吳海梅

（臨朐清源水務(wù)集團有限公司，山東 濰坊 262600）

企業(yè)融資指的是企業(yè)作為主體進行資金的融通，能夠促使企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與資金供給關(guān)系得到優(yōu)化，形成平衡的狀態(tài)。如果經(jīng)營管理遇到資金短缺的情況，應(yīng)該用最小的代價籌集適當?shù)馁Y金滿足需求。當資金盈余時通過合理規(guī)劃設(shè)計將資金投放出去獲得更多的收益。在融資方面潛藏著很多的財務(wù)風險，例如償債能力不足等，則會引起很多問題，影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，因此必須要做好融資風險的防范和控制，保障企業(yè)健康發(fā)展。

一、概述財務(wù)融資風險類型及原因

（一）財務(wù)融資風險類型

從企業(yè)融資行為分析面臨的風險類型主要如下：1．股權(quán)融資風險。業(yè)務(wù)經(jīng)營管理方面受到自身資源或者資金不足的影響，多會通過股權(quán)融資的方式壯大企業(yè)規(guī)模。在股權(quán)融資的各個階段，都有可能因為信息不對稱產(chǎn)生信用風險，造成一定的經(jīng)濟損失。企業(yè)若操作不當或者出現(xiàn)其他問題，可能會使得自身的股權(quán)控制權(quán)被削弱或者完全喪失。如果控股權(quán)產(chǎn)生很大問題，那么會因為無法達成利益統(tǒng)一最終造成破產(chǎn)。2．債權(quán)融資風險。企業(yè)財務(wù)融資風險中債權(quán)融資比較常見，通過對外負債的方式獲得資金進而緩解自身壓力。從債權(quán)融資的經(jīng)驗總結(jié)，部分企業(yè)融資后若自身發(fā)展和計劃產(chǎn)生偏差，則會出現(xiàn)無法在約定時間內(nèi)進行債務(wù)償還的情況。除此之外，也有部分借貸機構(gòu)無法按照約定及時提供資金，出現(xiàn)嚴重拖延的情況，給企業(yè)帶來很大的影響。

（二）融資風險產(chǎn)生的主要因素

導(dǎo)致企業(yè)融資產(chǎn)生風險的因素如下：1．資產(chǎn)流動性。企業(yè)資產(chǎn)的流動性指的是將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的實際購買力，同資產(chǎn)的質(zhì)量與業(yè)務(wù)能力有著很大關(guān)系。若企業(yè)的資產(chǎn)流動性差，則會面臨經(jīng)營風險。當出現(xiàn)應(yīng)收款回流滯后和庫存產(chǎn)品積壓滯銷等問題，則會使得企業(yè)的支付能力下降。究其原因，財務(wù)管理不當，未能做好現(xiàn)金管理以及應(yīng)收款管理，造成應(yīng)收款項難以收回，弱化企業(yè)的支付能力，進而造成財務(wù)融資風險。2．融資決策的科學(xué)合理性。企業(yè)若想有效規(guī)避融資風險，必須要做到科學(xué)合理融資決策。在制定融資計劃時，需要結(jié)合自身的財務(wù)實際情況，確定融資的方式，明確潛在的風險，做好有效的防范和應(yīng)對，避免產(chǎn)生融資風險，獲得融資的效益。對于企業(yè)而言，需及時掌握自身的經(jīng)營情況，做出科學(xué)合理的融資決策，保障自身能夠生存和發(fā)展。3．融資后的管理不當。當獲得融資后，缺少科學(xué)合理規(guī)劃，出現(xiàn)盲目擴張的問題，例如不斷加大新品研發(fā)和技術(shù)升級等，或者出現(xiàn)貨物囤積的問題，造成資金運轉(zhuǎn)不暢通，影響企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)財務(wù)融資風險管理的問題分析

（一）財務(wù)管理機制不完善

企業(yè)經(jīng)營管理實踐中為了降低成本，控制人力支出和管理成本，常常會出現(xiàn)職工“一崗多角色”的情況，影響到財務(wù)工作的質(zhì)量。通常來說，一個職工兼職多個工作崗位，很容易出現(xiàn)權(quán)利失衡或者業(yè)務(wù)不精的問題。例如，職工兼任出納、稽核以及記賬等工作，很多重要的工作缺少有力監(jiān)督，出現(xiàn)無人監(jiān)管的情況，影響到企業(yè)的經(jīng)營管理。由于缺少完善的相互制約機制，無法有效制衡權(quán)利，可能會對財務(wù)收據(jù)的真實性造成一定的影響?？傮w而言，企業(yè)的管理體系不完善，未形成權(quán)利分離的模式，會造成財務(wù)報表信息可靠性低下的問題，影響到融資工作的開展，甚至造成融資成本高的問題出現(xiàn)[1]。

（二）財務(wù)人員的融資觀念不強

企業(yè)融資是解決發(fā)展和資金矛盾的重要措施，需高度重視。從財務(wù)管理工作的角度分析，財務(wù)工作者側(cè)重于基礎(chǔ)會計工作的處理，不具有管理意識，對企業(yè)融資的認識不強，未能提供有效的融資服務(wù)，使得融資的推進面臨很多挑戰(zhàn)。究其原因，思想認識不強是重點，反映出財務(wù)人員管理意識和融資觀念不足的問題，需要加以完善和優(yōu)化[2]。

（三）財務(wù)信息的供給不足

具體來說，缺少完善的財務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，使得財務(wù)信息采集、整理和利用不足，難以為融資決策和資金管理以及業(yè)務(wù)經(jīng)營管理提供支持[3]。目前，很多企業(yè)都在進行信息化建設(shè)，搭建OA系統(tǒng)和其他辦公系統(tǒng)，但財務(wù)的信息化水平不高，未能達到數(shù)字化的水平，使得財務(wù)數(shù)據(jù)信息的利用率不高，仍難以為融資決策和后期的資金運營管理提供支持。

三、企業(yè)財務(wù)融資風險管理的策略

（一）制定完善的財務(wù)管理制度

當前企業(yè)財務(wù)管理工作存在的問題，例如一崗多角色等，需要進行財務(wù)管理機制的優(yōu)化，制定完善的管理制度。結(jié)合企業(yè)財務(wù)轉(zhuǎn)型計劃，對當前的管理制度和組織結(jié)構(gòu)進行全面優(yōu)化，形成責任清晰的管理體系，明確各個崗位的職責與任務(wù)，為財務(wù)管理工作提供更多的支持[4]。根據(jù)財務(wù)融資風險管理的特點，從財務(wù)工作的崗位設(shè)置方面做好相應(yīng)的分析，提出明確的要求。結(jié)合融資風險管理的特點，圍繞融資活動提出相應(yīng)的管控措施。例如，在編制融資方案時，財務(wù)人員加強和業(yè)務(wù)部門的溝通，從財務(wù)和業(yè)務(wù)的角度提供專業(yè)的意見和建議。除此之外，嚴格做好各項基礎(chǔ)工作，形成高質(zhì)量的財務(wù)報告，為融資決策和資金運行提供支持。加強對財務(wù)工作的管理力度，評估財務(wù)工作存在的不足，為融資管理提供更多的支持，有效防范融資風險的發(fā)生，促進企業(yè)健康發(fā)展。

（二）增強財務(wù)人員的融資認識，高質(zhì)量落實財務(wù)管理工作

1．引導(dǎo)樹立正確的融資觀

企業(yè)財務(wù)工作者需要樹立正確的融資觀，發(fā)揮財務(wù)的專業(yè)優(yōu)勢，為企業(yè)融資決策和運營管理提供更多支持與保障。企業(yè)方面需要面向財務(wù)工作人員，做好思想教育引導(dǎo)，引導(dǎo)其形成科學(xué)的融資觀，并且用融資觀影響業(yè)務(wù)行為。目前，企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展面臨很多風險與挑戰(zhàn)，企業(yè)財務(wù)管理工作者需積極轉(zhuǎn)變管理理念，將融資觀作為經(jīng)營理念的重要組成部分。根據(jù)新時期財務(wù)工作新任務(wù)與新要求，圍繞企業(yè)財務(wù)融資風險管理工作做好相應(yīng)的管控。在日常的財務(wù)管理工作中，保持現(xiàn)金流流暢，促使融資鏈平穩(wěn)運行。通過保障資金健康有序運轉(zhuǎn)，促進企業(yè)平穩(wěn)運行[5]。為了實現(xiàn)企業(yè)融資風險的有效控制，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點，構(gòu)建完善的融資風險防控體系，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為融資決策和運營管理提供相應(yīng)的支持與保障，保障融資項目能夠合規(guī)合法運行[6]。對于企業(yè)融資方式和融資類型的選擇，圍繞現(xiàn)金流和資金要求等做好綜合分析，明確融資規(guī)模，同時堅持資金收支兩條線，考慮企業(yè)融資成本和融資機制特點，形成合理的財務(wù)建議。在具體實踐中，綜合分析企業(yè)的償債能力、兌付能力、盈利能力等，做好相應(yīng)的分析，為財務(wù)融資風險管理提供依據(jù)和支持。

2．實現(xiàn)融資觀與業(yè)務(wù)的融合

財務(wù)工作者需要圍繞自身的職業(yè)與任務(wù)，做好日常管理工作。在實踐中堅持企業(yè)價值最大化的原則，充分考慮資金的時間、價值與風險以及報酬的關(guān)系，探索有效的資金利用率提高方式，切實提高資金利用率水平。首先，需要加快應(yīng)收款和存貨的周轉(zhuǎn)率，通過減少自用資金占用的方式促進資金回流。其次，要積極地利用各類優(yōu)惠政策，發(fā)揮無息借款的優(yōu)勢。結(jié)合業(yè)務(wù)和政策的特點，對涉及應(yīng)付款項和預(yù)收款項等，在前期設(shè)定資金結(jié)算周期，最大程度上延長無需借款的使用期限。與此同時，還需要根據(jù)融資貸款的時間，結(jié)合企業(yè)自身情況，合理確定還貸時間，以免出現(xiàn)集中大額支付的情況，保證資金得到有效利用。最后，還需要做好融資項目的調(diào)查與分析，避免出現(xiàn)資金浪費的情況。在日常的經(jīng)營管理工作中，充分調(diào)動可利用資金，提高資金配置率，減少融資成本，防范資金和應(yīng)收賬款疲軟的發(fā)生，保障資產(chǎn)流動性，強化融資風險控制。在融資決策方面，需要做到合理慎重選擇。一般來說，企業(yè)融資可以選擇債務(wù)融資或者股權(quán)融資方式。在具體選擇時，需要財務(wù)工作者提供專業(yè)的建議，結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營水平和資金情況以及資金運行能力，做好綜合分析與研判，確定最佳的融資方法。現(xiàn)有的各類融資方式潛在的風險差異，需要做好精準統(tǒng)計與分析，不僅要考慮融資項目的資金回報率和融資綜合成本率，還要考慮財務(wù)狀況和經(jīng)營能力以及企業(yè)現(xiàn)金流情況，通過綜合全面分析，確定最佳的融資方案，防范各類風險的發(fā)生。為了提高融資風險控制能力，需要構(gòu)建完善的融資風險管理機制，形成科學(xué)合理的融資風險控制結(jié)構(gòu)，強化對風險的有力管控，保障財務(wù)融資風險得到有效防范和控制。融資成功后，需要做好融資資金使用管理，做到優(yōu)化配置，避免出現(xiàn)資金浪費或者運營風險等問題，影響企業(yè)生存和發(fā)展。

（三）積極推進財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

1．認識科技對風險的影響力

融資風險防范貫穿于項目的全過程，需財務(wù)人員能夠及時提供專業(yè)建議和幫助，依靠傳統(tǒng)的財務(wù)工作辦法難以滿足需求。企業(yè)管理者和財務(wù)工作者要認識到科技對風險的防范影響力，善于利用數(shù)字化技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)，挖掘財務(wù)數(shù)據(jù)信息的價值。企業(yè)財務(wù)管理工作需要積極進行轉(zhuǎn)型，整合各類財務(wù)資源，通過技術(shù)研發(fā)和系統(tǒng)改造升級，開展數(shù)字化建設(shè)，適應(yīng)新形勢。目前，數(shù)字化是企業(yè)財務(wù)領(lǐng)域發(fā)生的最深刻的變化，通過將科技技術(shù)手段應(yīng)用到財務(wù)管理工作中，利用大數(shù)據(jù)和人工智能等各類數(shù)字化技術(shù)手段，促進財務(wù)轉(zhuǎn)型升級。在物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化深度結(jié)合的背景下，財務(wù)管理的科學(xué)化和數(shù)字化處理要求不斷提高，傳統(tǒng)的信息化管理手段無法滿足需要，需要構(gòu)建具有數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)應(yīng)用功能的系統(tǒng)。財務(wù)共享將會成為企業(yè)運營的關(guān)鍵，同時也能夠為企業(yè)戰(zhàn)略決策和經(jīng)營管理提供有力的財務(wù)支持與保障。企業(yè)財務(wù)數(shù)字化建設(shè)和發(fā)展，需要轉(zhuǎn)變財務(wù)管理理念，打破傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式。通過建設(shè)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，改變傳統(tǒng)財務(wù)組織和人員工作方式，實現(xiàn)財務(wù)升級為企業(yè)戰(zhàn)略決策更好的服務(wù)。

2．采用科技手段識別風險

融資風險的防范控制，需要實現(xiàn)風險的精準識別。隨著各類技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新，企業(yè)財務(wù)管理理念也出現(xiàn)很大變化。傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式，將會從出納、結(jié)算和財務(wù)報告等，轉(zhuǎn)向決策支持和風險控制以及市場洞察等方面。根據(jù)企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點，從財務(wù)工作的角度出發(fā)，研究如何運用大數(shù)據(jù)手段進行風險識別與分析，提高風險管控能力水平。企業(yè)構(gòu)建的財務(wù)管理系統(tǒng)，具有高效化、移動化、智能化以及互聯(lián)化等特征，集成運用云技術(shù)和數(shù)據(jù)庫技術(shù)以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等，能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)和業(yè)務(wù)的有效融合，充分發(fā)揮財務(wù)數(shù)據(jù)信息的價值，減少人工交互，提高財務(wù)管理水平。企業(yè)可以根據(jù)管理工作的需求，搭建財務(wù)數(shù)據(jù)共享中心，為管理工作的開展提供更多的支持，保證財務(wù)數(shù)據(jù)信息得到有效利用，助力融資科學(xué)決策，提高融資風險防范能力。與此同時，還需要積極地轉(zhuǎn)變財務(wù)組織和人員職能。未來，財務(wù)工作中的新技術(shù)應(yīng)用越來越多，對工作人員的業(yè)務(wù)要求不斷提高。為了保證財務(wù)工作有效地開展和落實，需要加強財務(wù)工作人員的觀念更新和技術(shù)培訓(xùn)，提高數(shù)字化操作水平，適應(yīng)當前的工作變化。在財務(wù)工作方面，通過搭建財務(wù)共享平臺，集成運用智能化技術(shù)手段，實現(xiàn)了端到端的智能核算，同時利用財務(wù)云平臺掌握財務(wù)情況。企業(yè)方面需要制定完善的財務(wù)管理制度，加強財務(wù)數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，積極整合各類資源，提高財務(wù)數(shù)字化管理水平[7]。采用自動化和智能化管理手段，實現(xiàn)對資金資源運行情況的全面跟蹤掌控，形成資金大數(shù)據(jù)，能夠為企業(yè)融資管理工作提供更多的數(shù)據(jù)信息支持，降低融資風險。從企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的角度來說，面臨很多挑戰(zhàn)，需要突破技術(shù)、成本、組織等系列難題。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)融資風險管理實踐中，需針對當前的管理制度、思想觀念、技術(shù)手段等方面存在的問題，做好深度分析，了解問題出現(xiàn)的原因，提出有效的應(yīng)對方法。根據(jù)企業(yè)的財務(wù)管理實際，積極推進財務(wù)數(shù)字化建設(shè)，構(gòu)建完善的財務(wù)管理體系，全面提高財務(wù)管理水平，強化融資風險防控能力。