劉俊海

一、引言

畫(huà)龍點(diǎn)睛的法律原則堪稱法律之靈魂或基因。無(wú)論是信奉判例法傳統(tǒng)的英美法系，還是致力于推動(dòng)法典化的大陸法系，都在探索公司法的基本原則。缺乏基本原則的公司法只是群龍無(wú)首、一盤(pán)散沙的枯燥條文而已，缺乏邏輯的一貫性、體系的嚴(yán)密性和解釋的穩(wěn)定性，難以被信仰和敬畏。為推進(jìn)我國(guó)公司法現(xiàn)代化、增強(qiáng)我國(guó)公司法全球競(jìng)爭(zhēng)力，《公司法》應(yīng)確認(rèn)四項(xiàng)基本原則：一是尊重與保障公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)；二是保護(hù)股東權(quán)利，弘揚(yáng)股權(quán)文化，提振投資信心，鼓勵(lì)投資興業(yè)，預(yù)防資本外流；三是保護(hù)公司債權(quán)人，維護(hù)交易安全，降低交易成本，加速商事流轉(zhuǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；四是賦能公司社會(huì)責(zé)任，善待利益相關(guān)者，優(yōu)化商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)多贏共享，倡導(dǎo)義利并重。其中，公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)原則居于四大原則之首。

遺憾的是，受制于歷史條件的局限性尤其是宜粗不宜細(xì)的立法技術(shù)，《公司法》至今尚未在總則中系統(tǒng)規(guī)定公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)原則，亦未在分則中予以充分落實(shí)。該原則的語(yǔ)焉不詳導(dǎo)致公司法歷次修改都不同程度存在“頭疼醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的現(xiàn)象，有些制度設(shè)計(jì)偏離了公司法核心原則。公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)在公司的登記、監(jiān)管和裁判實(shí)踐中也容易被忽略、剝奪或限制。隨著習(xí)近平法治思想的提出、新發(fā)展理念的落實(shí)、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善、中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的探索，系統(tǒng)提煉并確立尊重與保障公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的首要原則已是水到渠成之事。

二、尊重與保障公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的重要性

(一)公司細(xì)胞的活力決定著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的整體活力

經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量取決于公司質(zhì)量。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)干細(xì)胞的公司堪稱核心商主體，是承載股東、消費(fèi)者、職工和社區(qū)等利益相關(guān)者核心利益的命運(yùn)共同體。美國(guó)原哥倫比亞大學(xué)校長(zhǎng)巴特勒(Nicholas Murray Butler)曾盛贊公司：“我深思熟慮地?cái)嘌?，公司制度是現(xiàn)代社會(huì)最偉大的獨(dú)一無(wú)二的發(fā)現(xiàn)?！?1)William Meade Fletcher, Cyclopedia of the Law of Private Corporations, Volume 1, Callaghan, 1917, p.43.鑒于經(jīng)濟(jì)活力取決于微觀企業(yè)細(xì)胞的活力，習(xí)近平總書(shū)記在2020年7月21日召開(kāi)的企業(yè)家座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“市場(chǎng)主體是經(jīng)濟(jì)的力量載體，保市場(chǎng)主體就是保社會(huì)生產(chǎn)力。”《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年計(jì)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》(以下簡(jiǎn)稱《“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》)也強(qiáng)調(diào)“培育更有活力、創(chuàng)造力和競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體”。

(二)個(gè)人生存權(quán)和發(fā)展權(quán)對(duì)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的思想啟迪

生存權(quán)和發(fā)展權(quán)是首要基本人權(quán)。(2)參見(jiàn)國(guó)務(wù)院新聞辦公室：《發(fā)展權(quán)：中國(guó)的理念、實(shí)踐與貢獻(xiàn)》，載《人民日?qǐng)?bào)》2016年12月2日，第10版。我國(guó)《憲法》第33條第3款強(qiáng)調(diào)：“國(guó)家尊重和保障人權(quán)?！卑l(fā)展權(quán)既被法律制度確認(rèn)，也是新發(fā)展理念的組成部分。《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》確定的2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)之一就是人民的“平等發(fā)展權(quán)利得到充分保障”。生存權(quán)和發(fā)展權(quán)也是公司首要權(quán)利。自然人的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)與公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)有關(guān)聯(lián)也有不同。首先，權(quán)利性質(zhì)不同。前者有人格權(quán)和人身權(quán)屬性，蘊(yùn)含人格和精神利益，屬人權(quán)范疇；后者有財(cái)產(chǎn)權(quán)屬性，蘊(yùn)含商業(yè)利益，屬商事權(quán)利范疇。其次，主體有異。前者限于自然人；后者專屬公司法人。其三，準(zhǔn)據(jù)法迥異。前者主要受民法和社會(huì)法保護(hù)，后者主要受公司法和商法保護(hù)。其四，價(jià)值目標(biāo)不同。前者追求人本主義、民本主義和人道主義價(jià)值觀，強(qiáng)調(diào)社會(huì)公平原則；后者追求公司盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力最大化，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)效率原則。二者都是民事主體享有的私權(quán)，且緊密相聯(lián)。公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)惠及人的全面發(fā)展，有助于創(chuàng)造就業(yè)、增加收入、提高產(chǎn)品質(zhì)量、增加稅收、支撐社會(huì)保障和公共服務(wù)體系、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、推進(jìn)共同富裕、善待各類(lèi)利益相關(guān)者。而自然人的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)有助于推動(dòng)公司可持續(xù)發(fā)展。資本是財(cái)富之母，勞動(dòng)是財(cái)富之父，消費(fèi)是財(cái)富之源。共同富裕的實(shí)現(xiàn)、消費(fèi)和投資能力的增強(qiáng)、勞動(dòng)技能的提升都有利于涵養(yǎng)公司發(fā)展生態(tài)、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。因此，自然人的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)與公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)相輔相成，良性互動(dòng)，并行不悖。

(三)《民法典》第206條第3款首次確認(rèn)市場(chǎng)主體(含公司)發(fā)展權(quán)的劃時(shí)代意義

《民法典》第206條第3款首次確認(rèn)了市場(chǎng)主體發(fā)展權(quán)：“國(guó)家實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，保障一切市場(chǎng)主體的平等法律地位和發(fā)展權(quán)利?！逼渲械摹笆袌?chǎng)主體”不是抽象的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，而是具體的法律概念，特指《市場(chǎng)主體登記管理?xiàng)l例》規(guī)范的的公司和非公司企業(yè)法人等商事主體。

有學(xué)者認(rèn)為，該條款意在討論作為公有制和非公有制經(jīng)濟(jì)上位概念的經(jīng)濟(jì)制度(而非法律擬制主體)的發(fā)展。此說(shuō)值得商榷。從立法謀篇布局看，該條端居《民法典》第二編“物權(quán)編”第一分編“通則”第一章“一般規(guī)定”之中。第206條第1款強(qiáng)調(diào)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制等社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，第2款重申“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”的法治定力，上述兩款在《憲法》第6條、第7條、第8條和第11條已有規(guī)定。而該條第3款規(guī)定的市場(chǎng)主體發(fā)展權(quán)是《民法典》創(chuàng)設(shè)的全新法律概念，是對(duì)上述兩款的充實(shí)與發(fā)展。從條款間的內(nèi)在邏輯看，《民法典》第206條由宏觀的基本經(jīng)濟(jì)制度到中觀的競(jìng)爭(zhēng)中性政策，再抵達(dá)微觀的商事主體發(fā)展權(quán)，層層遞進(jìn)，渾然一體，既是政治宣誓，更是法律承諾和制度安排。立法者行文至第3款時(shí)未對(duì)前述兩款作同義反復(fù)的循環(huán)論述，而是秉持問(wèn)題導(dǎo)向意識(shí)，直擊1.5億戶市場(chǎng)主體面臨的發(fā)展痛點(diǎn)。該條款承上啟下，接地氣、惠民生、固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長(zhǎng)遠(yuǎn)，是對(duì)商事主體發(fā)展權(quán)的頂層制度設(shè)計(jì)，也是《公司法》確認(rèn)公司發(fā)展權(quán)的根本遵循。

關(guān)注和保護(hù)市場(chǎng)主體發(fā)展權(quán)是《民法典》的中國(guó)特色和時(shí)代特色之一，也是我國(guó)對(duì)世界民法法典化和現(xiàn)代化所作的重大貢獻(xiàn)之一。全國(guó)人大常委會(huì)副委員長(zhǎng)王晨指出，“我國(guó)民事法律制度建設(shè)一直秉持‘民商合一’的傳統(tǒng)，把許多商事法律規(guī)范納入民法之中”。(3)王晨：《關(guān)于〈中華人民共和國(guó)民法典(草案)〉的說(shuō)明》，2020年5月22日在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議上，載中國(guó)人大網(wǎng)2020年5月22日，http://www.npc.gov.cn/npc/c35181/202005/f2088c3131704978947b289827ccd7fc.shtml。民法典是一般法、公司法是特別法?！睹穹ǖ洹返?06條第3款為《公司法》尊重和保障公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)指明了方向，預(yù)留了制度接口。為增強(qiáng)公司活力，構(gòu)建民法典和公司法無(wú)縫對(duì)接、同頻共振的良性互動(dòng)關(guān)系，建議《公司法》將公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)落地生根，避免將其虛化懸空或使其陷入空轉(zhuǎn)狀態(tài)。

(四)公司的生存權(quán)內(nèi)涵

公司生存權(quán)指公司一旦有效成立，就有權(quán)免于在缺乏法律依據(jù)或未履行法定程序的情況下被隨意解散、清算和注銷(xiāo)。公司生存權(quán)的核心要義有三：一是公司有權(quán)出生，股東可自由設(shè)立公司；二是公司有權(quán)長(zhǎng)期甚至永久存續(xù)，公司可基業(yè)長(zhǎng)青，長(zhǎng)盛不衰；三是公司有權(quán)免于被非法褫奪法律人格，法律擬制的公司法人資格神圣不可侵犯。一言以蔽之，公司有權(quán)出生并繼續(xù)活著。公司生存權(quán)的存在價(jià)值既在于公司的重要社會(huì)功能，更在于公司卓然獨(dú)立于股東、董事、監(jiān)事與高管(以下簡(jiǎn)稱“董監(jiān)高”)和實(shí)控人的法律人格。獨(dú)立法律人格包括獨(dú)立的民事權(quán)利能力、民事行為能力和法律責(zé)任能力，獨(dú)立的法人利益和意志，獨(dú)立的意思決定機(jī)關(guān)(如股東會(huì)和董事會(huì))，獨(dú)立的對(duì)外意思表示機(jī)關(guān)(法定代表人)和意思執(zhí)行機(jī)關(guān)(管理層)。

作為法律擬制的商法人和商主體，公司缺乏自然人生理和心理意義上的大腦和靈魂，但仍有獨(dú)立的決策和自治能力。公司決議機(jī)關(guān)反映公司意志，代表公司利益，體現(xiàn)公司文化。公司遵循股東一股一票、董事一人一票、少數(shù)服從多數(shù)(股東會(huì)資本多數(shù)決和董事會(huì)人頭多數(shù)決)和民主制衡等原則作出的決策通常比自然人決策更理性、專業(yè)和高效。公司機(jī)關(guān)決議被擬制為公司理性意思自治并受法律尊重的前提是有利于促進(jìn)公司生存和可持續(xù)發(fā)展；否則，決議就缺乏正當(dāng)性和合法性。若決議內(nèi)容損害公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)，股東和董事等適格主體有權(quán)提起公司決議無(wú)效確認(rèn)之訴。

(五)公司的發(fā)展權(quán)內(nèi)涵

公司法既要尊重公司的生存權(quán)，也要保護(hù)公司的發(fā)展權(quán)。前者是公司法追求的初級(jí)目標(biāo)，旨在維持公司存續(xù)、延長(zhǎng)公司生命；后者是公司法追求的高級(jí)目標(biāo)，旨在提高公司競(jìng)爭(zhēng)力，追求公司事業(yè)的繁榮昌盛和興旺發(fā)達(dá)。公司發(fā)展權(quán)強(qiáng)調(diào)公司有權(quán)在不違反強(qiáng)制性法律規(guī)定和公序良俗的前提下，積極參與市場(chǎng)資源配置，自主創(chuàng)新發(fā)展模式，全面提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，理性追求財(cái)產(chǎn)利益和品牌利益的均衡發(fā)展。公司發(fā)展權(quán)的核心內(nèi)涵有三：一是公司有權(quán)決定自身發(fā)展目標(biāo)；二是公司有權(quán)選擇適合自身情況的發(fā)展戰(zhàn)略；三是公司有權(quán)自主享受和支配發(fā)展成果。

公司發(fā)展權(quán)不是單一權(quán)利，而是豐富多彩的權(quán)利束，包括法人財(cái)產(chǎn)權(quán)(如物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信托受益權(quán)、虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)和大數(shù)據(jù)權(quán)等)、(4)參見(jiàn)劉俊海：《網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的權(quán)利屬性及繼承》，載《人民司法》2020年第4期，第4-8頁(yè)。商譽(yù)權(quán)、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃?rùn)?quán)、自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、投資權(quán)、融資權(quán)、公平交易權(quán)、自由競(jìng)爭(zhēng)權(quán)和并購(gòu)重組重整權(quán)等諸項(xiàng)內(nèi)容。公司有權(quán)確定公司宗旨(目的)，創(chuàng)新商業(yè)模式，決定數(shù)字化和全球化方案，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作體系，擴(kuò)大資本和雇工規(guī)模，研發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品，變更經(jīng)營(yíng)范圍，開(kāi)展自由競(jìng)爭(zhēng)，抵制壟斷行為，選擇交易伙伴，推行公平互惠交易，進(jìn)入資本市場(chǎng)，開(kāi)拓消費(fèi)品市場(chǎng)，開(kāi)展對(duì)外投資，尋求融資通道，組建公司集團(tuán)，轉(zhuǎn)變組織形式，開(kāi)展并購(gòu)重組，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，選擇最佳治理體系，量身定制章程等自治法，決定利潤(rùn)分配和公積金提列，投身公益事業(yè)。

(六)國(guó)外有關(guān)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的立法例和學(xué)術(shù)探索

德國(guó)《股份公司法》總則未提及公司可持續(xù)發(fā)展原則，但第87條意味深長(zhǎng)：“就上市公司而言，薪酬結(jié)構(gòu)的確定應(yīng)定位于促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展?！痹摋l款立意高遠(yuǎn)，直擊企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心利益，并試圖運(yùn)用利益捆綁機(jī)制將董事薪酬與公司發(fā)展目標(biāo)緊密掛鉤。

為緩解新冠疫情給英國(guó)企業(yè)界造成的巨大經(jīng)營(yíng)壓力，英國(guó)國(guó)會(huì)2020年6月26日通過(guò)了《公司支付不能與治理法》。英國(guó)商業(yè)能源和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略部起草的立法說(shuō)明坦承，該法旨在增加公司生存機(jī)會(huì)。主要制度變革有三：一是提高破產(chǎn)制度靈活性，在保護(hù)供應(yīng)商的同時(shí)允許公司獲得喘息之機(jī)，以探尋公司紓困方案、實(shí)現(xiàn)公司生存概率最大化，債權(quán)人在此期間不得催債；二是臨時(shí)凍結(jié)破產(chǎn)法部分條款的執(zhí)行，支持董事在不承擔(dān)個(gè)人責(zé)任的前提下在公司危困期間繼續(xù)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，保護(hù)公司免于被債權(quán)人采取極端激進(jìn)的討債措施；三是在公司登記和公司會(huì)議要求等方面采取臨時(shí)放寬的便利化措施。(5)See House of Lords, Corporate Insolvency and Governance Bill Explanatory Notes, June 2020, https://publications.parliament.uk/pa/bills/lbill/58-01/113/5801113en.pdf.該法修改了《1986年破產(chǎn)法》，并在《2006年公司法》中增設(shè)第26A章“財(cái)務(wù)困境公司的債務(wù)整理和重組”。這種堅(jiān)決拯救公司于危難之秋的服務(wù)型、精細(xì)化、務(wù)實(shí)性的立法理念，值得借鑒。

經(jīng)合組織(OECD)推出的2015年版《G20/OECD公司治理原則》第4章強(qiáng)調(diào)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的可持續(xù)性：“公司治理框架應(yīng)確認(rèn)法律或協(xié)議創(chuàng)設(shè)的利益相關(guān)者權(quán)利，并鼓勵(lì)利益相關(guān)者和公司積極合作，以創(chuàng)造財(cái)富、就業(yè)和企業(yè)良好業(yè)績(jī)的可持續(xù)性?！?6)OECD (2015), G20/OECD Principles of Corporate Governance, OECD Publishing, p.34.英聯(lián)邦公司治理協(xié)會(huì)推出的1999版《英聯(lián)邦公司治理準(zhǔn)則指引》第3條也倡導(dǎo)董事會(huì)明確公司的目的和價(jià)值觀，確定有助于實(shí)現(xiàn)公司目的及踐行公司價(jià)值觀的戰(zhàn)略，以確保公司的生存和發(fā)展，并確保公司資產(chǎn)和聲譽(yù)的保護(hù)程序與實(shí)踐得以落實(shí)。該準(zhǔn)則雖非法律，(7)See Commonwealth Association for Corporate Governance, Principles For Corporate Governance In the Commonwealth, November 1999, p.7, https://www.aprmtoolkit.saiia.org.za/documents/the-standards-library/194-atkt-principles-corporate-governance-commonwealth-1999-en/file.但有助于推動(dòng)英聯(lián)邦公司治理最佳實(shí)踐。

國(guó)外公司法學(xué)者近年來(lái)也開(kāi)始關(guān)注公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的極端重要性。英國(guó)學(xué)者艾蔻斯(Eccles)和優(yōu)曼斯(Youmans)指出：“董事會(huì)義務(wù)對(duì)應(yīng)的權(quán)利主體是公司自身。作為獨(dú)立法人實(shí)體，公司有兩項(xiàng)基本目標(biāo)：生存和發(fā)展。股東價(jià)值不是公司目標(biāo)，而是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果?！?8)Robert G.Eccles & Tim Youmans, Materiality and the Role of the Board, in International Corporate Governance Network ed., ICGN Yearbook 2016, pp.41-42.美國(guó)學(xué)者列文(Levin)等人綜合運(yùn)用商業(yè)策略、生物學(xué)和復(fù)雜系統(tǒng)論等跨學(xué)科方法研究了公司生存的生物學(xué)問(wèn)題，認(rèn)為自然生態(tài)系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)普適于公司；有些上市公司的失敗源于未能適應(yīng)日益復(fù)雜的環(huán)境、誤讀變動(dòng)不居的環(huán)境、錯(cuò)選發(fā)展戰(zhàn)略、缺乏增強(qiáng)公司活力的措施和能力。他們主張賦能公司活力的復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)應(yīng)遵循六項(xiàng)原則：保持人員、思想和努力的異質(zhì)性；維持松散型組合式要素結(jié)構(gòu)；保持組成要素的充足性；期待驚喜，但減少不確定性；創(chuàng)設(shè)反饋環(huán)和適應(yīng)性機(jī)制，以確保創(chuàng)新的變動(dòng)、選擇和推廣；改善商業(yè)生態(tài)中的信任和互惠機(jī)制。(9)See Martin Reeves, Simon Levin & Daichi Ueda, The Biology of Corporate Survival, 94 Harvard Business Review 46, 46-55 (2016).

(七)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)原則貫穿于整部公司法體系和全部公司生命周期

我國(guó)具有尊重和保障生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的優(yōu)良傳統(tǒng)。為落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念，借鑒國(guó)際先進(jìn)立法例、判例和學(xué)說(shuō)，建議新《公司法》將充分尊重與有效保障公司的生存權(quán)和發(fā)展權(quán)、促進(jìn)公司生存維持與可持續(xù)發(fā)展明確為公司法的首要原則。該原則是公序良俗的有機(jī)組成部分，也是習(xí)近平法治思想在公司法領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。該原則既應(yīng)敘明于公司法總則，更應(yīng)洋溢于整部《公司法》字里行間，貫穿于公司法整體規(guī)范體系，覆蓋公司“從搖籃到墳?zāi)埂钡恼麄€(gè)生命周期。與該原則抵觸的民事法律行為無(wú)效，與之抵觸的行政法律行為應(yīng)予撤銷(xiāo)和糾正。除了公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)原則，公司法還遵循保護(hù)股東權(quán)利、維護(hù)交易安全和善待利益相關(guān)者這三項(xiàng)核心原則。這四項(xiàng)原則和而不同、同頻共振，但歸根結(jié)底都落腳于公司的可持續(xù)發(fā)展。

三、以公司的存活率與競(jìng)爭(zhēng)力為導(dǎo)向的公司登記制度重構(gòu)

(一)公司登記制度改革的成就與不足

作為鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的先手棋，2013年《公司法》大膽改革公司登記制度，降低公司準(zhǔn)入門(mén)檻，原則廢除法定最低注冊(cè)資本制度，將注冊(cè)資本實(shí)繳制轉(zhuǎn)變?yōu)檎J(rèn)繳制，取消了貨幣出資的最低限制和法定驗(yàn)資程序。但公司登記實(shí)踐也暴露出一些短板。我國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力總體不強(qiáng)，僵尸公司數(shù)量不菲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)2000年至2013年新設(shè)企業(yè)中半數(shù)企業(yè)“年齡”不到5歲。(10)參見(jiàn)成慧：《半數(shù)企業(yè)“年齡”不到五歲》，載《人民日?qǐng)?bào)》2013年7月31日，第10版。據(jù)天眼查發(fā)布的《2020年第一季度全國(guó)企業(yè)大數(shù)據(jù)》，我國(guó)2020年一季度有46萬(wàn)家企業(yè)在此期間注銷(xiāo)或吊銷(xiāo)，其中約57%存活時(shí)間不足3年。(11)參見(jiàn)封面新聞：《今年第一季度全國(guó)企業(yè)大數(shù)據(jù)：新增322萬(wàn)家企業(yè)》，載新浪網(wǎng)2020年4月2日，https://k.sina.com.cn/article_1496814565_593793e502000qmz0.html。公司登記實(shí)踐中還存在寬嚴(yán)失度的制度漏洞：該放開(kāi)的，尚未完全放開(kāi)放活；該管住的，尚未徹底管住管好。

(二)公司登記的“放管服(扶)”三重功能

公司登記是有效市場(chǎng)與有為政府無(wú)縫對(duì)接的最佳制度抓手，是登記機(jī)關(guān)職能轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵，事關(guān)公司進(jìn)退和治理、股權(quán)、債權(quán)、公眾知情權(quán)及社會(huì)信用體系建設(shè)的大局。因此，公司登記制度是公司法的核心制度。為充分體現(xiàn)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)友好型理念，登記機(jī)關(guān)必須放管結(jié)合、寓管于服，充分發(fā)揮“放管服(扶)”的三重功能，避免三者相互脫節(jié)或同時(shí)失靈。

“放”旨在簡(jiǎn)政放權(quán)和鼓勵(lì)自治，擴(kuò)張公司經(jīng)營(yíng)自由，增強(qiáng)公司活力。登記機(jī)關(guān)要包容公司理性自治，尊重營(yíng)商自由和商業(yè)判斷，鼓勵(lì)個(gè)性化章程設(shè)計(jì)，允許公司自由選擇最佳治理結(jié)構(gòu)和規(guī)則并轉(zhuǎn)換和重構(gòu)組織形式。一些登記機(jī)關(guān)因擔(dān)心個(gè)性化章程的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)而拒絕登記，導(dǎo)致千企一律的“傻瓜”章程現(xiàn)象，極易誘發(fā)公司治理僵局，亟待糾正。有些大公司亟需設(shè)立多位法定代表人，有些公司亟需董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或經(jīng)理外的適格人士出任法定代表人。但有些登記機(jī)關(guān)以《公司法》第13條為強(qiáng)制性規(guī)范為由，拒絕確認(rèn)和配合公司法定代表人的自由選擇和變更登記，影響了公司業(yè)務(wù)拓展。建議允許公司設(shè)立復(fù)數(shù)或?qū)Ｂ毜姆ǘù砣?，法定代表人可由董事或?jīng)理外的人士擔(dān)任。(12)參見(jiàn)劉俊海：《新〈公司法〉的設(shè)計(jì)理念與框架建議》，載《法學(xué)雜志》2021年第2期，第4頁(yè)。

“管”旨在激活公司理性自治機(jī)能，厚植公司誠(chéng)信，遏制風(fēng)險(xiǎn)外溢。登記機(jī)關(guān)既要采集和公示公司信息，也要預(yù)防市場(chǎng)失靈、提高公司質(zhì)量、維護(hù)交易安全。登記機(jī)關(guān)要努力提升公司設(shè)立質(zhì)量。鑒于濫用注冊(cè)資本認(rèn)繳制的空殼公司現(xiàn)象貶損了公司制度公信力；鑒于公司成立后實(shí)繳出資遙遙無(wú)期的承諾意味著股東缺乏投資的善意和誠(chéng)意；鑒于股東有義務(wù)認(rèn)繳和實(shí)繳注冊(cè)資本：為提高公司設(shè)立質(zhì)量，建議彌補(bǔ)注冊(cè)資本認(rèn)繳制漏洞，限定認(rèn)繳資本實(shí)繳最長(zhǎng)期限為5年。

“服”旨在提高登記服務(wù)質(zhì)量，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。登記服務(wù)要錦上添花，更要雪中送炭。若股東會(huì)決議依法更換董監(jiān)，但反對(duì)股東拒絕到登記機(jī)關(guān)辦理簽字手續(xù)，登記機(jī)關(guān)可建議公司就股東會(huì)決議的真實(shí)性和合法性辦理公證手續(xù)，然后為其辦理登記手續(xù)。而若登記機(jī)關(guān)拒絕辦理登記，就會(huì)導(dǎo)致新任董監(jiān)因無(wú)法辦理變更登記而無(wú)法履職或在履職時(shí)與前任董監(jiān)產(chǎn)生權(quán)力沖突，甚至形成“雙頭董事會(huì)”或“雙頭監(jiān)事會(huì)”格局。在公司控制權(quán)變更和法定代表人更迭后，新任法定代表人前往公司登記機(jī)關(guān)辦理登記時(shí)，若登記機(jī)關(guān)苛求變更登記申請(qǐng)表由登記在冊(cè)的前任法定代表人簽字，就會(huì)導(dǎo)致新任法定代表人因前任拒不配合簽字而無(wú)法履職，縱容前任在變更登記完成前濫用代表權(quán)、以公司名義但實(shí)際上為私利而簽約、舉債或作保，加劇公司風(fēng)險(xiǎn)。

(三)公司登記行為的公共信息服務(wù)屬性

學(xué)界對(duì)公司登記性質(zhì)有行政確認(rèn)說(shuō)和行政許可說(shuō)之爭(zhēng)。(13)參見(jiàn)徐曉荀：《市場(chǎng)主體注冊(cè)登記行政審查理論重構(gòu)》，載《中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管研究》2016年第7期，第55-57頁(yè)；胡利明：《商事登記的行政法分析》，載《中州大學(xué)學(xué)報(bào)》2016年第6期，第55-56頁(yè)；章劍生：《行政許可審查標(biāo)準(zhǔn)：形式抑或?qū)嵸|(zhì)——以工商企業(yè)登記為例》，載《法商研究》2009年第1期，第98-103頁(yè)；許海建：《工商登記審查路徑研究——基于〈行政許可法〉的分析》，載《河北青年管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2019年第6期，第72-73頁(yè)。有人主張行政許可是現(xiàn)狀，行政確認(rèn)是趨勢(shì)。有人主張將行政許可轉(zhuǎn)為行政登記，但回避了登記性質(zhì)。行政許可說(shuō)的主要法律依據(jù)是《行政許可法》第12條第5項(xiàng)允許對(duì)企業(yè)設(shè)立等需要確定主體資格的事項(xiàng)設(shè)定行政許可。(14)參見(jiàn)俞斌：《商事登記立法的三個(gè)先決問(wèn)題》，載《中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管研究》2021年第2期，第58-61頁(yè)；張弘、于洋：《行政許可轉(zhuǎn)化為行政登記研究》，載《江西社會(huì)科學(xué)》2014年第1期，第141-147頁(yè)。學(xué)者對(duì)該立法例頗有微詞，認(rèn)為該條款在法理上割裂了行政許可的目的與設(shè)立公司從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的社會(huì)意義。由于行政許可旨在防止危害公共利益的行為，而設(shè)立公司從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不危害公共利益，公司設(shè)立領(lǐng)域的行政許可的工具性價(jià)值與目的性價(jià)值無(wú)法和諧，導(dǎo)致公司登記行政許可性質(zhì)理?yè)?jù)不足。(15)參見(jiàn)王妍：《公司登記行政許可性質(zhì)的法理探究》，載《法學(xué)論壇》2009年第3期，第52-57頁(yè)。而且，行政許可說(shuō)僅針對(duì)公司設(shè)立登記，而無(wú)法解釋其他登記類(lèi)型性質(zhì)。

行政許可說(shuō)以行政權(quán)取代了公司發(fā)起人的民事權(quán)利，吞沒(méi)了公司設(shè)立環(huán)節(jié)的私法自治，未充分尊重公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)，不符合現(xiàn)代公司自由設(shè)立主義潮流。而行政確認(rèn)說(shuō)降低了登記機(jī)關(guān)濫用自由裁量權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，但致命缺陷在于：行政確認(rèn)意味著登記機(jī)關(guān)對(duì)被登記法律關(guān)系和法律事實(shí)的實(shí)質(zhì)確認(rèn)和信用背書(shū)，而登記機(jī)關(guān)恰恰對(duì)自己的確認(rèn)能力缺乏自信；否則，登記機(jī)關(guān)也不會(huì)竭力主張自己只要盡到形式審查義務(wù)即可免責(zé)。難怪有些登記機(jī)關(guān)對(duì)本應(yīng)提供的登記信息錄入和查詢等服務(wù)畏首畏尾，唯恐在審查登記信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和合法性時(shí)違反了主體法定、職權(quán)法定和程序法定的法治政府要求。結(jié)果，登記機(jī)關(guān)要么無(wú)理拒絕辦理本應(yīng)提供的公司登記信息錄入服務(wù)，要么對(duì)公司登記申請(qǐng)資料吹毛求疵，變相拒絕提供公司登記服務(wù)。

為鼓勵(lì)投資興業(yè)，國(guó)務(wù)院2014年2月7日印發(fā)的《注冊(cè)資本登記制度改革方案》(國(guó)發(fā)〔2014〕7號(hào))已確立民事法律行為和登記行為間的源流和本末關(guān)系：“尊重市場(chǎng)主體民事權(quán)利，工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)工商登記環(huán)節(jié)中的申請(qǐng)材料實(shí)行形式審查。”雖然國(guó)外公司登記機(jī)構(gòu)有些是法院(如德國(guó)法院)，有些是商會(huì)(如荷蘭商會(huì)KVK)，有些是政府部門(mén)(如美國(guó)州務(wù)卿)，但很少將公司登記行為明確為行政許可、行政確認(rèn)或司法確認(rèn)。如2016年版《模范商事公司法》第1.25條第4項(xiàng)規(guī)定：“州務(wù)卿依本條規(guī)定履行的文件備案的職責(zé)是事務(wù)性的；州務(wù)卿對(duì)文件予以備案或拒絕的行為并不創(chuàng)設(shè)以下推定：文件符合或不符合本法要求；文件中的信息正確或不正確?！币虼耍輨?wù)卿的登記或備案既非行政許可，也非行政確認(rèn)，而是缺乏裁量權(quán)的純粹事務(wù)性行為。這一思路值得借鑒。

鑒于行政許可說(shuō)或行政確認(rèn)說(shuō)易致公司登記效率低下或登記服務(wù)失靈，建議重新厘定公司登記行為性質(zhì)，淡化其行政權(quán)運(yùn)行的行政行為屬性，凸顯其采集和公示公司信息的服務(wù)技術(shù)屬性。除非法律另有特別規(guī)定，公司登記行為的本質(zhì)是面向公眾提供公司登記信息的法定壟斷性公共信息服務(wù)，既非涉及裁量權(quán)的行政許可，亦非對(duì)登記文件合法性予以信用背書(shū)的行政確認(rèn)。公共信息服務(wù)說(shuō)既尊重私法自治及公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)，也能降低登記機(jī)關(guān)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)；既保護(hù)善意相對(duì)人對(duì)登記信息的合理信賴，也創(chuàng)設(shè)登記信息對(duì)抗非善意第三人的對(duì)抗力，可謂一舉多得。(16)筆者在2020年7月13日和8月6日中國(guó)法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)召開(kāi)的《商事主體登記管理?xiàng)l例(草案)》研討會(huì)上曾主張將公司登記行為界定為公共信息服務(wù)行為，并將公司章程列入法定登記信息范圍。

鑒于純粹的形式審查標(biāo)準(zhǔn)會(huì)削弱登記機(jī)關(guān)的責(zé)任意識(shí)和專業(yè)水準(zhǔn)，建議將其升級(jí)改版為審慎的形式審查標(biāo)準(zhǔn)。登記機(jī)關(guān)在辦理登記業(yè)務(wù)中應(yīng)盡到專業(yè)理性人應(yīng)盡的合理審慎的形式審查義務(wù)。該義務(wù)既非過(guò)于寬松的形式審查義務(wù)，也非嚴(yán)苛的實(shí)質(zhì)審查義務(wù)。登記申請(qǐng)人對(duì)登記信息負(fù)有瑕疵擔(dān)保義務(wù)。登記機(jī)關(guān)要審慎審查申請(qǐng)登記文件的真實(shí)性、相關(guān)性、準(zhǔn)確性和完整性，但不承擔(dān)登記信息瑕疵擔(dān)保義務(wù)，更不擔(dān)保登記在冊(cè)文件所載法律關(guān)系內(nèi)容的合法性。若股東、董事和債權(quán)人等利益相關(guān)者認(rèn)為公司登記文件(如章程和決議)的內(nèi)容違反強(qiáng)制性規(guī)定或公序良俗，可訴請(qǐng)法院或仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)無(wú)效，與登記機(jī)關(guān)無(wú)涉。若登記工作人員因故意或重大過(guò)失而實(shí)施的錯(cuò)誤登記導(dǎo)致利益相關(guān)者受損，登記機(jī)關(guān)應(yīng)承擔(dān)國(guó)家賠償責(zé)任，但有權(quán)向過(guò)錯(cuò)人員內(nèi)部追償。

四、公司自治失靈時(shí)公司生存權(quán)友好型的裁判理念

(一)公司自治和裁判權(quán)的雙重失靈風(fēng)險(xiǎn)

公司法只保護(hù)公司理性自治。但公司理性并非與生俱來(lái)的先驗(yàn)先覺(jué)。在公司外部不公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)交易秩序的擠壓和公司內(nèi)部控制權(quán)膨脹的雙重壓力之下，公司自治機(jī)制在實(shí)踐中常被扭曲甚至陷入失靈狀態(tài)。公司自治會(huì)失靈，裁判權(quán)不應(yīng)失靈；否則，會(huì)出現(xiàn)公司自治權(quán)和裁判權(quán)的雙重失靈。裁判權(quán)顯靈的核心使命是重新激活公司理性自治機(jī)制，康復(fù)公司活力。

倘若裁判權(quán)漠視公司生存權(quán)發(fā)展權(quán)原則或同案不同判，就會(huì)出現(xiàn)公司自治和裁判權(quán)的雙重失靈難題。首先，旨在救濟(jì)公司治理失靈的股東代表訴訟機(jī)制尚未被激活。股東代表訴訟派生于公司訴權(quán)，公司訴權(quán)又源于公司利益直接受損、股東利益間接受損的事實(shí)。因勝訴利益回歸控制權(quán)人掌控的公司，與勝訴股東無(wú)緣，股東普遍缺乏提起股東代表訴訟的動(dòng)力。其次，公司對(duì)賭條款爭(zhēng)訟的裁判權(quán)失靈。外部股東與公司簽署對(duì)賭條款的主要目的是在公司未能如期在資本市場(chǎng)完成IPO(公開(kāi)發(fā)行并上市)、借殼上市或未能完成約定財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)，繞開(kāi)減資和分紅的法定條件和程序，直接從公司獲得股權(quán)回購(gòu)款、投資收益補(bǔ)償甚至雙重利益。公司對(duì)賭條款扭曲了外部股東作為債權(quán)人或股東的法律角色，威脅公司生存權(quán)，損害公司債權(quán)人利益，源于公司自治失靈，也會(huì)導(dǎo)致裁判權(quán)失靈。其三，法定代表人越權(quán)簽署的對(duì)外擔(dān)保合同爭(zhēng)訟的裁判權(quán)失靈。有些并非公司債權(quán)人的相對(duì)人利用公司自治失靈和公司治理漏洞，故意與越權(quán)法定代表人簽署擔(dān)保合同，約定由公司為他人債務(wù)提供擔(dān)保或增信。由于法定代表人越權(quán)簽署擔(dān)保合同時(shí)缺乏公司章程或決議的授權(quán)且公司并未從擔(dān)保義務(wù)中受益，極易產(chǎn)生公司外部人的合同權(quán)利與公司權(quán)利之間的沖突。由于價(jià)值觀和裁判理念的差異，同案不同判現(xiàn)象在所難免。其四，中小股東權(quán)利和公司生存權(quán)發(fā)生沖突時(shí)的裁判權(quán)失靈。中小股東一旦遭到控制股東、實(shí)控人和管理層的壓榨排擠，就無(wú)法共享投資回報(bào)，也無(wú)力扭轉(zhuǎn)控制權(quán)人“挾公司以令中小股東”的公司自治異化局面，更無(wú)法以公允價(jià)格退出公司。對(duì)走投無(wú)路的受害股東而言，魚(yú)死網(wǎng)破的解散公司之訴很容易成為首選訴訟策略并獲法院支持。但裁判者若貿(mào)然解散公司，也會(huì)嚴(yán)重傷害職工、消費(fèi)者、當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)及其他利益相關(guān)者。

公司無(wú)論是蒙受內(nèi)部控制權(quán)人侵害，還是在經(jīng)營(yíng)困頓中面臨外部投資人的對(duì)賭權(quán)利訴求，無(wú)論是被迫承擔(dān)對(duì)非債權(quán)人的無(wú)對(duì)價(jià)和非自愿的單務(wù)擔(dān)保債務(wù)，還是在公司僵局中面臨由股東控制權(quán)之爭(zhēng)帶來(lái)的司法解散厄運(yùn)，都警醒和敦促裁判者登高望遠(yuǎn)，雪中送炭，在尊重公司生存權(quán)的基礎(chǔ)上提供對(duì)癥下藥的救濟(jì)方案，扭轉(zhuǎn)公司生存權(quán)發(fā)展權(quán)的缺位和虛位現(xiàn)象，消除合同法和公司法之間的制度沖突，破解公司自治、法治和德治的三重失靈難題，促進(jìn)全體股東和利益相關(guān)者多贏共享的公司利益共同體的維持和發(fā)展。從未來(lái)趨勢(shì)看，審批權(quán)、禁止權(quán)和處罰權(quán)等傳統(tǒng)公權(quán)力應(yīng)保持謙抑性，但以定分止?fàn)帪楹诵牡牟门袡?quán)應(yīng)逐漸擴(kuò)張。法國(guó)《民法典》第4條禁止法官以法無(wú)明文規(guī)定或規(guī)定不明為由拒絕裁判民事案件，實(shí)源于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)裁判權(quán)的剛性需求。自十八屆四中全會(huì)強(qiáng)調(diào)推行立案登記制改革以來(lái)，公司法爭(zhēng)訟立案難現(xiàn)象已基本扭轉(zhuǎn)。為實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)立案、凡訴必理，建議增強(qiáng)《公司法》的可訴性、可裁性和可執(zhí)行性，充實(shí)程序性規(guī)范。裁判權(quán)包括法院司法權(quán)和仲裁機(jī)構(gòu)仲裁權(quán)。裁判權(quán)肩負(fù)著維護(hù)、救濟(jì)和修復(fù)公司理性自治機(jī)制及促進(jìn)公司可持續(xù)健康發(fā)展的神圣使命。

(二)捍衛(wèi)公司可持續(xù)發(fā)展利益的股東代表訴訟機(jī)制的激活

公司可持續(xù)發(fā)展利益是股東利益之根和利益相關(guān)者福祉之源，是公司法保護(hù)的核心法益。公司善治的根本價(jià)值追求就是盤(pán)活公司內(nèi)外制度資源，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展利益最大化。公司遭受公權(quán)侵害時(shí)可提起行政訴訟；遭受控制股東、實(shí)控人或管理層濫用公司自治之苦時(shí)可提起民事訴訟或仲裁。但若控制權(quán)人操縱公司對(duì)內(nèi)決策權(quán)和對(duì)外代表權(quán)、緊扼公司維權(quán)吶喊的喉嚨，受害公司就會(huì)因治理機(jī)制失靈而無(wú)力啟動(dòng)維權(quán)程序。作為賦能公司自我維權(quán)的緊急預(yù)案，公司法基于公司理性自治理念，例外授權(quán)善良的適格股東代表受害公司提起股東代表訴訟。這種矯正型公司權(quán)利救濟(jì)機(jī)制不依賴常態(tài)型公司對(duì)內(nèi)決策和對(duì)外代表機(jī)制，但本質(zhì)上仍屬公司理性自治范疇中的制度安排。

為遏制公司治理失靈導(dǎo)致的公司利益被蠶食現(xiàn)象，必須激活股東代表訴訟。首先，建議確認(rèn)勝訴股東的勝訴利益分享權(quán)，以褒獎(jiǎng)其維護(hù)公司利益的公益之心與擔(dān)當(dāng)之德。其次，為激勵(lì)中小股東捍衛(wèi)公司利益，建議法院判令敗訴被告(而非公司)承擔(dān)勝訴股東因參加訴訟而預(yù)付的全部合理費(fèi)用(律師費(fèi)、保全費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)和案件受理費(fèi)等)。該等費(fèi)用僅在被告缺乏執(zhí)行能力的例外情形由公司承擔(dān)。《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定(四)》(法釋〔2020〕18號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《公司法司法解釋(四)》)第26條保護(hù)勝訴股東對(duì)公司的合理訴訟費(fèi)用的補(bǔ)償請(qǐng)求權(quán)，旨在減輕原告股東負(fù)擔(dān)，但副作用是降低被告失信成本、增加公司負(fù)擔(dān)。既然公司是勝訴利益受益人，勝訴原告支付的合理訴訟費(fèi)用理應(yīng)由敗訴被告承擔(dān)。原告股東即使敗訴，若提起股東代表訴訟并非出于惡意，也屬雖敗猶榮的善意原告，公司有義務(wù)補(bǔ)償其墊付的合理訴訟費(fèi)用。其三，為預(yù)防控制股東、實(shí)控人或法定代表人操縱股東代表訴訟，建議立法者要求被列為訴訟第三人的目標(biāo)公司在訴訟程序中始終保持消極中立的靜默態(tài)度。股東提起代表訴訟乃因受害公司陷入聾啞狀態(tài)，無(wú)法做出并表達(dá)符合自己最佳利益的意思表示。受害公司代理人若在法庭上矢口否認(rèn)公司受害事實(shí)，則違反對(duì)受害公司的誠(chéng)信義務(wù)，并非公司適格代理人，而是與被告惡意同謀、操縱公司意志的失信背信侵權(quán)者。其四，為提升小股東維權(quán)的獲得感，建議在股東直接訴訟與股東代表訴訟的請(qǐng)求權(quán)競(jìng)合時(shí)，鼓勵(lì)股東優(yōu)先提起直接訴訟，以實(shí)現(xiàn)自益權(quán)與共益權(quán)無(wú)縫對(duì)接。其五，為消除公司集團(tuán)治理隱患、降低集團(tuán)內(nèi)部多重代理鏈條的道德風(fēng)險(xiǎn)，建議引入多重代表訴訟，允許位于公司集團(tuán)金字塔塔尖的母公司的中小股東依法對(duì)子公司、孫公司或曾孫公司的侵權(quán)或違約責(zé)任主體(包括附屬公司的控制股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等)提起二重以上的多重代表訴訟。

(三)目標(biāo)公司與外部股東對(duì)賭行為對(duì)公司可持續(xù)發(fā)展的消極影響及效力反思

在實(shí)踐中，有些裁判文書(shū)確認(rèn)公司與外部股東簽署的對(duì)賭條款有效，判令慘淡經(jīng)營(yíng)的公司向外部股東支付巨額股權(quán)回購(gòu)款和投資收益補(bǔ)償款，導(dǎo)致不少公司雪上加霜，面臨破產(chǎn)清算的滅頂之災(zāi)。一波三折的同案不同判現(xiàn)象更加重了目標(biāo)公司對(duì)賭條款對(duì)公司生存權(quán)發(fā)展權(quán)的消極影響。

對(duì)賭條款乃是外部股東與公司簽署的增資擴(kuò)股協(xié)議書(shū)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議中約定的在公司無(wú)法如約IPO、借殼上市或?qū)崿F(xiàn)約定業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)，外部股東可從公司或其創(chuàng)始股東、實(shí)控人、董監(jiān)高及其配偶等關(guān)聯(lián)人處獲得業(yè)績(jī)補(bǔ)償或股份回購(gòu)款的投資退出條款。為保護(hù)公司可持續(xù)發(fā)展能力，裁判者理應(yīng)采取差異化二元論：一是基于資本維持原則，確認(rèn)外部股東與公司對(duì)賭條款無(wú)效；二是基于契約精神，《公司法》不禁止外部股東與創(chuàng)始股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等公司外第三人對(duì)賭。此類(lèi)對(duì)賭條款不侵害公司生存權(quán)發(fā)展權(quán)和公司債權(quán)人利益，固屬契約自由范疇。

遺憾的是，在瀚霖案和揚(yáng)鍛案直接或間接承認(rèn)公司與外部股東對(duì)賭條款有效的影響下，最高人民法院2019年11月8日公布的《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》(法〔2019〕254號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《九民紀(jì)要》)第5條認(rèn)為投資方在請(qǐng)求公司回購(gòu)股權(quán)時(shí)即使違反《公司法》第35條、第142條和第177條第2款，僅導(dǎo)致訴請(qǐng)被法院駁回，但不影響對(duì)賭條款效力。筆者認(rèn)為，此說(shuō)值得商榷。

首先，目標(biāo)公司所簽對(duì)賭條款無(wú)效。《公司法》第35條、第142條和第177條第2款旨在落實(shí)資本維持原則、促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展、保護(hù)外部債權(quán)人利益，均為效力性規(guī)范。目標(biāo)公司所簽對(duì)賭條款因違反效力性規(guī)范、侵害公司的生存權(quán)發(fā)展權(quán)、損害公司的債權(quán)人利益而屬于無(wú)效。

其次，公司對(duì)賭條款即使有效，也很難跨越減資或分紅的法定門(mén)檻。依《九民紀(jì)要》第5條第2款，外部股東請(qǐng)求公司回購(gòu)股權(quán)時(shí)須履行減資程序。在董事會(huì)拒絕或怠于召開(kāi)股東會(huì)作出減資決議時(shí)，投資款大部計(jì)入資本公積金的外部股東難以達(dá)到《公司法》第40條第3款和第101條第2款規(guī)定的自行召集和主持臨時(shí)股東會(huì)的10%門(mén)檻。即使外部股東順利自行召集和主持臨時(shí)股東會(huì)，創(chuàng)始股東的控制權(quán)仍可有效阻撓臨時(shí)股東會(huì)作出減資決議。即使創(chuàng)始股東產(chǎn)生惻隱之心，但異議債權(quán)人會(huì)敦促公司清償?shù)狡趥鶆?wù)并就未到期債務(wù)提供擔(dān)保。依該紀(jì)要第5條第3款，外部股東請(qǐng)求公司承擔(dān)金錢(qián)補(bǔ)償義務(wù)時(shí)尚須滿足《公司法》第35條和第166條設(shè)置的法定條件和程序。若公司無(wú)利潤(rùn)或利潤(rùn)不足以補(bǔ)償外部股東，外部股東訴請(qǐng)就會(huì)全部或部分被法院駁回。

其三，公司和外部股東簽署的對(duì)賭擔(dān)保合同無(wú)效。從債務(wù)(或有債務(wù))也是債務(wù)。曲線對(duì)賭與直接對(duì)賭對(duì)公司生存權(quán)發(fā)展權(quán)和公司債權(quán)人利益的損害并無(wú)二致。公司就股東對(duì)賭債務(wù)擔(dān)責(zé)后固然有權(quán)向?qū)€股東追償，但未必能追償成功。股東若果有反擔(dān)保實(shí)力，自可直接就外部股東的對(duì)賭債務(wù)提供擔(dān)保。

其四，鑒于公司對(duì)賭條款無(wú)效且不可行，建議《公司法》疏導(dǎo)名股實(shí)債難題。該亂象源于股權(quán)和債權(quán)的角色錯(cuò)位。作為治本之策，建議《公司法》重申股權(quán)劣后于債權(quán)的基本原則，明確投資者或?yàn)楣蓶|，或?yàn)閭鶛?quán)人的二元化法定類(lèi)型，禁止投資者基于同一投資法律事實(shí)同時(shí)取得股東和債權(quán)人雙重身份。股東無(wú)權(quán)優(yōu)于債權(quán)人從公司取回投資款或固定投資收益，無(wú)權(quán)要求公司違反法定減資程序而回購(gòu)股權(quán)。為確保投資安全、預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)、選準(zhǔn)目標(biāo)公司，投資者要善于運(yùn)用大數(shù)據(jù)、大分析、人工智能和區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，提高盡調(diào)水準(zhǔn)，不再和目標(biāo)公司簽署望梅止渴的對(duì)賭條款。投資者要關(guān)注與其簽署增資協(xié)議的目標(biāo)公司法定代表人代表權(quán)限(或代理人代理權(quán)限)、章程、公章和相應(yīng)決議的真實(shí)性和合法性，也要關(guān)注公司的商業(yè)模式、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展?jié)撃芎凸疚幕?，更要?jiàn)微知著地善于從電表、水表、社保表和納稅表等公司大數(shù)據(jù)中捕捉關(guān)鍵信息。

(四)公司為他人債務(wù)作保對(duì)公司可持續(xù)發(fā)展的消極影響及效力反思

失信法定代表人未經(jīng)公司民主決議的授權(quán)，擅自以公司名義對(duì)外簽訂擔(dān)保合同、為他人債務(wù)提供擔(dān)保的亂象損害公司及股東利益，加劇公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，削弱公司競(jìng)爭(zhēng)力，縱容債權(quán)人授信時(shí)的疏忽懈怠和機(jī)會(huì)主義心理，是制約公司可持續(xù)發(fā)展的重大隱患?！豆痉ā返?6條、第104條、第121條與第148條就公司對(duì)外擔(dān)保確立了“原則禁止、例外允許、嚴(yán)格規(guī)制”的政策，但實(shí)施效果不彰。對(duì)前述法律規(guī)范性質(zhì)的聚訟紛紜觸發(fā)了同案不同判亂象。甲說(shuō)將其解為效力性強(qiáng)制規(guī)范；乙說(shuō)將其解為管理性強(qiáng)制規(guī)范；丙說(shuō)將其解為任意性或倡導(dǎo)性規(guī)定；丁說(shuō)則回避規(guī)范性質(zhì)之爭(zhēng)。

根據(jù)效力性規(guī)范說(shuō)，法定代表人越權(quán)擔(dān)保合同無(wú)效。此說(shuō)以廣東省高院在信達(dá)深圳分公司訴賽臣公司等借款合同糾紛上訴案為代表。該判決否定了《公司法》第16條屬公司內(nèi)部治理規(guī)范、不應(yīng)調(diào)整公司對(duì)外關(guān)系及該規(guī)定不屬效力性強(qiáng)制規(guī)定的觀點(diǎn)。(17)參見(jiàn)中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司深圳市分公司與江西省翠林山莊有限公司借款合同糾紛上訴案，廣東省高級(jí)人民法院(2012)粵高法民二終字第19號(hào)民事判決書(shū)。反對(duì)說(shuō)認(rèn)為，法定代表人越權(quán)擔(dān)保合同有效。最高法院在熊某等訴姚某等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛上訴案中指出，《公司法》第16條是公司對(duì)內(nèi)的程序性規(guī)定，并不涉及公司外第三人的審查義務(wù)。(18)參見(jiàn)姚文等與熊代輝等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛上訴案，最高人民法院(2017)最高法民終字第610號(hào)民事判決書(shū)。該院在中原銀行訴安投集團(tuán)公司等金融借款合同糾紛再審案中認(rèn)為該條款旨在限制公司主體行為，防止實(shí)控人或高管損害公司、小股東或其他債權(quán)人利益，不屬效力性強(qiáng)制規(guī)范，不能僅以違反該規(guī)定為由否定擔(dān)保合同效力。(19)參見(jiàn)安徽省投資集團(tuán)控股有限公司等訴中原銀行股份有限公司濮陽(yáng)開(kāi)州路支行借款擔(dān)保合同糾紛案，最高人民法院(2017)最高法民申字第370號(hào)民事裁定書(shū)。

《九民紀(jì)要》雖關(guān)注被越權(quán)代表公司及其中小股東訴求，但刻意回避《公司法》第16條的效力性規(guī)范性質(zhì)，僅認(rèn)為越權(quán)擔(dān)保構(gòu)成越(無(wú))權(quán)代表，難以標(biāo)本兼治。最高法院2020年12月31日發(fā)布的《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民法典〉有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》(法釋〔2020〕28號(hào))仍未明確公司對(duì)外擔(dān)保決議制度為效力性規(guī)范。根據(jù)該解釋第7條，公司的法定代表人違反公司法關(guān)于公司對(duì)外擔(dān)保決議程序的規(guī)定，超越權(quán)限代表公司與相對(duì)人訂立擔(dān)保合同，人民法院應(yīng)當(dāng)依照民法典第61條和第504條等規(guī)定處理。

筆者力主效力性規(guī)范說(shuō)。首先，該說(shuō)尊重與保護(hù)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)，有助于根除法定代表人損害公司核心利益的蕭墻之禍，維護(hù)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司為他人作保時(shí)并非主債務(wù)人，擔(dān)保行為并非雙務(wù)有償交易。其次，該說(shuō)體現(xiàn)法人決議制度與法定代表人制度的設(shè)計(jì)本意，有助于理順公司內(nèi)部決議權(quán)與外部代表權(quán)之間的源流、本末與主從關(guān)系，回歸法定代表人的本真法律角色。其三，該說(shuō)促進(jìn)公司民主治理與契約理性自由的有機(jī)融合，有助于扭轉(zhuǎn)商事裁判“去公司法化”現(xiàn)象。其四，該說(shuō)將公司對(duì)外擔(dān)保決策納入民主透明理性的法治軌道，有助于確保公司量力而行、適度為保、索取反擔(dān)保。其五，該說(shuō)有助于提高擔(dān)保有效性，培育理性審慎債權(quán)人。誠(chéng)實(shí)理性的債權(quán)人應(yīng)放棄損人利己的機(jī)會(huì)主義心理，尊重?fù)?dān)保公司自愿作保的真實(shí)意思表示，耐心等待對(duì)方深思熟慮的擔(dān)保決策。其六，該說(shuō)有助于精準(zhǔn)尋求并均衡保護(hù)債權(quán)人、擔(dān)保公司及其中小股東的最大利益公約數(shù)，同步追求交易安全、投資安全與公司發(fā)展的三大價(jià)值目標(biāo)。(20)參見(jiàn)劉俊海：《公司法定代表人越權(quán)簽署的擔(dān)保合同效力規(guī)則的反思與重構(gòu)》，載《中國(guó)法學(xué)》2020年第5期，第223-242頁(yè)。

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)“公司法”第16條原則禁止公司為他人債務(wù)擔(dān)任保證人。鑒于法定代表人越權(quán)濫保破壞公司可持續(xù)發(fā)展能力、侵害中小股東權(quán)益，建議立法者原則禁止公司為他人債務(wù)作保。除非法律或章程另有相反規(guī)定，法定代表人或代理人以公司名義簽署的對(duì)外擔(dān)保合同一概無(wú)效，相對(duì)人可請(qǐng)求行為人履行債務(wù)或賠償損失，但與公司無(wú)涉。即使章程例外允許公司對(duì)外擔(dān)保，法定代表人簽署擔(dān)保合同仍須獲得公司決議授權(quán)；否則，擔(dān)保合同無(wú)效，除非公司決議予以追認(rèn)或擔(dān)保合同構(gòu)成表見(jiàn)代表。

五、敬畏公司生存權(quán)的公司解散和設(shè)立無(wú)效案件裁判理念

(一)盡量不解散公司的裁判職業(yè)道德底線

在公司爭(zhēng)訟案件中，法院和仲裁機(jī)構(gòu)堪稱公司“醫(yī)院”，法官和仲裁員就是公司“醫(yī)生”。裁判者的天職是秉持好生之德，救死扶傷，康復(fù)公司生命，保護(hù)股東及公司其他利益相關(guān)者權(quán)益。裁判者在公司解散、破產(chǎn)案件及設(shè)立無(wú)效案件中要審慎而積極地行使自由裁量權(quán)，盡量維持公司生命力、增強(qiáng)公司免疫力、提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)可解散可不解散的公司，堅(jiān)決不解散。對(duì)可清算、也可重整的公司，堅(jiān)決鼓勵(lì)重整。少破產(chǎn)、多和解，少清算、多重整，少解散、多兼并，要成為統(tǒng)一裁判理念。考評(píng)破產(chǎn)法官業(yè)績(jī)時(shí)，既看清算案件的數(shù)量，也看和解與重整案件的質(zhì)量。這就需要《公司法》與《企業(yè)破產(chǎn)法》之間的無(wú)縫對(duì)接。在公司治理僵局案件中，裁判者要盡量尋求既不解散公司、又能打破僵局的兩全之策，縮短公司休克期，盡快讓公司復(fù)蘇生命。

(二)打破公司僵局訴訟中調(diào)解方案的多元性和開(kāi)放性

股東糾紛化解不應(yīng)以解散公司為代價(jià)。即使發(fā)生公司僵局，也不應(yīng)輕易解散公司。并非所有僵局都不可逆轉(zhuǎn)和化解?；谧鹬毓旧鏅?quán)的理念，《公司法》第182條嚴(yán)格限制法院解散公司的條件和程序。僅在公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難、繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失且不能通過(guò)其他途徑解決時(shí)，持股10%以上的股東方可訴請(qǐng)解散公司。竭盡其他救濟(jì)途徑的要求微言大義，既是股東提起解散公司之訴的前置程序，也是法院在裁判解散公司前必須盡最大努力尋求替代措施的法定義務(wù)。替代化救濟(jì)手段包括股東查賬、損害賠償、強(qiáng)制分紅、股東轉(zhuǎn)股、股東退股和公司分立等。

代替解散公司的首選方案是知情權(quán)。股東查賬本身不是終極目的，而是增強(qiáng)受害股東談判能力、重啟股東理性博弈、促進(jìn)公司良治的有效手段。受害股東在不喪失股東資格的前提下，有權(quán)積極推動(dòng)公司不斷優(yōu)化共建共治共享的治理格局，打造休戚與共的公司利益共同體。因此，尊重和保護(hù)股東知情權(quán)是化解股東爭(zhēng)議、凝聚股東共識(shí)、優(yōu)化公司治理的有效手段。不過(guò)，受害股東要終結(jié)控制權(quán)的濫用模式、轉(zhuǎn)變控制權(quán)人貪婪專斷的思維方式絕非一日之功。

損害賠償是第二優(yōu)選方案。民事賠償既有制裁侵權(quán)人、補(bǔ)償受害人、獎(jiǎng)勵(lì)維權(quán)者、警示潛在侵權(quán)人、教育全社會(huì)和慰籍公眾心理的六大功能，也不以解散公司為代價(jià)，受害股東更不喪失股東資格。保全受害股東的股東資格和公司生命，倒逼控制權(quán)人慎獨(dú)自律，改惡向善，以免重蹈覆轍。要激活受損股東對(duì)濫用股東權(quán)利者的索賠權(quán)制度，必須精準(zhǔn)認(rèn)定股東權(quán)利尤其是控制權(quán)的濫用事實(shí)。

強(qiáng)制分紅是第三優(yōu)選方案。為矯正公司分紅的自治機(jī)制失靈，《公司法司法解釋(四)》第15條大膽導(dǎo)入例外強(qiáng)制分紅的裁判規(guī)則。即使原告股東未提交股東會(huì)分紅決議，但若存在違法濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤(rùn)、給其他股東造成損失的極端情形，法院也要支持原告訴請(qǐng)。強(qiáng)制分紅既賦權(quán)弱勢(shì)非控制股東分享公司發(fā)展成果，又保全股東資格和公司生命，且無(wú)解散公司的副作用。

公司分家是化解公司僵局并延續(xù)公司生命的第四優(yōu)選方案?！耙簧诫y容二虎”，公司分立(公司分家)有助于化解公司僵局風(fēng)險(xiǎn)，根除股東宿怨，突出分立公司的專長(zhǎng)和特色，既未滅絕公司生產(chǎn)力，也未葬送股東資格和投資機(jī)會(huì)。原單一公司主體裂變?yōu)橄嗷ジ?jìng)爭(zhēng)的兩家以上公司后，公司固有市場(chǎng)份額重新洗牌，分立后公司的競(jìng)爭(zhēng)力短期會(huì)削弱、長(zhǎng)期會(huì)增強(qiáng)，消費(fèi)者選擇空間得以擴(kuò)大。

進(jìn)退自由的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是第五優(yōu)選方案。股權(quán)受讓人包括所有股東，也含公司外第三人。但對(duì)外轉(zhuǎn)股必須尊重其他老股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。鼓勵(lì)股權(quán)流轉(zhuǎn)的市場(chǎng)化資源配置手段既能徹底根除受害股東和公司及其他股東間的恩怨，亦不消滅公司人格，更不剝奪購(gòu)股股東的股東資格和投資收益機(jī)會(huì)。美中不足有二：退出公司的受害股東與公司美好未來(lái)失之交臂，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的公允性也往往面臨挑戰(zhàn)。

一拍兩散的股東退股(股東價(jià)值評(píng)估權(quán))是第六優(yōu)選方案。公司向原告股東定向回購(gòu)股份，受害股東收回投資、喪失股東資格，但公司的法人資格和生命得以延續(xù)。現(xiàn)行《公司法》第74條規(guī)定的股東退股門(mén)檻較高，退股人僅限于三類(lèi)股東會(huì)決議的異議股東：公司連續(xù)五年不分紅，而公司該五年連續(xù)盈利且符合法定分紅條件；公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)；章定營(yíng)業(yè)期限屆滿或其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)決議修改章程使公司存續(xù)。鑒于嚴(yán)苛的公司僵局構(gòu)成要件會(huì)降低受害股東濫權(quán)概率，退股應(yīng)成為解散公司的最后方案選擇，裁判者不宜苛求受害股東同時(shí)滿足前述法定退股條件。

(三)裁判者在調(diào)解公司僵局案件中的理性能動(dòng)思維

基于尊重公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的理念，《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定(二)》(法釋〔2020〕18號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《公司法司法解釋(二)》)第5條強(qiáng)調(diào)法院審理解散公司訴訟案件時(shí)注重調(diào)解。公司經(jīng)調(diào)解收購(gòu)原告股份的，應(yīng)自調(diào)解書(shū)生效之日起六月內(nèi)將股份轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)。但《公司法司法解釋(二)》第5條對(duì)調(diào)解方案類(lèi)型語(yǔ)焉不詳。為豐富調(diào)解工具箱，《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定(五)》(法釋〔2020〕18號(hào))第5條新增公司分立的調(diào)解方案，要求法官在審理有限公司股東重大分歧案件時(shí)注重調(diào)解，鼓勵(lì)當(dāng)事人協(xié)商以六種方式解決分歧：公司回購(gòu)股份；其他股東受讓股份；他人受讓股份；公司減資；公司分立；其他能夠解決分歧，恢復(fù)公司正常經(jīng)營(yíng)，避免公司解散的方式。遺憾的是，該條款僅適用于有限公司。

上市公司股票自由交易，但新三板股票交易并不活絡(luò)，其他股份公司的股份流動(dòng)性更弱。閉鎖性股份公司陷入僵局時(shí)也應(yīng)準(zhǔn)用保護(hù)中小股東和慎用解散公司手段的裁判規(guī)則。建議擴(kuò)大調(diào)解適用范圍，裁判者要樹(shù)立公司生命至上、敬畏公司生命的裁判理念，妥當(dāng)行使釋明權(quán)，積極協(xié)助兩造尋求化解股東糾紛并促進(jìn)公司發(fā)展的兩全方案。由于公正的裁判結(jié)果源于對(duì)法律條文、合同依據(jù)、章程條款、商事習(xí)慣和法理的追根溯源以及對(duì)證據(jù)真實(shí)性合法性關(guān)聯(lián)性和充分性的全面審查，裁判結(jié)果對(duì)兩造均有不確定性。與其由利益毫不相干的局外裁判者主宰兩造命運(yùn)，不如鼓勵(lì)雙方自己掌握爭(zhēng)議化解主動(dòng)權(quán)。這就需要兩造登高望遠(yuǎn)，換位思考，舍小得大，尋求共贏。妥協(xié)是人生的最大智慧，也是化解公司爭(zhēng)議的最大智慧。裁判者鼓勵(lì)調(diào)解是智慧，也是美德。

筆者以公司解散案由作為關(guān)鍵詞，在中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)檢索到12356份有關(guān)公司解散的民事判決書(shū)和裁定書(shū)。盡管存在同案不同判現(xiàn)象，但大部分裁判文書(shū)對(duì)解散公司都采取慎之又慎的態(tài)度。如，北京市二中院在杜某等與北京蜀家小鎮(zhèn)公司的公司解散糾紛案中指出了解散公司的一審判決瑕疵：“蜀家小鎮(zhèn)公司持續(xù)兩年未召開(kāi)股東大會(huì)的原因、是否經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生困難、繼續(xù)存續(xù)是否會(huì)使股東利益受到重大損失以及能否通過(guò)召開(kāi)股東大會(huì)等其他途徑解決等基本事實(shí)，均有待進(jìn)一步查清?！?21)杜煜等與北京蜀家小鎮(zhèn)餐飲管理有限公司公司解散糾紛上訴案，北京市第二中級(jí)人民法院(2021)京02民終字第5215號(hào)民事裁定書(shū)。據(jù)此，該院撤銷(xiāo)一審判決，發(fā)回重審。這種尊重公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的裁判理念值得肯定。

也有裁判文書(shū)在公司僵局案件中判決公司解散。例如，安徽省高院在金濠公司等與興華公司等公司解散糾紛案的一審判決認(rèn)為，金濠公司權(quán)力機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制已失靈，董事會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)，既未體現(xiàn)出金濠公司作為有限公司應(yīng)有的制度價(jià)值，也致使股東利益遭受重大損失，在無(wú)其他途徑替代解散公司的前提下，司法解散公司成為唯一的救濟(jì)途徑，并據(jù)此判決解散金濠公司。(22)參見(jiàn)安徽省興華房地產(chǎn)投資(集團(tuán))有限公司、安徽省僑康房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司等與金某(合肥)建設(shè)發(fā)展有限公司公司解散糾紛案，安徽省高級(jí)人民法院(2016)皖民初字第59號(hào)民事判決書(shū)。最高法院二審判決確認(rèn)無(wú)法找到可替代公司司法強(qiáng)制解散的其他途徑來(lái)有效解決金濠公司經(jīng)營(yíng)管理存在的嚴(yán)重困難，認(rèn)為金濠公司已符合《公司法》及《公司法司法解釋(二)》關(guān)于股東提起公司解散之訴的條件，遂維持一審判決。(23)參見(jiàn)金濠(合肥)建設(shè)發(fā)展有限公司、江蘇建坤置業(yè)有限公司公司解散糾紛上訴案，最高人民法院(2019)最高法民終字第1504號(hào)民事判決書(shū)。最高法院在吉林省金融資產(chǎn)管理公司、宏運(yùn)集團(tuán)公司與吉林省金融控股公司的公司解散糾紛案中也指出，一審法院在本案訴訟期間近十個(gè)月期間內(nèi)多次組織雙方調(diào)解，試圖通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司增資、公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移等多種途徑解決糾紛，但股東雙方均不認(rèn)可對(duì)方提出的調(diào)解方案，最終未能達(dá)成調(diào)解協(xié)議。在司法解散之外的其他途徑已窮盡仍無(wú)法解決問(wèn)題的情形下，兩審判決解散金融管理公司于法于理均無(wú)不當(dāng)。(24)參見(jiàn)吉林省金融控股集團(tuán)股份有限公司與吉林省金融資產(chǎn)管理有限公司、宏運(yùn)集團(tuán)有限公司公司解散糾紛案，載《最高人民法院公報(bào)》2021年第1期。

在裁判解散公司的上述兩案中，裁判者都作了艱苦細(xì)致的調(diào)解努力，雖調(diào)解未果，亦值肯定。為充分彰顯促成公司生存發(fā)展的服務(wù)型裁判理念，建議裁判文書(shū)從嚴(yán)把握公司僵局的構(gòu)成要件。若股東會(huì)和董事會(huì)均能正常運(yùn)轉(zhuǎn)且能作出決議，即使股東間存在嚴(yán)重利益沖突，也不構(gòu)成公司僵局，不適用司法解散手段。裁判者可告知其通過(guò)知情權(quán)訴訟、股東代表訴訟或股東損害賠償訴訟化解爭(zhēng)議。若公司仍在持續(xù)運(yùn)營(yíng)甚至盈利甚豐，即使雙方股東未能就股權(quán)轉(zhuǎn)讓款達(dá)成合意，也不構(gòu)成公司僵局。裁判者可告知原告股東尋求資產(chǎn)評(píng)估和專項(xiàng)審計(jì)等中介服務(wù)，并通過(guò)招標(biāo)、拍賣(mài)或掛牌等公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)手段尋求最公平合理的股權(quán)價(jià)格，將股權(quán)出讓給第三人。

“救人一命勝造七級(jí)浮屠”。為彰顯與人為善的法律溫度，建議裁判者參照前述多元替代化救濟(jì)方案，逐一詳述裁判者為避免公司解散而采取的具體措施，盡量避免大而化之的籠統(tǒng)概述。為盡量尋求最佳裁判方案，裁判者在裁判前可行使釋明權(quán)，建議原告股東變更訴訟請(qǐng)求、追加或變更被告及第三人，也有權(quán)指導(dǎo)其在撤銷(xiāo)公司解散之訴后重新以其他適當(dāng)案由提起訴訟。只要有百分之一的希望，就要做百分之百的努力。這就需要對(duì)傳統(tǒng)民事訴訟規(guī)則作出顛覆性的制度創(chuàng)新。

總之，多輸俱損的司法解散公司僅是竭盡所有替代化方案之后的下下策。倘若股東爭(zhēng)議不構(gòu)成公司僵局或雖構(gòu)成僵局但尚未竭盡其他替代方案，裁判者就不應(yīng)倉(cāng)促解散公司。有些裁判文書(shū)在未充分竭盡其他救濟(jì)手段前就輕率地解散正在持續(xù)合法經(jīng)營(yíng)的公司，違反了公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)原則，應(yīng)予糾正。不解散公司并不意味著因噎廢食、不保護(hù)弱勢(shì)股東。若控制股東欺壓中小股東，中小股東可提起查賬權(quán)、損害賠償或股東代表之訴，也可在出讓股權(quán)后全身而退。

(四)公司設(shè)立無(wú)效確認(rèn)之訴中的瑕疵補(bǔ)救優(yōu)先原則

我國(guó)《公司法》未規(guī)定公司無(wú)效制度。規(guī)定公司無(wú)效制度的法域也嚴(yán)格限制適用條件和程序。例如，歐洲議會(huì)和理事會(huì)2017年6月14日通過(guò)的《2017/1132號(hào)有關(guān)公司法部分內(nèi)容的指令》第11條要求公司無(wú)效只能由法院判決予以確認(rèn)，無(wú)效情形僅限于以下六種：未簽署公司章程或未遵守預(yù)防性監(jiān)管規(guī)則或法定必需程序；公司目的違法或違背公序良俗；公司章程未載明公司名稱、每位股東認(rèn)繳的股本金額、全體股東認(rèn)繳的股本總額或公司目的；未遵守成員國(guó)法有關(guān)最低實(shí)繳資本的規(guī)定；全體發(fā)起人欠缺行為能力；違反成員國(guó)公司法有關(guān)發(fā)起人不低于2人的規(guī)定。除非存在前述無(wú)效事由，任何公司均不得基于任何其他理由被視為不存在、絕對(duì)無(wú)效、相對(duì)無(wú)效或被宣告無(wú)效。

構(gòu)建我國(guó)公司無(wú)效制度時(shí)既要借鑒歐盟的公司法指令，也要體現(xiàn)公司維持與可持續(xù)發(fā)展理念。對(duì)可確認(rèn)公司設(shè)立無(wú)效、也可采取瑕疵補(bǔ)救措施的公司，要堅(jiān)決允許和鼓勵(lì)公司和股東(發(fā)起人)采取補(bǔ)救措施。在需要補(bǔ)辦或延長(zhǎng)行政許可或登記備案手續(xù)才能維持公司合法存續(xù)和正常經(jīng)營(yíng)的情形，當(dāng)事人有義務(wù)相互協(xié)助、共啟行政申請(qǐng)程序。《民法典》第502條第2款體現(xiàn)了促成交易、尊重契約自由的思想。行政權(quán)是公權(quán)，但申請(qǐng)啟動(dòng)行政程序的義務(wù)是契約義務(wù)且在合同成立之時(shí)即已生效。即使法律規(guī)定了準(zhǔn)入門(mén)檻，當(dāng)事人也有權(quán)請(qǐng)求對(duì)手方協(xié)助申請(qǐng)批準(zhǔn)。雖不能由該條直接推導(dǎo)出欠缺設(shè)立要件的公司仍有效的結(jié)論，但尊重意思自治的立法理念非常清晰。既然《民法典》促成松散型商事交易，《公司法》也應(yīng)鼓勵(lì)緊密型公司設(shè)立。借鑒《民法典》第502條第2款理念，即使未辦理批準(zhǔn)等手續(xù)影響公司成立，也不影響發(fā)起人協(xié)議中履行報(bào)批等義務(wù)條款和相關(guān)條款的效力；應(yīng)辦理申請(qǐng)批準(zhǔn)等手續(xù)的發(fā)起人未履行義務(wù)的，其他發(fā)起人或股東可請(qǐng)求其承擔(dān)違反該義務(wù)的責(zé)任。

即使涉案公司欠缺《公司法》規(guī)定的設(shè)立要件，裁判者也應(yīng)依申請(qǐng)或依職權(quán)責(zé)令公司、發(fā)起人或創(chuàng)始股東及時(shí)履行法定義務(wù)，以治愈法律瑕疵，而不應(yīng)判決確認(rèn)公司無(wú)效。即使全體股東均存在瑕疵或抽逃出資情形，法院也應(yīng)責(zé)令全體股東在合理期限內(nèi)繳納或返還出資，并責(zé)令董事督促全體股東履行前述義務(wù)；若逾期無(wú)果，法院再確認(rèn)公司成立無(wú)效亦不為遲。創(chuàng)始股東的出資瑕疵僅導(dǎo)致其承擔(dān)資本充實(shí)責(zé)任，公司設(shè)立時(shí)的其他發(fā)起人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任，但不導(dǎo)致公司設(shè)立無(wú)效。依《公司法》第30條，若設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)額顯著低于章定價(jià)額，由交付該出資的股東補(bǔ)足差額；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。這意味著，即使發(fā)起人存在出資瑕疵亦不影響公司生存發(fā)展，發(fā)起人有義務(wù)補(bǔ)足出資瑕疵，但無(wú)權(quán)為逃避出資義務(wù)而選擇解散公司。

另依《民法典》第505條，裁判者“不得僅以超越經(jīng)營(yíng)范圍確認(rèn)合同無(wú)效”。舉輕明重。既然超營(yíng)合同不因超營(yíng)而無(wú)效，公司也不應(yīng)因超營(yíng)而被確認(rèn)無(wú)效或吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。但裁判者和監(jiān)管者有權(quán)責(zé)令欠缺法定行政許可的公司依法申請(qǐng)相關(guān)行政許可；違者，可予處罰。

六、敬畏公司發(fā)展權(quán)的行政處罰和刑事司法政策

(一)扭轉(zhuǎn)上市公司公眾投資者的“二次傷害”現(xiàn)象的實(shí)質(zhì)違法者問(wèn)責(zé)思路

中辦和國(guó)辦2021年7月印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》確立了重典治亂、猛藥除疴的資本市場(chǎng)監(jiān)管理念。截至2020年12月29日，年內(nèi)共有394家上市公司因各種違規(guī)行為而收到證監(jiān)系統(tǒng)和滬深交易所發(fā)出的560張罰單。監(jiān)管者還對(duì)上市公司的股東和高管等主體作出329次處罰。上述889條處罰記錄中77條涉事主體的罰款金額共計(jì)6.65億元，遠(yuǎn)超2018年和2019年全年罰款總和。為健全資本市場(chǎng)誠(chéng)信體系、護(hù)航股票公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制改革，(25)參見(jiàn)韋夏怡、張小潔：《監(jiān)管層持續(xù)釋放“零容忍”信號(hào)，近400家上市公司年內(nèi)收“罰單”》，載《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》2020年12月30日，第3版。全國(guó)人大常委會(huì)《刑法修正案(十一)》提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、市場(chǎng)操縱和中介參與造假等犯罪行為的刑責(zé)力度。

嚴(yán)懲違法上市公司有助于激濁揚(yáng)清，懲惡揚(yáng)善，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，但會(huì)產(chǎn)生公眾股東遭受二次傷害的副作用。無(wú)辜股民本已遭受董監(jiān)高失信之苦，若上市公司再被處罰、股價(jià)應(yīng)聲暴跌，會(huì)遭受第二次傷害。即使處罰動(dòng)機(jī)純正、程序合法、事實(shí)確鑿、依據(jù)明確、理由充分，公眾股東的雙重?fù)p失也是不爭(zhēng)事實(shí)，處罰的法律效果與社會(huì)效果必然會(huì)出現(xiàn)合法但不合理的偏離現(xiàn)象。2019年《證券法》加大了對(duì)控制股東、實(shí)控人與董監(jiān)高的處罰力度，但仍將上市公司視為首要責(zé)任主體，而未排除或降低上市公司責(zé)任。第197條規(guī)定的上市公司以及組織、指使從事虛假陳述的控股股東、實(shí)控人的罰款幅度均為100萬(wàn)至1000萬(wàn)元，但直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的罰款幅度折半。第85條要求虛假陳述的發(fā)行人與其控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高和其他直接責(zé)任人員及保薦人、承銷(xiāo)商及其直接責(zé)任人員對(duì)投資者負(fù)連帶賠償責(zé)任，但未賦予發(fā)行人對(duì)其他責(zé)任人的追償權(quán)，導(dǎo)致上市公司淪為終極責(zé)任主體、公眾投資者最終承擔(dān)全部損失。

鑒于導(dǎo)致上市公司違法失信的元兇巨惡是公司面紗背后的控制股東、實(shí)控人、董監(jiān)高和其他直接責(zé)任人員等關(guān)鍵少數(shù)違法者；鑒于上市公司承載著公眾投資者利益；鑒于行政處罰的法律效果不能背離社會(huì)效果、道德效果與市場(chǎng)效果；為預(yù)防公眾股東遭受二次傷害、提振投資信心，建議嚴(yán)格區(qū)分公司與其背后的實(shí)質(zhì)違法者，精準(zhǔn)鎖定并從嚴(yán)處罰公司背后的實(shí)質(zhì)違法者，依法放開(kāi)上市公司?；趯?shí)質(zhì)穿透、過(guò)罰相當(dāng)、靶向監(jiān)管、精準(zhǔn)處罰的理念，建議《證券法》作如下修改：一是加重控制股東、實(shí)控人、董監(jiān)高和其他直接責(zé)任人員的責(zé)任，相應(yīng)適度限縮上市公司責(zé)任；二是引入上市公司附合規(guī)條件的行政處罰和刑事責(zé)任減免制度；三是允許上市公司在擔(dān)責(zé)后向?qū)嵸|(zhì)違法者追償；四是明確《證券法》第85條規(guī)定的虛假陳述發(fā)行人對(duì)投資者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任后有權(quán)對(duì)違法的控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高、其他直接責(zé)任人員、保薦人、承銷(xiāo)商及其直接責(zé)任人員行使追償權(quán)；五是若上市公司怠于或拒絕行使前述追償權(quán)，股東可提起股東代表訴訟；六是將《證券法》第93條規(guī)定的先行賠付后的被追償義務(wù)主體由“發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人”修改為“發(fā)行人以外的其他連帶責(zé)任人”，以排除發(fā)行人的終極賠償責(zé)任；七是在嚴(yán)厲問(wèn)責(zé)控制股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等責(zé)任主體的前提下，嚴(yán)格限制強(qiáng)制退市制度的適用范圍。只有切割上市公司與實(shí)質(zhì)違法者的責(zé)任，才能促進(jìn)上市公司可持續(xù)發(fā)展，提高資本市場(chǎng)的韌性與溫度。(26)參見(jiàn)劉俊海：《新公司法的首要使命是什么》，載《檢察日?qǐng)?bào)》2019年10月23日，第7版。

公司法是組織法、主體法，也是證券法的一般法。建議《公司法》作如下修改：一是明確允許公司在承擔(dān)法律責(zé)任后就其因此遭受的損失向有過(guò)錯(cuò)的行為人(控制股東、實(shí)控人、董監(jiān)高和雇員等)行使追償權(quán)；二是禁止控制股東、實(shí)控人、董監(jiān)高和雇員就其因脫離公司治理與合規(guī)軌道的個(gè)人行為而承擔(dān)的固有法律責(zé)任從公司獲得補(bǔ)償；三是完善公司法定代表人和公司代理制度，明確代表權(quán)和代理權(quán)的授予程序和越權(quán)后果，鎖定職務(wù)行為構(gòu)成要件，降低表見(jiàn)代表和表見(jiàn)代理風(fēng)險(xiǎn)，允許公司對(duì)表見(jiàn)代表和表見(jiàn)代理的善意相對(duì)人承擔(dān)民事責(zé)任后向越權(quán)法定代表人和代理人追償；四是細(xì)化《公司法》第20條第2款有關(guān)濫用股東權(quán)利尤其是控制權(quán)的控制股東對(duì)公司和其他受害股東的侵權(quán)責(zé)任條款，增加實(shí)控人作為權(quán)利濫用的責(zé)任主體；五是賦予原告股東代表訴訟勝訴利益分享權(quán)，以遏制控制股東、實(shí)控人和董監(jiān)高的道德風(fēng)險(xiǎn)；六是在設(shè)定公司賠償責(zé)任時(shí)配套增設(shè)有過(guò)錯(cuò)的控制股東、實(shí)控人和董監(jiān)高的連帶責(zé)任。

(二)民營(yíng)企業(yè)家涉刑時(shí)的公司生存與可持續(xù)發(fā)展

法人終非有血有肉的自然人，而是法律代表公眾擬制的法律主體。在法人背后站立著股東、實(shí)控人與董監(jiān)高等自然人。股東法人化雖是控制投資風(fēng)險(xiǎn)的法律智慧，但法人股東的終極實(shí)控人依然離不開(kāi)自然人。法人過(guò)錯(cuò)與其說(shuō)是其自身過(guò)錯(cuò)，不如說(shuō)是其背后法定代表人、控制股東和實(shí)控人等關(guān)鍵少數(shù)行為人的過(guò)錯(cuò)。裁判者若僅看到公司犯罪表象、而忽視其背后主體的犯罪實(shí)質(zhì)，實(shí)有一葉障目之嫌。鑒于公司利益攸關(guān)眾多利益相關(guān)者，而假借公司之名的作惡者僅為關(guān)鍵少數(shù)人，為嚴(yán)格區(qū)分并切割法人(單位)犯罪與個(gè)人犯罪，建議《公司法》要求公司加強(qiáng)刑事合規(guī)體系建設(shè)。

在追究作為控制股東、實(shí)控人和法定代表人的民營(yíng)企業(yè)家刑責(zé)時(shí)，要善于甄別個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)、股東股權(quán)和公司法人產(chǎn)權(quán)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)和其他家庭成員個(gè)人財(cái)產(chǎn)之間的邊界，避免一人犯罪殃及整個(gè)公司甚或公司集團(tuán)。企業(yè)家個(gè)人涉嫌構(gòu)成犯罪的，司法機(jī)關(guān)采取的查封、扣押和凍結(jié)措施僅指向其個(gè)人財(cái)產(chǎn)(股權(quán))，但不包括公司財(cái)產(chǎn)。若企業(yè)家有方便執(zhí)行的其他財(cái)產(chǎn)，盡量不處置股權(quán)。若必須依法拍賣(mài)或變賣(mài)企業(yè)家股權(quán)以償債或繳納罰沒(méi)款時(shí)，也要恪守不影響公司正常經(jīng)營(yíng)的底線。企業(yè)家若在被羈押或服刑期間在公司享有股權(quán)，有權(quán)委托律師參加股東會(huì)并行使表決權(quán)，司法機(jī)關(guān)應(yīng)提供便利。即使企業(yè)家犯罪后被生效判決剝奪政治權(quán)利，也不意味著被剝奪民事權(quán)利，而股權(quán)屬于民事權(quán)利。企業(yè)家有罪，公司是無(wú)辜的。若因企業(yè)家和高管集體涉刑或辭職導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)管理癱瘓，司法機(jī)關(guān)應(yīng)主動(dòng)履行服務(wù)型職責(zé)，積極協(xié)助企業(yè)家和其他股東通過(guò)股東會(huì)和董事會(huì)的決策程序遴選適格勝任的職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任董事或高管。因此，實(shí)質(zhì)穿透并精準(zhǔn)嚴(yán)懲實(shí)質(zhì)違法者，有助于體現(xiàn)罪責(zé)自負(fù)和法人獨(dú)立的理念，有助于保護(hù)無(wú)辜公司的發(fā)展權(quán)，預(yù)防公司因企業(yè)家涉刑而停擺。

七、結(jié)論

為踐行新發(fā)展理念，《公司法》應(yīng)確立尊重和保護(hù)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)的原則，并將該原則貫穿于公司的立法、登記、治理、監(jiān)管、處罰、訴訟和仲裁等領(lǐng)域。公司登記制度的重構(gòu)要秉持該原則。公司破產(chǎn)案件的審理應(yīng)堅(jiān)持少解散、少清算、少破產(chǎn)、多和解、多重整、多兼并的理念。打破公司僵局的公司解散案件更應(yīng)優(yōu)選非解散的替代性方案。公司設(shè)立無(wú)效確認(rèn)之訴及瑕疵補(bǔ)救的制度設(shè)計(jì)要促成公司維持。公司監(jiān)管和處罰措施的選擇應(yīng)著眼于促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，以免苛政之嫌。對(duì)上市公司與實(shí)質(zhì)違法者應(yīng)采取差異化處罰政策，放開(kāi)公司、重罰關(guān)鍵少數(shù)者，既可避免公眾投資者的二次傷害，還可培育公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。依法追究民營(yíng)企業(yè)家刑責(zé)時(shí)不得戕害公司生命，傷及無(wú)辜利益相關(guān)者。公司治理的理念、制度和實(shí)踐都要始終錨定公司可持續(xù)發(fā)展和公司最佳利益最大化的價(jià)值取向。為預(yù)防公司自力維權(quán)機(jī)制失靈，必須激活股東代表訴訟。為保護(hù)公司免受滅頂之災(zāi)，公司對(duì)賭條款應(yīng)確認(rèn)無(wú)效?；诒Ｗo(hù)公司生命力優(yōu)先的理念，《公司法》應(yīng)確認(rèn)公司法定代表人越權(quán)簽署的對(duì)外擔(dān)保合同無(wú)效，并禁止公司為他人債務(wù)作保，除非法律或章程另有特別規(guī)定。

公司法與證券法、行政法、刑法和稅法等相關(guān)配套法律改革也應(yīng)致力于保護(hù)公司生存權(quán)和發(fā)展權(quán)，體現(xiàn)促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展的良法善治理念。國(guó)家和全社會(huì)都要與公司為善，滿腔熱忱地鼓勵(lì)公司成立與生存，千方百計(jì)地促成公司在法治、誠(chéng)信、理性的軌道上持續(xù)繁榮和健康發(fā)展。無(wú)論經(jīng)濟(jì)潮起潮落，公司法都應(yīng)恪守促進(jìn)公司生存發(fā)展的賦能理念和服務(wù)定力。涉及公司的組織形式設(shè)計(jì)、登記制度變革、治理現(xiàn)代化、爭(zhēng)訟裁判、監(jiān)管策略選擇、行政處罰工具箱的設(shè)計(jì)、公司刑事司法政策的創(chuàng)新、稅收征管乃至宏觀調(diào)控政策的籌劃都要盡量促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。鑒于公司違法違約失信侵權(quán)乃至市場(chǎng)失靈均源于公司治理失靈，市場(chǎng)監(jiān)管的核心也是公司治理監(jiān)管。