官國偉

（四川新生命干細(xì)胞科技股份有限公司，四川 成都 641000）

高新技術(shù)企業(yè)是指利用新科技、新發(fā)明探索新領(lǐng)域或者促進(jìn)舊領(lǐng)域發(fā)展的企業(yè)［1］。財(cái)務(wù)部門是企業(yè)的核心部門，管理企業(yè)的收入和支出，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮著重要作用，而企業(yè)的經(jīng)營管理結(jié)果最終也會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況上。但在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營管理中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不足已經(jīng)顯現(xiàn)，不能更好地滿足高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，所以需要進(jìn)行創(chuàng)新，找到解決措施。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析介紹

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，主要通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分析企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)或某一時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流情況［2］。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析目的是為報(bào)表相關(guān)使用人提供可靠的依據(jù)，了解企業(yè)過去的業(yè)績，評(píng)價(jià)現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，滿足企業(yè)經(jīng)營決策者的管理需求，達(dá)到防范和控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營效益的目的，進(jìn)而滿足企業(yè)實(shí)現(xiàn)長期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的需要。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)分析的必要性

在企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營中，企業(yè)管理人員制定發(fā)展戰(zhàn)略，需要準(zhǔn)確有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供財(cái)務(wù)依據(jù)支持。特別是在實(shí)施全面預(yù)算管理的企業(yè)中，各業(yè)務(wù)部門要提供真實(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加合理可靠，讓財(cái)務(wù)報(bào)表分析和企業(yè)戰(zhàn)略制定更加科學(xué)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析案例

（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析

對(duì)其進(jìn)行償債能力分析，包括以下三個(gè)方面。

1.短期償債能力分析

償債能力包含短期償債能力和長期償債能力［3］。短期償債能力狀況見表2。

表2 短期償債能力指標(biāo)

由表2可知，企業(yè)營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，但2020年與2019年相比增加了3358.67萬元。

速動(dòng)比率和流動(dòng)比率方面，由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)精高端設(shè)備固定資產(chǎn)、研發(fā)支出和投資額占比較高，因而2019—2020年兩年流動(dòng)比率低于1，速動(dòng)比率不高于0.2。2020年速動(dòng)比率和流動(dòng)比率呈增長趨勢(shì)，短期償債能力在提升。由表1可知，企業(yè)短期借款和長期借款都為0，不存在無法償付由于借款產(chǎn)生的本金和利息風(fēng)險(xiǎn)。

表1 資產(chǎn)負(fù)債表（編制日期：2020年12月31日）單位：萬元

2.長期償債能力分析

企業(yè)長期償債能力狀況見表3。

表3 長期償債能力指標(biāo)

由表3可知，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高于0.6，主要原因是業(yè)務(wù)銷售主要來源于預(yù)售，在剔除預(yù)收賬款金額后，資產(chǎn)負(fù)債率低于0.06。

2019—2021年權(quán)益乘數(shù)在3以上，2020年相較于2019年提高了0.799，說明企業(yè)長期償債能力較強(qiáng)，發(fā)展穩(wěn)健，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

3.負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析

由表4可知，2019—2020年企業(yè)預(yù)收賬款在負(fù)債總額中的占比都在90%以上，而且2020年相較于2019年有2.8%的增長率。預(yù)收賬款金額和占比都較高，企業(yè)須關(guān)注不能按照合同約定時(shí)間或標(biāo)準(zhǔn)交付產(chǎn)品（服務(wù)）的風(fēng)險(xiǎn)，以及由此產(chǎn)生的法律和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?？沙掷m(xù)跟蹤研發(fā)和生產(chǎn)進(jìn)度，特別是要安排專人管理研發(fā)時(shí)間長、生產(chǎn)制造周期長的重點(diǎn)產(chǎn)品，確實(shí)存在違約風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)提前采取應(yīng)對(duì)措施。

表4 負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)狀況

（二）利潤表分析

表5 利潤表編制日期：2020年12月31日/單位：萬元

盈利能力指標(biāo)反映企業(yè)獲取利潤的能力，企業(yè)盈利能力狀況見表6。

表6 2019—2020年盈利能力狀況

由表6可知，2020年盈利狀況有所下降，主要是受全球疫情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況的影響，疫情防控成本增加和物價(jià)水平上升導(dǎo)致銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用利潤率呈下降趨勢(shì)。因此，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，做好精細(xì)管理，嚴(yán)格控制成本，提升企業(yè)盈利能力成為企業(yè)目前重要的目標(biāo)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題及建議

（一）存在的問題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在固有缺陷

第一，報(bào)表數(shù)據(jù)時(shí)效性不足。如企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)披露時(shí)間間隔在一年左右，只能代表過去已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，具有滯后性，很難滿足相關(guān)使用者的需求。

第二，財(cái)務(wù)報(bào)表來源數(shù)據(jù)真實(shí)性、可靠性無法保證。如果原始信息數(shù)據(jù)存在錯(cuò)誤，即使財(cái)務(wù)人員核算數(shù)據(jù)的方法和結(jié)果是正確的，也將影響財(cái)務(wù)分析結(jié)果。

第三，報(bào)表使用者有不同的關(guān)注方向。財(cái)務(wù)分析人員研究報(bào)表會(huì)分析決策者關(guān)注財(cái)務(wù)信息的偏好，為滿足報(bào)表使用者的心理期望，其分析結(jié)果可能與企業(yè)實(shí)際情況存在偏差［4］。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與其他信息缺乏關(guān)聯(lián)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析完全來源于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，與業(yè)務(wù)部門實(shí)際情況脫節(jié)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析無法將業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息相結(jié)合，即未能將對(duì)企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生重大影響的非財(cái)務(wù)信息等全面納入披露的范圍。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析缺乏趨勢(shì)思維

財(cái)務(wù)報(bào)表分析受資料來源的限制，無法結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)前景作出正確預(yù)測(cè)。例如，缺乏行業(yè)具體環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)政策變化、未來市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品生產(chǎn)成本下降率、新產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)銷售情況變化等方面的信息，因而無法預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展變化情況，無法提高財(cái)務(wù)分析的預(yù)測(cè)指導(dǎo)能力［5］。

（二）建議

1.正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)分析

第一，重視財(cái)務(wù)分析工作，從人員分配和績效管理方面予以重視。加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，如產(chǎn)品和生產(chǎn)類專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)。另外，加深各部門對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí)，各業(yè)務(wù)部門人員應(yīng)積極配合財(cái)務(wù)部門的工作，提供及時(shí)且準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)部門也可制定必要的考核和監(jiān)督制度，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)部門工作業(yè)績的考核等。

第二，重視研發(fā)情況分析。只有高度重視高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)進(jìn)度和成果，才能保證研發(fā)沿正確方向前進(jìn)。要全面分析企業(yè)經(jīng)營情況，重視研發(fā)進(jìn)展情況，并及時(shí)向企業(yè)管理層匯報(bào)，使其全面清晰地認(rèn)識(shí)企業(yè)經(jīng)營狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)和研發(fā)中出現(xiàn)的各類問題，推動(dòng)企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)運(yùn)用信息化系統(tǒng)，每月定期跟蹤分析研發(fā)成本費(fèi)用、研發(fā)收入。關(guān)注新開發(fā)產(chǎn)品的實(shí)際銷售市場(chǎng)與預(yù)測(cè)存在的差異變化情況，同時(shí)增強(qiáng)成本控制意識(shí)，安排專人負(fù)責(zé)登記臺(tái)賬，動(dòng)態(tài)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，為企業(yè)決策提供依據(jù)，提高營業(yè)利潤［6］。

第三，實(shí)現(xiàn)成本分析管控?；跉v史數(shù)據(jù)的收集、整理和分析，開展不同情形的模擬測(cè)算，找出最優(yōu)工藝方案，并計(jì)算出相應(yīng)成本。同時(shí)，將成本管理直接前置到接單環(huán)節(jié)，在對(duì)客戶訂單需求進(jìn)行分析的過程中，快速測(cè)算出滿足客戶需求的最低成本方案和成本預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，在合理的范圍內(nèi)降低材料及人工成本，實(shí)現(xiàn)成本分析和管理，進(jìn)而提高利潤。

第四，廣泛搜集數(shù)據(jù)。不局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，廣泛搜集企業(yè)所處行業(yè)數(shù)據(jù)，如新的國家產(chǎn)業(yè)政策及企業(yè)人力資源投入資料，多方面透視企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更好地預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景。財(cái)務(wù)分析體系在財(cái)務(wù)分析過程中要緊密結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略，評(píng)價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況。針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)分析體系要對(duì)無形資產(chǎn)、軟資產(chǎn)、政府補(bǔ)助、研發(fā)支出等方面進(jìn)行綜合分析，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的行業(yè)針對(duì)性。

2.建立多維度財(cái)務(wù)分析體系

第一，建立以可持續(xù)增長能力為核心的多維度分析體系。以財(cái)務(wù)報(bào)表分析為基礎(chǔ)，結(jié)合管理會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，融合高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，建立以資產(chǎn)、盈利、現(xiàn)金流量、資本結(jié)構(gòu)等可持續(xù)增長能力為核心的多維度財(cái)務(wù)分析體系。

第二，運(yùn)用趨勢(shì)分析法的財(cái)務(wù)分析，重點(diǎn)突出內(nèi)容，深入分析企業(yè)經(jīng)營情況。分析內(nèi)容要具有創(chuàng)新型、務(wù)實(shí)性，改變固定呆板、制式化的舊分析模式。在每期的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中，不僅要做到有重點(diǎn)內(nèi)容，有可行性改進(jìn)方案，還應(yīng)創(chuàng)新表述方法。例如，對(duì)某一經(jīng)營情況進(jìn)行分析時(shí)，橫向或縱向?qū)Ρ确治銎髽I(yè)之前的經(jīng)營情況，使重點(diǎn)更加突出，表現(xiàn)內(nèi)容更加直觀形象。

四、結(jié)語

本文采用案例分析的方法，分析基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性和原因。針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn)，建議企業(yè)創(chuàng)新思維，建立多維度的財(cái)務(wù)分析體系，精細(xì)管理，降低成本，以更好地滿足自身發(fā)展的需要。