方小菊

（重慶昊季食品有限公司，重慶 400000）

一、引言

社會經(jīng)濟的高速發(fā)展和科技的快速進步，讓各行業(yè)領域都得到了良好的發(fā)展。財務管理是企業(yè)管理的核心組成部分，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了有力的支持。而隨著企業(yè)越來越重視財務管理水平的提升，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮的價值和作用越來越大，同時，其也成為影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。

二、現(xiàn)金流量管理相關內涵和特點

（一）現(xiàn)金流量管理相關內涵

就定義而言，現(xiàn)金流量管理是財務管理中以現(xiàn)金流量為核心，圍繞企業(yè)各項不同運營活動和管理活動采取的管理機制，主要涉及企業(yè)內部活動，包括運營、籌資等等，并且可以依據(jù)對現(xiàn)金流動相關數(shù)據(jù)的分析，精準地評價、分析、判斷現(xiàn)金流動數(shù)量和流動時間［1］。

現(xiàn)金流量管理不局限于現(xiàn)金的管理，同時還涉及對企業(yè)資金流動體系的精細化管理，包含對企業(yè)各個項目當中的資金流動管理。

在當前全新的時代發(fā)展環(huán)境中，企業(yè)財務管理對現(xiàn)金流量的應用價值進一步凸顯，企業(yè)要將優(yōu)化現(xiàn)金流量管理作為根本前提，加強對現(xiàn)金流量的管理，才有助于實現(xiàn)財務管理工作的進一步完善，以滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過程中最基本的需求。可以說，在企業(yè)財務管理中，應用現(xiàn)金流量管理有著重要的價值。

從目標角度來說，現(xiàn)金流量管理的主要目標在于為企業(yè)實現(xiàn)價值最大化提供必要的支持與保障，其真實地反映了企業(yè)整體的資金流動情況，涉及企業(yè)的各個方面，為保證企業(yè)的穩(wěn)步運營和資金流動的均衡、運營水平的提升，以及實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標提供了有力的保障?？傮w而言，現(xiàn)金流量管理的核心是對資金的管理，以確保企業(yè)經(jīng)濟效益價值的最大化。

（二）現(xiàn)金流量管理的特點概述

現(xiàn)金流量管理具有時效性、客觀性與科學性。

就時效性來講，現(xiàn)金流量相關信息的管理可全面反映企業(yè)的資金情況，其主要依據(jù)財務收付進行明確編制。在企業(yè)的各項運營活動中，現(xiàn)金對管理活動的支持具體表現(xiàn)在企業(yè)生產運營中相關投資與籌資等方面?？傊?，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)做好資金均衡與資金合理控制，衡量企業(yè)實際運營能力的標準，能夠為企業(yè)運營決策提供有效的參考依據(jù)。

客觀性則是將現(xiàn)金流量作為企業(yè)預測財務風險的根據(jù)。一般來講，企業(yè)運營者會根據(jù)現(xiàn)金流量的實際狀況來分析和預測企業(yè)的獲利能力、償債能力，并客觀判斷企業(yè)當前所面臨的財務風險和實際的風險防控水平，使之能夠有效地應對企業(yè)存在的流動性風險。

科學性特點主要指將現(xiàn)金流量管理作為評估企業(yè)價值的主要指標，在并購和資產重組、股權交易等各項活動中，企業(yè)盈利水平和實際能力與現(xiàn)金流量實際狀態(tài)有著極為緊密的聯(lián)系，所以，加強現(xiàn)金流量管理可以保證企業(yè)得到更加科學客觀的市場估值［2］。

三、當前企業(yè)財務管理中現(xiàn)金流量管理存在的不足

（一）企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的重視程度不高，且管理目標存在偏差

在當前企業(yè)財務管理過程當中，如果沒有重視現(xiàn)金流量管理，企業(yè)對成本的管控就會缺乏實質性的掌控。目前，部分企業(yè)管理層仍是以權責發(fā)生制為原則，以利潤為核心，將利潤作為衡量企業(yè)運營活動具體效果的指標，但卻未重視各項數(shù)據(jù)易發(fā)生人為操控或施加主觀影響的問題。與此同時，企業(yè)人員對現(xiàn)金流量管理的目標以及對現(xiàn)金流量管理內涵的理解存在一定偏差，其只是將編制現(xiàn)金流量表作為一項任務來完成，現(xiàn)金流量表不僅編制得較為簡單，且并未正確、理性地分析報表數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的可靠性、準確性以及科學性重視程度不高，無法運用現(xiàn)金流量管理為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮實質性的推動作用，這不利于企業(yè)管理層掌握真實的企業(yè)財務狀況。

（二）缺少較為完善的現(xiàn)金流量管理模式

當前企業(yè)財務管理當中所運用的現(xiàn)金流量管理主要包含三個階段，即事前、事中與事后管理，現(xiàn)金流量管理與這三個階段有著極為密切的聯(lián)系，其直接影響現(xiàn)金流量管理整體發(fā)展的方向和大局。然而在實際的財務管理當中，多數(shù)企業(yè)只能對財務現(xiàn)金流量管理展開事后分析，沒有做好預算管理和事中管理，因此管理效率較為低下，也未真正發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理的價值和作用［3］。

此外，在管理方面也存在一定的滯后性。由于部分企業(yè)并未深入認識現(xiàn)金流量管理的價值和作用，其設置的管理目標往往都為實現(xiàn)經(jīng)濟效益服務，未重視現(xiàn)金流量管理，也沒有全面加強現(xiàn)金流量管理與財務管理的聯(lián)系，忽視了對其實質和內涵的深入了解，管理意識較為淡薄，僅僅將銷售額的提升作為提高企業(yè)經(jīng)濟效益的重要途徑，而未通過財務管理進行體現(xiàn)，導致出現(xiàn)了現(xiàn)金流量管理滯后的情況。

（三）現(xiàn)金流量管理體系不健全

當前，部分企業(yè)并沒有意識到，要想提高財務管理質量和效率，就需要建立科學健全的現(xiàn)金流量管理體系。很多企業(yè)的管理層只關注企業(yè)支付水平，也較為重視現(xiàn)金流量的管理，然而對管理體系的認知卻陷入了誤區(qū)，認為在現(xiàn)金流充足的狀態(tài)下，營業(yè)收入能夠實現(xiàn)大幅度提升即為優(yōu)質的企業(yè)，未重視現(xiàn)金流量管理體系的建立和完善，仍停留在日常運營管理層面。這也使得企業(yè)未來現(xiàn)金流量的流向隨意性較強，且并未將其放到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展層面，導致管理內容與管理目標出現(xiàn)分散化的問題。

一方面，資金使用率存在問題，一旦企業(yè)沒有編制較為細致的現(xiàn)金流預算表，盲目分配原本充足的現(xiàn)金，就會令其分布在多個投資項目中，反而會降低現(xiàn)金利用率；另一方面，企業(yè)鮮少重視對閑散資金的統(tǒng)籌管理，其大部分運營活動都涉及現(xiàn)金流，但由于部分企業(yè)未注重安全性分析，且內部也缺乏科學有力的保值、增值資金管理，致使現(xiàn)金流量管理內容與管理目標的偏離，造成的直接后果往往是后期資金的現(xiàn)金流量較為短缺。

（四）企業(yè)財務風險應對意識不足

一旦企業(yè)的現(xiàn)金流發(fā)生問題，必然會使企業(yè)面臨一系列的風險，而企業(yè)管理者在應對運營風險的過程中，首先會意識到這是由財務風險引起的問題，但在如何防范財務風險方面卻沒有深入思考。部分企業(yè)管理層既沒有制定較為完善的財務風險應急處理方案，也沒有建立相對科學有效的風險管理方案和管理體系，并未進行精細化分析，風險管控意識不強，甚至并未建立較為科學的現(xiàn)金流量管理機制［4］。比如在經(jīng)濟效益持續(xù)增長的背景下，為擴大經(jīng)營規(guī)模，部分企業(yè)會盲目進行多項目投資且投資金額較大，投資周期、收益周期較長，容易造成資金回收困難，這必然會給企業(yè)帶來很大的風險。

例如，某中型企業(yè)為擴大經(jīng)營規(guī)模，盲目開展多元化投資，且投資金額較大、投資周期長，收益回報較為緩慢，最終導致資金回收困難，使自身陷入了財務風險之中，而且由于企業(yè)并未及時改進與優(yōu)化現(xiàn)金管理相關內控制度，現(xiàn)金管理責任分配并不清晰，導致資金周轉困難，再加上未予以合理調節(jié)，就容易發(fā)生現(xiàn)金流忽多忽少的問題，根本無法滿足該企業(yè)的現(xiàn)金流需求。這一問題就是由于現(xiàn)金流量管理方式和風險應對意識不足造成的，極易產生財務風險，嚴重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理當中的應用策略

在開展財務管理工作的過程中著重進行現(xiàn)金流量管理對企業(yè)發(fā)展有著重要的意義。一方面，它能夠有效提高企業(yè)對所擁有資金的合理管控效率。企業(yè)本身常會出現(xiàn)融資難的問題，再加之現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展速度不斷加快，對資金的需求也會持續(xù)增加，所選擇的融資方式和成本與規(guī)模控制相關方法都會伴隨著相應的財務風險。作為企業(yè)財務管理工作人員，要在全面分析相關現(xiàn)金流數(shù)據(jù)的基礎上為企業(yè)決策和融資、投資活動提供準確的依據(jù)，再根據(jù)相關市場風險因素選擇符合企業(yè)實際發(fā)展情況的投融資模式，從而降低企業(yè)產生財務風險的可能性，使企業(yè)獲得充足的資金。另一方面，企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理也有利于強化企業(yè)管理效果。現(xiàn)金流量管理可以全面反映企業(yè)實際的運營狀態(tài)，并能及時作出信息反饋，對企業(yè)實際生產運營活動中的籌資、投資提供有力的保障?，F(xiàn)金流量管理一直是企業(yè)實現(xiàn)資金均衡、合理控制和衡量資金運用水平的標準，是企業(yè)制定發(fā)展決策與運營決策的重要參考依據(jù)。

（一）加強對現(xiàn)金流量管理內涵的認知

在現(xiàn)代企業(yè)制度管理過程中，企業(yè)管理層與決策層必須具備現(xiàn)金流量管理的意識，要能夠從思想上對現(xiàn)金流量管理給予足夠的重視，深度理解現(xiàn)金流量管理的內涵，并將其作為財務管理創(chuàng)新改革的方向與重要內容之一［5］。

企業(yè)要想確保具備充足的持續(xù)發(fā)展資金，就需要重視對現(xiàn)金流的管理，把現(xiàn)金流量管理放到比企業(yè)利潤更高的位置。所以，一方面，要不斷加強企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量管理的深入了解與重點分析，以企業(yè)實際運營特點和業(yè)務需求為中心，合理規(guī)劃現(xiàn)金流量布局，做到嚴格把控，還要輔以精細化的現(xiàn)金流量管理模式；另一方面，也要不斷提高財務工作人員對相關知識、管理模式的掌握水平，提高其財務管理水平，為企業(yè)的運營管理提供更加真實、準確的決策依據(jù)［6］。

（二）加強現(xiàn)金流量表的合理編制，積極創(chuàng)新現(xiàn)金流轉方式

一方面，需要提高對現(xiàn)金流的重視程度。根據(jù)當前各地方政府的相關規(guī)定，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量表的精細化與科學化編制，并以此為依據(jù)實現(xiàn)對企業(yè)財務狀況的正確判斷與準確分析，使其能夠全面地展現(xiàn)企業(yè)實際的財務狀況，以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務風險，及時采取有效的應對措施將其扼殺在萌芽階段，真正發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用。

另一方面，企業(yè)要制定明晰的現(xiàn)金流量管理制度，采取多元化的管理方式，更好地解決當前企業(yè)現(xiàn)金流量管理當中存在的問題與不足，適度調節(jié)企業(yè)資金周轉節(jié)奏，穩(wěn)步加快現(xiàn)金流轉速度，從而解決資金周轉困難的問題。除此之外，企業(yè)要不斷引進多元化的管理模式，如采取租賃經(jīng)營和承兌匯票等方式，避免出現(xiàn)財務危機。

（三）構建科學合理的現(xiàn)金流量管理體系

企業(yè)要想真正保證現(xiàn)金的高效流轉，就要打造較為健全的現(xiàn)金流量管理體系。目前，現(xiàn)金流量管理模式存在嚴謹和系統(tǒng)化的特點，是確保企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流入和流出平衡、做到企業(yè)現(xiàn)金資源合理化分配、提升企業(yè)運營效率、促進企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要途徑。

打造現(xiàn)金流量管理體系要重點注意三點。第一，需要重視并積極推進管理方式的革新，要將其納入企業(yè)戰(zhàn)略決策當中。資金作為企業(yè)發(fā)展的根本前提與命脈，存在隨著財務機制變化而動態(tài)變化的特征，因此，現(xiàn)金流量管理也會呈現(xiàn)出明顯的多元化特點，這時，企業(yè)管理層需要密切關注資金的實際流向，以充足的現(xiàn)金流量保證企業(yè)的市場競爭力。第二，要重視培養(yǎng)企業(yè)工作人員節(jié)約意識，提高資金利用的合理性，實現(xiàn)資金利用效益的最大化，要明確資金使用時間、周轉速度，準確把握現(xiàn)金流量控制的相關知識和操控技巧。第三，要運用嚴謹?shù)墓芾硎侄?，關注現(xiàn)金流量管理目標性、針對性與有效性等，建立科學的內部管理機制，如構建現(xiàn)金預算制度，有效地編制現(xiàn)金流量計劃表，要保證企業(yè)現(xiàn)金周轉流暢，提高現(xiàn)金流量的使用率。

（四）重視財務風險的管控

企業(yè)在發(fā)展過程中，管理層要仔細研究如何更加有效地防范風險，統(tǒng)籌兼顧風險管理與現(xiàn)金流量管理。另外，還要打造健全的內部控制體系，實現(xiàn)內部結構的優(yōu)化，確保現(xiàn)金流始終保持良性循環(huán)。

首先，要不斷加大資金風險內控力度。內控管理制度要將確?，F(xiàn)金流有效運行作為重點，同時也要注意規(guī)避財務風險，且管理層要定期查驗企業(yè)現(xiàn)金流走向，如果出現(xiàn)現(xiàn)金流風險點，則需要立刻采取有效的措施，避免風險的進一步擴大。還要開展內部控制審計，將其與現(xiàn)金流風險防控進行有效銜接，采取先進的管理方案，實現(xiàn)各流程的系統(tǒng)化與規(guī)范化，提高整體的管理效率，確保其發(fā)揮支撐作用。

其次，要加強對現(xiàn)金流量預測性管理機制的改進與優(yōu)化。預測管理目標在于為達成企業(yè)戰(zhàn)略目標保駕護航，同時也可以起到防范財務風險的作用。企業(yè)管理層要制定詳細的規(guī)劃方案和具體的執(zhí)行細則，重新梳理和編制流程圖，提高該管理機制的實際效果。

最后，企業(yè)要加大對現(xiàn)金流量的監(jiān)控力度。監(jiān)控管理是密切關注資金流向的強化手段，這也是有效防范財務風險的重要方式。企業(yè)要避免出現(xiàn)過多支出和投資，防止發(fā)生資金浪費，確保企業(yè)的高質量發(fā)展。

五、結語

在當前激烈的市場競爭中，要加強對現(xiàn)金流量管理的應用研究，使企業(yè)始終保持旺盛的生命力，以提高財務管理的效率和質量，從而最大限度地提高財務管理工作的流暢性，為企業(yè)帶來新的發(fā)展動力。