李國柱，張婷玉

（1.河北地質(zhì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 石家莊 050031；2.河北地質(zhì)大學(xué) 自然資源資產(chǎn)資本研究中心，河北 石家莊 050031；3.東南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 211189）

改革開放以來，中國實(shí)現(xiàn)了從“追趕時(shí)代”到“引領(lǐng)時(shí)代”的偉大飛躍。然而，經(jīng)濟(jì)的快速增長伴隨著嚴(yán)重的環(huán)境問題，如高污染、高能耗和高排放等。黨的十九大報(bào)告和國家“十四五”規(guī)劃都明確提出支持綠色發(fā)展，加快生態(tài)文明建設(shè)。綠色創(chuàng)新作為實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展目標(biāo)的重要支撐，是指研發(fā)有利于節(jié)約資源、防控污染、提高能效、循環(huán)利用的產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系。它能夠促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，解決“三高”難題，減少生產(chǎn)模式資源的消耗，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的有效手段。同時(shí)，與強(qiáng)化末端治理或引進(jìn)低碳技術(shù)相比，綠色創(chuàng)新更有利于促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的發(fā)展。

在綠色創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)下，推動(dòng)綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)日益緊迫，如何加快推進(jìn)綠色創(chuàng)新水平成為焦點(diǎn)問題。為此，政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)通過制定相關(guān)法律、政策和措施來控制和干預(yù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。中國市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷推進(jìn)，更加明確了政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用及其與企業(yè)的關(guān)系。環(huán)境監(jiān)管工具和手段也越來越豐富成熟，具體可以分為正式環(huán)境規(guī)制與非正式環(huán)境規(guī)制。正式環(huán)境規(guī)制主要通過政府的強(qiáng)制力量解決公共產(chǎn)品等因素帶來的環(huán)境保護(hù)市場失靈問題，在保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境的同時(shí)，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的微觀行為決策。非正式環(huán)境規(guī)制主要通過公眾（包括居民、媒體、環(huán)保團(tuán)體等）等利益相關(guān)者的自愿力量對(duì)環(huán)境進(jìn)行監(jiān)督，給企業(yè)帶來壓力，進(jìn)而影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新行為。這兩種環(huán)境規(guī)制會(huì)相互影響[1]，政府主導(dǎo)的正式環(huán)境規(guī)制形成的廣泛社會(huì)影響促進(jìn)了非正式環(huán)境規(guī)制力量的形成，公眾參與的非正式環(huán)境規(guī)制也對(duì)正式環(huán)境規(guī)制起到監(jiān)督作用，因此二者之間的協(xié)同作用也是環(huán)境規(guī)制體系的重要組成部分。

但由于不同政策工具的應(yīng)用條件、作用機(jī)制存在差異，一些政策工具可能不符合區(qū)域或行業(yè)特點(diǎn)，政策組合不一定都能產(chǎn)生積極的“耦合效應(yīng)”，搭配使用正式環(huán)境規(guī)制與非正式環(huán)境規(guī)制能夠產(chǎn)生怎樣的“耦合效應(yīng)”？這種“耦合效應(yīng)”對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新又會(huì)產(chǎn)生了什么樣的影響呢？這對(duì)于加快我國企業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)程有重要的理論及現(xiàn)實(shí)意義。

1 文獻(xiàn)綜述

環(huán)境規(guī)制作為緩解環(huán)境污染的有效手段和有力武器得到了廣泛的研究和應(yīng)用，正式環(huán)境規(guī)制可以通過影響生產(chǎn)成本迫使企業(yè)選擇環(huán)保型技術(shù)發(fā)展路徑和生產(chǎn)經(jīng)營方式，但在實(shí)踐過程中，由于政企合謀、尋租等原因，規(guī)制可能會(huì)失去效力。早期研究表明，非正式環(huán)境規(guī)制是對(duì)正式環(huán)境規(guī)制失效或未完全執(zhí)行時(shí)的補(bǔ)充，一般是社會(huì)團(tuán)體或個(gè)人為了追求更高質(zhì)量環(huán)境的利益，通過監(jiān)督、舉報(bào)、協(xié)商等，制約和懲罰污染者破壞環(huán)境的行為[2-4]。

政府對(duì)公眾環(huán)保參與的重視程度能夠激勵(lì)公眾積極參與環(huán)境保護(hù)[5]，非正式環(huán)保力量得到了進(jìn)一步釋放。公眾自愿發(fā)起或參與的環(huán)保行動(dòng)在改善區(qū)域環(huán)境質(zhì)量方面發(fā)揮著越來越重要的作用[6]，非正式環(huán)境規(guī)制被認(rèn)為是民眾生態(tài)環(huán)境意識(shí)的外在表現(xiàn)[7]，并逐漸成為環(huán)境治理的重要手段，與正式環(huán)境規(guī)制之間具有聯(lián)動(dòng)性，而不僅僅是對(duì)正式環(huán)境規(guī)制的補(bǔ)充。多種環(huán)境規(guī)制同時(shí)實(shí)施能夠產(chǎn)生“耦合效應(yīng)”，搭配使用將產(chǎn)生額外的創(chuàng)新激勵(lì)作用[8]。

環(huán)境規(guī)制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間呈現(xiàn)復(fù)雜的關(guān)系，影響效果呈現(xiàn)出“促進(jìn)論”[9]“抑制論”[10]“非線性論”[11]和“不確定論”[12]四種紛爭，學(xué)者們對(duì)于兩者之間的關(guān)系尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。李青原和肖澤華[13]研究發(fā)現(xiàn)不同的環(huán)境規(guī)制工具對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新激勵(lì)的效果產(chǎn)生了截然相反的效果。蘇昕和周升師[14]對(duì)企業(yè)層面數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)正式環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響呈“U”型關(guān)系，非正式環(huán)境規(guī)制的影響呈倒“U”型關(guān)系。余東華和崔巖[15]、陶長琪和丁煜[16]也認(rèn)為正式和非正式兩種環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制具有差異性。影響效果存在差異的原因除了不同的環(huán)境規(guī)制本身存在區(qū)別外，還可能是多種環(huán)境規(guī)制之間的相互促進(jìn)或相互抑制作用導(dǎo)致的。不少學(xué)者都意識(shí)到了多種環(huán)境規(guī)制協(xié)同的重要性，F(xiàn)ang 等[17]發(fā)現(xiàn)某些環(huán)境規(guī)制政策由于市場失靈和交易成本的存在，達(dá)不到預(yù)期的理論效率，需要與其他環(huán)境政策相協(xié)調(diào)來減少不確定性。王珍愚等[18]的研究表明靈活性差異化的環(huán)境規(guī)制政策能夠促進(jìn)企業(yè)的綠色創(chuàng)新行為，董景榮等[19]也認(rèn)為當(dāng)政府通過搭配實(shí)施環(huán)境規(guī)制來激勵(lì)企業(yè)綠色創(chuàng)新時(shí)，確保規(guī)制措施搭配有效是關(guān)鍵性問題。

本文以已有的研究作為邏輯起點(diǎn)，進(jìn)行以下拓展：一方面，為了有效地衡量不同環(huán)境規(guī)制的“耦合協(xié)調(diào)效應(yīng)”，首次引入環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度，分析我國正式與非正式兩種環(huán)境規(guī)制的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展情況及其對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行分樣本討論，研究這種影響是否會(huì)發(fā)生變化。另一方面，考慮到企業(yè)綠色創(chuàng)新的不同可能會(huì)導(dǎo)致環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)其的影響效應(yīng)存在差異，而分位數(shù)回歸相比于以往常用的OLS 回歸能夠根據(jù)被解釋變量的不同分位數(shù)擬合多條直線，便于觀察企業(yè)綠色創(chuàng)新在不同分位數(shù)上，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度和企業(yè)綠色創(chuàng)新關(guān)系的異質(zhì)性，故選擇分位數(shù)回歸進(jìn)行研究。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 變量測度與來源

本文選擇我國上市企業(yè)2011—2018年的樣本數(shù)據(jù)來研究環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，并對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行以下處理：（1）由于西藏的環(huán)境規(guī)制數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重，故剔除西藏的企業(yè)；（2）剔除在研究期間內(nèi)退市的企業(yè)；（3）刪去金融類企業(yè)樣本；（4）去掉樣本期內(nèi)被ST、*ST 企業(yè)；（5）去除觀測值缺失樣本[13]；（6）對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理。經(jīng)過篩選，共得到18 991 個(gè)企業(yè)年度樣本。

2.1.1 被解釋變量：企業(yè)綠色創(chuàng)新

本文的綠色創(chuàng)新通過手工收集和統(tǒng)計(jì)得到，首先從中國國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局（SIPO）手工檢索企業(yè)專利的申請(qǐng)授權(quán)情況和IPC 分類號(hào)，然后通過世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）在線工具“IPC Green Inventory”中的綠色專利IPC 分類號(hào)，與SIPO 檢索得到的企業(yè)專利類型進(jìn)行匹配，從而得出企業(yè)每年申請(qǐng)和授權(quán)的綠色專利數(shù)。該檢索條目依據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》（UNFCCC）對(duì)綠色專利分成了能源節(jié)約類等共七大類。借鑒徐佳和崔靜波[20]的研究，識(shí)別并核算了企業(yè)每年的綠色發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量，并加1 后取自然對(duì)數(shù)，從而作為企業(yè)綠色創(chuàng)新的衡量方式，用Gipau表示。

2.1.2 解釋變量：環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度

正式與非正式兩個(gè)環(huán)境規(guī)制子系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度能夠衡量環(huán)境規(guī)制的綜合發(fā)展?fàn)顩r，首先通過熵值法計(jì)算兩個(gè)子系統(tǒng)各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，其次計(jì)算兩個(gè)子系統(tǒng)的發(fā)展水平，最后評(píng)價(jià)出環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度。由于企業(yè)層面的環(huán)境規(guī)制數(shù)據(jù)較難獲取，因此使用企業(yè)對(duì)應(yīng)所在地的省市層面的數(shù)據(jù)來衡量環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度，數(shù)據(jù)來源于2012—2019年的《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國環(huán)境年鑒》。

2.1.3 控制變量

借鑒于連超等[21-22]、馮根福等[23]的研究引入資產(chǎn)負(fù)債率等控制變量，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。上述所有變量的符號(hào)與定義如表1所示。

表1 變量符號(hào)與說明

2.2 方法介紹與模型構(gòu)建

2.2.1 熵值法

熵值法度量了系統(tǒng)狀態(tài)的混亂性，當(dāng)通過信息熵值提取指標(biāo)體系的固有信息時(shí)，信息熵值越大，表明系統(tǒng)狀態(tài)越混亂，提取的有用信息越少，該指標(biāo)權(quán)重越小；反之，信息熵值越小，該指標(biāo)權(quán)重越大。

借鑒鄭曉舟等[24]的研究，具體計(jì)算過程如下：首先假設(shè)存在m個(gè)省份，n個(gè)指標(biāo)，T個(gè)年份，xijt表示第t年省市i的第j個(gè)指標(biāo)值。由于指標(biāo)間的單位不同，并且存在逆指標(biāo)，故采用極差化法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理：

由于處理后的數(shù)據(jù)存在零，為了使后續(xù)的運(yùn)算有意義，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整體平移，即zijt=zijt+α，但為了保持原始數(shù)據(jù)的內(nèi)在規(guī)律，最大限度地保留原始數(shù)據(jù)，α的取值需要盡可能地小，因此取α=0.000 1。其次對(duì)指標(biāo)進(jìn)行歸一化處理得到pijt，然后計(jì)算熵值ej與差異性系數(shù)gj，最后確定指標(biāo)的權(quán)重wj，涉及的公式如下：

2.2.2 耦合協(xié)調(diào)度

研究環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)關(guān)系時(shí)，應(yīng)從系統(tǒng)論的角度強(qiáng)調(diào)正式與非正式兩個(gè)環(huán)境規(guī)制子系統(tǒng)之間的相互依存、有機(jī)統(tǒng)一。對(duì)兩個(gè)子系統(tǒng)各個(gè)省份第t年的發(fā)展水平進(jìn)行測度，公式如下：

f(Formal) 為正式環(huán)境規(guī)制綜合發(fā)展水平，f(Informal)為非正式環(huán)境規(guī)制綜合發(fā)展水平，分別為正式環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)與非正式環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)各指標(biāo)的權(quán)重，為兩個(gè)系統(tǒng)各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化值。

正式環(huán)境規(guī)制與非正式環(huán)境規(guī)制兩個(gè)系統(tǒng)的耦合度計(jì)算公式為：

耦合度的取值范圍在0～1，C=0 為系統(tǒng)之間關(guān)聯(lián)不大且無序發(fā)展，0 ＜C≤0.3 為低耦合階段，0.3＜C≤0.5 為拮抗耦合階段，0.5 ＜C≤0.8 為良性耦合階段，0.8 ＜C≤1 為高耦合階段。

雖然耦合度反映了兩個(gè)系統(tǒng)之間的相互作用強(qiáng)度，但是僅僅通過耦合度衡量協(xié)調(diào)狀況可能會(huì)出現(xiàn)兩者發(fā)展水平都很低的“偽耦合”現(xiàn)象。為了能更準(zhǔn)確真實(shí)地體現(xiàn)兩個(gè)系統(tǒng)的發(fā)展水平，需要進(jìn)一步構(gòu)建耦合協(xié)調(diào)度模型。鑒于兩個(gè)系統(tǒng)同等重要，將正式環(huán)境規(guī)制與非正式環(huán)境規(guī)制兩個(gè)子系統(tǒng)的發(fā)展水平進(jìn)行簡單加權(quán)平均衡量環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)的綜合協(xié)調(diào)指數(shù)T，將耦合度C與綜合協(xié)調(diào)指數(shù)T結(jié)合起來，便可以測算系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度D。公式如下所示：

參考王芳[25]的研究劃分耦合協(xié)調(diào)類型，如表2所示。

表2 環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)類型劃分

2.2.3 分位數(shù)回歸

為了檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，首先通過最小二乘法（OLS）建立基準(zhǔn)計(jì)量模型：

式中：Gipapit表示企業(yè)i在t年的綠色創(chuàng)新水平，Erccdit表示企業(yè)i在t年的環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度，Xit為控制變量，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。α0表示模型的截距項(xiàng)，α1為環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度的系數(shù)，αc代表控制變量的系數(shù)。

考慮到當(dāng)企業(yè)綠色創(chuàng)新處于不同程度時(shí)，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用很可能不同，因此借鑒阮素梅和張盟[26]的研究，利用分位數(shù)回歸模型進(jìn)一步分析環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，分位數(shù)回歸根據(jù)被解釋變量的條件分位數(shù)進(jìn)行擬合，能夠?qū)μ囟ǚ治粩?shù)上的線性關(guān)系和邊際效應(yīng)進(jìn)行估計(jì)，模型設(shè)定如下：

式中：q代表分位點(diǎn)，Φit(Erccd) 代表影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的因素，包括環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度和控制變量，表示在各影響因素確定的情況下企業(yè)綠色創(chuàng)新在q分位點(diǎn)上的數(shù)值，αq為環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度和控制變量在q分位點(diǎn)上的回歸系數(shù)。為了估計(jì)αq，需要解決最小化問題：

式中：n表示樣本量。為了更好地了解整個(gè)條件分布的全貌，參照秦放鳴和張宇[27]的做法，選取0.10、0.25、0.50、0.75 和0.90 五個(gè)分位點(diǎn)進(jìn)行估計(jì)檢驗(yàn)。

3 實(shí)證分析

3.1 環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度計(jì)算結(jié)果

借鑒鄭曉舟等[24]、林婷和諶仁俊[28]和徐盈之等[4]的研究，構(gòu)建環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度指標(biāo)體系，根據(jù)公式（1）～（5）計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重如表3所示。

表3 環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)的指標(biāo)體系及權(quán)重

正式環(huán)境規(guī)制子系統(tǒng)中當(dāng)年發(fā)布的地方環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量所占比重最大，表明環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量可以最大限度地反映政府部門對(duì)環(huán)境問題的重視。非正式環(huán)境規(guī)制子系統(tǒng)中人口密度所占比重最大，表明公眾對(duì)環(huán)境質(zhì)量的需求越來越高。繪制正式環(huán)境規(guī)制與非正式環(huán)境規(guī)制兩個(gè)子系統(tǒng)的發(fā)展水平評(píng)價(jià)圖如圖1所示。

圖1 正式環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)與非正式環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)發(fā)展水平評(píng)價(jià)圖

在按年份劃分的正式與非正式環(huán)境規(guī)制發(fā)展水平評(píng)價(jià)圖中，2011年時(shí)正式環(huán)境規(guī)制較大，但2012年非正式環(huán)境規(guī)制的實(shí)施力度超過正式環(huán)境規(guī)制，原因可能是2012年之前隨著國家戰(zhàn)略調(diào)整，公眾環(huán)境參與在形式、內(nèi)容等多個(gè)維度得到了深化[29]。2013年至今，正式與非正式環(huán)境規(guī)制實(shí)施力度互相牽制，共同提高，政府與公眾攜手促進(jìn)環(huán)境決策的民主性與公平性，對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督，促使其合法和科學(xué)排污，減少環(huán)境污染。

在按地區(qū)劃分的正式與非正式環(huán)境規(guī)制發(fā)展水平評(píng)價(jià)圖中，北京、天津和上海這三個(gè)地區(qū)的人口環(huán)境素質(zhì)與受教育水平較高，故非正式環(huán)境規(guī)制水平較高，正式環(huán)境規(guī)制處于相對(duì)滯后的狀態(tài)。河北和山東這兩個(gè)地區(qū)的環(huán)境問題比較嚴(yán)重，地方政府不得不制定大量相關(guān)的環(huán)境治理措施，而公眾的環(huán)境素質(zhì)相比北京等地區(qū)較低，故非正式環(huán)境規(guī)制處于相對(duì)滯后的狀態(tài)。

根據(jù)公式（6）～（10）計(jì)算環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度，并列示各地區(qū)與各年份的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如表4所示。北京等4 個(gè)地區(qū)處于基本協(xié)調(diào)，浙江等23 個(gè)地區(qū)處于瀕臨失調(diào)，寧夏等3 個(gè)地區(qū)處于嚴(yán)重失調(diào)。從2011—2018年，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度總體來說數(shù)值在不斷增大，處于上升趨勢(shì)，但仍為瀕臨失調(diào)。

表4 環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度測算結(jié)果及排名

3.2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表5所示，除了第一大股東持股比例（Large）的標(biāo)準(zhǔn)差較大之外，其他變量的標(biāo)準(zhǔn)差均較小，說明數(shù)據(jù)不存在較大波動(dòng)，比較穩(wěn)定。當(dāng)企業(yè)按照性質(zhì)分類時(shí)，國有企業(yè)相比于非國有企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平更高，但環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度后者較高。當(dāng)企業(yè)按照地區(qū)分類時(shí)，東部地區(qū)相比于中西部地區(qū)的綠色創(chuàng)新水平更高，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度也更高。當(dāng)企業(yè)按照行業(yè)分類時(shí)，重污染行業(yè)①重污染行業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)主要借鑒陳晨[35]的做法，依據(jù)2012年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》，包含16個(gè)小類，依次為B06、B08、B09、C13、C17、C19、C22、C25、C26、C27、C28、C30、C31、C32、C33、D44。相比于非重污染行業(yè)的綠色創(chuàng)新水平較小，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度也較低?？梢?，在不同性質(zhì)、地區(qū)和行業(yè)中環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度與企業(yè)綠色創(chuàng)新均存在著差異，所以在后續(xù)的分析中有必要進(jìn)行分樣本研究。

表5 變量描述性統(tǒng)計(jì)

3.3 全樣本回歸結(jié)果

本文研究了環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新影響效果，回歸結(jié)果如表6所示，奇數(shù)列為單變量回歸結(jié)果，偶數(shù)列為加入控制變量之后的回歸結(jié)果。列（1）和列（2）為OLS 回歸結(jié)果，描述了環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的平均邊際效果。列（3）～（12）為分位數(shù)回歸結(jié)果，相比OLS 回歸，能夠厘清不同綠色創(chuàng)新能力下環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的邊際影響。

表6 全樣本回歸結(jié)果

在OLS 回歸中，列（1）和（2）中環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的回歸系數(shù)分別為0.703 和0.704，并且在1%顯著性水平上顯著，表明環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)作用。政府通過正式環(huán)境規(guī)制，對(duì)各地存在的環(huán)境污染問題進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，引導(dǎo)企業(yè)制定綠色創(chuàng)新計(jì)劃并開展研發(fā)活動(dòng)，通過糾正環(huán)境資源外部性導(dǎo)致的“市場失靈”來規(guī)范企業(yè)，從而最大限度地激發(fā)企業(yè)提高綠色創(chuàng)新效率，促進(jìn)綠色發(fā)展。同時(shí)，居民的環(huán)保意識(shí)不斷加強(qiáng)，民間主體發(fā)揮著越來越重要的作用，非正式環(huán)境規(guī)制也成為環(huán)境治理的重要手段，與正式環(huán)境規(guī)制之間具有聯(lián)動(dòng)性，即正式與非正式兩種環(huán)境規(guī)制搭配使用的耦合協(xié)同力量越大，兩種環(huán)境規(guī)制相互支持與促進(jìn)的效果越好，對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新起到的激勵(lì)效應(yīng)就越強(qiáng)。

在分位數(shù)回歸中，無論是否加入控制變量模型中各變量的系數(shù)符號(hào)和顯著性與OLS 模型完全相同，加入控制變量后環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 的分位點(diǎn)上的回歸系數(shù)分別為0.610，0.667，0.751，0.968 和1.175，均在1%的水平上顯著，表明隨著企業(yè)綠色創(chuàng)新程度的提高，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度的促進(jìn)效應(yīng)在整體水平上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中0.90 分位點(diǎn)上作用效果最強(qiáng)，同時(shí)表明OLS 模型的回歸結(jié)果可靠性較高。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，是因?yàn)槠髽I(yè)綠色創(chuàng)新水平越高的地區(qū)往往經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也越高，環(huán)境相關(guān)的制度政策也就越完善，公眾的環(huán)境素質(zhì)水平更高，在這種情況下，兩種環(huán)境規(guī)制的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展有利于企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新，影響系數(shù)也就逐漸增大。這與近年來企業(yè)綠色創(chuàng)新水平處于提高狀態(tài)，且提高速度越來越快的國情相符合。

圖2展示了不同分位數(shù)下各變量系數(shù)估計(jì)的波動(dòng)情況，橫軸為分位點(diǎn)，縱軸為回歸系數(shù)，陰影區(qū)域?yàn)榉治粩?shù)回歸系數(shù)的95%置信區(qū)間，虛線區(qū)域?yàn)镺LS 回歸的95%置信區(qū)間，可以較為直觀地看出環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度和資產(chǎn)負(fù)債率的系數(shù)基本在0 以上波動(dòng)，表明這兩個(gè)因素對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生相對(duì)穩(wěn)定的顯著正向作用。企業(yè)成長性、第一大股東持股比例和二職合一的估計(jì)系數(shù)基本都在0 以下，對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)向作用。其余因素對(duì)綠色創(chuàng)新的影響不顯著。

圖2 企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響因素分位數(shù)回歸系數(shù)

3.4 分樣本回歸結(jié)果

前文中表5的變量描述性統(tǒng)計(jì)分析表明，本文的主要變量企業(yè)綠色創(chuàng)新、環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度在不同的性質(zhì)、地區(qū)和行業(yè)中均存在著明顯的差異，進(jìn)行分樣本分析十分必要，回歸結(jié)果如表7所示。

表7 分樣本分位數(shù)回歸結(jié)果

在按企業(yè)性質(zhì)分樣本分位數(shù)回歸的結(jié)果中，國有企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均顯著為正，非國有企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均不顯著，故環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在國有企業(yè)中。究其原因，在中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，國有企業(yè)在穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)等政府宏觀調(diào)控中仍發(fā)揮著舉足輕重的作用[32]。國有企業(yè)需要發(fā)揮榜樣作用，更好地履行環(huán)境相關(guān)的社會(huì)責(zé)任。綠色技術(shù)創(chuàng)新比一般的技術(shù)創(chuàng)新更具公共價(jià)值屬性、市場失靈程度更高，國有企業(yè)作為政府彌補(bǔ)市場失靈的重要工具，能夠積極面對(duì)各種環(huán)境規(guī)制，更多地開展綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，對(duì)綠色發(fā)展具有不可替代的作用。同時(shí)，環(huán)境規(guī)制一般對(duì)于國有企業(yè)具有很強(qiáng)的針對(duì)性，規(guī)制體系也比較完善，因此在國有企業(yè)中環(huán)境規(guī)制的實(shí)施效果更好[33]。而非國有企業(yè)不具有重要的戰(zhàn)略地位和與政府間的聯(lián)系，故不像國有企業(yè)更容易獲得政府傾斜和財(cái)政扶持，沒有雄厚的資金實(shí)力與技術(shù)實(shí)力[34]。

在按地區(qū)分樣本分位數(shù)回歸的結(jié)果中，東部地區(qū)企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均顯著為正，中西部地區(qū)企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均不顯著，故環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在東部地區(qū)企業(yè)中。究其原因，可能是東部地區(qū)政府全力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)和尖端技術(shù)產(chǎn)業(yè)，社會(huì)整體環(huán)保意識(shí)更高，無論是正式環(huán)境規(guī)制還是非正式環(huán)境規(guī)制執(zhí)行效果更加明顯，兩者的相互促進(jìn)作用更強(qiáng)，有利于企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提升。中西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)綠色創(chuàng)新的影響效果并不明顯。與東部地區(qū)相比，中西部地區(qū)的環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度較差，并不能達(dá)到減少碳排放和保護(hù)環(huán)境的目的。因此需要加強(qiáng)政府的環(huán)境整治力度與公眾的環(huán)保監(jiān)督意識(shí)，防止生態(tài)環(huán)境的進(jìn)一步破壞。

在按行業(yè)分樣本分位數(shù)回歸的結(jié)果中，重污染行業(yè)企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均不顯著，非重污染行業(yè)企業(yè)Erccd在0.10，0.25，0.50，0.75 和0.90 分位點(diǎn)上的系數(shù)均顯著為正，故環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在非重污染行業(yè)企業(yè)中。究其原因，可能是由于重污染企業(yè)在面對(duì)較低的環(huán)境規(guī)制壓力時(shí)會(huì)出現(xiàn)短視行為，忽略了創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)能夠降低企業(yè)的長期成本和提高競爭力。短期內(nèi)可以選擇被動(dòng)的方式，如繳納較低的罰款或搬遷到環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度相對(duì)較低的地區(qū)，此時(shí)企業(yè)依然可利用非環(huán)保技術(shù)生產(chǎn)經(jīng)營，避免了高消耗和高代價(jià)的創(chuàng)新投入。而非重污染企業(yè)對(duì)環(huán)境影響較小，環(huán)境技術(shù)調(diào)整成本較低，較少的研發(fā)投入能產(chǎn)生較明顯的環(huán)境效應(yīng)。因此，環(huán)境規(guī)制對(duì)非重污染企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)效果更好。

3.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文利用更換企業(yè)綠色創(chuàng)新的衡量方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，選擇綠色發(fā)明專利申請(qǐng)量（Gipap）、綠色實(shí)用新型專利申請(qǐng)量（Gupap）和綠色實(shí)用新型專利授權(quán)量（Gupau）作為企業(yè)綠色創(chuàng)新的替代變量進(jìn)行OLS 回歸分析，結(jié)果如表8所示。列（1）～（3）中環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新均產(chǎn)生顯著正向影響，與前面的全樣本分析結(jié)論相似，因此結(jié)果較為穩(wěn)健。

表8 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4 結(jié)論與啟示

本文選取2011—2018年的上市公司作為研究對(duì)象，首先計(jì)算正式與非正式兩個(gè)環(huán)境規(guī)制子系統(tǒng)中指標(biāo)權(quán)重、發(fā)展水平及環(huán)境規(guī)制系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度。其次通過OLS回歸和分位數(shù)回歸探究環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果。最后分析這種影響效果在分樣本中是否會(huì)存在差異。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，從地區(qū)來看，僅有北京等4 個(gè)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度處于基本協(xié)調(diào)狀態(tài)，其余地區(qū)都處于瀕臨失調(diào)或嚴(yán)重失調(diào)狀態(tài)。從年份來看，2011—2018年的環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)水平雖然呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但總體上看仍然處于瀕臨失調(diào)狀態(tài)。第二，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)作用，且隨著企業(yè)綠色創(chuàng)新程度的提高，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度的促進(jìn)效應(yīng)在整體水平上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。對(duì)全樣本通過替換被解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，研究結(jié)論依然保持不變。第三，在按企業(yè)性質(zhì)、地區(qū)和行業(yè)的分樣本分位數(shù)回歸的結(jié)果中，環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在國有企業(yè)、東部地區(qū)企業(yè)和非重污染行業(yè)企業(yè)中。

得到的啟示：首先，保持環(huán)境規(guī)制的有效性。雖然國家對(duì)環(huán)境問題十分重視，但是大部分地區(qū)的環(huán)境規(guī)制耦合協(xié)調(diào)度依然為失調(diào)狀態(tài)。因此，應(yīng)重視多種環(huán)境規(guī)制搭配實(shí)施的有效性。在確保政府制定的環(huán)境規(guī)制有效實(shí)施的基礎(chǔ)上，完善公眾參與環(huán)境保護(hù)的相關(guān)制度，建立環(huán)保綠色通道，減少公眾環(huán)境訴求的后顧之憂，鼓勵(lì)全體民眾參與環(huán)境保護(hù)。其次，保持環(huán)境規(guī)制的協(xié)調(diào)性。環(huán)境規(guī)制的實(shí)施應(yīng)以有效激勵(lì)企業(yè)綠色創(chuàng)新為重要依據(jù)，不同環(huán)境規(guī)制的制定應(yīng)以相互支持和推進(jìn)為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮正式環(huán)境規(guī)制方式的多樣性和靈活性，多措并舉，共同提高企業(yè)綠色創(chuàng)新水平。注重非正式環(huán)境規(guī)制的循序漸進(jìn)性，組織學(xué)校、企業(yè)、社區(qū)等觀看環(huán)保公益視頻和重大環(huán)境保護(hù)會(huì)議，培養(yǎng)公眾與時(shí)俱進(jìn)的環(huán)保理念，以保持環(huán)境規(guī)制的協(xié)調(diào)性。最后，保持環(huán)境規(guī)制的持續(xù)性。實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)化的偉大愿景并非一蹴而就，各項(xiàng)政策從實(shí)施到見效也非一朝一夕之功，多項(xiàng)環(huán)境規(guī)制能夠高度協(xié)調(diào)共同發(fā)展往往需要經(jīng)歷多次的反復(fù)嘗試與調(diào)整，因此要保持各項(xiàng)政策的持續(xù)性，做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。