文/葉昱希（成都職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，會(huì)依靠大量的先進(jìn)技術(shù)，其中之一就是區(qū)塊鏈技術(shù)，其可以生成創(chuàng)新性的金融服務(wù)格局，使得金融資源得到更好的配置，繼而更好地與客戶之間進(jìn)行交互。由此在新形勢下，對區(qū)塊鏈金融的結(jié)構(gòu)和前景等問題進(jìn)行探討，是很有必要的。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)概況

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)涵與特點(diǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)是指使用密碼學(xué)中的ECDSA技術(shù)，對于數(shù)據(jù)庫進(jìn)行去中心化的處理技術(shù)，從微觀角度來看，就是將一段時(shí)間內(nèi)全部信息交流的數(shù)據(jù)，以對應(yīng)的算法計(jì)算出來，并且將其記錄在每個(gè)區(qū)塊中去，每個(gè)區(qū)塊可以生成對應(yīng)的數(shù)字簽名，以驗(yàn)證信息的有效性，由此形成一個(gè)共享的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)。從上述的內(nèi)涵來看，其特點(diǎn)可以歸結(jié)為：其一，以去中心化的方式進(jìn)行架構(gòu)，形成新的分布式結(jié)構(gòu)，任何一個(gè)區(qū)塊或者節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)，是對等的，需要進(jìn)入到共同維護(hù)的狀態(tài)；其二，系統(tǒng)處于高度透明和開放的狀態(tài)。用戶私人信息是被加密的，不可以進(jìn)行訪問，依靠數(shù)據(jù)接口訪問區(qū)塊鏈任何數(shù)據(jù)信息，都不會(huì)受到限制，也就是說，整體系統(tǒng)展現(xiàn)出良好的透明性的特點(diǎn)；其三，用戶隱私信息處于匿名的狀態(tài)。數(shù)據(jù)信息之間的交換，都是以純數(shù)字密碼來進(jìn)行背書的，交易雙方?jīng)]有必要進(jìn)行信用擔(dān)保，這樣作為市場參與者，自身的隱私可以得到很好的保護(hù)；其四，數(shù)據(jù)信息是難以進(jìn)行篡改的。數(shù)據(jù)信息如果驗(yàn)證通過，就會(huì)被區(qū)塊鏈永久記錄下來，即使是黑客，如果不能完全控制區(qū)塊鏈的50%節(jié)點(diǎn)，就不能依靠單點(diǎn)來對于存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行修改。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用價(jià)值

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，有多方面的價(jià)值，集中體現(xiàn)在：其一，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以降低信息不對稱的程度，避免出現(xiàn)匿名或者冒名篡改的風(fēng)險(xiǎn)，繼而使得各項(xiàng)金融在相對真實(shí)的信息環(huán)境下運(yùn)作；其二，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以使得金融轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入到更加理想的狀態(tài)，不僅可以保證信息透明和安全性，還可以使得網(wǎng)絡(luò)攻擊的損害降低到合理的范圍；其三，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以更好地實(shí)現(xiàn)金融市場的有序發(fā)展，健康發(fā)展，無論是客戶與金融機(jī)構(gòu)，還是金融機(jī)構(gòu)與政府之間的關(guān)系，也會(huì)因此朝著更加和諧的方向進(jìn)展，各取所需，各司其職，繼而使得金融經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到健康發(fā)展的狀態(tài)；其四，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以更好地對于客戶群體進(jìn)行類別劃分，在此基礎(chǔ)上確保實(shí)際的服務(wù)能夠朝著針對性和個(gè)性化的方向進(jìn)展，依靠市場調(diào)研結(jié)果，可以更好地進(jìn)行市場目標(biāo)的界定，繼而使得服務(wù)體系能夠更加健全，以滿足實(shí)際的金融訴求。

二、區(qū)塊鏈金融的結(jié)構(gòu)分析

在理解區(qū)塊鏈技術(shù)特點(diǎn)，正確看待區(qū)塊鏈技術(shù)與金融融合的價(jià)值之后，就需要以更加理性的視角去審視區(qū)塊鏈金融的結(jié)構(gòu)，這是深度認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈金融的重要節(jié)點(diǎn)。在此過程中需要意識(shí)到的是，區(qū)塊鏈金融的結(jié)構(gòu)可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

（一）信息處理層

信息處理層，就是數(shù)據(jù)層，是在大數(shù)據(jù)技術(shù)的基礎(chǔ)上完成數(shù)據(jù)收集數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)保密任務(wù)。從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提和基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，如果沒有數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新將進(jìn)入到巧婦難為無米之炊的狀態(tài)。有了數(shù)據(jù)信息，才能夠了解用戶訴求，才能夠?qū)τ诤罄m(xù)的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的布局，才能夠使得金融應(yīng)用場景朝著更加理想的方向進(jìn)展。

從這個(gè)角度來看，可以將區(qū)塊鏈金融作為核心層次，將重點(diǎn)放在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳輸上，讓交易在P2P的環(huán)境下進(jìn)行，參與主體之間難以相互影響，交易信息也可以因此進(jìn)入到被追溯的狀態(tài)，加上每個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)都處于加密的狀態(tài)，自然可以使得區(qū)塊鏈金融數(shù)據(jù)處于安全的狀態(tài)。

（二）信息管理層

信息管理層，又被稱作信息規(guī)則層，在該層次，其內(nèi)容架構(gòu)主要有：分布式存儲(chǔ)規(guī)則和去中心化規(guī)則。分布式存儲(chǔ)規(guī)則，是以P2P網(wǎng)絡(luò)形式為基礎(chǔ)形成的存儲(chǔ)機(jī)制，多數(shù)是以數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)為基礎(chǔ)，進(jìn)行分布式存儲(chǔ)環(huán)境的生成，此時(shí)如果實(shí)際的金融交易得以完成，數(shù)據(jù)就會(huì)產(chǎn)生改變，此時(shí)依照分布式存儲(chǔ)規(guī)則，可以使得各個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)朝著更加同步的方向進(jìn)展，這樣可以使得數(shù)據(jù)信息進(jìn)入到更加真實(shí)的狀態(tài)。還有一個(gè)是去中心化規(guī)則，在新型網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容生產(chǎn)的過程中，各個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以實(shí)現(xiàn)自治，與用戶之間的交互性更強(qiáng)，區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)也可以更好地發(fā)揮效能，這樣系統(tǒng)開放式和扁平化的優(yōu)勢可以更好地發(fā)揮出來。

（三）信息應(yīng)用層

區(qū)塊鏈金融的第三個(gè)部分就是信息應(yīng)用層次，該層次的內(nèi)容是豐富的，無論是國際支付與結(jié)算，還是票據(jù)，再者是供應(yīng)鏈金融服務(wù)，抑或是資產(chǎn)交易市場和金融監(jiān)管技術(shù)，都可以歸結(jié)其中。

從微觀角度來看，其牽涉到的應(yīng)用主要有：其一，數(shù)據(jù)貨幣。一開始是在比特幣應(yīng)用的背景下產(chǎn)生的，其倡導(dǎo)將大數(shù)據(jù)技術(shù)與金融關(guān)聯(lián)起來，就是依靠零散信息來進(jìn)行整理的，形成針對性強(qiáng)悍，處理信息詳細(xì)透徹的記住，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合，改變?nèi)藗兊南M(fèi)模式，也就是說，消費(fèi)可以以數(shù)據(jù)的方式來存在，人們可以依靠科技金融順利進(jìn)入到消費(fèi)的狀態(tài)，就可以購買到自己需要的商品或者服務(wù)。在此過程中碎片化的搜集整理，可以使得區(qū)塊鏈技術(shù)中心的效能得以發(fā)揮，這些數(shù)據(jù)信息是不可偽造的，也是難以進(jìn)行篡改的。其二，國際支付與結(jié)算。使用傳統(tǒng)的方式來進(jìn)行國際支付和結(jié)算，流程比較復(fù)雜，安全系數(shù)也不是很高，但是有了區(qū)塊鏈技術(shù)之后，就可以在全球范圍內(nèi)進(jìn)行支付和計(jì)算，依靠金融平臺(tái)，在任何地方任何時(shí)間都可以進(jìn)行結(jié)算，使得之前的程序得以簡化，結(jié)算也展現(xiàn)出高效化和快捷化的特點(diǎn)。從這個(gè)角度來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，用戶可以依靠金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)在線支付，可以降低支付辦理手續(xù)的時(shí)間成本，也沒有必要讓第三方信用機(jī)構(gòu)融入進(jìn)去，這些都為實(shí)際經(jīng)營交易業(yè)務(wù)的有序開展奠定了良好的基礎(chǔ)。其三，票據(jù)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)。依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以使得票據(jù)展現(xiàn)出依附性的特點(diǎn)，金融結(jié)構(gòu)的可信性也會(huì)不斷提升，供應(yīng)鏈金融服務(wù)也可以在經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)模式的驅(qū)動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)資金鏈的完善化，繼而依靠點(diǎn)對點(diǎn)的方式，引導(dǎo)供應(yīng)鏈朝著更加健全的方向進(jìn)展。其四，資產(chǎn)交易市場?？萍冀鹑诳梢愿玫亓私馊藗冃枨螅^而引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到轉(zhuǎn)型的狀態(tài)，在這樣的背景下，資產(chǎn)交易市場環(huán)境會(huì)慢慢改變，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)也開始進(jìn)入到管理會(huì)計(jì)的狀態(tài)，用戶在與金融機(jī)構(gòu)APP實(shí)現(xiàn)交互的過程中，如同自己親自融入進(jìn)去，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)可以提供更好的服務(wù)，行業(yè)準(zhǔn)入的門檻會(huì)降低，當(dāng)然在此過程中也需要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素[1]。

三、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景分析

區(qū)塊鏈金融在發(fā)展的過程中，可以切實(shí)發(fā)揮底層技術(shù)的效能，使得新的業(yè)務(wù)板塊的架構(gòu)，生成新的應(yīng)用場景，塑造新的業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品，繼而使得金融市場的環(huán)境發(fā)生多元的改變。要正確認(rèn)識(shí)這種沖擊力，繼而正確看待區(qū)塊鏈技術(shù)與金融之間的融合，由此采取針對性的策略，以引導(dǎo)區(qū)塊鏈金融朝著更加理想的方向進(jìn)展。

（一）實(shí)現(xiàn)金融市場征信體系的構(gòu)建

在金融發(fā)展的過程中，征信數(shù)據(jù)信息不完善，就可能使得金融機(jī)構(gòu)在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的時(shí)候畏首畏尾，難以做出準(zhǔn)確判定，繼而使得金融行業(yè)的發(fā)展處于受阻的狀態(tài)。但是在此過程中，如果可以切實(shí)地使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以很好地架構(gòu)新的征信體系，就可以在此架構(gòu)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)黑名單和白名單的生成，自然可以進(jìn)入到更加理想的金融市場發(fā)展格局和環(huán)境。在此節(jié)點(diǎn)，未來的發(fā)展方向主要有：其一，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行信用黑名單機(jī)制的生成。傳統(tǒng)意義的信用黑名單多數(shù)是所有企業(yè)依靠一個(gè)大的數(shù)據(jù)中心來進(jìn)行的，這樣的模式問題是比較突出的，數(shù)據(jù)中心化存儲(chǔ)的特點(diǎn)明顯，可以從源頭去進(jìn)行修改，數(shù)據(jù)匯總和更新速度處于不可控的狀態(tài)，并且還有訪問權(quán)限受限的問題，再者就是構(gòu)建難度比較大。面對這樣的問題，如果可以巧妙地將區(qū)塊鏈技術(shù)融入進(jìn)去，征信系統(tǒng)可以依靠公鑰加密的方式來應(yīng)對，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的拷貝，可以使得數(shù)據(jù)處于難以篡改的狀態(tài)，區(qū)塊鏈中的信用數(shù)據(jù)會(huì)以一次性交易并且不可逆的方式來處理，數(shù)據(jù)源頭是可以查詢的，數(shù)據(jù)查詢的過程就是一個(gè)等價(jià)交換的過程，在此基礎(chǔ)上設(shè)定查詢積分制度，就可以使得實(shí)際的黑名單的效益得以全面的發(fā)揮[2]；其二，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信用白名單的生成。與黑名單的原理一樣，去中心化以及分布式存儲(chǔ)和共享機(jī)制的生成，加上公開數(shù)據(jù)庫的架構(gòu)，可以使得交易信息與密碼學(xué)技術(shù)關(guān)聯(lián)起來，就使得造價(jià)無所遁形，系統(tǒng)內(nèi)的成員都可以進(jìn)行查詢，每次查詢扣除一定的積分，這樣就可以使得成員的信用狀況了解朝著更加全面的方向進(jìn)展[3]。

（二）切實(shí)發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)在金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的效能

在大數(shù)據(jù)金融時(shí)代來臨之際，金融機(jī)構(gòu)也需要迅速地依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)，進(jìn)入到轉(zhuǎn)型升級(jí)的狀態(tài)，這樣才能夠使得金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到持續(xù)性的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

在此過程中需要注意的是：其一，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，從多個(gè)角度來進(jìn)行金融數(shù)據(jù)的挖掘，引導(dǎo)金融數(shù)據(jù)的核心價(jià)值不斷提升，使得大數(shù)據(jù)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)不斷融合起來，這樣可以架構(gòu)理想的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)環(huán)境[4]；其二，使用區(qū)塊鏈技術(shù)，發(fā)揮其在分布式、自治、智能合約、可追溯方面的優(yōu)勢，使得數(shù)據(jù)信息更加全面，更加準(zhǔn)確，由此大數(shù)據(jù)技術(shù)的商業(yè)價(jià)值會(huì)不斷提升，也就是說在大數(shù)據(jù)技術(shù)的幫助下，區(qū)塊鏈金融的保護(hù)機(jī)制得以生成，整個(gè)系統(tǒng)的安全性會(huì)不斷提升。再者要懂得去利用區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)據(jù)不能隨意修改的特點(diǎn)，彌補(bǔ)之前數(shù)據(jù)真實(shí)性和準(zhǔn)確性的不足，借助Hash處理方案，實(shí)現(xiàn)時(shí)間郵戳的生成，在此基礎(chǔ)上將其納入實(shí)際區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，這樣可以使得實(shí)際存儲(chǔ)環(huán)境朝著更加優(yōu)良的方向進(jìn)展[5]。

（三）引導(dǎo)消費(fèi)金融朝著更加創(chuàng)新的方向進(jìn)展

在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的過程中，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)作為重要的驅(qū)動(dòng)力量，其將為金融創(chuàng)新發(fā)展提供更加多的契機(jī)，面對這樣的發(fā)展形勢，就需要采取切實(shí)的措施，引導(dǎo)消費(fèi)金融進(jìn)入到更加創(chuàng)新的狀態(tài)。詳細(xì)來講述，此時(shí)需要關(guān)注的節(jié)點(diǎn)有：金融系統(tǒng)使用區(qū)塊鏈技術(shù)，改變貨幣流通機(jī)制，使得金融運(yùn)行效率不斷提升；區(qū)塊鏈系統(tǒng)要正確認(rèn)識(shí)自身的角色，作為直接掌握、控制政府和央行貨幣供應(yīng)量的行為主體，要能夠切實(shí)地將其注入公共貨幣供應(yīng)系統(tǒng)中，由此確保交易市場能夠更好地運(yùn)作；金融機(jī)構(gòu)要依靠計(jì)算機(jī)技術(shù)，對于區(qū)塊鏈系統(tǒng)進(jìn)行驗(yàn)證，架構(gòu)更加理想的交易市場[6]。

四、結(jié)語

綜上所述，在新形勢下，需要正確認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的融合問題，將此作為金融行業(yè)發(fā)展的趨勢之一，在此基礎(chǔ)上采取措施，使得區(qū)塊鏈金融發(fā)展環(huán)境得以架構(gòu)，引導(dǎo)區(qū)塊鏈金融發(fā)展機(jī)制得以生成，這樣才能夠使得區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域中的綜合效益得以提升。