劉瑞澤

為了加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，推動國際貿(mào)易，“一帶一路”政策的實(shí)施，推動了許多企業(yè)進(jìn)行海外并購重組。但由于各國稅收制度、市場環(huán)境各不相同，并購重組在優(yōu)化企業(yè)資源配置的同時，也帶來了大量的涉稅風(fēng)險（曲俊宇，2018）。雖然為更好地開展國際間貿(mào)易往來，國際上簽訂了稅收協(xié)定和稅收安排等相關(guān)協(xié)議（謝松等，2018），但實(shí)際上大部分企業(yè)缺乏對國內(nèi)外相關(guān)稅收優(yōu)惠政策的了解，導(dǎo)致海外并購重組的企業(yè)面臨較大的稅務(wù)困難。與之相比的是，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)熟練運(yùn)用我國稅收體制依法納稅。因此，為了在“一帶一路”大環(huán)境下企業(yè)能夠順利完成海外并購重組業(yè)務(wù)，了解目標(biāo)企業(yè)所屬國的稅法及相關(guān)規(guī)定，識別并購中可能存在的涉稅風(fēng)險迫在眉睫，企業(yè)需結(jié)合自身情況制定相應(yīng)的防范對策，避免不必要的稅務(wù)糾紛。

一、海外并購重組中存在的涉稅風(fēng)險

（一）歷史性稅務(wù)風(fēng)險

在并購之前，企業(yè)存在欠稅、稅務(wù)機(jī)關(guān)行政處罰以及偽造稅收優(yōu)惠證明等行為，存在一些潛在性的稅務(wù)風(fēng)險。過度追求利潤，未按照當(dāng)?shù)囟愂找?guī)定及時申報納稅，少計甚至隱瞞收入，大量增加成本和費(fèi)用數(shù)額、雙方信息不對稱導(dǎo)致了風(fēng)險的發(fā)生。并購方需要去承擔(dān)這些稅務(wù)風(fēng)險，涉及補(bǔ)繳企業(yè)之前經(jīng)營活動所產(chǎn)生的稅額和罰款，并且要繳納額外的稅款利息，導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大的稅務(wù)風(fēng)險，以及境內(nèi)股票下跌慘重，不利于企業(yè)并購后續(xù)發(fā)展。

（二）中間控股框架并購涉稅風(fēng)險

一方面，企業(yè)為了減少預(yù)提所得稅的繳納，通常會設(shè)立SPV。但實(shí)際上中間控股的特殊載體企業(yè)并不存在真實(shí)的經(jīng)營管理活動，沒有辦法構(gòu)成實(shí)際的收益所有人，這就造成企業(yè)不可以享受稅收協(xié)定的優(yōu)惠待遇（汪翼鵬和盛利軍，2018），導(dǎo)致企業(yè)白白浪費(fèi)成本設(shè)立SPV，還要增添日常運(yùn)營成本。另一方面，為了防止重復(fù)征稅，國際間給予了“稅收饒讓”和“境外所得稅抵免”等稅收優(yōu)惠政策。雖然絕大多數(shù)國家之間都簽訂了雙邊稅收優(yōu)惠協(xié)定，但是一般都對持股比例有所要求。企業(yè)由于缺乏相關(guān)稅收知識，沒有達(dá)到稅收國所要求的持股比例，導(dǎo)致面臨無法享受股息預(yù)提稅的優(yōu)惠政策，存在雙重征稅風(fēng)險。為了避免多納稅，并購企業(yè)大多在已簽署協(xié)定的國家設(shè)立一家中間控股公司，這樣就破壞了國與國之間的稅收協(xié)定，導(dǎo)致協(xié)定國稅源流失。

（三）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易涉稅風(fēng)險

部分企業(yè)由于所屬國屬于高稅率國家，為了減輕稅負(fù)，往往采用轉(zhuǎn)讓定價的方法，把利潤向低稅率國家的企業(yè)轉(zhuǎn)移，以保證該企業(yè)減少的應(yīng)納稅所得額大于轉(zhuǎn)移后企業(yè)的納稅增加額，從而達(dá)到降低納稅的目的。進(jìn)行海外并購的最大特點(diǎn)是資金數(shù)額巨大，這就意味著企業(yè)需要選擇合適的支付方式和融資渠道。融資主要分為權(quán)益性籌資和債務(wù)性籌資。權(quán)益性籌資由于需要進(jìn)行股權(quán)分配，企業(yè)最終年末的利潤會對持有股權(quán)的大小股東進(jìn)行分配，這就導(dǎo)致并購企業(yè)需要多繳這一部分的企業(yè)所得稅；債務(wù)性籌資產(chǎn)生的利息費(fèi)用將會增加該企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用，在計算所得稅時可以扣除，最后可以減少企業(yè)的稅負(fù)（張滌非，2016）。這一做法打破了全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易自由定價的原則，造成該企業(yè)所在國的稅額流失。由于復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易，企業(yè)對于稅收優(yōu)惠政策的理解可能存在偏差，運(yùn)用不到位，從而引發(fā)涉稅風(fēng)險。

（四）日常經(jīng)營涉稅風(fēng)險

為擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行整合重組后的企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)會更加復(fù)雜，增加了納稅范圍和稅種。而且各國的納稅申報表大都存在差異，企業(yè)需要適當(dāng)做出調(diào)整，判斷材料的填報是否正確，否則會多繳或者少繳稅款。并購后企業(yè)如何重新進(jìn)行資源配置，需要綜合考慮企業(yè)所得稅稅率、虧損彌補(bǔ)、稅收優(yōu)惠，結(jié)合自身經(jīng)營狀況做出籌劃決策（張健，2018）。部分企業(yè)沒有把稅收戰(zhàn)略納入企業(yè)并購戰(zhàn)略的一部分，在并購重組后沒有及時掌握這些變化，也沒有事先去評估并購重組后企業(yè)可能存在的稅收風(fēng)險，申報表填列不規(guī)范，沒有按照所屬國稅法規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)申報、準(zhǔn)備同期資料，逾期申報導(dǎo)致需要繳納相應(yīng)的罰款和滯納金，加大了企業(yè)涉稅風(fēng)險。

二、涉稅風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）信息不對稱

東盟“一帶一路”國家大多是發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)水平不高導(dǎo)致國家整體的稅收制度不太完善，稅收執(zhí)法不嚴(yán)，相對發(fā)達(dá)國家來說較為隨意，稅收政策變動頻繁，導(dǎo)致從外部獲取信息不太及時（石勤，2019）。由于海外進(jìn)行并購導(dǎo)致信息不對稱增加，企業(yè)獲取的信息數(shù)據(jù)真實(shí)可靠度降低，被并購企業(yè)為了減少自身稅收負(fù)擔(dān)，促使此次并購順利進(jìn)行，有意隱瞞對自己不利的信息。信息不透明及信用嚴(yán)重缺失，是海外并購發(fā)生歷史性稅務(wù)風(fēng)險的一個重要因素。并購企業(yè)在前期調(diào)查中不夠重視相關(guān)企業(yè)存在的稅收問題，調(diào)查不甚全面，對歷史稅務(wù)問題的重視程度不夠。因此，“走出去”企業(yè)在進(jìn)行海外并購時難以及時掌握全面可靠有用的信息，從而無法做出正確決策，導(dǎo)致涉稅風(fēng)險。

（二）并購雙方國家稅制差異

企業(yè)在進(jìn)行海外并購時，所涉及的稅收環(huán)境復(fù)雜多變，稅額大稅種多，不同經(jīng)濟(jì)來源所適用的稅率各不相同，各國的申報標(biāo)準(zhǔn)也不一致，這就導(dǎo)致納稅人需要考慮并購雙方企業(yè)所處國家的稅收制度，以及存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系。雖然大部分國家都簽訂了稅收協(xié)定，但由于各國具體實(shí)際情況不同，企業(yè)的談判能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力業(yè)務(wù)狀況存在差異，導(dǎo)致涉稅風(fēng)險的存在（陳展等，2016）。同時，由于稅制不同，并購雙方企業(yè)可能在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時沒有考慮差異性，導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為其過度籌劃存在偷漏稅行為，引發(fā)了涉稅風(fēng)險，也給企業(yè)名聲帶來了不好影響。如果被并購企業(yè)所屬國有雙重標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分認(rèn)定非居民企業(yè)和居民企業(yè)，就會導(dǎo)致雙方同時認(rèn)定居民身份，造成企業(yè)需要在兩個國家同時繳納所得稅，導(dǎo)致雙重征稅。

（三）缺乏稅收風(fēng)險防范機(jī)制

對于被并購的目標(biāo)企業(yè)所處稅收法律環(huán)境等認(rèn)識不夠，只是粗淺了解，而沒有從深層次去理解。而且由于稅法有些規(guī)定比較模糊，就易造成相關(guān)部門在執(zhí)法過程中，具有一定的稅務(wù)彈性和主觀判斷權(quán)。對于企業(yè)的一些稅收籌劃問題，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以利用準(zhǔn)則加以否定，導(dǎo)致在實(shí)施過程中出現(xiàn)了內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的涉稅風(fēng)險。近些年，傳統(tǒng)企業(yè)和新興企業(yè)為了快速擴(kuò)充資本，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，都希望通過海外并購的方式來改變“低技術(shù)含量、勞動力密集”局面。收益和風(fēng)險并存，有些企業(yè)只是看到海外并購存在的巨大收益，只關(guān)注經(jīng)營狀況，而不考慮所存在的風(fēng)險，缺乏涉稅風(fēng)險防范機(jī)制，以致面臨風(fēng)險時付出了慘重代價。

（四）涉稅人員專業(yè)能力有限

國家稅率不斷調(diào)整，可能每年都會有新的政策修訂出臺，這就要求相關(guān)人員不斷學(xué)習(xí)更新知識。在實(shí)際工作中，國稅和地稅合并之后，報稅人員稅收知識水平參差不齊，造成稅務(wù)信息數(shù)據(jù)不真實(shí)不完整。很多企業(yè)是會計人員兼任稅務(wù)人員，會計做賬按期納稅，這就導(dǎo)致會計人員只重視并購過程中可能存在的財務(wù)風(fēng)險，而忽視了企業(yè)的涉稅風(fēng)險，對于會計上和稅法上的差異認(rèn)知不足，對存在的涉稅風(fēng)險認(rèn)知有局限性，對企業(yè)的涉稅管理能力不夠，造成稅款在申報和納稅時出現(xiàn)問題，給企業(yè)帶來了不必要的損失。有些稅收籌劃沒有熟練掌握相關(guān)規(guī)定，僅僅考慮了眼前稅負(fù)降低，缺乏大局意識，導(dǎo)致稅收籌劃不合理不合法，從而引發(fā)涉稅風(fēng)險。

三、企業(yè)海外并購重組涉稅風(fēng)險的應(yīng)對措施

（一）開展全面的稅務(wù)盡職調(diào)查

從稅務(wù)的角度來看，需要評價目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和賬簿是否真實(shí)、完整，相關(guān)費(fèi)用是否符合法律法規(guī)要求，目標(biāo)企業(yè)是否正常依法納稅，稅收體制是否健全，是否有偷漏稅之嫌。其中需要重點(diǎn)關(guān)注的是，目標(biāo)企業(yè)是否存在歷史遺留的稅務(wù)問題，歷史性稅務(wù)問題往往會給海外并購帶來很大風(fēng)險，甚至?xí)Q定在并購重組后能否達(dá)到最初的并購目的。是在簽署并購文件之前解決好，還是先進(jìn)行并購？目標(biāo)企業(yè)就稅務(wù)問題給予單獨(dú)賠償，需要根據(jù)具體情況和談判來確定。通過全面的稅務(wù)檢查，可以對并購雙方企業(yè)有較為清晰的認(rèn)識，使得并購企業(yè)在談判中對相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確劃分，進(jìn)而在協(xié)議中建立充分的海外收購條款或者風(fēng)險保障機(jī)制，避免企業(yè)在并購時為遺留問題“買單”。

（二）理解海外稅制要求

目標(biāo)企業(yè)所屬國的行業(yè)動向或者即將出臺的相關(guān)稅務(wù)法律法規(guī)，可能成為并購失敗的直接原因。國家為了讓海外并購企業(yè)更好地了解境外稅收制度，專門在國家稅務(wù)總局官網(wǎng)——稅收服務(wù)中“一帶一路”專欄里發(fā)布了相關(guān)境外投資的稅收指南，需要相關(guān)信息的企業(yè)或個人可以直接下載?？紤]到每個國家的稅法專業(yè)性較強(qiáng)、信息量大，國家稅務(wù)總局都編寫了摘要，方便納稅人理解、掌握、快速獲取相關(guān)稅收要求。所以，企業(yè)想走出去，首先就要弄懂相關(guān)的稅收制度。

（三）選擇合適的并購稅務(wù)框架

企業(yè)在面對國際上稅務(wù)問題時需要保持理智，正確對待。稅收作為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段之一，各國的稅制都在不斷完善變動。一方面，各國都在不斷調(diào)整境內(nèi)外稅負(fù)以引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面，為了保持良好的稅收治理環(huán)境，也在不同程度上加強(qiáng)打擊跨國企業(yè)的逃避稅行為。企業(yè)必須提前規(guī)劃安排，做好整體統(tǒng)籌，合理制定關(guān)聯(lián)交易價格，參與并持續(xù)關(guān)注，保證關(guān)聯(lián)交易的合法性。一切要以防止偷漏稅為目的，嚴(yán)格按章辦事。企業(yè)雖然對并購有一定程度的了解，但是對于并購稅務(wù)框架的駕馭能力不足，需要深入學(xué)習(xí)研究。

（四）強(qiáng)化內(nèi)部稅收管理

從發(fā)展戰(zhàn)略角度，企業(yè)應(yīng)多關(guān)注自身內(nèi)部管理所引發(fā)的涉稅風(fēng)險問題，提高企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)人員專業(yè)能力，多開展關(guān)于“一帶一路”專項(xiàng)稅務(wù)知識培訓(xùn)，及時了解各國的稅收情況，學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù)，正確識別涉稅風(fēng)險，做好預(yù)測和防范。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部稅收管理，加緊培養(yǎng)國際稅收人才，深入研究“一帶一路”周邊國家稅收協(xié)定。在國家大力倡導(dǎo)和稅務(wù)總局有效引導(dǎo)下，組織開展多層次政策解讀和輔導(dǎo)，為“走出去”企業(yè)答疑解惑，積極有效解決所涉“一帶一路”國家在海外并購期間遇到的大量涉稅難題。根據(jù)常見的問題，整理分析海外并購期間可能存在的涉稅風(fēng)險點(diǎn)，進(jìn)行涉稅風(fēng)險分析。企業(yè)積極主動參加這些培訓(xùn)活動，可為海外并購創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。