劉彥娟

（北京泰中合投資管理有限公司，北京 100160）

我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是當(dāng)前的主要趨勢(shì)，金融市場(chǎng)也在發(fā)生新的變化和波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)迎來(lái)新的機(jī)遇，但也存在風(fēng)險(xiǎn)。私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)作為投資領(lǐng)域的新興產(chǎn)業(yè)，可為投資者提供更專業(yè)、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。對(duì)私募股權(quán)投資企業(yè)而言，內(nèi)部控制體系建設(shè)是規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù)、提高資金周轉(zhuǎn)率的重要舉措，直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展，須引起充分重視。私募股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部控制體系實(shí)際建設(shè)過(guò)程中存在各種誤區(qū)，須明晰其形成因素，有的放矢地選擇合理的策略和方法，積極構(gòu)建高效的內(nèi)部控制體系，助力私募股權(quán)基金高質(zhì)量發(fā)展。

一、私募股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部控制特征及意義

（一）私募股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部控制特征

強(qiáng)化內(nèi)部控制是規(guī)范業(yè)務(wù)操作、提高資金周轉(zhuǎn)率的核心措施，更是確保私募股權(quán)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，應(yīng)對(duì)其加以重視。就私募股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀而言，其實(shí)際內(nèi)控管理特征體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.注重內(nèi)外部環(huán)境分析

私募股權(quán)基金是投資管理的核心構(gòu)成，受外界宏觀市場(chǎng)影響較為明顯。其有利于促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，顯著增加私募股權(quán)基金實(shí)際投資主體數(shù)量。

2.內(nèi)部控制具有動(dòng)態(tài)化特征

隨著企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)模式、規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍等的變化，企業(yè)內(nèi)部控制內(nèi)容應(yīng)跟隨時(shí)代發(fā)展潮流，增強(qiáng)內(nèi)部控制能效和作用。靈活調(diào)整私募股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部控制，堅(jiān)持基于內(nèi)部業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施優(yōu)化和調(diào)整。企業(yè)內(nèi)控和戰(zhàn)略目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，建議選擇自上而下的創(chuàng)新策略和方法，推動(dòng)企業(yè)高效發(fā)展。

3.內(nèi)部控制以達(dá)成系統(tǒng)目標(biāo)為支撐

私募股權(quán)投資企業(yè)在內(nèi)部控制建設(shè)和落實(shí)過(guò)程中，須明晰其內(nèi)涵和相應(yīng)的要求，選擇監(jiān)督、控制等方法規(guī)范各項(xiàng)活動(dòng)實(shí)施，以便促使企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)獲得理想的成效，提高私募股權(quán)投資企業(yè)的實(shí)際管理水平［1］。

（二）私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)的意義

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，私募股權(quán)投資基金能夠?yàn)槠髽I(yè)籌資提供新的機(jī)會(huì)和平臺(tái)，緩解企業(yè)的資金壓力，但其自身在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中仍面臨一些困境。須強(qiáng)化內(nèi)部控制，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系，這樣有助于全方位掌握私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部實(shí)際運(yùn)行狀況，做好各方面資源配置和調(diào)用工作，防范各類風(fēng)險(xiǎn)，把控不同業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施存在的風(fēng)險(xiǎn)，確保私募股權(quán)投資基金企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效的目標(biāo)。私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)擁有多方面的優(yōu)勢(shì)，主要涵蓋以下幾個(gè)方面。

1.保證內(nèi)部資金可靠、安全

資金是私募股權(quán)投資基金企業(yè)生存和發(fā)展的根基，具有可靠性、安全性，是財(cái)務(wù)管理的“主題曲”。應(yīng)積極建設(shè)高效的內(nèi)控體系，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)化監(jiān)督和把控，以防止內(nèi)部資金流失。以內(nèi)部控制為核心，約束各種行為和操作，確保企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)活動(dòng)高質(zhì)量落地，且突出規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化特征，持續(xù)提高資金周轉(zhuǎn)效率，以保證企業(yè)內(nèi)部資金應(yīng)用更可靠、更安全。

2.合理控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

私募股權(quán)投資基金企業(yè)最顯著的特征是高投資、高收益，面臨多種風(fēng)險(xiǎn)。只有建立與之相適應(yīng)的內(nèi)部控制體系，才能為各項(xiàng)活動(dòng)的順利開(kāi)展保駕護(hù)航，持續(xù)提升企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平，通過(guò)內(nèi)部控制的落地，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化、具體化分析，掌握企業(yè)正式運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中存在的薄弱點(diǎn)，深入分析形成原因，制定與之相吻合的策略和方法，不斷改進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制策略，促進(jìn)私募股權(quán)投資基金企業(yè)良性發(fā)展。

3.實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)投資基金企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)

始終以現(xiàn)下和未來(lái)發(fā)展實(shí)際狀況為主，從宏觀層面進(jìn)行綜合分析，制訂與企業(yè)相適應(yīng)的計(jì)劃和方案。最關(guān)鍵的是，制定內(nèi)控體系可促使不同部門(mén)高質(zhì)量開(kāi)展績(jī)效考核工作，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，各部門(mén)人員以發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃為導(dǎo)向，高效協(xié)同達(dá)成企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)［2］。

二、私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制構(gòu)建存在的問(wèn)題

（一）內(nèi)控意識(shí)不足

私募股權(quán)投資基金是我國(guó)金融體系的核心構(gòu)成，在促進(jìn)金融體系有序發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用，規(guī)范的內(nèi)控管理是保障資產(chǎn)安全的重要手段和方法。為發(fā)揮內(nèi)控約束、監(jiān)督作用，私募股權(quán)投資基金企業(yè)應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展，構(gòu)建完善的內(nèi)控體系。為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的內(nèi)控意識(shí)，相互間做好協(xié)調(diào)和溝通，才可保證全體人員參與到內(nèi)控建設(shè)中，發(fā)揮內(nèi)控作用。然而，私募股權(quán)投資基金企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)控體系的過(guò)程中，相關(guān)人員內(nèi)控意識(shí)薄弱，未正確掌握實(shí)施內(nèi)控對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展的作用，各部門(mén)及人員沒(méi)有形成合力為構(gòu)建內(nèi)控體系提供保障。

（二）缺乏完善的內(nèi)控組織機(jī)構(gòu)

完善的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)是私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，有助于明晰各人員的權(quán)責(zé)，結(jié)合實(shí)際狀況落實(shí)內(nèi)部控制，以確保形成合力，保證各環(huán)節(jié)工作的開(kāi)展和落地。在實(shí)踐過(guò)程中受多方面因素的影響，內(nèi)控組織機(jī)構(gòu)不完善，導(dǎo)致各項(xiàng)工作安排沒(méi)有具體到人，一旦出現(xiàn)問(wèn)題存在相互推諉責(zé)任或跨職責(zé)的現(xiàn)象，難以實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)明晰化、精細(xì)化，影響內(nèi)部控制的有效性，致使內(nèi)部控制邊緣化。

同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善，部分企業(yè)缺少獨(dú)立于企業(yè)管理層的職能部門(mén)，無(wú)法凸顯內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，各部門(mén)間的溝通交流不暢，難以實(shí)現(xiàn)信息共享和監(jiān)督約束。當(dāng)前，部分私募股權(quán)投資基金企業(yè)按照國(guó)家要求，建立了完善的治理機(jī)構(gòu)，但單一的人員和組織架構(gòu)促使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)對(duì)管理人員的依賴性較強(qiáng)，企業(yè)決策、執(zhí)行等方面的職責(zé)無(wú)法呈現(xiàn)于個(gè)人層面，集權(quán)化現(xiàn)象尤為明顯，基層人員對(duì)上層管理人員存在依賴性，影響了基層人員工作的積極性和自覺(jué)性。

（三）風(fēng)險(xiǎn)把控不到位

私募股權(quán)投資基金企業(yè)在運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中，由于性質(zhì)特殊，不同風(fēng)險(xiǎn)的形成均可能產(chǎn)生嚴(yán)重的后果，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將給企業(yè)和投資者帶來(lái)不可估量的損失。在具體落實(shí)過(guò)程中，內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制不完善，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)把控不到位，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)和應(yīng)對(duì)存在漏洞。私募股權(quán)投資基金企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制缺位，導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制無(wú)法實(shí)現(xiàn)全過(guò)程監(jiān)督，風(fēng)險(xiǎn)管控局限于事后處理和反饋，難以從本質(zhì)層面達(dá)成事前防范、事中控制的目標(biāo)，無(wú)法從源頭遏制各類風(fēng)險(xiǎn)因素。

私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)把控監(jiān)管較為復(fù)雜，須靈活調(diào)整其監(jiān)督機(jī)制。但一些企業(yè)并未對(duì)其給予高度重視，無(wú)法第一時(shí)間應(yīng)對(duì)和解決內(nèi)部運(yùn)行產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。此外，私募股權(quán)投資基金企業(yè)未嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范和要求，客觀、全面地分析各類風(fēng)險(xiǎn)，未掌握其形成的關(guān)鍵原因。同時(shí)缺乏專業(yè)人員開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，導(dǎo)致其評(píng)估工作缺乏可靠性和合理性，影響整體工作的開(kāi)展效果。

（四）未構(gòu)建信息溝通機(jī)制和基金數(shù)據(jù)庫(kù)

信息時(shí)代的到來(lái)為企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)提供了更多的便利。為提高內(nèi)部控制管理效率，應(yīng)結(jié)合實(shí)際狀況完善相應(yīng)的信息溝通系統(tǒng)，督促各崗位和人員之間加強(qiáng)溝通，全方位做好監(jiān)督工作。同時(shí)，積極搭建完善的基金數(shù)據(jù)庫(kù)，以確保私募股權(quán)投資基金企業(yè)顯著提升產(chǎn)品的精準(zhǔn)性，促使投資者數(shù)量逐步增多，對(duì)募資產(chǎn)生積極作用。

部分私募股權(quán)投資基金企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)部控制體系的過(guò)程中，并未建立完善的溝通機(jī)制，導(dǎo)致各部門(mén)人員職責(zé)不明晰，無(wú)法進(jìn)行有效的溝通，無(wú)法形成合力。在實(shí)際建設(shè)和貫徹內(nèi)部控制體系的過(guò)程中，難以體現(xiàn)內(nèi)部控制的約束和監(jiān)督作用，影響著私募股權(quán)投資基金企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。構(gòu)建基金數(shù)據(jù)庫(kù)，不僅涵蓋基金產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，而且涵蓋投資者數(shù)據(jù)庫(kù)，若其內(nèi)部信息存在偏差或時(shí)效性不佳，就會(huì)導(dǎo)致私募股權(quán)投資基金企業(yè)產(chǎn)品精準(zhǔn)性較低。內(nèi)部控制活動(dòng)產(chǎn)生的不良影響會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品管理不佳，甚至出現(xiàn)違法行為，影響整個(gè)企業(yè)正常運(yùn)行。對(duì)于基金投資者數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，應(yīng)按照不同等級(jí)和層次循序推進(jìn)，增加投資者數(shù)量，提升質(zhì)量，構(gòu)建與之相適應(yīng)的基金數(shù)據(jù)庫(kù)［3］。

（五）監(jiān)管機(jī)制覆蓋面不足

內(nèi)部監(jiān)督作為企業(yè)監(jiān)督檢查內(nèi)部控制體系建設(shè)和實(shí)施狀況的重要舉措和手段，更是客觀評(píng)析內(nèi)部控制有效性的工具。針對(duì)內(nèi)部控制存在的不足，及時(shí)優(yōu)化和完善內(nèi)部控制體系至關(guān)重要。部分私募股權(quán)投資基金企業(yè)在內(nèi)部增設(shè)了獨(dú)立的審計(jì)部門(mén)，但受企業(yè)管理層的干擾，審計(jì)部門(mén)工作的客觀性、獨(dú)立性難以保證。此外，部分企業(yè)未結(jié)合實(shí)際狀況，增設(shè)監(jiān)督制度，僅由企業(yè)管理層對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、人員進(jìn)行監(jiān)督，整個(gè)監(jiān)督機(jī)制覆蓋面不足，有待完善。

由于多重因素的影響和約束，在內(nèi)部控制體系實(shí)際建設(shè)中，私募股權(quán)投資基金企業(yè)管理人員沒(méi)有形成正確的認(rèn)識(shí)，片面將監(jiān)督視為績(jī)效考核評(píng)價(jià)，難以構(gòu)成完整的閉合監(jiān)督回路，未形成健全的監(jiān)督機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)和落地成效無(wú)法達(dá)成量化分析，內(nèi)部人員難以直觀獲取實(shí)施內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)帶來(lái)的利益，長(zhǎng)此以往，無(wú)法樹(shù)立正確的內(nèi)控意識(shí)，會(huì)弱化內(nèi)控的約束力。

三、私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)策略

（一）強(qiáng)化人員的內(nèi)控意識(shí)

私募股權(quán)投資基金企業(yè)人員樹(shù)立正確的內(nèi)控意識(shí)，是提高內(nèi)控體系建設(shè)水平的重要方法。要不斷強(qiáng)化人員的內(nèi)控意識(shí)，部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)、高要求，發(fā)揮自身的榜樣作用，企業(yè)管理人員要樹(shù)立正確、先進(jìn)的內(nèi)控意識(shí)，并將其落實(shí)于實(shí)踐中，推動(dòng)內(nèi)控體系有效建設(shè)和執(zhí)行，獲取較好的內(nèi)控效果。與此同時(shí)，私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)并非一人的工作，需要全體人員參與，加強(qiáng)宣傳和教育，增強(qiáng)人員的內(nèi)控意識(shí)和理念，加強(qiáng)相互間的溝通和協(xié)調(diào)，為內(nèi)控體系建設(shè)提供新思想和新理念，掌握內(nèi)控工作業(yè)務(wù)流程，發(fā)揮內(nèi)控對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要作用，推動(dòng)內(nèi)控縱深發(fā)展。

（二）在遵循內(nèi)控原則的基礎(chǔ)上構(gòu)建企業(yè)組織架構(gòu)

首先，私募股權(quán)投資企業(yè)為構(gòu)建內(nèi)部控制體系，發(fā)揮其作用和功能，應(yīng)遵循運(yùn)作流程內(nèi)控設(shè)計(jì)原則，主要體現(xiàn)在以下幾方面。一是整體性。增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)效益，推動(dòng)其可持續(xù)發(fā)展，避免將關(guān)注點(diǎn)放置于追求短期利益上，獲得實(shí)際成果，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造最大化。二是務(wù)實(shí)性。該原則是私募股權(quán)基金實(shí)際操作中的運(yùn)行流程管理，以理論指導(dǎo)實(shí)踐，完善內(nèi)部控制體系建設(shè)，確保內(nèi)部控制更具可操作性、適用性。三是重要性。以內(nèi)控的重要性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率為基本準(zhǔn)則，在保障企業(yè)資金安全的基礎(chǔ)上，科學(xué)做好分配工作。

其次，始終遵循基本原則，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制組織架構(gòu)，并設(shè)置專業(yè)的人員，確保各項(xiàng)權(quán)責(zé)明晰化、層次化，將其劃分至個(gè)人層面，明確各崗位職責(zé)和要求，避免產(chǎn)生推諉責(zé)任等問(wèn)題，確定主要責(zé)任人，分析問(wèn)題形成的原因，實(shí)現(xiàn)“對(duì)癥下藥”。企業(yè)有必要按照內(nèi)控管理的基本要求，合理設(shè)置和優(yōu)化管理組織架構(gòu)，確保各個(gè)人員的職責(zé)，為實(shí)施內(nèi)控提供良好的基礎(chǔ)支撐。私募股權(quán)投資基金企業(yè)組織機(jī)構(gòu)包含內(nèi)控總監(jiān)，負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部控制部門(mén)的日常工作和活動(dòng)，制定和優(yōu)化整個(gè)內(nèi)控程序，與上層人員實(shí)現(xiàn)深層次交互和溝通。內(nèi)控專員的核心工作內(nèi)容是負(fù)責(zé)協(xié)助總監(jiān)開(kāi)展各項(xiàng)管理活動(dòng)，監(jiān)管內(nèi)控日常實(shí)際流程開(kāi)展?fàn)顩r，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員則負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)募資運(yùn)行過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（三）實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.募資運(yùn)作流程

為確保內(nèi)部控制體系建設(shè)更具合理性、可靠性，應(yīng)積極做好業(yè)務(wù)流程再造，確保內(nèi)控體系建設(shè)與業(yè)務(wù)更加契合，規(guī)范開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)，防范各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，核心環(huán)節(jié)再造。做好基金產(chǎn)品實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化評(píng)估與投資者適當(dāng)性匹配的靈活性設(shè)計(jì)，其中金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是關(guān)鍵內(nèi)容，應(yīng)堅(jiān)持以最終評(píng)估結(jié)果為核心導(dǎo)向，明晰基金產(chǎn)品，對(duì)其合理劃分等級(jí)，并聯(lián)合投資者高質(zhì)量完成產(chǎn)品銷售。企業(yè)須結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)際狀況，建立完善、量化的工作表，確定相應(yīng)的目標(biāo)參考數(shù)值，充分整合和優(yōu)化程序，明確募資實(shí)際操作流程。在進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，須在考慮投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的基礎(chǔ)上，選取與之相適應(yīng)的產(chǎn)品完成銷售，變更投資者的身份和角色。

另一方面，募資運(yùn)作流程再造。結(jié)合當(dāng)下私募股權(quán)投資基金企業(yè)運(yùn)作流程和行業(yè)實(shí)際調(diào)研結(jié)果，不斷優(yōu)化和改造募資流程，主要包括推廣、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、調(diào)研等，完成運(yùn)作流程再造后，還應(yīng)高質(zhì)量做好數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)工作，使募資運(yùn)行流程實(shí)現(xiàn)制度化、規(guī)范化。同時(shí)編制可操作性較強(qiáng)的指導(dǎo)文件和制度，為人員實(shí)際操作提供指導(dǎo)，確保其明晰自身的職責(zé)和任務(wù)，減少由于人為因素引發(fā)的各種失誤現(xiàn)象。募資運(yùn)行流程持續(xù)性再造，子流程相關(guān)文件、制度的修訂和優(yōu)化也應(yīng)保持同步，確保各環(huán)節(jié)得到全方位貫徹和落實(shí)，為各方面風(fēng)險(xiǎn)防范工作提供相應(yīng)的參考，助力募資專員綜合開(kāi)展投資者調(diào)研工作，明晰投資者的真實(shí)想法。

2.投資運(yùn)作流程

投資運(yùn)作流程再造十分關(guān)鍵，主要涵蓋以下幾方面內(nèi)容。首先，關(guān)鍵環(huán)節(jié)再造。投資風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)貫穿整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，要求全員參與其中，以運(yùn)作程序做好精細(xì)化劃分，控制和管理其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)全生命周期工作實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)分析，及時(shí)把握各類風(fēng)險(xiǎn)因子，配置專業(yè)人員做好密切監(jiān)管，以動(dòng)態(tài)化掌握被投資者的發(fā)展動(dòng)態(tài)。

其次，投資運(yùn)作程序再造。開(kāi)展行業(yè)精細(xì)化調(diào)研，并結(jié)合現(xiàn)下的投資運(yùn)行流程，從整個(gè)運(yùn)作程序、負(fù)責(zé)人、工作內(nèi)容及結(jié)果，對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化和設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)投資運(yùn)作流程再造，并重新劃分，凸顯關(guān)鍵內(nèi)容，使后續(xù)實(shí)踐操作有章可循。私募股權(quán)投資基金企業(yè)正式開(kāi)展投資活動(dòng)的過(guò)程中，要求精細(xì)化劃分各具體責(zé)任，明確各環(huán)節(jié)工作負(fù)責(zé)人，按照自身實(shí)際需求，設(shè)置相應(yīng)的職位，并遵循不相容崗位分離原則，相互間做好約束和動(dòng)態(tài)化監(jiān)督，顯著提升基金投資運(yùn)行的實(shí)際效率和質(zhì)量，避免產(chǎn)生不良狀況。

需要強(qiáng)調(diào)的是，私募股權(quán)投資基金企業(yè)在流程再造過(guò)程中，為防范各類風(fēng)險(xiǎn)，有必要建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范體系和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)防控部門(mén)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)應(yīng)當(dāng)判斷企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)，并提出有效的意見(jiàn)，同時(shí)歸納總結(jié)重大風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合內(nèi)部控制的管理特點(diǎn)，協(xié)助董事會(huì)決策建立完善的授權(quán)審批制度，及時(shí)識(shí)別企業(yè)重大投資行為中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，將損失降到最低。

（四）分類搭建數(shù)據(jù)庫(kù)

信息化時(shí)代，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極利用信息技術(shù)提升自身的管理效率，強(qiáng)化信息溝通管理，開(kāi)展財(cái)務(wù)內(nèi)控信息化流程建設(shè)，這可以減少企業(yè)因信息不對(duì)稱造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為確保私募股權(quán)投資基金企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)實(shí)現(xiàn)信息化目標(biāo)，應(yīng)分類別構(gòu)建相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，為后續(xù)工作效率的提升提供支撐。企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)可以劃分為投資者數(shù)據(jù)庫(kù)和投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)。采用公開(kāi)推廣方式，充分結(jié)合相關(guān)要求篩選投資人員，進(jìn)一步增強(qiáng)其主觀意愿，將其全方位歸入投資者數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，嚴(yán)格按照項(xiàng)目實(shí)際等級(jí)將其錄入投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)。積極建立完善、高效的數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息互聯(lián)互通，打破數(shù)據(jù)壁壘，為企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)提供保障。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)與維護(hù)信息系統(tǒng)，在信息安全、日常維護(hù)、系統(tǒng)權(quán)限管理等方面響應(yīng)國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)安全政策，建立高效的信息化平臺(tái)。

（五）建立完善的內(nèi)控審計(jì)部門(mén)

健全內(nèi)控審計(jì)機(jī)構(gòu)是完善內(nèi)控制度的重要手段，內(nèi)控審計(jì)包含多個(gè)職能。企業(yè)應(yīng)增設(shè)內(nèi)控審計(jì)部門(mén)，以此為基礎(chǔ)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。內(nèi)控審計(jì)部門(mén)由董事會(huì)直接設(shè)立，必須確保審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性和權(quán)威性，為有效監(jiān)督內(nèi)部控制奠定基礎(chǔ)。應(yīng)完善內(nèi)控審計(jì)機(jī)構(gòu)，掌握該機(jī)構(gòu)審計(jì)的主要職責(zé)，結(jié)合私募股權(quán)投資基金企業(yè)各業(yè)務(wù)的特征，明確內(nèi)控審計(jì)制度，堅(jiān)持審計(jì)工作開(kāi)展“一盤(pán)棋”，改進(jìn)審計(jì)項(xiàng)目和組織方式，基于目前有限的審計(jì)資源，最大限度調(diào)動(dòng)內(nèi)控審計(jì)力量，構(gòu)建審計(jì)機(jī)關(guān)與內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合的體系，形成完善、高效的工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)審計(jì)資源共享互通，增強(qiáng)內(nèi)控審計(jì)監(jiān)督合力，以實(shí)現(xiàn)審計(jì)監(jiān)督的全方位覆蓋，為內(nèi)控執(zhí)行提供保障。同時(shí)，還必須建立內(nèi)部控制評(píng)價(jià)機(jī)制。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的開(kāi)展與實(shí)施主要是由企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層以及財(cái)務(wù)部門(mén)共同完成，對(duì)于得出的評(píng)定結(jié)果，要及時(shí)出具規(guī)范性的企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，從而進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部控制體系。

除此之外，要加強(qiáng)指導(dǎo)監(jiān)督，構(gòu)建內(nèi)控長(zhǎng)效機(jī)制。私募股權(quán)投資基金企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)指導(dǎo)，領(lǐng)導(dǎo)人員發(fā)揮自身的作用，科學(xué)運(yùn)用指揮棒，督促各部門(mén)落實(shí)主體責(zé)任，完善內(nèi)控監(jiān)督制度建設(shè)，并且做好監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)各類問(wèn)題和不足，始終圍繞內(nèi)控監(jiān)督重點(diǎn)和弱點(diǎn)，精準(zhǔn)堵漏補(bǔ)短，持續(xù)優(yōu)化和完善內(nèi)控體系，發(fā)揮內(nèi)控的作用，以保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)范實(shí)施，提高資金配置和使用效率，助力企業(yè)健康、長(zhǎng)足發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，完善、高效的內(nèi)部控制體系是企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的需要，更是顯著增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵，須對(duì)其加以重視。私募股權(quán)投資基金企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)控體系時(shí)，受多方面因素的影響，仍存在一些難題，管理人員應(yīng)選取合理的策略和方法，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系，發(fā)揮其監(jiān)督、約束效能，促進(jìn)自身健康可持續(xù)發(fā)展。