宋五洲

（菏澤投資發(fā)展集團有限公司，山東 菏澤 274000）

所謂的財務(wù)報表分析指的是，針對企業(yè)財務(wù)管理工作所形成的報表數(shù)據(jù)展開的比較、分析、加工、評價的過程。如果將編表看作會計的具體反映功能，那么就可以將財務(wù)報表分析看作會計的評價及解釋功能。財務(wù)報表分析的主要目的是對企業(yè)經(jīng)營管理的得失進行判斷，對企業(yè)運營管理過程中的財務(wù)狀況進行判斷。財務(wù)報表分析能夠反映企業(yè)財務(wù)狀況是否良好，指出企業(yè)未來可以取得怎樣的發(fā)展，形成較為健全的經(jīng)營管理機制。另外，財務(wù)報表分析也能夠得出現(xiàn)今企業(yè)運營管理存在的問題和不足，進而提出具有針對性的對策。

比例分析法和趨勢分析法是當前財務(wù)報表分析的兩種主要手段。趨勢分析法是基于一段時間的財務(wù)報表，對不同項目在前后時間段的變化及增減方向進行比較，以此揭示企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)趨勢的變化。當前，諸多企業(yè)為了進一步提升自身的市場競爭力，開始優(yōu)化和改進財務(wù)管理工作。如果企業(yè)能夠有效地實施財務(wù)管理工作，勢必能夠在市場中得到良性運營和發(fā)展，而財務(wù)報表分析通常情況下都與資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表緊密相關(guān)。相關(guān)工作人員在分析企業(yè)財務(wù)狀況的過程中，應(yīng)當對其進行細致的分析，作出科學合理的評價。

一、財務(wù)報表分析意義

（一）明晰企業(yè)發(fā)展狀況

對財務(wù)報表進行有效分析，能使企業(yè)管理層了解企業(yè)財務(wù)在某一時間段的狀況，進而幫助企業(yè)更好地對國家政策及市場大環(huán)境所產(chǎn)生的影響進行分析，為企業(yè)戰(zhàn)略目標的調(diào)整提供依據(jù)，有效規(guī)避各種類型的風險，使企業(yè)在市場中實現(xiàn)良性運營。需要注意的是，應(yīng)當進一步加深企業(yè)內(nèi)部員工，尤其是財務(wù)管理人員對財務(wù)報表分析的認識，全面發(fā)揮財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的作用。

（二）提高會計信息質(zhì)量

財務(wù)報表分析工作有諸多的流程，比較復(fù)雜，應(yīng)當多樣化衡量不同的指標。基于全局視角，系統(tǒng)評估企業(yè)的資產(chǎn)狀況、運營狀況，以此明確企業(yè)今后發(fā)展的方向；基于企業(yè)管理者視角，通過財務(wù)報表分析獲取相應(yīng)的信息數(shù)據(jù)結(jié)果。這樣一來，經(jīng)營管理者就能夠基于此數(shù)據(jù)制定科學合理的決策，進而使投資更具針對性。

（三）作出更加準確的經(jīng)營決策

現(xiàn)今，在市場經(jīng)濟大環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)當對多元化的影響因素進行全面的考慮，形成準確合理的經(jīng)營決策。如果企業(yè)管理者在作決定時，只參考財務(wù)管理人員的報表，很容易導(dǎo)致新生的決策缺乏信息支撐，影響企業(yè)的長遠發(fā)展。但是，對財務(wù)報表進行分析，能夠有機結(jié)合企業(yè)的運營實際和財務(wù)報表，進而將企業(yè)發(fā)展的各方面財務(wù)信息提煉出來，使經(jīng)濟決策更加科學有效。

（四）反映經(jīng)營管理的弊端

在財務(wù)報表分析過程中，應(yīng)當重點關(guān)注銷售利潤、利潤率和收益率這幾方面的關(guān)鍵性指標。如果獲取的信息準確及時，管理層就能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際運營中存在的不足，并以此為依據(jù)，對企業(yè)的預(yù)期目標進行調(diào)整，充分考慮企業(yè)內(nèi)部的各方利益主體。財務(wù)報表分析所獲取的結(jié)果也有所不同，管理者應(yīng)當對財務(wù)報表分析工作予以高度重視，保障這一工作的效率和水平。只有如此，才能夠在企業(yè)開展各方業(yè)務(wù)的過程中，將財務(wù)報表分析的作用全面發(fā)揮出來。

二、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的具體應(yīng)用

（一）現(xiàn)金流動性分析

現(xiàn)金流動性分析對財務(wù)報表分析來說是最為關(guān)鍵的內(nèi)容，能夠全面衡量企業(yè)的資金變現(xiàn)能力。通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流動性形成的財務(wù)報表，具有更強的可持續(xù)性，能夠進一步提升企業(yè)的償債能力。通常情況下，會通過現(xiàn)金流動負債比和債務(wù)總額比，對現(xiàn)金流動性進行分析?，F(xiàn)金流動負債比基本上是對比同領(lǐng)域行業(yè)中企業(yè)這一指標，然后計算相應(yīng)的償債比率，以此對企業(yè)的償債能力進行判斷。企業(yè)通過對比分析，計算償債比率數(shù)據(jù)，將其作為判斷企業(yè)償債能力的關(guān)鍵性指標。通常情況下選定的界限值為0.5，如果數(shù)值在0.5以上，說明企業(yè)在短期償債能力方面較為突出。另外，現(xiàn)金債務(wù)總額比的主要作用是衡量企業(yè)的償債能力。在對現(xiàn)金債務(wù)總額進行分析的過程中，應(yīng)當考慮現(xiàn)金流量凈額和平均負債總額這兩方面。分析所形成的結(jié)果，指標越大表明企業(yè)償債能力越突出。

（二）獲取現(xiàn)金能力分析

現(xiàn)金獲取能力就是我們所熟知的現(xiàn)金經(jīng)營能力，其能夠有效判斷企業(yè)的預(yù)期發(fā)展和經(jīng)營現(xiàn)狀。另外，其對企業(yè)運營資金能力和企業(yè)各方面運營管理工作能力也能夠起到很好的判斷效果。企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力會對企業(yè)自身的經(jīng)營管理產(chǎn)生一定的影響，某種程度上也關(guān)系到企業(yè)在市場中能夠獲取的經(jīng)濟效益。現(xiàn)今，企業(yè)的銷售現(xiàn)金比率和經(jīng)營現(xiàn)金流量都會對現(xiàn)金獲取能力產(chǎn)生影響。因此在具體財務(wù)報表分析階段，應(yīng)當充分考慮這三方面，對企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力進行分析。例如，銷售現(xiàn)金比率能夠有效反映現(xiàn)金能力和企業(yè)的銷售能力，全面展示企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力。同時也能夠反映企業(yè)的壞賬、呆賬風險，進而為企業(yè)形成有效的防范措施提供依據(jù)，相應(yīng)地增強企業(yè)的財務(wù)管理能力。

（三）財務(wù)彈性分析

隨著企業(yè)財務(wù)管理工作的持續(xù)深入，近年來，財務(wù)活動的靈活性得到了企業(yè)的高度關(guān)注，其能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)質(zhì)量進行有效判斷。財務(wù)彈性可以看作企業(yè)財務(wù)靈活性的一種外部表現(xiàn)形式，在企業(yè)管理中，財務(wù)彈性發(fā)揮的作用不容忽視。一方面，其能夠調(diào)節(jié)企業(yè)具體實施的投資活動；另一方面，其會影響到企業(yè)股東的利益。簡而言之，如果企業(yè)財務(wù)彈性較好，那么企業(yè)在之后的一段時間內(nèi)就會有較為突出的應(yīng)變能力，更好地規(guī)避財務(wù)風險?，F(xiàn)今有兩方面因素可能對財務(wù)彈性產(chǎn)生影響，首先是投資比率，其次是股利保障倍數(shù)。在進行財務(wù)分析時，應(yīng)當重點考慮這兩點，系統(tǒng)性地分析投資比率的大小和保障倍數(shù)，這會對企業(yè)管理和財務(wù)報表的完善產(chǎn)生一定的影響。企業(yè)財務(wù)報表分析水平能夠通過分析財務(wù)彈性和現(xiàn)金流動切實得到提升，將自身的作用全面發(fā)揮出來。

（四）收益質(zhì)量分析

判定和分析企業(yè)的收益質(zhì)量是企業(yè)財務(wù)管理不容忽視的內(nèi)容。在此過程中，財務(wù)報表的應(yīng)用價值較為突出。所以，企業(yè)應(yīng)當給予收益質(zhì)量分析中的財務(wù)報表分析應(yīng)用足夠的重視。缺乏統(tǒng)一的核算成本方式，會對企業(yè)收益質(zhì)量產(chǎn)生較大的影響。通常情況下，企業(yè)預(yù)期成本縮減，選用的核算方式基本上都是收付實現(xiàn)制，但是具體核算成本會采用權(quán)責發(fā)生制，這兩種核算方式存在差異，如此就會導(dǎo)致企業(yè)形成的凈盈利核算達不到預(yù)期經(jīng)營效果，某種程度上也會導(dǎo)致經(jīng)營結(jié)果缺乏完整性和準確性。財務(wù)報表分析能夠有效解決這一問題，不僅無須企業(yè)在運營過程中耗費較高的成本，而且對企業(yè)財務(wù)管理工作的開展有著積極影響。另外，企業(yè)能通過運用財務(wù)報表分析，更加科學合理地計算攤銷折扣比率和收益質(zhì)量，縮減核算凈收益和預(yù)期經(jīng)營成本兩者的差距。

三、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用策略

（一）保障財務(wù)報表信息的準確性

優(yōu)化財務(wù)報表分析的體系和方法，需要進一步提升財務(wù)報表分析的準確性，讓企業(yè)經(jīng)營管理者能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營狀況進行全面的分析，需要從以下幾方面對財務(wù)報表分析的體系和方法進行優(yōu)化和完善。

第一，對注冊會計師和財務(wù)報表進行安排。因為財務(wù)報表分析這一工作需要耗費較長的時間，在具體分析過程中面臨較為系統(tǒng)且繁雜的報表信息。因此企業(yè)在具體的財務(wù)報表分析過程中，可以邀請注冊會計師，對企業(yè)內(nèi)的各項財務(wù)情況展開審核。需要注意的是，應(yīng)當保障報表數(shù)據(jù)的真實性和準確性，然后再展開相應(yīng)的財務(wù)報表分析。

第二，充分考慮報表之外的數(shù)據(jù)信息，保障財務(wù)報表分析更加科學合理。一方面，要基于財務(wù)報表尋找數(shù)據(jù)，也應(yīng)當對同領(lǐng)域行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營實際和市場大環(huán)境進行全面的分析，對企業(yè)運營之外的各方面因素進行考慮。

第三，應(yīng)當通過多樣化的手段進行財務(wù)報表分析，形成更加豐富的分析模式。一些企業(yè)管理者在實施財務(wù)報表分析的過程中，會應(yīng)用比例分析法和趨勢分析法。企業(yè)對合理的財務(wù)報表分析方法進行運用，能夠全面地把握和了解企業(yè)的財務(wù)狀況，明確企業(yè)在市場中的發(fā)展方向。

例如，某一企業(yè)在財務(wù)報表分析過程中，運用SWOT分析法，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)狀況進行全面、系統(tǒng)化的分析。同時，考慮企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境，分析企業(yè)發(fā)展過程中的劣勢和優(yōu)勢，尋找大環(huán)境背景下企業(yè)在市場中可能面臨的機遇。SWOT分析法能夠幫助企業(yè)更好地應(yīng)對運營過程中的財務(wù)風險，有效控制經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的負面影響。企業(yè)在實際運行過程中，一方面可能面臨同領(lǐng)域?qū)κ值母偁幫{；另一方面，監(jiān)管環(huán)境也會對企業(yè)產(chǎn)生較大的影響。因此，企業(yè)財務(wù)管理人員可以通過SWOT分析法對消費者的購買能力進行分析。

（二）提升財務(wù)報表分析人員素養(yǎng)

財務(wù)分析人員對財務(wù)報表分析來說是具體的工作執(zhí)行主體，要想生成更加精準的財務(wù)報表，就應(yīng)當確保所有的財務(wù)報表都有較高的質(zhì)量，這對相關(guān)工作人員的素質(zhì)提出了要求。筆者認為，企業(yè)管理者應(yīng)當給予這一問題足夠的重視，針對財務(wù)報表分析人員展開相應(yīng)的培訓，以此提升財務(wù)報表分析人員的理論知識素養(yǎng)。由于財務(wù)報表分析工作帶有一定的特殊性，具體實施這一工作的財務(wù)人員應(yīng)當熟悉和了解經(jīng)濟學和管理學的相關(guān)知識，這樣才能夠增強其財務(wù)報表分析能力。

另外，財務(wù)分析人員也需要了解操作信息技術(shù)的方式，推動其應(yīng)用能力的發(fā)展，這樣才能夠切實提高財務(wù)水平。例如，企業(yè)為了提升財務(wù)分析人員的素養(yǎng)，會在企業(yè)內(nèi)開展培訓教育課程。在此過程中，應(yīng)當保障實施的培訓課程涵蓋財務(wù)管理和財稅管控兩方面的內(nèi)容。在財務(wù)管理方面，應(yīng)當關(guān)聯(lián)會計錯賬的查找、如何建賬、模擬實訓、風險規(guī)避以及財務(wù)核算模塊的歸納、構(gòu)建財務(wù)機制等。而財務(wù)管控要包括企業(yè)融資手段、稅務(wù)稽查和籌劃成本、控制與分析預(yù)算、管理內(nèi)控、風險規(guī)避等等。另外，具體的培訓課程也應(yīng)當針對企業(yè)管理者展開，包括規(guī)避財務(wù)風險、漏洞管理、企業(yè)預(yù)算、稅務(wù)稽查等高級財務(wù)管理相關(guān)內(nèi)容，如此才能夠進一步提高財務(wù)工作人員和企業(yè)管理人員的財務(wù)報表分析素養(yǎng)。

（三）保障財務(wù)報表分析過程的合理性和科學性

企業(yè)在具體運用財務(wù)報表分析時，應(yīng)當遵循合理性原則。如果只是基于閱讀的視角，把握企業(yè)的資金狀況，應(yīng)當對資產(chǎn)負債表有所考慮，把握企業(yè)的負債情況，基于資產(chǎn)負債表展開。要想對企業(yè)的凈資產(chǎn)有所掌握，企業(yè)需要重點關(guān)注資產(chǎn)負債表。企業(yè)可以通過利潤表，獲取企業(yè)資金分配情況和具體收入情況，通過全面分析現(xiàn)金流量表，更好地把握資金流入流出情況。如果企業(yè)各方面的比較表不足，可以先閱讀報表中較大的項目，然后立足于看表目的，決定對哪些指標進行分析計算。通過全面分析企業(yè)的現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，對企業(yè)的短期償債能力進行把握。在具體分析財務(wù)報表的過程中，應(yīng)當實施以下幾個步驟。

第一，明確分析目標，確定方案。分析目標的確定是財務(wù)報表分析的先決工作。只有確立了分析目標，才能夠確定分析的具體內(nèi)容的范圍，進而找出重點，制訂相應(yīng)的分析方案。

第二，全面搜集和整理數(shù)據(jù)資料，核實和整理信息資料?；谙鄳?yīng)的范圍進行分類，在具體展開技術(shù)性財務(wù)報表分析前，應(yīng)當對相應(yīng)的資料信息進行掌握，并確保新的資料有較高的準確度，從而保障財務(wù)報表分析工作良性開展。

第三，選擇分析方法，撰寫分析報告?；诜治龅膬?nèi)容目標，選用合理的分析方法。在分析報告的過程中，應(yīng)當明確解答分析目的。在評價過程中，要保障準確性、客觀性，并對評價的依據(jù)進行說明。一方面，要呈現(xiàn)出相應(yīng)的結(jié)論；另一方面，應(yīng)當涵蓋分析過程。同時，報告分析應(yīng)當分析發(fā)現(xiàn)的問題和矛盾，進而為建議和措施的提出提供依據(jù)。

四、結(jié)語

企業(yè)在財務(wù)管理中運用財務(wù)報表分析可以從以下幾個方面入手：首先是現(xiàn)金流動性分析，其次是獲取現(xiàn)金能力分析，再次是財務(wù)彈性分析，最后是收益質(zhì)量分析。另外，在企業(yè)財務(wù)報表分析的過程中，一方面要保障財務(wù)報表信息的準確性，另一方面應(yīng)當保障具體的財務(wù)報表分析人員有較高的素養(yǎng)。在分析時，應(yīng)當保障財務(wù)報表的科學性和合理性。如此，才能夠在財務(wù)管理中更好地運用財務(wù)報表，提升企業(yè)財務(wù)管理的效率。