王小麗

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

隨著加密、區(qū)塊鏈技術(shù)等新興技術(shù)的不斷應(yīng)用，金融科技時(shí)代已然來(lái)臨，進(jìn)而催生出一種新的貨幣形態(tài)——加密數(shù)字貨幣。有統(tǒng)計(jì)表明目前世界范圍內(nèi)應(yīng)用的加密數(shù)字貨幣已達(dá)至數(shù)千種。[1]以比特幣、Libra為代表的私人數(shù)字貨幣，由于其發(fā)行主體是不具有貨幣發(fā)行權(quán)的央行，因此不屬于國(guó)家法定貨幣體系。在金融科技應(yīng)用背景下，為進(jìn)一步鞏固國(guó)家主導(dǎo)地位的貨幣發(fā)行權(quán)，降低私人數(shù)字貨幣可能帶來(lái)的威脅與競(jìng)爭(zhēng)壓力，許多國(guó)家加快推進(jìn)研發(fā)法定數(shù)字貨幣的進(jìn)程。2020年4月，我國(guó)數(shù)字人民幣開(kāi)始正式試點(diǎn)運(yùn)行，2021年7月，中國(guó)人民銀行發(fā)布數(shù)字人民幣白皮書(shū)。在當(dāng)前世界大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)運(yùn)行正在全面提速進(jìn)程中?！敖刂?021年年底，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢包2.61億個(gè)，交易金額達(dá)到875.65億元?！盵2]我國(guó)數(shù)字人民幣由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)發(fā)行、流通和監(jiān)管，具有國(guó)家信用背書(shū)，和現(xiàn)金人民幣一樣，具有法償性，只是表現(xiàn)形態(tài)不一樣，是一種“數(shù)字化的人民幣”，其本質(zhì)上依然是“被主權(quán)國(guó)家以及貨幣部門(mén)所控制、管理的貨幣”。[3]作為金融科技發(fā)展產(chǎn)物的數(shù)字人民幣，由于其順應(yīng)貨幣形態(tài)演進(jìn)的客觀規(guī)律，能夠發(fā)揮其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)性，正在成為引領(lǐng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。但是，作為在國(guó)家法定貨幣體系內(nèi)研發(fā)出來(lái)的一種新型貨幣形態(tài)，數(shù)字人民幣在試點(diǎn)運(yùn)行、未來(lái)全面推廣以及深入應(yīng)用過(guò)程中可能充斥著一些風(fēng)險(xiǎn)。因此，亟需對(duì)數(shù)字人民幣應(yīng)用過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)予以必要的前瞻性監(jiān)管，以保障數(shù)字人民幣的穩(wěn)健發(fā)展。

一、金融科技時(shí)代數(shù)字人民幣應(yīng)用的潛在風(fēng)險(xiǎn)

(一)試點(diǎn)運(yùn)行階段潛在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

金融科技時(shí)代下我國(guó)不斷深入推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和試點(diǎn)運(yùn)行過(guò)程。自2020年4月數(shù)字人民幣啟動(dòng)試點(diǎn)應(yīng)用以來(lái)，已先后在深圳、蘇州、雄安等多個(gè)城市進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，2022年北京冬奧會(huì)場(chǎng)景也在試點(diǎn)范圍之內(nèi)。在試點(diǎn)運(yùn)行階段，數(shù)字人民幣成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一個(gè)重要工具，其主要功能應(yīng)在于逐漸取代流通中的現(xiàn)金人民幣，維持?jǐn)?shù)字人民幣幣值的穩(wěn)定性。不過(guò)，由于目前區(qū)塊鏈技術(shù)主要是采用大量數(shù)據(jù)的同步存儲(chǔ)和共同計(jì)算的方式，導(dǎo)致技術(shù)系統(tǒng)的信息處理水平相對(duì)較低，并不能適應(yīng)傳統(tǒng)零售支付方式的高并發(fā)性計(jì)算場(chǎng)景，一般只能應(yīng)用于低并發(fā)性計(jì)算場(chǎng)景。[4]因此，數(shù)字人民幣在封閉測(cè)試階段主要是用于小額零售等特定的支付領(lǐng)域范圍。實(shí)踐中數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景將近千萬(wàn)，但是主要涉及的都是日常生活小額消費(fèi)領(lǐng)域，如餐飲服務(wù)、交通出行等，以保障數(shù)字人民幣試點(diǎn)運(yùn)行階段的穩(wěn)定性和便捷性。

數(shù)字人民幣作為金融科技的產(chǎn)物進(jìn)入到實(shí)踐中的封閉測(cè)試系統(tǒng)，有其固然的優(yōu)勢(shì)性，但是數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)在試點(diǎn)運(yùn)行過(guò)程中也同樣會(huì)面臨高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的一定壓力，這就需要支付系統(tǒng)具有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力，以保障數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)在初始試點(diǎn)過(guò)程中面對(duì)超負(fù)荷壓力也能實(shí)現(xiàn)正常的運(yùn)行。在數(shù)字人民幣試點(diǎn)運(yùn)行階段，央行表示不會(huì)采取單一固定的技術(shù)支付系統(tǒng)，會(huì)嘗試進(jìn)行多種可行的支付技術(shù)系統(tǒng)，通過(guò)試用比較選擇出合適的支付技術(shù)路線。因此，在技術(shù)層面，對(duì)于央行目前采取的數(shù)據(jù)信息中心化管理模式而言，將面臨極大的挑戰(zhàn)，既需要在頂層規(guī)則設(shè)計(jì)上體現(xiàn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的安全性和穩(wěn)定性，又需要展現(xiàn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性和先進(jìn)性。目前，數(shù)字人民幣試運(yùn)行階段相對(duì)穩(wěn)定，正在從理論逐步走向現(xiàn)實(shí)。但是，不能忽視數(shù)字人民幣試點(diǎn)運(yùn)行過(guò)程中由于貨幣支付系統(tǒng)問(wèn)題可能導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，例如，數(shù)字人民幣運(yùn)轉(zhuǎn)技術(shù)設(shè)備不成熟、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用不完善而產(chǎn)生的技術(shù)漏洞或技術(shù)缺陷等問(wèn)題，從而可能造成數(shù)字人民幣賬戶安全威脅以及信息泄露等系列問(wèn)題。

(二)全面推廣階段潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)

在數(shù)字人民幣封閉測(cè)試階段主要是利用區(qū)塊鏈等先進(jìn)科技以發(fā)揮其作為金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中重要工具的功能，通過(guò)試點(diǎn)運(yùn)行階段數(shù)字人民幣應(yīng)用數(shù)據(jù)的積累總結(jié)，可以為數(shù)字人民幣后續(xù)的全面推廣提供充分準(zhǔn)備。在不久的全面推廣階段，數(shù)字人民幣的職能將主要定位于一種金融監(jiān)管工具，以有效地監(jiān)控?cái)?shù)字人民幣的異常交易。在發(fā)揮數(shù)字人民幣作為金融監(jiān)管工具職能的階段，可能會(huì)產(chǎn)生如下法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.數(shù)字人民幣用戶私密信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)

作為區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技的產(chǎn)物，數(shù)字人民幣的運(yùn)行高度依賴于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)系統(tǒng)。與傳統(tǒng)實(shí)體貨幣相比，數(shù)字人民幣是以數(shù)字化方式進(jìn)行存儲(chǔ)、以信息傳輸實(shí)現(xiàn)交易來(lái)完成貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，因此數(shù)字人民幣時(shí)刻與個(gè)人信息密切聯(lián)系。不久的數(shù)字人民幣全面推廣階段，其使用者將大量增加，捆綁的用戶信息以及隱私財(cái)產(chǎn)也將呈現(xiàn)劇增態(tài)勢(shì)，這種情形下數(shù)字人民幣使用者將面臨個(gè)人隱私信息泄露的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一方面，由于目前區(qū)塊鏈技術(shù)、分布式賬本技術(shù)等網(wǎng)絡(luò)科技水平的限制，會(huì)導(dǎo)致基于區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行數(shù)字人民幣支付的技術(shù)系統(tǒng)存在一定的安全隱患。具體表現(xiàn)為：在數(shù)字人民幣支付結(jié)算系統(tǒng)中，可能會(huì)出現(xiàn)病毒、惡意插件等黑客的攻擊，從而破譯出數(shù)字人民幣使用者的加密信息，導(dǎo)致其財(cái)產(chǎn)丟失；由于數(shù)字人民幣使用者的每筆交易記錄都是留有電子痕跡的，萬(wàn)一被黑客攔截獲取，可能會(huì)出現(xiàn)利用截取信息進(jìn)行電子詐騙等違法行為；數(shù)字人民幣用戶數(shù)量多，資金量龐大，一旦數(shù)字人民幣交易的某個(gè)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)安全受到威脅時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)將可能蔓延至整個(gè)系統(tǒng)，對(duì)央行結(jié)算能力與系統(tǒng)安全維護(hù)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。據(jù)調(diào)查，截至2020年上半年，大概有近50億元資產(chǎn)的數(shù)字貨幣出現(xiàn)被欺詐或盜竊的問(wèn)題。[5]另一方面，由于第三方即數(shù)字人民幣參與主體的惡意侵犯而出現(xiàn)支付系統(tǒng)內(nèi)數(shù)字人民幣用戶隱私信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。例如，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的工作人員為牟取非法高額利益，會(huì)將數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)內(nèi)存儲(chǔ)的用戶身份代碼信息、數(shù)字錢包金額信息等打包一并出售給機(jī)構(gòu)外違法人員。[6]

2.數(shù)字人民幣造假與洗錢的風(fēng)險(xiǎn)

在人民幣傳統(tǒng)紙幣、硬幣形態(tài)下，由于造假成本低、監(jiān)管防偽技術(shù)不完善等原因，假幣與洗錢問(wèn)題較為突出，而以高科技信息網(wǎng)絡(luò)為載體的數(shù)字人民幣造假和洗錢行為并不容易實(shí)現(xiàn)，尤其是數(shù)字人民幣的數(shù)字化與中心化特性將會(huì)大大降低其造假、洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。但是，在將來(lái)數(shù)字人民幣全面推廣階段，隨著犯罪科技化手段的不斷提高，專業(yè)黑客也會(huì)針對(duì)數(shù)字人民幣實(shí)施新型的造假與洗錢違法行為,數(shù)字人民幣可能會(huì)“被毒販和想要躲避當(dāng)局的神秘黑客使用”。[7]因此，新型數(shù)字人民幣出現(xiàn)造假與洗錢的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。[8]基于區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生的數(shù)字人民幣是代表一定金額的一系列加密數(shù)據(jù)鏈，具有數(shù)字性屬性，不存在硬幣、紙幣的實(shí)物載體，因此，對(duì)于數(shù)字人民幣的造假方式也會(huì)不同于傳統(tǒng)的硬幣、紙幣形式。高科技違法犯罪人員可能會(huì)利用信息技術(shù)手段在數(shù)字人民幣應(yīng)用交易系統(tǒng)內(nèi)強(qiáng)行攻克數(shù)字人民幣的認(rèn)證登錄系統(tǒng)，破譯或擾亂數(shù)字人民幣算法，從而篡改、偷換數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)鏈信息來(lái)達(dá)到造假的目的。數(shù)字人民幣的可控匿名性使得其部分交易具有一定的隱蔽性，可以在完全匿名的情形下進(jìn)行，甚至不通過(guò)網(wǎng)絡(luò)在離線狀態(tài)下通過(guò)以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的支付結(jié)算，而犯罪分子可能就會(huì)利用此情形將大額數(shù)字貨幣交易拆分為數(shù)個(gè)小額交易，以躲避網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算系統(tǒng)來(lái)實(shí)施洗錢行為，從而逃避監(jiān)管。

(三)深入應(yīng)用階段潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)

在金融科技深入應(yīng)用背景下，很多國(guó)家研發(fā)和運(yùn)行法定數(shù)字貨幣的終極目標(biāo)應(yīng)是一國(guó)金融治理工具，因此，未來(lái)數(shù)字人民幣深入應(yīng)用階段其功能應(yīng)主要定位于一種調(diào)控國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具。[9]數(shù)字人民幣的深入應(yīng)用不僅會(huì)有效提升我國(guó)貨幣政策的實(shí)施，還可以提高貨幣政策的傳導(dǎo)效率，[10]不過(guò)，在數(shù)字人民幣深入應(yīng)用的過(guò)程中也可能會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)體系下我國(guó)的貨幣發(fā)行、流通以及貨幣創(chuàng)造制度等產(chǎn)生一定負(fù)面影響，[11]甚至引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

一是數(shù)字人民幣顛覆傳統(tǒng)金融邏輯運(yùn)行可能會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)金融邏輯運(yùn)行過(guò)程中，有央行發(fā)行實(shí)物貨幣，商業(yè)銀行直接面對(duì)央行，社會(huì)大眾則是通過(guò)成為商業(yè)銀行客戶而獲得貨幣，商業(yè)銀行因其特殊的企業(yè)法人定位向公眾提供企業(yè)信用擔(dān)保，社會(huì)大眾和商業(yè)銀行是直接的債權(quán)債務(wù)人。在目前試點(diǎn)運(yùn)行階段，數(shù)字人民幣用戶是不需要成為商業(yè)銀行客戶就可以通過(guò)特定軟件直接將數(shù)字人民幣存進(jìn)數(shù)字錢包進(jìn)行交易，數(shù)字錢包由商業(yè)銀行開(kāi)戶并提供相應(yīng)服務(wù)。可見(jiàn)，在數(shù)字人民幣交易運(yùn)行中，商業(yè)銀行只是一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，用戶不需要持有銀行卡便可以直接擁有數(shù)字人民幣，而央行通過(guò)國(guó)家信用直接向數(shù)字人民幣用戶承擔(dān)負(fù)債。隨著數(shù)字人民幣未來(lái)正式全面推行并深入應(yīng)用，社會(huì)大眾有可能會(huì)將商業(yè)銀行賬戶中的錢轉(zhuǎn)移到數(shù)字錢包中。這樣一來(lái)商業(yè)銀行的資金就會(huì)減少，可能出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

二是數(shù)字人民幣可能給一國(guó)金融穩(wěn)定帶來(lái)新的沖擊。隨著未來(lái)數(shù)字人民幣的深入應(yīng)用，作為調(diào)控國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，在有些極端情況下可能會(huì)進(jìn)一步加劇金融體系的動(dòng)蕩。由于數(shù)字人民幣具有國(guó)家信用背書(shū)，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)嚴(yán)峻時(shí)，社會(huì)大眾可能會(huì)快速將手中持有的銀行賬戶存款轉(zhuǎn)換成數(shù)字人民幣，隨著銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，極有可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。[12]同時(shí)，在未來(lái)我國(guó)數(shù)字人民幣深入應(yīng)用階段，相信全球很多國(guó)家也已發(fā)行、流通本國(guó)的央行數(shù)字貨幣，彼時(shí)全球可能將引發(fā)新的央行數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)或大戰(zhàn)，在全球金融危機(jī)等極端形勢(shì)下，可能導(dǎo)致一國(guó)喪失其央行數(shù)字貨幣的主導(dǎo)權(quán)而出現(xiàn)金融乃至經(jīng)濟(jì)的崩潰。[13]

二、數(shù)字人民幣應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管挑戰(zhàn)

(一)現(xiàn)行人民幣法律體系與數(shù)字人民幣應(yīng)用不相適應(yīng)

金融科技時(shí)代數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通對(duì)我國(guó)金融體系乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言都是重大的金融創(chuàng)新與改革，但其發(fā)行與應(yīng)用的穩(wěn)定發(fā)展離不開(kāi)法律法規(guī)的保障。目前，我國(guó)貨幣相關(guān)法律法規(guī)主要包括《中國(guó)人民銀行法》和《人民幣管理?xiàng)l例》等，前者主要對(duì)現(xiàn)行實(shí)物人民幣發(fā)行內(nèi)容進(jìn)行了簡(jiǎn)要、概括性規(guī)定，而后者則對(duì)現(xiàn)行實(shí)物人民幣的發(fā)行、表現(xiàn)形態(tài)等進(jìn)行了專門(mén)、細(xì)致地規(guī)定。可見(jiàn)，在現(xiàn)行人民幣法律法規(guī)體系中并沒(méi)有關(guān)于金融科技產(chǎn)物——數(shù)字人民幣的相關(guān)規(guī)定，因此，正處于試點(diǎn)運(yùn)行中的數(shù)字人民幣的法律地位與法償性并不明確。2020年4月，數(shù)字人民幣開(kāi)始啟動(dòng)試點(diǎn)運(yùn)行，同年10月，央行發(fā)布的《中國(guó)人民銀行法(征求意見(jiàn)稿)》第十九條適時(shí)地增加了數(shù)字人民幣的內(nèi)容。該條將數(shù)字人民幣納入到人民幣的法律范圍，補(bǔ)充了人民幣的表現(xiàn)形態(tài)，即數(shù)字人民幣是人民幣的數(shù)字形態(tài)，從而確立了數(shù)字人民幣的法律地位與法償性，這是我國(guó)在立法層面首次明確數(shù)字形態(tài)的法定貨幣。但是，在目前數(shù)字人民幣正如火似荼地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)運(yùn)行范圍的情形下，這些征求意見(jiàn)稿還只是僅僅停留在理論完善的過(guò)程中，并不能發(fā)揮其規(guī)范數(shù)字人民幣試點(diǎn)運(yùn)行的法律價(jià)值。在將來(lái)數(shù)字人民幣推廣應(yīng)用中，我國(guó)由于客觀地域的限制和使用群體的接受程度不同，對(duì)于數(shù)字人民幣法償性效力也可能會(huì)出現(xiàn)實(shí)踐與《中國(guó)人民銀行法(征求意見(jiàn)稿)》中第十八條“任何人不能拒收數(shù)字人民幣”法律規(guī)定不相一致的情形。

另外，隨著未來(lái)數(shù)字人民幣的全面推廣和深入應(yīng)用，其應(yīng)用將更多地依賴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和智能設(shè)備，而現(xiàn)行人民幣相關(guān)法律法規(guī)都沒(méi)有關(guān)于數(shù)字人民幣技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的規(guī)定。在數(shù)字人民幣試點(diǎn)運(yùn)行階段，其運(yùn)行的底層技術(shù)設(shè)計(jì)相對(duì)不成熟，可能會(huì)引發(fā)技術(shù)缺陷而導(dǎo)致用戶財(cái)產(chǎn)損失與信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)行數(shù)字人民幣法律規(guī)制體系缺失狀態(tài)下，很難防范和應(yīng)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)。例如，“數(shù)字錢包”在現(xiàn)行實(shí)物人民幣法律規(guī)范中并沒(méi)有明確規(guī)定，它應(yīng)當(dāng)屬于分布式賬戶，并不是傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行賬戶，其存儲(chǔ)方式也與現(xiàn)行的銀行賬戶不同。因此，對(duì)于新型“數(shù)字錢包”的性質(zhì)、存儲(chǔ)機(jī)制等應(yīng)該在現(xiàn)行人民幣法律規(guī)范完善過(guò)程中予以明確體現(xiàn)。[14]

(二)現(xiàn)行人民幣監(jiān)管體制與數(shù)字人民幣應(yīng)用不相匹配

隨著金融科技和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，法定數(shù)字貨幣交易的便捷性、可控匿名性等屬性越來(lái)越符合社會(huì)大眾的支付需求。因此，現(xiàn)在很多國(guó)家和地區(qū)的央行或者貨幣管理機(jī)構(gòu)都高度重視金融科技發(fā)展，并加快研發(fā)自己的法定數(shù)字貨幣，法定數(shù)字貨幣于不久將正式落地，從理論走向現(xiàn)實(shí)。目前，我國(guó)數(shù)字人民幣試點(diǎn)規(guī)模和試點(diǎn)場(chǎng)景不斷擴(kuò)大，在此階段由中國(guó)人民銀行擔(dān)任發(fā)行數(shù)字人民幣的重任，對(duì)數(shù)字人民幣交易主體進(jìn)行資格認(rèn)證，并向其發(fā)布交易密鑰，并由中國(guó)人民銀行對(duì)數(shù)字人民幣發(fā)行及交易的平臺(tái)進(jìn)行密切監(jiān)控。不過(guò)，金融科技背景下依托于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字人民幣，其交易通常是需要依靠分布式記賬技術(shù)以及點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式才能直接實(shí)現(xiàn)，對(duì)于此交易過(guò)程的匿名性和數(shù)字性，我國(guó)現(xiàn)行人民幣監(jiān)管體系并不能對(duì)其實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管，滯后于數(shù)字人民幣的應(yīng)用與發(fā)展趨勢(shì)。

另外，隨著數(shù)字人民幣的不斷應(yīng)用，對(duì)目前我國(guó)貨幣監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。根據(jù)現(xiàn)行人民幣監(jiān)管法律制度，中國(guó)人民銀行主要對(duì)反洗錢行為承擔(dān)指導(dǎo)、部署以及監(jiān)督管理的職責(zé)，并不是反洗錢義務(wù)主體，而擔(dān)負(fù)具體反洗錢義務(wù)的主體則主要是金融機(jī)構(gòu)?？梢?jiàn)，在數(shù)字人民幣特殊交易場(chǎng)景下，現(xiàn)行貨幣監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)洗錢行為進(jìn)行監(jiān)控。同時(shí)，在數(shù)字人民幣未來(lái)全面推廣階段，現(xiàn)行人民幣反假幣監(jiān)管制度也將面臨挑戰(zhàn)。新型數(shù)字人民幣具有虛擬數(shù)字性、網(wǎng)絡(luò)科技性等特點(diǎn)，而現(xiàn)行反假幣監(jiān)管主要是針對(duì)實(shí)物人民幣的制造、流通等行為，顯然不能適用于數(shù)字人民幣。簡(jiǎn)言之，在數(shù)字人民幣應(yīng)用逐步拓展、深入趨勢(shì)下，數(shù)字人民幣法律法規(guī)的缺失將會(huì)帶來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法可依的局面，導(dǎo)致現(xiàn)行貨幣監(jiān)管體制與數(shù)字人民幣應(yīng)用不相匹配。

三、金融科技時(shí)代數(shù)字人民幣應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管應(yīng)對(duì)

(一)建立健全數(shù)字人民幣法律制度

1.完善數(shù)字人民幣的立法

隨著金融科技的深入發(fā)展，在數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富以及其生態(tài)融合不斷突破趨勢(shì)下，[15]應(yīng)當(dāng)在立法層面盡快修改相關(guān)法律法規(guī)或者出臺(tái)專門(mén)規(guī)制數(shù)字人民幣的具體法律法規(guī)，以彌補(bǔ)現(xiàn)行人民幣法律法規(guī)之不足，靈活對(duì)接數(shù)字人民幣的應(yīng)用與發(fā)展趨勢(shì)，以有效防范數(shù)字人民幣的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。

首先，應(yīng)確立數(shù)字人民幣的法律地位，將其納入我國(guó)貨幣法律體系中。數(shù)字人民幣盡管已經(jīng)處于如火如荼的試點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景中，很多民眾也真切感受到數(shù)字人民幣的快捷性、安全性等優(yōu)點(diǎn)，但是對(duì)于這種新型的法定數(shù)字貨幣形態(tài)，我國(guó)目前主要的貨幣法律法規(guī)如《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》等并沒(méi)有關(guān)于數(shù)字人民幣的規(guī)定?！吨袊?guó)人民銀行法(修訂草案征求意見(jiàn)稿)》盡管規(guī)定數(shù)字人民幣的地位，但仍處于修訂征求意見(jiàn)的過(guò)程中，何時(shí)出臺(tái)實(shí)施不得而知。因此，需要加快數(shù)字人民幣的立法步伐，明確規(guī)定數(shù)字人民幣是我國(guó)的主權(quán)貨幣，并確立其與人民幣現(xiàn)金同等的法律地位。

其次，應(yīng)明確數(shù)字人民幣特殊的法律屬性。由于試點(diǎn)運(yùn)行階段數(shù)字人民幣應(yīng)用系統(tǒng)的技術(shù)受限以及其它政策穩(wěn)定等因素，并不是所有的市場(chǎng)交易支付領(lǐng)域都可以使用數(shù)字人民幣，其主要是在生活繳費(fèi)、小額零售支付以及政務(wù)服務(wù)等場(chǎng)景中進(jìn)行試點(diǎn)應(yīng)用。因此，現(xiàn)試點(diǎn)階段的數(shù)字人民幣并不具備現(xiàn)行人民幣現(xiàn)金無(wú)限法償性的屬性，其法償性是受到一定限制的。因此，對(duì)于數(shù)字人民幣特殊的法償性屬性，應(yīng)在立法中予以特別的規(guī)定或解釋，即數(shù)字人民幣的法償性是有限的，對(duì)于科技設(shè)備條件不足或者經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)存在的拒收數(shù)字人民幣的情形應(yīng)區(qū)別對(duì)待，不能將其視為是對(duì)法定貨幣法償性的違背?？紤]到我國(guó)地域廣闊、人口眾多等因素，對(duì)于數(shù)字人民幣的法償性應(yīng)給予其一定的過(guò)渡期，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期普及教育、條件成熟后，以逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的普惠性應(yīng)用，從而具備無(wú)限法償性。

2.強(qiáng)化用戶隱私權(quán)和信息安全的法律保護(hù)

在我國(guó)數(shù)字人民幣應(yīng)用過(guò)程中，央行既是發(fā)行者，也是監(jiān)管者。數(shù)字人民幣用戶的身份、財(cái)產(chǎn)以及交易等信息都是由央行掌握，這些信息都屬于用戶的個(gè)人隱私。因此，央行有義務(wù)對(duì)數(shù)字人民幣用戶的隱私信息進(jìn)行保密，不得向任何單位和個(gè)人進(jìn)行提供，除非用于有關(guān)部門(mén)違法犯罪行為的調(diào)查取證需要,“信息記錄的完整性對(duì)于保持用戶信心至關(guān)重要”。[16]否則，對(duì)于泄露數(shù)字人民幣用戶隱私信息的有關(guān)人員，應(yīng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，以彌補(bǔ)用戶的權(quán)利侵害或財(cái)產(chǎn)損失。由于數(shù)字人民幣交易高度依賴先進(jìn)的技術(shù)系統(tǒng)，因此，應(yīng)在法律層面強(qiáng)制相關(guān)主體嚴(yán)格遵守執(zhí)行相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并建立數(shù)字人民幣運(yùn)行的保密機(jī)制。對(duì)于在交易過(guò)程中因技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的數(shù)字人民幣用戶隱私信息泄露的情形，不能一概而論，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體情形分配相關(guān)主體的侵權(quán)責(zé)任。具體表現(xiàn)為：若由于是技術(shù)系統(tǒng)的客觀原因?qū)е掠脩舻男畔⑿孤?，?yīng)當(dāng)依據(jù)公平原則由用戶和監(jiān)管者共同承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；如果是交易系統(tǒng)的監(jiān)管人員或者供應(yīng)商提供的技術(shù)系統(tǒng)不符合相應(yīng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致信息泄露，則應(yīng)由這些主體單獨(dú)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任；如果涉及第三方黑客主體的惡意攻擊導(dǎo)致交易系統(tǒng)中用戶信息泄露，則不僅應(yīng)考慮第三方黑客主體的侵權(quán)責(zé)任，還應(yīng)該根據(jù)過(guò)錯(cuò)程度追究有關(guān)主體(系統(tǒng)監(jiān)管人員、交易系統(tǒng)供應(yīng)商等)的侵權(quán)責(zé)任。

3.確立數(shù)字人民幣反假幣和反洗錢法律制度

第一，確立數(shù)字人民幣反假幣法律制度。數(shù)字人民幣的高技術(shù)屬性使得其造假的可能性大大降低，但是，在金融科技發(fā)展的同時(shí)，犯罪分子從事違法行為的技術(shù)手段也會(huì)逐步提高，對(duì)于新型數(shù)字人民幣的假幣違法行為應(yīng)該也會(huì)出現(xiàn)，這種新型數(shù)字人民幣造假行為與現(xiàn)行人民幣造假行為將完全不同。目前試點(diǎn)應(yīng)用階段中的數(shù)字人民幣整個(gè)數(shù)據(jù)鏈系統(tǒng)完全是由中國(guó)人民銀行即發(fā)行者來(lái)控制的，一般而言，犯罪分子是不可能通過(guò)自己創(chuàng)設(shè)數(shù)據(jù)鏈的形式來(lái)制造數(shù)字人民幣的假幣，不過(guò)，有可能會(huì)利用高科技手段進(jìn)行篡改或者偽造數(shù)據(jù)鏈中的相關(guān)信息，混淆迷惑數(shù)字人民幣用戶，并逃脫相關(guān)技術(shù)認(rèn)證識(shí)別環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的造假行為。因此，為了防范數(shù)字人民幣的可能造假行為，應(yīng)對(duì)目前我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善。具體而言，可以對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)中“偽造”、“變?cè)臁比嗣駧诺膬?nèi)涵進(jìn)行擴(kuò)大性解釋，可以在原有內(nèi)涵基礎(chǔ)上加入利用技術(shù)手段進(jìn)行偽造或變?cè)鞌?shù)字人民幣交易信息數(shù)據(jù)的內(nèi)容，以有效規(guī)制新型數(shù)字人民幣假幣違法行為。

第二，確立數(shù)字人民幣反洗錢法律制度。在先進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上形成的數(shù)字人民幣具備可控匿名性，這種特性有助于監(jiān)管主體對(duì)洗錢違法行為進(jìn)行有效監(jiān)控和追溯。但是，技術(shù)的高明性同樣會(huì)催生出新的數(shù)字人民幣洗錢方式。因此，隨著金融科技的不斷創(chuàng)新應(yīng)用，應(yīng)不斷提高法律監(jiān)管的科技性，可以利用科技手段不斷創(chuàng)設(shè)新的反洗錢監(jiān)管法律制度來(lái)應(yīng)對(duì)數(shù)字人民幣洗錢行為：一方面，可以考慮完善現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)或者出臺(tái)具體的數(shù)字人民幣反洗錢部門(mén)規(guī)章，其中應(yīng)重點(diǎn)體現(xiàn)利用數(shù)字人民幣的技術(shù)性和數(shù)字性等屬性進(jìn)行的洗錢行為，以體現(xiàn)法律監(jiān)管的科技性；另一方面，可以建立數(shù)字人民幣反洗錢大數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，在此共享系統(tǒng)中，不僅包括央行、司法機(jī)關(guān)等監(jiān)管主體，還包括海關(guān)、稅務(wù)、商業(yè)銀行等非監(jiān)管主體，通過(guò)不同主體之間的反洗錢信息交流與共享，以便于更好地實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣反洗錢在監(jiān)控、執(zhí)法、犯罪偵查以及司法等環(huán)節(jié)之間的有效銜接，提高數(shù)字人民幣反洗錢法律規(guī)制的效果。

(二)建立健全數(shù)字人民幣監(jiān)管體制

1.確立多元協(xié)同的數(shù)字人民幣監(jiān)管主體

第一，明確央行監(jiān)管的中心地位?！艾F(xiàn)代金融交易市場(chǎng)規(guī)模大、速度快，市場(chǎng)主體很難通過(guò)個(gè)人判斷事先完全預(yù)測(cè)出可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。”[17]對(duì)于金融科技時(shí)代的產(chǎn)物——法定數(shù)字貨幣，其風(fēng)險(xiǎn)更是難以預(yù)測(cè)與防范。因此，為了有效預(yù)防和應(yīng)對(duì)數(shù)字人民幣在應(yīng)用不斷推進(jìn)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不僅需要通過(guò)事前立法的方式防患于未然，還需要發(fā)揮金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法部門(mén)的事中調(diào)整與事后救濟(jì)的作用。其中，結(jié)合我國(guó)不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位與作用，應(yīng)確立中國(guó)人民銀行對(duì)數(shù)字人民幣監(jiān)管的中心地位。我國(guó)的央行不僅是數(shù)字人民幣的重要發(fā)行者，更是其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與防范的重要監(jiān)管者。一方面，我國(guó)央行一直發(fā)揮著金融監(jiān)管尤其是貨幣市場(chǎng)監(jiān)管的職能，其內(nèi)部具備專門(mén)的金融和法律從業(yè)人員，能及時(shí)預(yù)警、監(jiān)控及防范數(shù)字人民幣的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，我國(guó)央行作為數(shù)字人民幣的中心監(jiān)管主體，可以針對(duì)數(shù)字人民幣不同應(yīng)用階段的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施更靈活、有效的監(jiān)管措施，并制定出臺(tái)具體的數(shù)字人民幣監(jiān)管規(guī)則，以彌補(bǔ)數(shù)字人民幣基本法律、行政法規(guī)等規(guī)范的滯后性。

第二，發(fā)揮其他監(jiān)管主體的重要作用。數(shù)字人民幣在不同應(yīng)用階段過(guò)程與商業(yè)銀行都有密切的業(yè)務(wù)關(guān)系，因此，作為商業(yè)銀行監(jiān)管主體的銀保監(jiān)會(huì)應(yīng)賦有對(duì)數(shù)字人民幣在商業(yè)銀行的交易行為實(shí)施監(jiān)控與執(zhí)法的職責(zé)，應(yīng)發(fā)揮銀保監(jiān)會(huì)對(duì)數(shù)字人民幣監(jiān)管的重要輔助作用，使其成為央行中心監(jiān)管的有力副手。同時(shí)，由于我國(guó)國(guó)有大中型商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展，具備較成熟的金融科技設(shè)備、專業(yè)的從業(yè)人員以及覆蓋全國(guó)地域的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等要素，[18]因此，還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮商業(yè)銀行對(duì)數(shù)字人民幣流通、交易的一線監(jiān)測(cè)作用，將其也接納到數(shù)字人民幣監(jiān)管體系之中。不過(guò)，商業(yè)銀行是數(shù)字人民幣應(yīng)用中的一個(gè)重要運(yùn)營(yíng)者，對(duì)其相應(yīng)的數(shù)字人民幣監(jiān)管職能應(yīng)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)獨(dú)立開(kāi)來(lái)，商業(yè)銀行的數(shù)字人民幣監(jiān)管部門(mén)應(yīng)直接對(duì)銀保監(jiān)會(huì)和央行負(fù)責(zé)，并分享數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)的數(shù)據(jù)信息，以發(fā)揮其一線實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)作用。[19]

建立數(shù)字人民幣多元協(xié)同的監(jiān)管主體，除了上述執(zhí)法機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的主體外，還需要輔之以司法機(jī)構(gòu)的事后監(jiān)管。目前，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)部門(mén)規(guī)章等規(guī)范性文件對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施調(diào)控與監(jiān)管，以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，而司法部門(mén)則對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)外溢的金融違法犯罪行為以及私主體之間金融侵權(quán)糾紛行為等進(jìn)行司法懲治與救濟(jì)。數(shù)字人民幣作為一種新型的數(shù)字貨幣，可能會(huì)由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致用戶隱私信息泄露或者賬戶財(cái)產(chǎn)損失等后果，進(jìn)而產(chǎn)生違法犯罪行為和民事侵權(quán)糾紛，因此，就需要發(fā)揮司法部門(mén)對(duì)數(shù)字人民幣違法犯罪人員的刑事制裁以及解決私主體之間權(quán)責(zé)糾紛的重要作用。

2.構(gòu)建基于技術(shù)創(chuàng)新的數(shù)字人民幣監(jiān)管科技模式

金融科技的迅速興起大大提高了金融市場(chǎng)的效率和質(zhì)量，有效拓展了金融業(yè)務(wù)的范圍。[20]金融科技背景下數(shù)字人民幣依托于先進(jìn)的科技創(chuàng)新而產(chǎn)生，與技術(shù)創(chuàng)新共生共存，這意味著對(duì)于數(shù)字人民幣應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管也應(yīng)該依托于技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展而不斷完善。因此，數(shù)字人民幣監(jiān)管不僅需要立法的更新，也需要監(jiān)管部門(mén)應(yīng)用先進(jìn)的科技水平不斷提升監(jiān)管體制，優(yōu)化監(jiān)管系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的實(shí)效性。結(jié)合數(shù)字人民幣發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)其不同應(yīng)用階段可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在遵循技術(shù)創(chuàng)新與金融穩(wěn)定相互平衡原則下，構(gòu)建基于技術(shù)創(chuàng)新的監(jiān)管科技模式。監(jiān)管科技模式是“監(jiān)管”與“科技”的相互融合，是通過(guò)科技的不斷研發(fā)和應(yīng)用來(lái)優(yōu)化監(jiān)管系統(tǒng)的一種監(jiān)管模式的創(chuàng)新，它是以新一代的科學(xué)技術(shù)為依托，是一種全新、高效及合規(guī)的監(jiān)管模式。[21]由于金融科技背景下數(shù)字人民幣具有突出的數(shù)字化、技術(shù)性等特性，因此，未來(lái)金融監(jiān)管模式的核心應(yīng)該是數(shù)字技術(shù)監(jiān)管，[22]實(shí)施監(jiān)管科技模式將成為金融監(jiān)管體制的新常態(tài)。為此，應(yīng)加強(qiáng)構(gòu)建數(shù)字人民幣監(jiān)管科技模式，將大數(shù)據(jù)、人工職能以及云計(jì)算等高科技手段與法律監(jiān)管有效結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)建依托于技術(shù)創(chuàng)新的監(jiān)控模式，在這種智能化的自動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中，能夠?qū)?shù)字人民幣應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)高效、精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)控，[23]創(chuàng)建智能化、網(wǎng)絡(luò)化、動(dòng)態(tài)化的全方位監(jiān)控格局，以進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣監(jiān)管能力。

3.建立數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制

一是成立央行專門(mén)的數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)。目前，數(shù)字人民幣正處于火熱的封閉試點(diǎn)應(yīng)用階段，未來(lái)其全面推廣與深入應(yīng)用將是大勢(shì)所趨。因此，應(yīng)建立健全一系列數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制，為數(shù)字人民幣的順利推廣與全面深入應(yīng)用保駕護(hù)航。具體而言，可以在央行內(nèi)部成立一個(gè)專門(mén)的數(shù)字人民幣應(yīng)用數(shù)據(jù)分析檢測(cè)機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)主要是一個(gè)以人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)而形成一個(gè)高效智能的數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)平臺(tái)，其隸屬于央行，由央行負(fù)責(zé)承擔(dān)設(shè)立。另外，為了使該機(jī)構(gòu)覆蓋面更廣、管理標(biāo)準(zhǔn)更統(tǒng)一化，央行不僅可以組織協(xié)調(diào)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與其技術(shù)開(kāi)發(fā)和平臺(tái)建設(shè)的過(guò)程中，還可以吸納一些有資質(zhì)的非銀行業(yè)主體參與其中，各方在此機(jī)構(gòu)中相互溝通協(xié)作，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣信息的互通互聯(lián)。在數(shù)字人民幣深入應(yīng)用后，央行可以通過(guò)此平臺(tái)及時(shí)共享、了解商業(yè)銀行在某個(gè)特定時(shí)間內(nèi)向社會(huì)公眾兌換數(shù)字人民幣的數(shù)量或用戶數(shù)字錢包中數(shù)字人民幣的數(shù)量，通過(guò)數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)，一旦可能出現(xiàn)商業(yè)銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，央行則會(huì)及時(shí)限制商業(yè)銀行的相關(guān)行為，并設(shè)置相應(yīng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。作為我國(guó)貨幣政策制定機(jī)構(gòu)的央行，在數(shù)字人民幣全面推廣及深入應(yīng)用過(guò)程中，應(yīng)通過(guò)此專門(mén)的數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)，及時(shí)了解、分析數(shù)字人民幣應(yīng)用數(shù)據(jù)，進(jìn)而不僅能夠得出經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)況，還可以研判未來(lái)經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，在此基礎(chǔ)上出臺(tái)更科學(xué)合理的貨幣政策，避免數(shù)字人民幣可能對(duì)金融體系造成一定沖擊。

二是引入“監(jiān)管沙盒”機(jī)制?！氨O(jiān)管沙盒”機(jī)制起源于英國(guó)。隨著金融科技時(shí)代的到來(lái)，很多金融科技產(chǎn)品和服務(wù)相繼產(chǎn)生，但是風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)?！氨O(jiān)管沙盒”就是對(duì)金融科技產(chǎn)品和服務(wù)在市場(chǎng)正式應(yīng)用之前對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)試的一種監(jiān)管方式，測(cè)試對(duì)象主要是金融科技公司設(shè)計(jì)的各類金融科技產(chǎn)品和服務(wù)?！氨O(jiān)管沙盒”機(jī)制注重金融監(jiān)管和創(chuàng)新之間的平衡性，通過(guò)在“沙盒”內(nèi)進(jìn)行測(cè)試，發(fā)現(xiàn)金融科技產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新與既有金融監(jiān)管制度之間的矛盾與沖突，進(jìn)而在不抑制金融創(chuàng)新基礎(chǔ)上對(duì)監(jiān)管制度予以一定調(diào)整，以促進(jìn)金融監(jiān)管更好地適應(yīng)金融科技循序漸進(jìn)的創(chuàng)新。這種測(cè)試，可以將金融科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在一定的“沙盒”內(nèi)。我國(guó)數(shù)字人民幣是金融科技時(shí)代的產(chǎn)物，也將會(huì)催生一定風(fēng)險(xiǎn)，因此，可以借鑒引用“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，在數(shù)字人民幣正式應(yīng)用之前可以對(duì)其進(jìn)行“沙盒”內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，并對(duì)未來(lái)數(shù)字人民幣全面應(yīng)用后可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)進(jìn)行預(yù)警和監(jiān)測(cè)，及時(shí)制定或調(diào)整相應(yīng)的金融監(jiān)管規(guī)則，并根據(jù)金融監(jiān)管的方案和目標(biāo)，嚴(yán)格控制數(shù)字人民幣的可能風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)字人民幣“監(jiān)管沙盒”機(jī)制運(yùn)行主體方面，可以由央行成立具體實(shí)施部門(mén)，由央行負(fù)責(zé)“監(jiān)管沙盒”的運(yùn)行、監(jiān)測(cè)以及優(yōu)化。在具體實(shí)施中，央行根據(jù)數(shù)字人民幣創(chuàng)新發(fā)展方案可以創(chuàng)設(shè)一個(gè)真實(shí)性場(chǎng)景，有一定范圍的交易主體及交易活動(dòng)，通過(guò)實(shí)驗(yàn)的方式在此場(chǎng)景中對(duì)數(shù)字人民幣交易行為可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和監(jiān)測(cè)，并制定優(yōu)化相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。在引用實(shí)施“監(jiān)管沙盒”機(jī)制時(shí)，應(yīng)注意協(xié)調(diào)好“監(jiān)管沙盒”與既有監(jiān)管法律制度的關(guān)系，“監(jiān)管沙盒”的實(shí)施應(yīng)在我國(guó)金融監(jiān)管法律框架下進(jìn)行，因“監(jiān)管沙盒”風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試而進(jìn)行的監(jiān)管優(yōu)化或調(diào)整也應(yīng)體現(xiàn)在相應(yīng)的法律規(guī)則中。