標(biāo)政策的響應(yīng)是降低綠色減排企業(yè)的融資成本、制定碳信息披露細(xì)則。在資本市場(chǎng)上，碳信息披露對(duì)企業(yè)價(jià)值具有正向效應(yīng)。而在產(chǎn)品市場(chǎng)上，碳信息與企業(yè)價(jià)值呈負(fù)相關(guān)。也就是說，碳信息披露水平越高會(huì)增加企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值但是會(huì)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效[24]。作為企業(yè)利益相關(guān)者的投資方相較企業(yè)目前營(yíng)業(yè)績(jī)效更看重其未來可持續(xù)發(fā)展的能力，所以企業(yè)管理者無論是基于降低融資成本的考量還是顧及投資者的利益都會(huì)增加企業(yè)綠色創(chuàng)新的投入額，促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3 研究評(píng)述與展望

“雙碳”目標(biāo)是新發(fā)展格局下的國(guó)家重大戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的同時(shí)也要兼顧經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)作為市場(chǎng)主體，在面臨國(guó)家發(fā)展要求、消費(fèi)者需求、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等多方面的壓力下，需要不斷進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。結(jié)合學(xué)者對(duì)于綠色創(chuàng)新的內(nèi)涵界定，影響企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的因素較為復(fù)雜，主要影響因素可歸納為企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者作用及外部環(huán)境規(guī)制，其中不同種類的環(huán)境規(guī)制其影響途徑和作用不同。企業(yè)的內(nèi)部管理者、內(nèi)部利益相關(guān)者的個(gè)性特征、意識(shí)形態(tài)能夠直接影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新投入，合理的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入也有顯著促進(jìn)作用。

“雙碳”目標(biāo)是國(guó)家應(yīng)對(duì)全球變暖氣候問題作出的莊嚴(yán)承諾，對(duì)各種社會(huì)主體均產(chǎn)生了重大影響，從而直接或間接地影響了企業(yè)綠色創(chuàng)新投入。政府主體方面，各級(jí)政府所制定的相關(guān)政策文件對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有約束導(dǎo)向或者激勵(lì)導(dǎo)向作用。命令控制型環(huán)境規(guī)制給予企業(yè)碳排放政策性約束，迫于嚴(yán)格的行政處罰，企業(yè)不得不進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，給予企業(yè)綠色創(chuàng)新補(bǔ)貼、碳排放權(quán)等政策性鼓勵(lì)，也能對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新起到促進(jìn)作用。從消費(fèi)者主體來看，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)形態(tài)的改變，消費(fèi)者群體綠色環(huán)保意識(shí)日益提升，不斷注重綠色消費(fèi)，市場(chǎng)上綠色消費(fèi)的份額正不斷擴(kuò)大，綠色產(chǎn)品的市場(chǎng)需求能夠驅(qū)動(dòng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。從投資者主體來看，具備綠色創(chuàng)新能力的企業(yè)向市場(chǎng)傳達(dá)其社會(huì)責(zé)任意識(shí)強(qiáng)、未來可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)，更受到投資主體的青睞從而降低融資成本。從企業(yè)主體來看，積極響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)而做出綠色創(chuàng)新的企業(yè)能夠更加“親近”政府，獲得更多有利資源。同時(shí)，也能展現(xiàn)出企業(yè)勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，企業(yè)能夠獲得更優(yōu)的ESG評(píng)級(jí)，獲取投資者的青睞。

然而，通過已有文獻(xiàn)梳理，目前學(xué)界針對(duì)“雙碳”目標(biāo)對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新投入影響的研究尚不夠完全深入，鮮有學(xué)者對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行實(shí)證研究或定性理論分析。在雙碳目標(biāo)如何影響企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的具體機(jī)制作用及影響因素等方面缺少實(shí)證檢驗(yàn)分析。同時(shí)，在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)不同程度的實(shí)現(xiàn)了“雙碳”目標(biāo)的背景下，國(guó)外的相關(guān)制度政策能夠?qū)ξ覈?guó)起到有益借鑒作用，后期可以通過雙重差分法、文本分析法等模型方法進(jìn)行國(guó)際政策比較研究。