陳維芳

（桂林橡膠機械有限公司，廣西 桂林 541002）

2022年8月29日，由美國《輪胎商業(yè)》組織的2022年度世界輪胎75強排行榜公布，見表1。世界輪胎企業(yè)排名變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑。世界輪胎行業(yè)在2020年遭受新冠肺炎疫情的嚴重沖擊后，2021年大部分輪胎企業(yè)的主要經(jīng)濟指標如銷售額、利潤和利潤率等大幅反彈，大部分恢復(fù)或超過疫情前水平。2021年輪胎投資費用同比基本持平，行業(yè)后續(xù)投資信心不足，擴產(chǎn)或新建項目偏少。預(yù)測2022年世界輪胎行業(yè)銷售收入及利潤指標繼續(xù)增長。

表1 2022年度世界輪胎75強排行榜

1 排名變化不大

2022年度世界輪胎75強排行榜按2021年與輪胎制造有關(guān)的銷售額排名。2022年度排名變化不大，前5強企業(yè)和名次都不變。法國米其林以262.95億美元銷售額連續(xù)第3年蟬聯(lián)冠軍，繼續(xù)領(lǐng)跑并拉大與第2位的差距。日本普利司通以221.75億美元銷售額居第2位。美國固特異以149.17億美元銷售額居第3位。德國大陸輪胎以120億美元銷售額居第4位。從德國大陸輪胎近年的輪胎投入和發(fā)展看，其本來有望沖擊世界前3名的位置，但是由于美國固特異收購了美國固鉑輪胎橡膠，美國固特異與德國大陸輪胎的距離拉大。第5位仍是日本住友橡膠工業(yè)。第6位與第7位互換，意大利倍耐力超過韓國韓泰輪胎列第6位，韓國韓泰輪胎列第7位。中國中策橡膠前進1位居第8位，第9位是日本優(yōu)科豪馬。第10位是中國臺灣正新橡膠。日本東洋輪胎橡膠仍為第11位，新加坡佳通輪胎前進2位列第12位。中國山東玲瓏橡膠下降1位至第13位，印度阿波羅輪胎前進1位列第14位，中國賽輪集團前進2位列第15位。印度MRF公司、韓國錦湖輪胎、韓國耐克森輪胎、芬蘭諾基亞輪胎和伊朗Barez輪胎集團分別列第16—20位。

在世界輪胎75強中，中國企業(yè)34家，印度企業(yè)7家，美國企業(yè)5家，日本企業(yè)4家，韓國企業(yè)4家，土耳其企業(yè)3家，意大利、伊朗、俄羅斯、巴基斯坦和越南企業(yè)各2家，法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、瑞典、阿根廷和泰國企業(yè)各1家。新進入75強排行榜的是巴基斯坦通用輪胎，退出的是中國臺灣聯(lián)邦公司。中國企業(yè)在75強中占34席，在10強中占2席，在20強中占4席。

續(xù)表1

2 世界輪胎銷售額大幅反彈，2022年繼續(xù)保持兩位數(shù)增長

世界輪胎行業(yè)在2020年遭受新冠肺炎疫情的嚴重沖擊后，2021年大部分輪胎企業(yè)的主要經(jīng)濟指標如銷售額、利潤、利潤率等大幅反彈，大多恢復(fù)或超過疫情前水平。估算2021年世界輪胎總銷售額為1 775億美元，同比增長17.2%，較2019年增長6.3%。在前10強中，除日本優(yōu)科豪馬銷售額下降外，其他9家企業(yè)銷售額均增長。75強中只有7家企業(yè)銷售額下降。銷售額增長幅度超40%的企業(yè)有4家，分別是巴基斯坦通用輪胎、中國雙星輪胎、印度Balkrishna工業(yè)和韓國耐克森輪胎；銷售額下降幅度超10%的企業(yè)有美國固鉑輪胎橡膠、中國山東八一輪胎和中國臺灣南港輪胎橡膠。

2021年75強中前3強的銷售額為633.87億美元，較上年度增長15.0%，在世界輪胎總銷售額中的占比為35.7%，同比下降0.7%。前10強的銷售額為1 075.765億美元，同比增長14.9%，在世界輪胎總銷售額中的占比為60.6%，同比下降1.2%，行業(yè)的集中度呈下降趨勢。世界輪胎“20億美元俱樂部”成員仍是17家，“10億美元俱樂部”成員由上年的28家增加至34家。收購重組對輪胎企業(yè)銷售額及排名產(chǎn)生的影響較大。美國固特異于2021年成功收購美國固鉑輪胎橡膠，使其銷售額同比增長30.4%。相反美國固鉑輪胎橡膠的銷售額同比下降57.2%，排名從上年的第13位降至第31位，這家公司將從2023年度75強排行榜中退出。日本優(yōu)科豪馬正在洽談收購瑞典特雷勒堡的車輪系統(tǒng)，若成交，日本優(yōu)科豪馬有望因此增加10億美元以上的銷售額，對其業(yè)績和排名都將產(chǎn)生積極的影響。

北美和歐洲是世界輪胎主要市場。法國米其林是歐洲輪胎市場銷售領(lǐng)導(dǎo)者，德國大陸輪胎和日本普利司通在歐洲的銷售額分別列第2和第3位。法國米其林的銷售在全球比較均衡，在北美、歐洲和亞洲大致相當。日本普利司通的銷售主要集中在北美和亞洲，在北美市場的銷售額在其全球總銷售額中的占比為45%。2021年美國固特異收購美國固鉑輪胎橡膠后，其在北美的銷售額在其全球總銷售額中的占比增至55%。日本東洋輪胎橡膠、韓國韓泰輪胎和韓國耐克森輪胎等嚴重依賴北美市場。日本東洋輪胎橡膠全球輪胎銷售收入的60%來自北美，韓國韓泰輪胎和韓國耐克森輪胎在北美市場的銷售收入占其總銷售收入的1／3。

2022年上半年世界輪胎生產(chǎn)及銷售繼續(xù)向好。法國米其林的銷售額為132.89億歐元，同比增長18.7%；日本普利司通的銷售額為141.84億美元，同比增長25%；美國固特異輪胎的銷售額達101億美元，同比增長35%；意大利倍耐力輪胎的銷售額為31.97億歐元，同比增長24.6%；日本優(yōu)科豪馬的銷售額為31.8億美元，同比增長28.8%。排行榜中排名靠前輪胎企業(yè)的銷售額在2022年上半年大多保持較大幅度增長，因此維持對2022年世界輪胎銷售額兩位數(shù)增長的判斷。

3 利潤指標以增長為主，2022年有望繼續(xù)改善

2021年世界輪胎75強營業(yè)利潤和凈利潤以增長為主（見表2）。申報利潤的25家輪胎企業(yè)平均營業(yè)利潤率為9.4%，同比增長1.7%。20家營業(yè)利潤可比較企業(yè)中13家營業(yè)利潤同比上漲，6家同比下降，1家持平。利潤同比增長幅度較大的企業(yè)有美國蒂坦國際、芬蘭諾基亞輪胎、日本普利司通、土耳其普利司通-薩巴奇、德國大陸輪胎和法國米其林，增幅均在50%以上，大多超過疫情前水平。營業(yè)利潤同比下降幅度較大的企業(yè)有越南南方橡膠、印度MRF公司、印度JK輪胎、印度西亞特輪胎和新加坡佳通輪胎，降幅均在20%以上。只有韓國錦湖輪胎和中國臺灣南港橡膠輪胎兩家企業(yè)虧損。印度Balkrishna工業(yè)、意大利倍耐力和土耳其普利司通-薩巴奇的營業(yè)利潤率居前3位，分別為23.8%，22.6%和18.8%?？杀容^的13家企業(yè)中凈利潤增長有7家，下降有6家。按凈利潤率排名，印度Balkrishna工業(yè)、土耳其普利司通-薩巴奇和芬蘭諾基亞輪胎居前3位，分別為17.2%，15.0%和12.0%。行業(yè)平均員工銷售額為216 028美元，同比增長12.6%，芬蘭諾基亞輪胎以412 228美元列榜首，第2名是日本東洋輪胎橡膠，為347 259美元，第3名是印度Balkrishna工業(yè)，為336 327美元。從最近陸續(xù)公布的年中報告看，世界主要輪胎企業(yè)2022年上半年營業(yè)利潤及凈利潤率繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。法國米其林2022年上半年營業(yè)利潤為15.3億歐元，同比增長7.7%；日本普利司通營業(yè)利潤為15.49億美元，同比增長13%；美國固特異凈利潤為2.62億美元，同比增長231.65%；意大利倍耐力凈利潤為2.33億歐元，增長幅度高達77.1%；日本優(yōu)科豪馬營業(yè)利潤為2.145億美元，同比增長15%；韓泰集團營業(yè)利潤為1 027億韓元，同比增長71.6%。從而可維持對2022年世界輪胎行業(yè)利潤水平繼續(xù)向好的判斷。

表2 2021年世界輪胎行業(yè)利潤情況

4 2021年輪胎投資費用下降趨勢終止，但投資信心仍然不高

統(tǒng)計的23家輪胎企業(yè)（見表3）輪胎投資額在銷售額中的占比平均為6.5%，與上年基本持平。在可比較的19家企業(yè)中，有15家企業(yè)的投資費用同比增長，4家下降。按2021年度財務(wù)預(yù)算資本支出排名，日本普利司通、法國米其林和美國固特異居前3位。按資本支出/銷售額比例排名，印度Balkrishna工業(yè)、印度西亞特輪胎和日本東洋輪胎橡膠分別以15.6%，10.5%和9.6%居前3位。行業(yè)平均研發(fā)費用／銷售額比例為3.8%，同比下降0.2%。

表3 2021年度世界輪胎行業(yè)財務(wù)預(yù)算資本支出情況

《輪胎商業(yè)》對2021年8月之后的世界主要輪胎企業(yè)發(fā)布的輪胎項目信息進行統(tǒng)計，總投資額約為45億美元，同比減少25億美元，為近年來較低水平，說明世界輪胎行業(yè)對后勢發(fā)展持懷疑態(tài)度。投資總額的約3／4主要集中在亞洲地區(qū)，其中90%為我國輪胎企業(yè)投資。投資額較大的企業(yè)為中國賽輪集團（25.5億美元）、中國山東玲瓏橡膠（8.6億美元）和中國青島森麒麟輪胎（5.9億美元）。美國不斷加息，世界經(jīng)濟不確定性增大，全球輪胎投資不得不減小規(guī)模及步伐，北美及歐洲輪胎投資較少，這將對相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響。