劉 帥，李 琪，徐曉瑜，呂 爽

西安交通大學經(jīng)濟與金融學院，陜西西安710061

當前，高質(zhì)量發(fā)展已成為中國經(jīng)濟的必然要求。在此背景下，不斷提升創(chuàng)新能力尤其是城市的創(chuàng)新能力尤為重要，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息通信技術(shù)的推廣和應用成為政策制定者提升創(chuàng)新能力的重要抓手[1]。Townsend等[2]通過案例研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)的推廣與使用為中小城市以及農(nóng)村地區(qū)的企業(yè)提供了許多創(chuàng)新發(fā)展的機會。然而，其他實證研究卻發(fā)現(xiàn)，與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的創(chuàng)新活動更多出現(xiàn)在大城市或一些區(qū)域經(jīng)濟中心[3]。目前，中國的第五代移動通信(5G)基礎設施重點在東部沿海地區(qū)發(fā)展。因此，實證研究中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新的影響效應并未形成一致的結(jié)論。

基于國家層面的數(shù)據(jù)，許多研究表明互聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)對于國家的創(chuàng)新、就業(yè)以及經(jīng)濟增長都有正向的影響[4]，并且對于不同發(fā)展階段的國家，如發(fā)展中國家和發(fā)達國家，該結(jié)論依然顯著[5]。然而，當使用區(qū)域或城市層面數(shù)據(jù)時，互聯(lián)網(wǎng)對創(chuàng)新、就業(yè)以及經(jīng)濟增長的影響就呈現(xiàn)出多樣化，無法形成統(tǒng)一的結(jié)論。這意味著推進互聯(lián)網(wǎng)的普及和使用并不一定會促進區(qū)域或城市的創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展。對于大城市周邊的中小城市，互聯(lián)網(wǎng)的普及和使用在一定程度上可以幫助這些中小城市享受大城市的集聚優(yōu)勢，而不需要承擔由于過度集聚帶來的成本[6]。研究發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村地區(qū)推進互聯(lián)網(wǎng)的普及和使用有助于遏制農(nóng)村地區(qū)人口的流出，但并不會創(chuàng)造新的工作崗位[7]。對于城市地區(qū)，互聯(lián)網(wǎng)等基礎設施只是創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的必要條件，而非充分條件[8]。基于新興國家的區(qū)域數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)有助于縮小區(qū)域創(chuàng)新以及經(jīng)濟發(fā)展的差距[9]。

現(xiàn)有文獻在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和城市創(chuàng)新方面積累了大量的理論和實證研究，這些研究多從城市創(chuàng)新投入或創(chuàng)新產(chǎn)出的視角對互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新效應進行分析，然而創(chuàng)新活動的動態(tài)屬性意味著互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新效應應該更加多元和深入。面對數(shù)字化時代的到來和深化，應該如何應對互聯(lián)網(wǎng)給創(chuàng)新活動帶來的變化，政策制定者如何有效利用互聯(lián)網(wǎng)提升區(qū)域和城市創(chuàng)新水平？關(guān)于這些問題的回答，學界依然存在爭議。這需要清楚地認識互聯(lián)網(wǎng)如何影響創(chuàng)新活動的過程，從中尋找城市創(chuàng)新提升和均衡發(fā)展的有效路徑。因此，本文基于創(chuàng)新過程的四階段理論，將創(chuàng)新過程劃分為創(chuàng)意、咨詢改進、創(chuàng)意匹配以及創(chuàng)意實施四個階段，深入分析互聯(lián)網(wǎng)在不同階段對城市創(chuàng)新的影響作用，探究互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新水平的直接機制和中介機制，并且以“寬帶中國”試點政策作為準自然實驗，基于雙重差分模型(DID)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對城市創(chuàng)新水平影響機制的識別框架。

一、理論分析與研究假說

創(chuàng)新活動是一個內(nèi)在的動態(tài)過程，需要將其置于時間過程中分析互聯(lián)網(wǎng)對創(chuàng)新活動的影響。Weitzman[10]認為，創(chuàng)新過程是一個模式匹配與知識以及技術(shù)組合的過程，并將該過程描述為提出創(chuàng)意、咨詢改進、創(chuàng)意匹配以及創(chuàng)意實施四個階段。對創(chuàng)新過程具體描述如下：第一階段，提出創(chuàng)意，城市中有經(jīng)驗的企業(yè)家基于對現(xiàn)有產(chǎn)品和商業(yè)模式的分析和研究，提出初始的創(chuàng)新概念；第二階段，咨詢改進，這些初始的創(chuàng)新概念通過不斷向其他企業(yè)家咨詢并調(diào)整，逐漸發(fā)展成為主要的創(chuàng)新理念；第三階段，創(chuàng)意匹配，這些單一的創(chuàng)新理念與城市中其他創(chuàng)新理念不斷互動交流，嘗試組合，最終形成組合的創(chuàng)新理念；第四階段，創(chuàng)意實施，與城市中各類資源磋商，如相應的產(chǎn)業(yè)、資本等，這些組合后的創(chuàng)新理念被轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的商業(yè)計劃并付諸實施。本文的城市創(chuàng)新模型遵循上述四階段的創(chuàng)新重組過程，以分析互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新的影響機制。

(一)互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新的直接影響機制

假設經(jīng)濟體中存在許多城市，并且城市c中存在一定數(shù)量的高技能勞動者Hct，通常稱為企業(yè)家。設城市中生產(chǎn)的產(chǎn)品種類為Nct。第一階段，城市中的企業(yè)家對現(xiàn)有的產(chǎn)品類別及其商業(yè)模式進行研究并提出初步的創(chuàng)新概念，企業(yè)家在這一階段基于已有的知識創(chuàng)造新的知識，熊彼特把這種新知識的創(chuàng)造定義為破壞性創(chuàng)新，并且企業(yè)家并非單純的創(chuàng)造和應用新知識，而是將新舊知識進行重組整合，其所產(chǎn)生的作用超出簡單的新舊知識加總所發(fā)揮的作用。綜上，創(chuàng)新概念的產(chǎn)生取決于城市中企業(yè)家的數(shù)量以及產(chǎn)品類別的豐富程度。假設初步產(chǎn)生的創(chuàng)新概念數(shù)為HctNct-1。

創(chuàng)新過程的第二階段主要是針對這些初始的創(chuàng)新概念不斷向其他企業(yè)家咨詢，征求意見并逐步調(diào)整，新創(chuàng)造的知識往往存在許多不完善的地方，需要通過交流和咨詢，從其他企業(yè)家處獲得了解的問題以及完善的方向等信息，使新創(chuàng)造的知識更加科學合理。假設每個創(chuàng)新概念可以向經(jīng)濟中所有的企業(yè)家咨詢，并設經(jīng)濟中所有的企業(yè)家數(shù)為Ht。此外，信息技術(shù)的發(fā)展允許企業(yè)家之間的咨詢互動可以通過線上(通過互聯(lián)網(wǎng)交流互動)和線下(通過面對面交流互動)兩種方式進行[11]。其中，基于互聯(lián)網(wǎng)的線上咨詢效率取決于互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的完善水平Ict?；诿鎸γ娴木€下咨詢活動效率則取決于城市化水平Uct[12-13]。設第二階段在第一階段的基礎上所形成的創(chuàng)新理念滿足

(1)

其中，(HtUctIct/HctNct-1)δ可視為每個創(chuàng)新概念由于咨詢交流所獲得的來自其他企業(yè)家的完善意見，代表創(chuàng)新過程第二階段的轉(zhuǎn)化效率。

創(chuàng)新過程的最后一個階段主要依托城市，這一階段主要涉及新知識的應用，通過整合城市中的各類資源，將這些組合后的創(chuàng)新理念轉(zhuǎn)化為新的產(chǎn)品或者服務以滿足消費者的需求。首先，城市中的企業(yè)家Hct在創(chuàng)新過程的最后商業(yè)化階段依然發(fā)揮重要的作用。其次，創(chuàng)新理念的商業(yè)化過程需要龐大的資本投入和風險管理。因此，城市的金融發(fā)展水平Fct在創(chuàng)新過程階段具有重要作用。最后，一個新產(chǎn)品的誕生涉及許多產(chǎn)業(yè)間的配合，現(xiàn)代經(jīng)濟創(chuàng)新的產(chǎn)品均具有較高的復雜度，只依靠一家企業(yè)或一個產(chǎn)業(yè)無法有效實現(xiàn)產(chǎn)品的商業(yè)化。當城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一時，企業(yè)家在創(chuàng)新的商業(yè)化階段就需要在更廣的范圍內(nèi)整合資源，比如考慮區(qū)域內(nèi)或國家層面，這會增加創(chuàng)新商業(yè)化初期的成本。合理的城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反映了城市內(nèi)產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)調(diào)程度。城市內(nèi)產(chǎn)業(yè)選擇的專業(yè)性與多樣性的平衡是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵。本質(zhì)上講，合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是一個城市資源有效利用程度的反映，更是投入與產(chǎn)出耦合程度的一種表征[14]。因此，城市合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)Sct有助于企業(yè)家以較小的成本整合創(chuàng)新理念商業(yè)化所需要的產(chǎn)業(yè)資源。綜上，設最終商業(yè)化的新產(chǎn)品種類數(shù)量滿足

(2)

研究發(fā)現(xiàn)，由城市化所帶來的高人口密度、高人口增長以及龐大的人口規(guī)模均有助于城市中的企業(yè)家精神發(fā)展[15]。因此，本文假設城市企業(yè)家比例與城市化水平之間滿足簡化的函數(shù)關(guān)系Hct=ρctUct。綜上，可以將式(2)簡化為

(3)

(4)

在式(4)的基礎上，將創(chuàng)新產(chǎn)出對城市互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展狀況取一階偏導數(shù)可得

(5)

基于式(5)可知，隨著城市互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平的提升，城市創(chuàng)新產(chǎn)出將增加，這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)促進了信息與知識的流動，便利了企業(yè)家之間的互動和交流，降低了新知識的獲取成本，為創(chuàng)新知識的改進和完善提供了一個高效便捷的渠道，同時也降低了市場的信息不對稱，有助于降低企業(yè)家的創(chuàng)新風險。因此，本文提出以下假說：

假說1：城市互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有助于城市創(chuàng)新水平的提升。

(二)互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新的間接影響機制

根據(jù)式(4)，在城市層面，城市金融發(fā)展水平、城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平以及城市化水平均對城市創(chuàng)新具有積極的影響。為此，本文進一步分析互聯(lián)網(wǎng)是否會通過上述三個因素影響城市創(chuàng)新水平。

金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩個核心要素是信息和信用[16]。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，經(jīng)濟社會中累積了大量消費者和企業(yè)的數(shù)據(jù)?；谶@些積累的數(shù)據(jù)，金融部門可以對客戶行為和需求進行有效分析，有助于降低經(jīng)營成本、提升金融部門的服務質(zhì)量。此外，隨著各類經(jīng)濟主體數(shù)據(jù)的積累，金融部門的服務范圍也在不斷擴展，基于互聯(lián)網(wǎng)的消費金融就是典型的例子。并且基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的征信系統(tǒng)大大提高了經(jīng)濟個體失信的成本，有效提升了經(jīng)濟活動中的信用水平，為金融部門的發(fā)展提供了必要條件。假設城市金融發(fā)展水平與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)M足Fct=f(Ict),f′(Ict)=dFct/dIct>0，那么，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市金融發(fā)展水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應可表示為

(6)

綜合上述分析和式(6)可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市金融發(fā)展水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應為正，由此本文提以下假說：

假說2：互聯(lián)網(wǎng)通過促進城市金融發(fā)展提升城市創(chuàng)新水平。

互聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)主要通過優(yōu)化資源配置影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化發(fā)展[17]。作為一種基礎的通用技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)已經(jīng)逐漸成為各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營過程中的基礎設施。通過互聯(lián)網(wǎng)，企業(yè)可以有效緩解外部市場信息的不完全和不對稱[18]，避免出現(xiàn)盲目投資和生產(chǎn)過剩的情況，從而減少產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理變動帶來的成本損失，促進產(chǎn)業(yè)間資源的合理配置。而且物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新興的信息通信技術(shù)也在被不同的產(chǎn)業(yè)逐步應用。基于互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)促進了產(chǎn)業(yè)鏈的信息流動，有效提升了產(chǎn)業(yè)鏈的資源配置效率。此外，互聯(lián)網(wǎng)的應用也促進了跨產(chǎn)業(yè)的信息流動。一方面，互聯(lián)網(wǎng)普及有助于不同產(chǎn)業(yè)之間資源的再配置；另一方面，跨產(chǎn)業(yè)的信息流動有助于不同產(chǎn)業(yè)間的融合發(fā)展，最終促使城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理。相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，基于信息技術(shù)的科技金融發(fā)展顯著促進了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，具體來講，金融發(fā)展可以通過推動產(chǎn)業(yè)衍生、提升人員與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)適配性、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)動態(tài)存量轉(zhuǎn)換等方式提升城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平[19]。綜上，互聯(lián)網(wǎng)的應用和普及將有助于城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展，假設城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)M足Sct=g(Ict),g′(Ict)=dSct/dIct>0，那么，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應可表示為

(7)

綜合上述分析和式(7)可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應為正，由此本文提出以下假說：

假說3：互聯(lián)網(wǎng)通過促進城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展提升城市創(chuàng)新水平。

城市化的主要特征表現(xiàn)為人口由農(nóng)村區(qū)域流向城市區(qū)域，城市人口規(guī)模增加，人口密度增大。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展影響人口向城市區(qū)域流動的路徑主要包括兩個方面：第一，城市互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了許多新興經(jīng)濟，同時創(chuàng)造了許多就業(yè)崗位，而且互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展降低了城市創(chuàng)業(yè)的成本，有助于吸引人口流入；第二，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，尤其是農(nóng)村區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)的普及，可以有效降低農(nóng)村勞動者找工作的搜索成本，改善勞動力市場的信息不對稱，強化勞動力與潛在雇主的信息交換，提高獲得工作的概率和工作匹配的質(zhì)量[20]，進而促進勞動力向城市流動。假設城市化水平與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?jié)M足Uct=w(Ict),w′(Ict)=dUct/dIct>0，那么，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市化水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應可表示為

w′(Ict)>0

(8)

綜合上述分析和式(8)可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)通過影響城市化水平進而影響城市創(chuàng)新的邊際效應為正，由此本文提出以下假說：

假說4：互聯(lián)網(wǎng)通過促進城市化發(fā)展提升城市創(chuàng)新水平。

綜上，互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新水平的影響機制如圖1所示。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新水平的影響機制

二、模型設定與變量說明

(一)實證設計背景

中國于1994年4月20日正式接入國際互聯(lián)網(wǎng)，經(jīng)過30余年的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)基礎設施和相應產(chǎn)業(yè)已取得顯著提升，但中國互聯(lián)網(wǎng)基礎設施和產(chǎn)業(yè)依然存在發(fā)展不平衡、不充分等問題。為有效解決這一問題，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會分別于2014、2015和2016年進行了“寬帶中國”試點城市的遴選。截至目前，全國共120個城市成為“寬帶中國”示范城市?？梢灶A期，受“寬帶中國”戰(zhàn)略影響的城市，互聯(lián)網(wǎng)絡基礎設施將有顯著提升，這將對城市當?shù)氐男畔鬟f和知識擴散產(chǎn)生積極影響，促進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，最終提升城市創(chuàng)新水平。據(jù)此，本文將“寬帶中國”試點作為一個互聯(lián)網(wǎng)提升的準自然實驗，運用城市層面數(shù)據(jù)，檢驗互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對城市創(chuàng)新的影響效應和作用機制。

(二)模型設定

1. 基準模型

基于以上政策背景，將2013年8月發(fā)布實施的“寬帶中國”戰(zhàn)略實施方案視作一項外生的互聯(lián)網(wǎng)提升政策沖擊。參考袁航等[21]的模型設計，構(gòu)建漸進的多期DID模型，設置綜合的政策干預時間虛擬變量Brd，當城市被遴選為“寬帶中國”試點城市時，該城市當年及其后續(xù)年份的Brd值設定為1，其他情況設定為0。據(jù)此，漸進DID的基準模型設定如下：

lnIit=β0+β1Brdit+∑γjXit+φpi×t+μi+νt+εit

(9)

其中，lnIit為因變量，代表城市創(chuàng)新水平的對數(shù)；Brdit是本研究的核心自變量，其系數(shù)β1是本研究所檢驗的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對城市創(chuàng)新水平的提升效應，當β1顯著大于0時，表明推進城市互聯(lián)網(wǎng)建設有助于提升城市的創(chuàng)新水平；Xit是城市層面的控制變量；μi是城市固定效應；νt是年份固定效應；εit為模型的隨機擾動項；pi為省級固定效應，t表示時間趨勢，二者的交叉項用以控制省級層面隨時間變化的城市創(chuàng)新影響因素。

2. 平行趨勢檢驗與動態(tài)效應模型

運用DID模型進行政策干預效果評估的必要條件是處理組和對照組的城市創(chuàng)新在政策干預之前具有相同的變化趨勢，即平行趨勢假定。此外，考慮到城市互聯(lián)網(wǎng)從建設到投入使用的時間周期以及互聯(lián)網(wǎng)在家庭和企業(yè)中的普及過程，“寬帶中國”試點政策的效應發(fā)揮可能具有緩沖期和消化期，這會使政策實施效果具有一定的滯后性，并且政策效果在未來的一段時間會逐漸發(fā)揮?；谏鲜鰞煞矫娴目紤]，本文采用事件分析法對城市創(chuàng)新的平行趨勢進行檢驗，同時分析“寬帶中國”試點政策的動態(tài)效應，因此構(gòu)建以下動態(tài)模型：

μi+νt+εit

(10)

其中，Brcik為一系列虛擬變量，表示城市被設立為“寬帶中國”試點城市的第k年，其他變量含義同上述基準模型。具體而言，當k<0時，表示城市被設立為“寬帶中國”試點城市之前的第|k|年，并且將6年之前的年份歸入第6年；當k=0時，表示城市被設立為“寬帶中國”試點城市的當年；當k>0時，表示城市被設立為“寬帶中國”試點城市之后的第k年。本文所關(guān)注的是一系列虛擬變量所對應的系數(shù)βk。首先，當k<0時βk序列值不顯著，并且k近似于0時，表明本研究城市創(chuàng)新滿足平行趨勢假設；反之則不滿足。其次，k=0和k>0時βk序列值可以幫助分析“寬帶中國”試點政策的動態(tài)效應。

3. 影響機制模型

基于上述互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新的機制分析，本文將金融發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和勞動力流動作為中介變量，構(gòu)建中介效應模型進行機制檢驗。檢驗步驟為：第一，將城市創(chuàng)新作為因變量，將“寬帶中國”試點政策作為自變量進行回歸；第二，將金融發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和勞動力流動作為因變量，將“寬帶中國”試點政策作為自變量進行回歸；第三，將“寬帶中國”試點政策和中介變量同時納入回歸模型，觀察二者對城市創(chuàng)新的影響。具體模型設計如下：

lnIit=β0+β1Brdit+∑γjXit+φpi×t+μi+νt+εit

(11)

Mit=Φ0+Φ1Brdit+∑ρjXit+θpi×t+μi+νt+ξit

(12)

lnIit=α0+α1Brdit+α2Mit+∑ηjXit+δpi×t+

μi+νt+τit

(13)

其中，Mit是本研究的正向中介變量，其他變量含義同上述基準模型。如果系數(shù)β1和Φ1均顯著，且α1較β1變小或顯著性下降，則本文的影響機制存在。

三、變量與數(shù)據(jù)

(一)因變量

城市創(chuàng)新(I)。本文使用北京大學企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心編制的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)測度各城市創(chuàng)新，該指數(shù)從新建企業(yè)、創(chuàng)新投資以及發(fā)明專利等方面對城市創(chuàng)新進行測度，可以全面反映城市的創(chuàng)新水平。為便于分析，本文對城市的創(chuàng)新水平取對數(shù)處理。

(二)核心自變量

“寬帶中國”試點政策(Brd、Brc)。本文收集了2014—2016年“寬帶中國”試點城市的政府公告，基于上述DID模型說明，構(gòu)造了相應的虛擬變量。

(三)中介機制變量

1. 金融發(fā)展水平(B)

金融發(fā)展水平直接決定城市的企業(yè)是否可以以較低的融資成本獲得創(chuàng)新融資，其對城市創(chuàng)新能力的提升具有重要影響?？紤]到中國間接融資在金融市場中占據(jù)較大比重，并且銀行信貸增長較快，因此本文采用金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額與城市名義GDP的比值衡量各城市的本地金融發(fā)展水平。

2. 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平(Id)

城市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展是創(chuàng)新的核心基礎，城市不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會對創(chuàng)新的速度、方向以及價值產(chǎn)生重要影響。本文借鑒馬青山等[14]對于城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的測度方法，將結(jié)構(gòu)偏離度指標和模糊數(shù)學中Hamming貼近度評價方法相結(jié)合構(gòu)造城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理度指標。

3. 城市化水平(U)

城市化水平提升的主要表現(xiàn)就是人口從農(nóng)村區(qū)域流向城市，城市人口規(guī)模增長，城市人口規(guī)模直接決定其勞動力的供給規(guī)模，豐富的勞動力供給為許多創(chuàng)新企業(yè)提供了創(chuàng)新發(fā)展所需要的各類人才[9]。本文選取年平均人口與城市面積的比值，從城市人口密度的視角對城市化水平進行衡量。

(四)控制變量

為避免變量缺失給模型估計所帶來的內(nèi)生性問題，同時為了獲取有效的模型估計結(jié)果，本文對一些影響城市創(chuàng)新的其他相關(guān)變量進行了選取和控制。具體控制變量包括：外商投資(F)，選取當年實際使用外資金額與城市名義GDP的比值來衡量城市外商投資的發(fā)展水平；勞動力流動(L)，使用城市客運總量衡量城市勞動力流動的狀況；政府支出強度(G),使用公共財政支出與名義GDP的比值衡量政府支出強度；市場活力(Mk)，選取城鎮(zhèn)私營和個體從業(yè)人員與城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員的比值反映城市市場活力水平；產(chǎn)業(yè)多樣化(K)，基于城市不同產(chǎn)業(yè)的就業(yè)數(shù)據(jù)，通過克魯格曼指數(shù)的倒數(shù)來反映城市產(chǎn)業(yè)的多樣化水平。

(五)數(shù)據(jù)來源

考慮到城市層面數(shù)據(jù)的可得性和完整性，本文選取2003—2018年中國277個地級市的面板數(shù)據(jù)作為樣本。其中，城市創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自北京大學企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心編制的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)，與以往相類似的創(chuàng)新指數(shù)相較，該城市創(chuàng)新指數(shù)的優(yōu)勢體現(xiàn)在三個方面：強調(diào)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的市場識別機制、采用企業(yè)“全量”數(shù)據(jù)以及實現(xiàn)跨界和多維度評價。城市層面的中介機制變量和控制變量均來自各年《中國城市統(tǒng)計年鑒》。

四、互聯(lián)網(wǎng)與城市創(chuàng)新水平提升

(一)基準模型回歸分析

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新直接影響的基準模型回歸結(jié)果見表1。所有模型均對城市固定效應和年份固定效應進行了控制。第(1)列為單純使用“寬帶中國”試點政策的虛擬變量對城市總量創(chuàng)新指數(shù)的對數(shù)進行回歸的結(jié)果；第(2)列為在第(1)列基礎上加入控制變量，對城市層面的創(chuàng)新影響因素進行有效控制，并加入了省份虛擬變量和時間趨勢的交互項，以期對省份層面的時間趨勢因素進行控制的估計結(jié)果。

表1 基準模型回歸估計結(jié)果

整體看，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)均大于0，并且在1%的水平上顯著，表明互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展對城市創(chuàng)新具有顯著的促進作用。隨著“寬帶中國”試點城市的設立，城市對寬帶網(wǎng)絡進行優(yōu)化升級，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)在不同產(chǎn)業(yè)以及場景的應用水平，有效促進了城市信息的流動，為創(chuàng)新理念之間的交互組合提供了基礎條件。從第(2)列結(jié)果可知，相較于未被遴選為“寬帶中國”試點的城市，被遴選為“寬帶中國”試點城市的城市創(chuàng)新水平平均增長了27.6%，進一步表明互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展可以顯著提升城市創(chuàng)新水平，驗證了本文假說1。

(二)平行趨勢檢驗與動態(tài)效應分析

基于式(10)，將“寬帶中國”試點政策之前一期作為基準參照組進行回歸，其平行趨勢假定和動態(tài)效應結(jié)果分別見表2和圖2。

首先，分析“寬帶中國”試點政策之前處理組和對照組的創(chuàng)新變化趨勢可以幫助驗證平行趨勢假定。結(jié)果表明，被遴選為“寬帶中國”試點城市之前，相對于“寬帶中國”試點政策前1年，前2～5年的時間虛擬變量的系數(shù)均較小，接近0，并且不顯著，表明處理組和對照組的城市在被遴選為“寬帶中國”試點城市之前的城市創(chuàng)新變化趨勢并不存在顯著差異，滿足平行趨勢假定。

其次，在被遴選為“寬帶中國”試點城市當年，時間虛擬變量的系數(shù)為負，這可能是因為整個城市為了當年可以被選為“寬帶中國”試點城市，將更多的精力投入到各種備選的準備工作之上，對當年的創(chuàng)新活動形成了一定的擠出。

最后，在被遴選為“寬帶中國”試點城市之后，后4年的時間虛擬變量系數(shù)為正，相對較大，并且顯著，且在被評選為“寬帶中國”試點城市之后的第3年，系數(shù)達到最大。這表明“寬帶中國”試點政策對城市創(chuàng)新的影響在后續(xù)年份中逐漸發(fā)揮作用，并且在第3年的影響效應達到最大，之后在試點政策獲得成功后逐漸向全國推廣，因此所有城市之間的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平逐漸縮小，試點政策效應也相應減小。

表2 平行趨勢檢驗：動態(tài)模型回歸結(jié)果

圖2 平行趨勢檢驗結(jié)果注：橫坐標中，負數(shù)表示試點政策之前的年份，0表示試點 政策當年，正數(shù)表示試點城市政策之后的年份。

(三)作用機制檢驗

金融發(fā)展水平在互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新路徑中的中介作用機制檢驗結(jié)果見表3。第(1)列為不包括城市金融發(fā)展水平的回歸結(jié)果，“寬帶中國”試點政策虛擬變量顯著為正，表明“寬帶中國”試點政策通過促進城市互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的建設和應用提升了城市創(chuàng)新水平。第(2)列為城市金融發(fā)展水平對“寬帶中國”試點政策虛擬變量以及其他控制變量的回歸，虛擬變量的系數(shù)顯著為正，表明“寬帶中國”試點政策的實施在一定程度上降低了金融產(chǎn)業(yè)的成本，擴大了其服務范圍，有助于城市金融發(fā)展水平提升。第(3)列在第(1)列基礎上加入了城市金融發(fā)展水平的回歸，“寬帶中國”試點政策虛擬變量與城市金融發(fā)展水平的系數(shù)均顯著為正，并且虛擬變量的系數(shù)小于第(1)列中對應變量的系數(shù)，表明互聯(lián)網(wǎng)通過提升城市金融發(fā)展水平進而促進了城市創(chuàng)新，本文假說2得證。

表3 作用機制檢驗：金融發(fā)展水平

城市化水平在互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新路徑中的中介作用機制檢驗結(jié)果見表4。第(1)列為不包括城市化水平的回歸，“寬帶中國”試點政策虛擬變量顯著為正。第(2)列為城市化水平對“寬帶中國”試點政策虛擬變量以及其他控制變量的回歸，虛擬變量的系數(shù)顯著為正，表明通過“寬帶中國”試點政策實施，促進了農(nóng)村人口向城市區(qū)域的流動，尤其是農(nóng)村勞動力進入城市勞動力市場，有助于城市化水平的提升。第(3)列在第(1)列基礎上加入了城市化水平的回歸，“寬帶中國”試點政策虛擬變量與城市化水平的系數(shù)均顯著為正，并且虛擬變量的系數(shù)小于第(1)列中對應變量的系數(shù)，表明互聯(lián)網(wǎng)通過提升城市化水平進而促進了城市創(chuàng)新，本文假說3得證。

表4 作用機制檢驗：城市化水平

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平在互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新路徑中的中介作用機制檢驗結(jié)果見表5。

表5 作用機制檢驗：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化

第(1)列為不包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平的回歸，“寬帶中國”試點政策虛擬變量顯著為正。第(2)列為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平對“寬帶中國”試點政策虛擬變量以及其他控制變量的回歸，虛擬變量的系數(shù)顯著為正，表明寬帶網(wǎng)絡基礎設施建設、互聯(lián)網(wǎng)普及和發(fā)展有助于降低市場信息的不完全和不對稱，提高產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間的資源配置效率，促進城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展。第(3)列在第(1)列基礎上加入了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平的回歸，“寬帶中國”試點政策虛擬變量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平的系數(shù)均顯著為正，并且虛擬變量的系數(shù)小于第(1)列中對應變量的系數(shù)，表明互聯(lián)網(wǎng)通過提升城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平進而促進了城市創(chuàng)新，本文假說4得證。

(四)穩(wěn)健性檢驗

1. 分區(qū)域檢驗

為考察互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對城市創(chuàng)新的影響效應在不同區(qū)域是否依然穩(wěn)健，將樣本城市按照中國常規(guī)的經(jīng)濟區(qū)域劃分為東部、中部、西部和東北部地區(qū)四個子樣本，分別對其進行回歸，結(jié)果見表6。在四個區(qū)域子樣本中，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)均在1%的水平下顯著為正，表明在不同區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)均有效提升了城市創(chuàng)新水平，驗證了本文結(jié)論的穩(wěn)健性。

此外，基于不同區(qū)域樣本的模型回歸結(jié)果顯示，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)表現(xiàn)出東北部、西部、中部以及東部地區(qū)逐漸遞減的變化，表明“寬帶中國”試點政策在東北地區(qū)的城市創(chuàng)新效應最強，西部地區(qū)次之，中部和東部地區(qū)依次減弱。這可能是由于“寬帶中國”試點政策實施之前，東北和西部地區(qū)自身的互聯(lián)網(wǎng)基礎設施較為落后，而且城市間互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的差距也較大，因此當“寬帶中國”試點城市的網(wǎng)絡基礎設施在短時間內(nèi)提升較大時，相對于未被選為“寬帶中國”試點的城市，試點城市創(chuàng)新水平的提升幅度就相對較大。而東部和中部地區(qū)在“寬帶中國”試點政策實施之前，自身的互聯(lián)網(wǎng)基礎設施發(fā)展就相對較好，城市間互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的差距相比于東北和西部地區(qū)小，“寬帶中國”試點政策在東部和中部地區(qū)所帶來的相對互聯(lián)網(wǎng)提升效果并沒有像東北和西部地區(qū)那樣大，因此試點政策在東部和中部地區(qū)所產(chǎn)生的創(chuàng)新效應也會小于試點政策在東北和西部地區(qū)的創(chuàng)新效應。

表6 分區(qū)域穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

最后，本文分別在東部、中部、西部和東北四個子樣本下對互聯(lián)網(wǎng)的中介機理進行了回歸(1)限于篇幅，分區(qū)域回歸結(jié)果未列出，留存?zhèn)渌鳌?，相較于全樣本回歸結(jié)果，四個區(qū)域子樣本下的機理檢驗回歸結(jié)果并未存在明顯差異，驗證了本研究結(jié)論的穩(wěn)健性。

2. PSM-DID檢驗

為了進一步排除可能存在的樣本自選擇問題，本文首先使用傾向值匹配模型(PSM)對樣本進行匹配，再使用DID模型進一步回歸，以檢驗研究結(jié)論的穩(wěn)健性。在對研究樣本進行匹配時，選取所有的控制變量和中介變量作為樣本的匹配變量，分別采用1∶1的最近鄰匹配法和全樣本匹配法獲得新的估計樣本，圖3和圖4是兩種匹配方法下各匹配變量在匹配后對照組和處理組的標準偏差，匹配變量在匹配后的標準偏差越小，其匹配效果越好?？傮w觀察可知，1∶1的最近鄰匹配法所獲得的樣本，其各匹配變量都獲得了較好的匹配效果，而全樣本匹配方法下，政府支出強度的匹配效果就較差，城市化水平和外商投資的匹配效果也較差。在此基礎上，本文分別在兩個新的匹配樣本上進行基準模型的再估計，估計結(jié)果見表7。兩個匹配樣本下，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)均在1%的水平下顯著為正，進一步表明本研究結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

圖3 最近鄰匹配效果分布

圖4 全樣本匹配效果分布

表7 PSM-DID穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

基于匹配思想的因果推斷在觀測數(shù)據(jù)研究中非常受歡迎，并且在數(shù)據(jù)匹配過程中存在兩個基本的準則，既要減少控制組和處理組之間的樣本失衡，同時要盡可能地保留多的樣本量[22]。但現(xiàn)有匹配方法往往只考慮了其中一個準則，比如上述基于傾向值的樣本匹配方法，1∶1的最近鄰匹配法獲得了較好的樣本平衡，但剔除了大量的樣本，造成信息的丟失，并且樣本的丟失會使估計系數(shù)的方差變大；全樣本匹配法雖然保留了全樣本，但其在樣本平衡方面較差，并且此時估計系數(shù)的精確度下降。許多研究將這種樣本平衡與樣本量之間的取舍稱為“偏差—方差困境”。Matching Frontier提供了一種可視化的方法去全面分析這種取舍，如圖5所示，橫軸代表需要剔除的觀測值數(shù)，縱軸代表樣本的非平衡性，可以清楚地看到，隨著剔除觀測值數(shù)的增多，樣本非平衡性在減小。圖6展示了在所有可能的匹配樣本下，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的估計系數(shù)及其置信區(qū)間，可以發(fā)現(xiàn)虛擬變量的系數(shù)較為穩(wěn)定，在4 000之前，均穩(wěn)定于0.2～0.4之間，表明本研究結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

圖5 基于馬氏距離的所有匹配樣本邊界

圖6 馬氏邊界上的試點政策估計系數(shù)

4. 安慰劑檢驗

盡管本文在模型估計中控制了一系列可觀測的影響城市創(chuàng)新的時變因素，同時通過加入城市固定效應對所有不隨時間變化的城市特征進行了控制，但是仍存在一些問題，即其他不可觀測的時變城市特征可能會對模型估計結(jié)果產(chǎn)生影響?；诖耍瑓⒖贾軐W仁等[23]的安慰劑檢驗做法，檢驗是否存在其他不可觀測的時變因素對本研究基準回歸結(jié)果產(chǎn)生影響。具體地，隨機產(chǎn)生一個“寬帶中國”試點城市名單，并隨機確定其被評為試點城市的年份，進而利用產(chǎn)生錯誤的樣本對基準模型進行估計。然后將上述過程重復1 000次，從而產(chǎn)生1 000個“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)。從理論上分析，這些虛擬變量的系數(shù)應該接近0，即隨機產(chǎn)生的樣本不應存在“寬帶中國”試點政策的城市創(chuàng)新水平提升效應?！皩拵е袊痹圏c政策虛擬變量的系數(shù)分布情況如圖7所示。觀察發(fā)現(xiàn)，“寬帶中國”試點政策虛擬變量系數(shù)分布的均值在0附近，并且近似服從正態(tài)分布。圖中垂直于橫軸的虛線為本研究所用樣本的估計系數(shù)，隨機估計系數(shù)落在其右側(cè)的占比為0，切合安慰劑檢驗的理論預期，表明其他不可觀測的城市時變因素對本研究主要估計結(jié)果沒有顯著影響。

圖7 安慰劑檢驗結(jié)果

五、基于多維度的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新效應分析

本文的城市創(chuàng)新數(shù)據(jù)來源于北京大學企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心編制的城市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)，與以往相類似的創(chuàng)新指數(shù)相較，該城市創(chuàng)新指數(shù)具有強調(diào)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的市場識別機制、采用企業(yè)“全量”數(shù)據(jù)以及實現(xiàn)跨界和多維度評價的優(yōu)勢。以上研究所使用城市創(chuàng)新數(shù)據(jù)為城市總量創(chuàng)新指數(shù)，除此之外，該中心還同時發(fā)布了人均創(chuàng)新指數(shù)和單位面積創(chuàng)新指數(shù)，以及新建企業(yè)進入、外來投資筆數(shù)、VC/PE投資數(shù)目、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)目、實用新型專利公開數(shù)目、外觀專利公開數(shù)目、商標授權(quán)數(shù)目7個創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)相關(guān)的子維度指數(shù)。因此，本文進一步實證分析互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對上述不同維度下城市創(chuàng)新的影響效應(2)限于篇幅，不同子維度回歸結(jié)果未列出，留存?zhèn)渌??！?/p>

整體看，“寬帶中國”試點政策虛擬變量的系數(shù)均大于0，并且在1%的水平上顯著，表明互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展對于城市創(chuàng)新的多方面都具有顯著的促進作用。進一步分析，試點政策的實施對于人均創(chuàng)新的提升效應高于對單位面積創(chuàng)新的提升效應，相對于非試點城市，試點城市的人均創(chuàng)新提升22.4%，而單位面積創(chuàng)新提升 5.7%。從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的7個子維度看，“寬帶中國”試點政策的實施對VC/PE投資數(shù)目的影響效應最大，相對于非試點城市，試點城市的VC/PE投資數(shù)目提升33.6%；次之為外來投資筆數(shù)，相對于非試點城市，試點城市的外來投資筆數(shù)提升29.8%，表明互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有效促進了城市風險投資，并且還有利于吸引外資，這一結(jié)論進一步補充和驗證了上述互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新的金融發(fā)展中介機制?！皩拵е袊痹圏c政策的實施，使試點城市的新建企業(yè)進入相對于非試點城市增長25.0%、商標授權(quán)書數(shù)目相對于非試點城市增長2.8%、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)目相對于非試點城市增長20.8%、外觀專利公開數(shù)目相對于非試點城市增長19.8%、實用新型專利公開數(shù)目相對于非試點城市增長17.0%。綜上，在數(shù)字化時代，互聯(lián)網(wǎng)作為一種通用技術(shù)可有效提升城市創(chuàng)新活動和水平。

六、結(jié)論與啟示

本文基于創(chuàng)新過程的四階段理論分析了互聯(lián)網(wǎng)影響城市創(chuàng)新水平的直接機制和中介機制，以“寬帶中國”試點政策作為準自然實驗，基于DID構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對城市創(chuàng)新水平影響機制的識別框架。研究主要結(jié)論如下：(1)城市互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有助于城市創(chuàng)新水平的提升，“寬帶中國”試點城市相較于非試點城市的城市創(chuàng)新水平平均增長了27.6%；(2)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展通過促進城市金融發(fā)展、城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化以及城市化發(fā)展提升城市創(chuàng)新水平；(3)互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新水平的提升效應表現(xiàn)出東北、西部、中部以及東部地區(qū)逐漸遞減的變化，表明互聯(lián)網(wǎng)對城市創(chuàng)新水平的提升效應在東北地區(qū)的創(chuàng)新效應最強，西部地區(qū)次之，中部和東部地區(qū)依次減弱；(4)互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展對于城市創(chuàng)新的多方面都具有顯著的促進作用，如新建企業(yè)、創(chuàng)新投資以及專利發(fā)明等。

上述研究結(jié)論對于政策制定具有一定的借鑒意義。首先，創(chuàng)新活動是一個復雜的、動態(tài)化過程，政策制定者需要系統(tǒng)的政策工具對其進行激發(fā)和培育，在創(chuàng)新活動的不同階段提供適宜良好的環(huán)境，制定相應的激勵政策。此外，政府部門需要注重培育企業(yè)家精神，搭建和提供信息知識的共享交流平臺，完善創(chuàng)新發(fā)展的配套設施和相關(guān)產(chǎn)業(yè)。其次，提升城市創(chuàng)新能力，縮小城市創(chuàng)新差距是一個系統(tǒng)工程，互聯(lián)網(wǎng)的普及為縮小城市創(chuàng)新差距提供了可能，但還需要各個方面的協(xié)同。一是提升城市的基礎福利設施，如教育、醫(yī)療和交通水平，這有利于吸引高技能勞動力來此就業(yè)和定居；二是優(yōu)化當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有助于吸引創(chuàng)新企業(yè)進入；三是制定長效的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策，提高政府管理水平和效率，鼓勵和吸引創(chuàng)新企業(yè)落戶本地。