林海宏

（大唐集團(tuán)控股有限公司，上海 200000）

我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則逐漸向國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同，需要跟隨國際會計(jì)準(zhǔn)則中金融工具實(shí)務(wù)處理規(guī)范來改革我國金融工具準(zhǔn)則。而且隨企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的多元化，以往的金融工具準(zhǔn)則并不能完全指引新時期企業(yè)金融工具相關(guān)實(shí)務(wù)的展開，以往準(zhǔn)則中模糊、主觀性的概念給企業(yè)管理金融資產(chǎn)帶來諸多不便。在此趨勢下，財(cái)政部于2017年修訂了金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則，并于2021年全面實(shí)施。各企業(yè)需依據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定來處理金融工具相關(guān)實(shí)務(wù)，提高企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量，優(yōu)化資產(chǎn)減值計(jì)提，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。不過新金融工具準(zhǔn)則的變化也影響到企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、報(bào)表信息等，容易影響到管理者、投資者等的決策。因而明確新金融工具準(zhǔn)則帶來的影響，對企業(yè)提升財(cái)務(wù)管理水平有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、金融工具準(zhǔn)則改革內(nèi)容概述

（一）重新分類金融資產(chǎn)

新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)類別從以往的四類調(diào)整為三類，將以往通過準(zhǔn)則定義來劃分資產(chǎn)的模式，而是根據(jù)和企業(yè)金融資產(chǎn)相關(guān)的“合同現(xiàn)金流量特征”以及業(yè)務(wù)模式來進(jìn)行分類。同時，準(zhǔn)則也對金融資產(chǎn)再分類或是重分類的條件進(jìn)行了調(diào)整，在初始確定資產(chǎn)類別后，僅當(dāng)主體改變其所管理的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式時，才能以未來適用法對不同類別的金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類[1]。相比舊金融工具準(zhǔn)則下，債權(quán)人常由于對可供出售資產(chǎn)概念的模糊而難以辨別出售資產(chǎn)情況的問題而言，新準(zhǔn)則分類金融資產(chǎn)的條件更加明確、嚴(yán)格，債權(quán)人可以準(zhǔn)確劃分資產(chǎn)，進(jìn)而合理進(jìn)行核算處理，提高了會計(jì)工作質(zhì)量和效率。

（二）金融工具估值方式發(fā)生改變

在初始確認(rèn)企業(yè)金融資產(chǎn)時，舊新舊金融工具準(zhǔn)則都以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但在后續(xù)估值時，舊金融工具準(zhǔn)則下企業(yè)可以選擇公允價(jià)值法、成本法、攤余成本法，而新金融工具準(zhǔn)則只允許利用公允價(jià)值和攤余成本法來計(jì)量，其中公允價(jià)值是主要的計(jì)量估值手段。企業(yè)以往依據(jù)成本法計(jì)量的權(quán)益工具投資，需按照公允價(jià)值來計(jì)量，企業(yè)貸款、應(yīng)收賬款等部分金融資產(chǎn)，也從攤余成本法計(jì)量轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值法計(jì)量。

（三）資產(chǎn)減值模型發(fā)生改變

首先，從減值對象來看，舊金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)只有以公允價(jià)值法進(jìn)行計(jì)量且相關(guān)變動計(jì)入當(dāng)期損益中的金融資產(chǎn)，不需要計(jì)提資產(chǎn)減值，而其他幾類都需要按照規(guī)定進(jìn)行減值計(jì)提。新金融工具準(zhǔn)則下，只有以攤余成本法進(jìn)行計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)需要計(jì)提減值，而其他類不再需要計(jì)提。其次，從減值方法來看，以往企業(yè)金融資產(chǎn)減值主要以發(fā)生損失法來核算，且需要有客觀憑證表明該項(xiàng)資產(chǎn)確實(shí)發(fā)生減值。而新準(zhǔn)則要求企業(yè)以預(yù)期信用損失法來核算，且無論是否發(fā)生資產(chǎn)減值，所有納入減值范圍的金融資產(chǎn)，都需進(jìn)行減值計(jì)提。新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)采用三段式的資產(chǎn)減值模型，第一階段，企業(yè)對金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)，信用風(fēng)險(xiǎn)并未出現(xiàn)顯著增加現(xiàn)象，此時企業(yè)僅需要對后續(xù)12月內(nèi)可能存在的信用損失進(jìn)行減值計(jì)提。第二階段，企業(yè)對金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)后，信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，此時企業(yè)應(yīng)對整個存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行減值計(jì)提。第三階段，已經(jīng)發(fā)生違約事件，企業(yè)要對存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)提減值準(zhǔn)備[2]。

二、新金融工具準(zhǔn)則給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來的影響

（一）相關(guān)指標(biāo)發(fā)生變化

由于新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)認(rèn)定為交易性的金融資產(chǎn)往往成為兜底科目，金額有所增加，優(yōu)化企業(yè)短期償債能力指標(biāo)數(shù)據(jù)；營運(yùn)指標(biāo)方面，企業(yè)部分應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)在重分類后會劃入應(yīng)收賬款融資或是交易性金融資產(chǎn)，此時財(cái)務(wù)報(bào)表中，企業(yè)應(yīng)收票據(jù)及賬款占比就會下降，計(jì)算的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會增加。加上新金融工具準(zhǔn)則下企業(yè)資產(chǎn)減值計(jì)提的變動，短期內(nèi)資產(chǎn)減值損失有所增加，因而也會影響到短期盈利能力。因而，在新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時需根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的變動，合理應(yīng)用財(cái)務(wù)指標(biāo)。

（二）利潤確認(rèn)時間提前，利潤波動風(fēng)險(xiǎn)增加

依據(jù)舊金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)劃分為可供出售類的金融資產(chǎn)，其發(fā)生的浮動盈虧不需要計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益，因而在財(cái)務(wù)報(bào)表中不會體現(xiàn)。只有當(dāng)這部分資產(chǎn)出售，或是進(jìn)行視同銷售投資時，才需要在損益表中確認(rèn)損失或收益。不過由于市場上權(quán)益投資的持有期限較長，一般在5到7年，因而利潤確認(rèn)時間較長。但新金融工具準(zhǔn)則重新定義了金融資產(chǎn)的分類，除了按照公允價(jià)值計(jì)量且將變動計(jì)入綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）外，企業(yè)權(quán)益投資基本需要計(jì)入當(dāng)期損益中，因而在確認(rèn)損失或收益時不再需要等到資產(chǎn)出售，相比之下，企業(yè)權(quán)益工具投資利潤確認(rèn)時間被大幅提前，在使得企業(yè)利潤發(fā)生波動的同時，也加大了企業(yè)操縱利潤或是進(jìn)行盈余管理的空間[3]。

（三）損益表發(fā)生明顯波動

依據(jù)舊金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)可以根據(jù)自身需求，通過出售權(quán)益投資的方式來實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，企業(yè)可以較為容易地平滑或是管理各期間利潤。而新金融工具準(zhǔn)則下，非特殊情況，企業(yè)往往是將金融資產(chǎn)分類在以公允價(jià)值計(jì)量且變動情況需計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益的類別中，公允價(jià)值波動會直接影響到利潤的波動。而且企業(yè)以市場價(jià)格或是最近的融資價(jià)格作為估值方法時，一二級市場價(jià)格的變動會直接影響到企業(yè)損益表的變化。而以自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法進(jìn)行估值時，投資目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營變動也會直接影響到企業(yè)損益表。

（四）現(xiàn)金流量表信息越發(fā)重要

新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)大量的公允價(jià)值變動計(jì)入到了損益表中，但這部分公允價(jià)值波動帶來的利潤并沒有真實(shí)的現(xiàn)金流動，只有在企業(yè)退出投資時才有真正的現(xiàn)金流入。而權(quán)益投資周期一般在5到7年，企業(yè)損益表發(fā)生變化時，現(xiàn)金流量表并不會發(fā)生相應(yīng)的變動，兩個報(bào)表的變化不一致，各表反饋給企業(yè)或投資者的信息可能存在矛盾，比如在資本市場蓬勃發(fā)展時，企業(yè)投資項(xiàng)目較多，預(yù)期投資回報(bào)率良好，初期損益表中的數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出企業(yè)盈利良好的狀況，但企業(yè)可能存在因?yàn)橥顿Y過多而陷入流動性不足的危機(jī)，這就需要管理者或投資者結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，才能獲得更為客觀的經(jīng)營情況。

（五）投資策略受到影響

企業(yè)的資產(chǎn)可以分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)，對于投資類企業(yè)而言，其主營業(yè)務(wù)主要為金融業(yè)務(wù)，因而金融資產(chǎn)占比較多。對于非金融類企業(yè)而言，非金融資產(chǎn)的占比更高一些，不過如果金融資產(chǎn)投資收益較高時，企業(yè)也會適當(dāng)增加金融資產(chǎn)占比。在新金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)利潤波動較大，且資產(chǎn)分類的變動以及會計(jì)核算和處理的變化使得不同類別金融資產(chǎn)給企業(yè)經(jīng)營帶來的貢獻(xiàn)有較大差異，因而也讓企業(yè)對其進(jìn)行調(diào)整。比如，舊金融準(zhǔn)則下，企業(yè)可供出售類金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值的波動一般計(jì)入其他綜合收益科目中，等到最終確認(rèn)時，將轉(zhuǎn)入其他收益科目的資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)移到投資收益中，增加企業(yè)利潤。而新金融工具準(zhǔn)則將原本的可供出售金融資產(chǎn)分成以公允價(jià)值計(jì)量計(jì)入當(dāng)期損益類和以公允價(jià)值計(jì)量計(jì)入其他綜合收益類，前者對利潤的影響往往直接在該會計(jì)期末就能實(shí)現(xiàn)。而后者在資產(chǎn)終止確認(rèn)時，轉(zhuǎn)入價(jià)差、其他綜合收益都會計(jì)入留存收益，不體現(xiàn)在當(dāng)期損益中，而且一旦企業(yè)金融資產(chǎn)劃分到這一類，就不得再進(jìn)行重分類，因而分入這部分的金融資產(chǎn)對企業(yè)利潤的變動是沒有貢獻(xiàn)的，部分企業(yè)可能會減低這部分投資[4]。比如雅戈?duì)柤瘓F(tuán)在2013年到2018年期間就持有27%左右的可供出售金融資產(chǎn)，公司在2017年的經(jīng)營期間擇機(jī)出售部分資產(chǎn)，獲取到的投資利潤占當(dāng)年利潤總額的138%。但在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施后，公司不想將其歸為交易性金融資產(chǎn)，避免給企業(yè)利潤帶來波動，因而將這部分資產(chǎn)列入其他權(quán)益工具投資，然而由于后續(xù)會計(jì)處理時，這部分投資收益無法再幫助企業(yè)進(jìn)行盈余管理，因而在后續(xù)經(jīng)營中，公司逐漸減少了持有量。

三、新金融工具準(zhǔn)則下企業(yè)財(cái)務(wù)管理優(yōu)化策略

（一）完善會計(jì)核算體系

1．健全金融工具投資分類及計(jì)量管理制度

新金融工具準(zhǔn)則的變動內(nèi)容較多，改革幅度較大，雖然金融資產(chǎn)從以往的四類變成了三類，但是相關(guān)實(shí)務(wù)處理工作難度并未降低，受舊準(zhǔn)則影響，部分企業(yè)處理的手段、方法等并未及時轉(zhuǎn)變，反而還降低了企業(yè)核算工作質(zhì)量。為此，企業(yè)應(yīng)加大對新金融工具準(zhǔn)則的解讀，在準(zhǔn)則規(guī)定的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)、資產(chǎn)狀況等，對會計(jì)核算制度進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化，明確權(quán)益工具投資、債務(wù)工具投資以及衍生工具投資等的會計(jì)計(jì)量和分類辦法，規(guī)范金融資產(chǎn)會計(jì)核算工作，提高核算質(zhì)量和效率。

2．實(shí)施核算全流程管理

第一，以業(yè)務(wù)流程為依據(jù)。會計(jì)核算是用財(cái)務(wù)的語言對企業(yè)業(yè)務(wù)交易進(jìn)行計(jì)量、記錄，因而業(yè)務(wù)流程是企業(yè)會計(jì)核算流程編制的基礎(chǔ)依據(jù)，因而企業(yè)在編制核算流程前，應(yīng)先結(jié)合新金融工具準(zhǔn)則帶來的變動對企業(yè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，再依據(jù)會計(jì)核算原則、企業(yè)審批制度等進(jìn)行制定。第二，結(jié)合實(shí)際需求，增減流程。企業(yè)應(yīng)全面梳理核算流程，找到其中的關(guān)鍵控制點(diǎn)，對這部分應(yīng)制定統(tǒng)一、具體的要求，而對于非關(guān)鍵流程節(jié)點(diǎn)，可以適當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行簡化處理，只要不違背基本控制原理，可以開“綠燈”，有利于企業(yè)高效處理核算業(yè)務(wù)。第三，堅(jiān)持例外管理原則。會計(jì)核算流程不能輕易變動，負(fù)責(zé)會影響到會計(jì)處理的統(tǒng)一性，使得核算結(jié)果失真。但突發(fā)的變動或是特殊情況下的交易活動，企業(yè)也需設(shè)定例外處理辦法，做好新舊流程過渡記錄，做好數(shù)據(jù)調(diào)整。

（二）建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬r(jià)值評估體系

為提高估值質(zhì)量，企業(yè)可以選擇邀請業(yè)內(nèi)具有良好口碑、經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)來進(jìn)行資產(chǎn)估值。也可以自行組建專業(yè)的投資估值隊(duì)伍，由專業(yè)人士負(fù)責(zé)企業(yè)估值方法、估值模型等的管理，對于復(fù)雜、特殊的估值業(yè)務(wù)，可以聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)來協(xié)助。同時企業(yè)還需設(shè)立由業(yè)務(wù)部門初步評估、風(fēng)險(xiǎn)部門審核的控制管理制度，對估值過程、結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督控制，保證價(jià)值評估的嚴(yán)謹(jǐn)性和客觀性[5]。

（三）強(qiáng)化現(xiàn)金流管理

從上述影響可以看出，新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施后，企業(yè)損益表變化較為明顯，但其變動并不一定會和現(xiàn)金流量表的變動相一致，因而企業(yè)還需加大現(xiàn)金流管理，建立短、中、長期現(xiàn)金流量監(jiān)測和預(yù)測體系，了解各時期企業(yè)現(xiàn)金流量的變動情況，以此為依據(jù)，結(jié)合損益表、資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確評估企業(yè)資金營運(yùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等，更為準(zhǔn)確地評估出企業(yè)的盈利能力以及可持續(xù)發(fā)展能力，避免盲目加杠桿或是過度負(fù)債，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）推進(jìn)軟硬件設(shè)備的升級優(yōu)化

基于當(dāng)前企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)水平，企業(yè)還需持續(xù)升級和優(yōu)化軟硬件設(shè)備。一方面，及時引入最新的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，統(tǒng)一OA系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)等的數(shù)據(jù)編碼原則、口徑等，搭建共享平臺，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享。另一方面，根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則要求，優(yōu)化核算模塊、報(bào)表編制模塊等，對企業(yè)系統(tǒng)軟件功能進(jìn)行升級，為新時期企業(yè)會計(jì)工作的展開提供保障。

（五）加強(qiáng)對管理人員的培訓(xùn)

一方面企業(yè)應(yīng)提高人才招募門檻，招聘有經(jīng)驗(yàn)、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)的管理型、業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)人才，快速提高財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)綜合實(shí)力。另一方面，企業(yè)還需積極組織各類培訓(xùn)會、交流會，幫助財(cái)務(wù)人員深入學(xué)習(xí)新金融工具準(zhǔn)則內(nèi)容，明確新時期企業(yè)財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)，確定會計(jì)核算要求和資產(chǎn)計(jì)量規(guī)范等，為企業(yè)提供全面、有效的財(cái)務(wù)服務(wù)[6]。另外，企業(yè)也可以考慮培養(yǎng)一批專業(yè)的價(jià)值評估人才，組建綜合素質(zhì)過硬的服務(wù)團(tuán)隊(duì)。

四、結(jié)束語

綜上所述，新金融工具準(zhǔn)則對企業(yè)的發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響，對企業(yè)核算水平、管理水平提出了更高的要求。新時期，企業(yè)還需加大對新金融工具準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)和解讀，深入分析其給企業(yè)財(cái)務(wù)工作帶來的具體影響，了解自身財(cái)務(wù)工作的不足。通過建立健全會計(jì)核算體系、公允價(jià)值評估體系，以及加強(qiáng)現(xiàn)金流管理、系統(tǒng)管理和人員管理等措施，幫助企業(yè)更快適應(yīng)新準(zhǔn)則環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。